Nihon Kohden Corporation · TSE:6849

Nihon Kohden — Q2 FY2023 Earnings Presentation

36 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, Nov 11, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明会

    2023年３月期 第２四半期決算説明会 1. 第２四半期決算の概要（連結） 2. 通期の業績見通し 3. 当社の経営戦略 2022年11月11日 証券コード ： ６８４９ https://www.nihonkohden.co.jp Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved

  2. Slide 2: 第2四半期決算の概要（連結）

    1 第２四半期決算の概要（連結） © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 当第2四半期の決算概要

    １） 当第２四半期の決算概要 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円、単位未満切捨て） 累計 累計（2022/9） （2021/9） 対前年同期 期初予想 実績 増減率（％） 売 上 高 102,343 88,000 94,349 △ 7.8 国内売上高 65,164 - 62,584 △ 4.0 海外売上高 37,178 - 31,764 △ 14.6 為替影響除く：△26％ 売上総利益 54,487 - 47,596 △ 12.6 自社品 2021/9 2022/9 （売上総利益率） 53.2% 50.4% 売上比率： 72.2％ → 71.3％ 営 業 利 益 17,414 5,00

  4. Slide 4: 営業利益増減の要因分析

    ２） 営業利益増減の要因分析 前期 （単位：百万円） １７,４１４ 為替の影響 ＋７７８ 粗利率の低下 △３,８６０ 減収による 販管費 粗利の減少 の増加※ △５,６４０ △１,４７５ 当期 ７,２１７ 【販管費増減の費目※】 ・給料手当 ＋12.1億円 ・旅費交通費 ＋2.8億円 ・研究開発費 ＋2.5億円 ・運賃荷造費 ＋1.9億円 ・減価償却費 ＋1.9億円 ※「販管費の増加」は為替の影響を除いた営業利益増減要因としての金額、 「販管費増減の費目」は円建ての販売費及び一般管理費のうち主な増減金額を表しています。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION

  5. Slide 5: 国内売上高

    【市場別売上高】 ３） 国内売上高 （億円） 市場別売上構成比 （2021/9⇒2022/9） そ の 他※ 13.9 ⇒ 13.2％ 大 学 16.7 ⇒ 18.2％ 診療所 11.5 ⇒ 13.3％ 国内売上高 ６２５億円 私立病院 官公立病院 26.8 ⇒ 26.1％ 31.1 ⇒ 29.2％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 AED納入先である学校や民間企業を含みます。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 4  国内売上高は、26億円減の625億円となりました。  検査・手術件数の

  6. Slide 6: 海外売上高

    【地域別売上高】 ４） 海外売上高 （億円） 【海外売上高】 海外売上高比率 前期比△15％ 2021/9 2022/9 （為替影響除く：△26％） 36.3% 33.7% 地域別構成比 （2021/9⇒2022/9） 前期比△15％ （為替影響除く：△26％） アジア州他 前期比＋5％ 33.7 ⇒ 33.4％ （為替影響除く：△2％） 海外売上高 米 州 ３１７億円 51.1 ⇒ 48.0％ 前期比△20％ （為替影響除く：△32％） 欧 州 15.2 ⇒ 18.6％ © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 5 

  7. Slide 7: 商品群別売上高

    ５） 商品群別売上高 （億円） 商品群別売上構成比 （2021/9⇒2022/9） その他 生体計測機器 16.5 ⇒18.9％ 17.6 ⇒21.1％ 消耗品・サービス 売上高 42.9 ⇒ 49.3％ ９４３億円 医療機器 治療機器 57.1 ⇒ 50.7％ 22.4 ⇒21.9％ 生体情報モニタ 43.5 ⇒ 38.1％ © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 6  商品群別の売上高の状況は、ご覧のとおりです。  生体計測機器が二桁成長となったほか、その他商品群も好調に推移しました。 一方で、生体情報モニタ、治

  8. Slide 8: 生体計測機器

    5.1） 生体計測機器 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円） 累計（2021/9） 増減率（％） 累計（2022/9） 脳 神 経 系 群 3,318 4,081 23.0 心 電 計 群 3,254 2,911 △ 10.6 心臓 カテーテル検 査装 置群 6,424 8,006 24.6 その他（ 診断情報シ ステ ム等） ※ 5,000 4,896 △ 2.1 脳神経系群、心臓カテーテル検査装置群が 生 体 計 測 機 器 合 計 17,998 19,896 10.5 二桁成長。診断情報システム、心電計群も う ち 国 内 売 上 高 13,371 15,700 17.4 堅調に

