UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Q1 FY2022 Earnings Presentation
39 slides from UBE's earnings presentation, Aug 4, 2022
Slide 1: 2022年度 第1四半期決算 説明資料
2022年度 第1四半期決算 説明資料 2022年8月4日（木）
Slide 2: 第1四半期決算概要
2022年度 第1四半期決算概要
Slide 3: 連結対象会社
2022年度 第1四半期決算概要 連結対象会社 2022年度 2021年度末 増減 項目 第1四半期末 摘 要 (A) (B) (B) - (A) － 明和化成株式会社 － 有限会社アールコマ － 一関レミコン株式会社 － 宇部建設資材販売株式会社 － 宇部興産海運株式会社 － 宇部興産建材株式会社 － 宇部興産コンサルタント株式会社 － 宇部興産セメントサービス株式会社 － 宇部サンド工業株式会社 － 宇部マテリアルズ株式会社 － 株式会社大分宇部 － 小澤商事株式会社 － 株式会社関西宇部 連結 － 関東宇部コンクリート工業株式会社 － 株式会社関東宇部ホールディングス 65社 37社 △
Slide 4: 環境要因
2022年度 第1四半期決算概要 環境要因 2021年度 2022年度 差 異 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 109.5 129.6 20.1 ナ CIF $/ｔ 601 950 349 フ サ 国産 円/KL 47,700 86,100 38,400 資 材 ベンゼン $/ｔ 933 1,227 294 価 （ACP） 格 $/ｔ 130.3 393.8 263.5 豪州炭 (CIF) 円/t 14,261 51,018 36,757 4
Slide 5: 主要項目
2022年度 第1四半期決算概要 主要項目 (単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 増減率 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上高 1,463 1,162 △ 301 △ 20.6% 営業利益 89 44 △ 45 △ 51.1% 経常利益 89 23 △ 66 △ 74.3% 親会社株主に帰属する 48 57 10 20.7% 四半期純利益 5
Slide 6: セグメント別 売上高/営業利益
2022年度 第1四半期決算概要 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 セグメント 第1四半期 第1四半期 増減率 * (A) (B) (B) - (A) 売 機能品 143 153 9 6.4% 上 樹脂・化成品 573 714 142 24.8% 高 機械 214 203 △ 11 △ 5.1% その他 126 156 30 24.2% 調整額 407 △ 65 △ 472 - y 計 1,463 1,162 △ 301 △ 20.6% 機能品 26 28 2 8.0% 営 樹脂・化成品 53 19 △ 34 △ 64.2% 業 機械 7 4
Slide 7: 差異分析 全社
2022年度 第1四半期決算概要 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：減収 2,000 機能品 9 ▲301 • セメント関連 ：事業分割し持分法適用関連会社に移管 1,463 樹脂・化成品 142 1,162 • 樹脂・化成品 ：原料市況上昇により販売価格が上昇 機械 △ 11 1,000 その他 30 調整額 △ 472 営業利益：減益 • 機能品 ：全般的に販売が堅調 0 △20.6% 減収 • 樹脂・化成品 ：アンモニア工場の定期修理および原料価格上昇 2021年度 1Q 2022年度 1Q 営業利益 営業利益差異 120 89 ▲45 機能品 2 価格差 ※1
Slide 8: 差異分析 機能品
2022年度 第1四半期決算概要 差異分析 機能品 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：増収 +9 • ポリイミド ：ディスプレイ向けCOFフィルムなどの販売が堅調 • 分離膜 ：バイオガス関連用途を中心に需要が好調 • セラミックス ：軸受や基板用途の需要が好調 営業利益：増益 6.4% 増収 • セパレータが自動車減産の影響を受けるも、分離膜・セラミックスの需要が好調 営業利益 営業利益差異 40 +2 28 価格差 ※1 △3 26 20 数量差 4 固定費ほか ※2 1 8.0% 増益 ※1：資材単価差含む 0 計 2 ※2：在庫評価差含む 2021年度 1Q 2022年度 1Q
Slide 9: 差異分析 樹脂・化成品