  9. Slide 9: 生体情報モニタ

    5.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 累計（2021/9） 増減率（％） 累計（2022/9） 生体情報モ ニタ合計 44,546 35,964 △ 19.3 前年同期に好調だった送信機、ベッドサ イドモニタが大幅減収。臨床情報システ ムは二桁成長。 う ち 国 内 売 上 高 23,806 20,291 △ 14.8 米国、中南米、アジア州他は大幅増収と う ち 海 外 売 上 高 20,740 15,672 △ 24.4 なった前年同期を下回る。欧州は前年同 期を上回る。 NEW! esCCO対応 cap-ONE 心電図 CSM-1501 CSM-1502

  10. Slide 10: 治療機器

    5.3） 治療機器 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円） 累計（2021/9） 増減率（％） 累計（2022/9） 【国内】更新商談の受注により堅調に推移。 医 科 向 け 除 細 動 器 4,137 3,782 △ 8.6 【海外】欧州、アジア州他が減収。 Ａ Ｅ Ｄ 8,713 9,159 5.1 【国内】好調だった前年同期を下回る。 ペ ー ス メ ー カ ･ Ｉ Ｃ Ｄ 1,288 1,165 △ 9.6 【海外】全ての地域で好調に推移。 人 工 呼 吸 器 5,381 2,934 △ 45.5 【国内】大幅増収となった前年同期を下回る。 【海外】前年同期に需要が増加したアジア

  11. Slide 11: その他

    5.4） その他 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 累計（2021/9） 増減率（％） 累計（2022/9） 検 体 検 査 装 置 5,136 5,800 12.9 画像診断装置他※ 11,695 11,998 2.6 検体検査装置や医療機器の設置工事・ そ の 他 合 計 16,832 17,799 5.7 保守サービスが好調に推移。自社品販売 う ち 国 内 売 上 高 13,666 14,339 4.9 の注力により、現地仕入品は減収。 う ち 海 外 売 上 高 3,166 3,459 9.3 血球計数器・試薬が中南米、欧州で好調 に推移。 ※他の商品群に分類されない、消

  12. Slide 12: ［参考］COVID-19関連需要（概算）

    ［参考］ COVID-19関連需要（概算） ■ COVID-19関連 【国内売上高】 【海外売上高】 ■ COVID-19関連以外 （億円） （億円） 2023/3 第2四半期累計 国 内 海 外 COVID-19関連需要 対前年同期増減 対前年同期増減 生 体 情 報 モ ニ タ 9億円程度 △31億円程度 2億円程度 △23億円程度 人 工 呼 吸 器 4億円程度 △16億円程度 1億円程度 △9億円程度 除 細 動 器 ― ― 1億円程度 △4億円程度 合 計 13億円程度 △47億円程度 4億円程度 △36億円程度 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATIO

  13. Slide 13: 財政状態

    ６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当第２四半期末 前期末 当第２四半期末 増減額 増減額 2022/3 2022/9 2022/3 2022/9 流 動 資 産 171,875 168,213 △ 3,662 流 動 負 債 50,804 43,905 △ 6,899 棚 卸 資 産 48,367 57,886 9,519 有利子負債 325 325 ― 有形固定資産 19,920 20,604 683 固 定 負 債 3,016 2,962 △ 53 無形固定資産 3,737 4,293 556 純 資 産 156,381 162,424 6,043 投資その他資産 14,667 1

  14. Slide 14: 設備投資と研究開発費

    ７） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 2022/3 2023/3予想 累計（2021/9） 累計（2022/9） 前期実績 期初 11月9日修正 設 備 投 資 額 814 2,125 3,022 5,600 5,600 減 価 償 却 費 1,561 1,711 3,422 3,700 3,900 研 究 開 発 費 2,658 2,911 5,711 6,300 6,400 ●2023/3設備投資計画 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品、工場生産設備 2023/3：10億円 着工：2022年9月 完成：2023年春 インド 試薬新工場の建設 総投資

  15. Slide 15: 通期の業績見通し

    ２ 通期の業績見通し © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 14 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 14

  16. Slide 16: 経営環境

    １） 経営環境 欧米での金融引き締めにより世界経済の減速感が強まる 部品・資源価格の高騰に伴い、下期から製品・消耗品の価格を引上げ 国 内 海 外 新興感染症等に対応できる医療提供 欧米諸国 体制の構築、集中治療体制の強化 • 看護師不足が深刻化、医療のDXが加速、 • 2022年4月 診療報酬改定：本体0.43％増 医療の質と効率性の向上 急性期、集中治療領域における評価項目を新設 • 欧州の一部地域で医療インフラ近代化 • 新型コロナウイルス感染症緊急包括支援交付金： 2023年3月末まで 中国 医療機能の分化・連携、 • 医療機器の国産優遇の動きを注視 地域包括ケアシステムの推進 新興国

  17. Slide 17: 通期の業績見通し

    ２） 通期の業績見通し 2022/3 2023/3予想 増減率 （単位：百万円） 前期実績 期初 11月9日修正 （％） 売 上 高 205,129 195,000 208,000 1.4 国 内 売 上 高 136,321 130,500 135,000 △ 1.0 海 外 売 上 高 68,807 64,500 73,000 6.1 為替影響除く：△10％ 売 上 総 利 益 109,085 98,200 105,200 △ 3.6 （売上総利益率） 53.2% 50.4% 50.6% 【地域別海外売上高】 営 業 利 益 30,992 16,500 19,000 △ 38.7 （ 営 業

  18. Slide 18: 売上見通しの要因分析

    【期初予想】 ３） 売上見通しの要因分析 （単位：億円） 前 期 40 製品供給問題 2,051 国内病院・診療所 国内AED によるマイナス影響 海外売上 為替の影響 当 期 向け売上減 売上増 実質減 ＋25 1,950 【見通しの前提】 △60 ＋2 上期末まで半導体の △68 需給ひっ迫、上海ロッ クダウンによる製品供 給問題が続くと仮定 △1 米州 ＋31 ＋46 【国内AED販売台数】 前期51,000台 欧州 ＋17 期初53,000台 → 修正52,000台 アジア州他 ＋37 製品供給問題 【修正予想】 40 によるマイナス影響 【上期】 前 期 当 期 • アジア州他、欧州

  19. Slide 19: 営業利益見通しの要因分析

    【期初予想】 ４） 営業利益見通しの要因分析 （単位：億円） 前 期 減価償却費・ 人件費・ 減収の影響等 309 研究開発費増 為替の影響 経費増 △127 △8 ＋7 製品供給問題に △16 35 よるマイナス影響： 当 期 20億円 165 部材価格・光熱費 △3※ △11 ＋16 ＋23 高騰によるマイナ ス影響： 15億円 【修正予想】 前 期 減価償却費・ 309 人件費・ 為替の影響 研究開発費増 実質売上減の ＋30 製品供給問題に 経費増 35 よるマイナス影響： △11 影響等 △27 当 期 20億円 △111 190 部材価格・光熱費 運賃荷造費等の 売上変動費の増加

  20. Slide 20: ［参考］商品群別売上高見通し/為替の影響

    ［参考］商品群別売上高見通し/為替の影響 （単位：百万円） 2022/3 2023/3予想 増減率（％） 前期実績 期初 11月9日修正 構成比（％） 生 体 計 測 機 器 39,681 41,100 44,800 21.5 12.9 生体情報モニタ 84,860 75,900 80,100 38.5 △ 5.6 治 療 機 器 43,388 41,000 42,800 20.6 △ 1.4 そ の 他 37,198 37,000 40,300 19.4 8.3 売 上 高 合 計 205,129 195,000 208,000 100.0 1.4 (ご参考） 消 耗 品 ・ サ ー ビ ス

  21. Slide 21: 当社の経営戦略

    ３ 当社の経営戦略 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 20 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 20

  22. Slide 22: 長期ビジョンと中期経営計画

    長期ビジョンと中期経営計画 病魔の克服と健康増進に先端技術で挑戦することにより 世界に貢献すると共に社員の豊かな生活を創造する 経営 理念 グローバルな医療課題の解決で、人と医療のより良い未来を創造する 2030年3月期 目標水準 営業利益率 15％ 海外売上高比率 45％ 長期ビジョン 2027/4-2030/3 PhaseⅢ：長期ビジョンの実現 2024/4-2027/3 PhaseⅡ：成長への投資 中期経営計画 2021/4-2024/3 PhaseⅠ：基盤の強化 経営理念・長期ビジョン・中期経営計画の推進に必要な グローバル共通価値基準 世界中の社員をつなぐ共通の価値観 Integri

  23. Slide 23: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 事業と企業活動を通じてサステナビリティを推進 経営 コンプライアンスの徹底とグループガバナンスの一層の強化 により、経営基盤を強化する。 事業 既存事業の収益性を改善することで得た原資により、 戦略的な先行投資を実施し、新たな成長への種を蒔く。 組織 グローバルSCMの構築とコーポレートの主要機能の強化に より、グローバル成長の礎を築く。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 22  中期経営計画では、事業と企業活動を通じたサステナビリティの推進を基本方針と して、経営、事業、組織の３つの視点

  24. Slide 24: サステナビリティの推進

    サステナビリティの推進 マテリアリティ・KPIの実績開示 TCFD※1提言に基づく情報開示 中期経営計画3年間累計目標 初年度22/3期実績  「ガバナンス」「戦略」「リスク管理」 AED 販売台数：35万台以上 10万台 「指標と目標」を開示 （国内・海外、3年間累計） （進捗率 29％）  脱炭素社会の実現に向けて • CO2排出量のSBT※2設定を推進 搭載機種販売台数： 34,000台 • 環境配慮型製品の開発を推進 85,000台以上 （進捗率 40％） （国内・海外、3年間累計） ※1 TCFD（Tasｋ Force on Climate-related Financial D

  25. Slide 25: コンプライアンスの徹底・グループガバナンスの強化

    経営 コンプライアンスの徹底・ グループガバナンスの一層の強化 再発防止策の推進 グループガバナンスの強化  再発防止策実行管理委員会による  グローバル経営管理ポリシーの更新、 モニタリングを継続 海外子会社での運用定着、 上期 国内向けポリシーの策定  寄附金ウェブ申請・審査 経理 人事 法務 情報セキュリティ  ディーラー向けウェブシステム デューデリジェンス・法令遵守誓約・通報窓口の  国内販売における 周知完了 （2022年1月開始、10月完了） 内部統制システムの強化 下期  外部専門家による  全社的リスク管理体制の コンプライアンス研修を実施 高度化を推進 国内支

  26. Slide 26: 既存事業における収益性の改善

    事業 既存事業における収益性の改善 在宅ケア 救急医療 検査・診断 手術・治療 リハビリ 高い顧客価値の創造 ・デジタルヘルスの推進 高収益体質の実現 ・サイバーセキュリティ対応 全事業共通施策 脳神経機器 ・医療機器リモート監視システム 臨床検査機器事業 生体情報 モニタリング （МD Linkage）の拡充 事業 循環器 センサ 生産性の向上 機器 技術 ・新たな共通設計プラットフォームの 構築 ・標準化・共通化の推進 検体検査 治療機器事業 ・ライフサイクルマネジメントの 機器 徹底 消耗品・サービス事業 タイムリーな製品投入 DHS（デジタルヘルスソリューション） ・世界最高品質の追求

  27. Slide 27: 生体情報モニタリング事業

    生体情報モニタリング事業  製品ラインアップの拡充、機能強化による顧客価値提案の推進 一般病棟 ICU 手術室 NEW! NEW! 院内・院外 2022年度 2021年度 国内発売 国内発売 ハイ セントラルモニタ エンド ViTrac 新生児蘇生モニタ CNS-2101 NRM-1300 CSM-1901 医用テレメータ 2023年度新機種追加予定 CSM-1702 ミドル CSM-1701 CSM-1502 レンジ CSM-1501 WEP-1400 BSM-3000 BSM-1700 WEP-1200 PVM-4000 全静脈麻酔支援シリンジポンプ制御ソフトウェア ロー SVM-750

  28. Slide 28: Digital Health Solutions構想の実現

    Digital Health Solutions構想の実現 イタリア Software Team社を買収 • 本社： イタリア・ミラノ • 設立： 1988年 • 当社のDHS（デジタルヘルスソリューション） • 代表者： ロベルト・マジョーニ氏（CEO） 構想と高い親和性 • 事業内容：医用電子機器用ソフトウェア • 欧州市場における生体情報モニタ商談の の開発・販売 提案力強化を期待 生体情報モニタ等の アラーム情報を スマートフォン等に転送 • アラーム見逃しの低減 • 迅速・適切な処置 医療の質向上 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Ri

  29. Slide 29: 臨床検査機器事業

    臨床検査機器事業  製品ラインアップの拡充、機能強化による顧客価値提案の推進 脳神経機器 循環器機器 2022年度国内発売  ネットワーク対応の NEW!  普及タイプ心電計のラインアップ拡充 脳波アンプを開発 脳波アンプ 脳波計 JE-940A EEG-1260 Next NEW! • 内蔵無線LANを搭載 • 病棟やICUでの脳波モニタ • パソコンのWebブラウザで リングを簡便に実施可能 データ参照が可能 • 再生端末でもリアルタイム で脳波・ビデオ画像を参照 • アーチファクト（ノイズ）除去 心電計 心電計 ECG-3250 ECG-3350 機能が向上 2022年度発売 20

  30. Slide 30: グローバル事業における戦略強化（日本）

    グローバル事業における戦略強化 日本： 医療の質向上、医療課題の解決に向けたソリューション提案を強化  顧客価値提案の強化  遠隔ICU構想の検証開始 医療安全 診療実績 業務効率 につながる 提案営業力の強化、サービスの拡充 ダッシュボードによる 遠隔集中管理 高度急性期・ バイタルサインデータ 急性期 救急救命センタ・ICU セントラルモニタ 救急 ケアサイクルに 回復期 遠隔診療 沿った 在宅ケア ソリューション 慢性期 分院・二次救急 バイタルサインから 算出したスコアで、 提案 患者さんの状態変化 の監視を支援 診療所 バイタルサイン 統合指標ソフトウェア 2022年度発売予定

  31. Slide 31: 米国：子会社7社の統合と融合

    米国： 子会社7社の統合と融合による米国事業のさらなる成長  製品ラインアップの拡充  大規模ネットワークに対応した モニタリングソリューションの 生体情報モニタ 提案を強化 NEW! 市場シェア目標 中位機種ベッドサイドモニタ 2022年度発売 12％ サイバー セキュリティ対策 NKV-550 を強化 脳神経機器 治療機器 4月 CSM-1500シリーズ 9月 CSM-1700シリーズ 人工呼吸器 救急蘇生機器 DHS（デジタルヘルスソリューション） NEW! CoMET®: Continuous Monitoring of Event Trajectories 患者容態管理のための

  32. Slide 32: 新興国：新製品の提案を強化

    新興国： 日本・米国製、上海製の新製品の提案を強化 日本・米国製品 ハイエンド市場 人工呼吸器 人工呼吸器 血球計数器 血球計数・ 赤血球沈降速度 血球計数・ 免疫反応測定装置 ICU 測定装置 救急 NKV-550 ベッドサイドモニタ NKV-330 除細動器 ベッドサイドモニタ MEK-9200 人工呼吸器 2021年度発売 CSM-1500/1700シリーズ 中位機種モデル MEK-1303＋HbA1c※2 EMS-1052 2022年度発売予定 MEK-1301/02 MEK-1305 2022年度発売予定 PVM-4000 上海製品 ミドル&ローエンド市場 インド試薬新工場 NEW!

  33. Slide 33: グローバルSCMの構築・コーポレート主要機能の強化

    組織 グローバルSCMの構築・ コーポレート主要機能の強化 グローバルSCMの構築 コーポレート主要機能の強化 グローバル情報基盤の整備 社内ITシステムの 全海外販売子会社との サイバーセキュリティ強化 基幹システム連携が完了 グローバルでグループウェアを統一予定 需給バランスの見える化 製品のライフサイクル全体で、 PLM/MES※システム導入に着手 最新の法規制への対応を強化 技術・生産部門のDX化による 欧州IVDR※認証を取得 （2022年8月） 業務負荷・コスト削減 市販後マーケティング調査 ※PLM（Product Life-cycle Management）:製品ライフ

  34. Slide 34: 経営目標値（2024年3月期）

    経営目標値（2024年3月期） 売上高 1,970億円 国内売上高 1,340億円 地域別海外売上高 海外売上高 630億円 米州 320億円 （海外売上高比率） （32.0％） 消耗品・サービス売上高比率 48％以上 欧州 100億円 売上総利益率 50％以上 アジア州他 210億円 営業利益 200億円 （営業利益率） （10.2％） 親会社株主に帰属する 3ヵ年計画 当期純利益 138億円 研究開発投資 200億円程度 ROE 10% 想定レート：1米ドル＝102円、1ユーロ＝124円 設備投資 140億円程度 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION A

  35. Slide 35: 利益配分の基本方針

    利益配分の基本方針 利益配分の優先順位は、①将来の企業成長に向けた投資、②配当、③自己株式取得 将来の企業成長 • デジタルヘルスソリューションを新規事業と位置付けて積極投資 に向けた投資 • コーポレートDX推進、グローバルSCM構築のための設備投資 研究 設備 M&A 人財 開発 投資 提携 育成 長期安定配当を 目標：連結配当性向 配当 継続 30％以上 今後の事業展開、投資計画、 内部留保の水準、株価の推移等 自己株式取得 を総合的に考慮し、機動的に検討 年間配当金： 67円（70周年記念配当13円/特別配当15円を含む）（配当性向：24.2％） 23/3期 年間配当金： 22/3期

  36. Slide 36: Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved

    この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ会社の事業に 関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の為替レートの変動など、 業績に影響を与える要因についての現時点で入手可能な情報を基にした見通しを前提 としております。同数値は、市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因 の影響を受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があります ことをご承知おきください。 また、この資料に含まれている製品（開発中のものを含む）に関する情報は、宣伝広告を 目的としているものではありません。 【担当部署】 経営戦略統括部 【連 絡 先

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