2022年度 第1四半期決算概要 差異分析 樹脂・化成品 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：増収 • ラクタム・硫安 ：原料市況上昇により硫安価格が上昇 +142 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ • ナイロンポリマー ：原料市況上昇等による販売価格上昇、食品包装フィルム等 139 & ｹﾐｶﾙｽﾞ 需要堅調 エラストマー 3 • コンポジット ：自動車減産の影響を受けるも原料市況上昇等により販売価 格が上昇 24.8% 増収 営業利益：減益 • アンモニア工場の定期修理および原料価格上昇 営業利益 営業利益差異 ▲34 価格差 ※1 △ 11 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ △ 19 & ｹﾐ
Slide 10: 差異分析 機械
2022年度 第1四半期決算概要 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：減収 ▲11 • 産機 ：電力会社向け運搬機等の大型案件が一巡 • 製鋼 ：原料価格上昇等により販売価格が上昇 営業利益：減益 • 産機の減収 △5.1% 減収 営業利益 営業利益差異 ▲4 価格差 ※1 0 数量差 △2 固定費ほか ※2 △2 ※1：資材単価差含む △52.3% 減益 計 △4 ※2：内、機械部門限界利益 △1 10
Slide 11: 差異分析 その他
2022年度 第1四半期決算概要 差異分析 その他 （単位：億円） 売上高 定性情報 +30 売上高：増収 • 自家発 ：セメント関連事業への電力供給が売上計上、価格も上昇 医薬 △1 自家発 18 営業利益：増益 他 • 売電価格が上昇 24.2% 増収 営業利益 営業利益差異 +2 価格差 ※1 0 医薬 △1 数量差 0 自家発 1 他 固定費ほか 1 33.5% 増益 計 2 ※1：資材単価差含む 11
Slide 12: 営業利益～当期純利益
2022年度 第1四半期決算概要 営業利益～当期純利益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 89 44 △ 45 営業外損益 0 △ 21 △ 21 金融収支 3 8 5 持分法投資損益 2 △ 32 △ 33 うちUBE三菱セメント㈱に係る持分法投資損益 － △ 34 △ 34 為替差損益 1 10 9 その他 △5 △7 △2 経常利益 89 23 △ 66 特別損益 △0 73 74 税金等調整前四半期純利益 89 96 8 法人税等・非支配株主利益 △ 41 △ 39 2 親会社株主に帰属する
Slide 13: 貸借対照表
2022年度 第1四半期決算概要 貸借対照表 （単位：億円） 2022年度 2021年度末 差 異 項 目 第1四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 3,947 2,714 △ 1,233 産 固定資産 4,431 4,658 227 合 計 8,380 7,373 △ 1,006 負 有利子負債 2,418 1,889 △ 529 債 その他負債 2,021 1,429 △ 593 4,439 3,318 △ 1,121 純 自己資本 * 3,691 3,801 110 資 産 非支配株主持分他 249 254 5 計 3,940 4,055 115 負債・純資産合計
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
2022年度 第1四半期決算概要 キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 2021年度 2022年度 項 目 第1四半期 第1四半期 税金等調整前四半期純利益96 減価償却費62 A.営業活動によるCF 143 162 運転資金の増減32 法人税等の支払△35 他 短期貸付金の増減83 B.投資活動によるCF △ 93 2 有形・無形固定資産の取得△57 関係会社出資金の払込△25 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 51 164 有利子負債の増減△93 C.財務活動によるCF △ 198 △ 144 配当金の支払△50 他 D.現金及び現金同等物の増減 △ 146 △ 381 会社
Slide 15: 2SFE iBifmoein An
202 2SFE iBifmoein An
Slide 16: 連結対象会社
2022年度 連結業績予想 連結対象会社 2021年度末 2022年度末 増減 項目 摘 要 (A) (B) (B) - (A) フリーレイアウトスペース － 明和化成株式会社 － 宇部興産開発株式会社 － UBE Advanced Materials INC. － Advanced Electrolyte Technologies LLC － 有限会社アールコマ － 一関レミコン株式会社 － 宇部建設資材販売株式会社 － 宇部興産海運株式会社 － 宇部興産建材株式会社 － 宇部興産コンサルタント株式会社 － 宇部興産セメントサービス株式会社 － 宇部サンド工業株式会社 － 宇部マテリアルズ株
Slide 17: 環境要因
2022年度 連結業績予想 環境要因 項 目 2021年度 2022年度 差 異 フリーレイアウトスペース (A) (B) (B) - (A) 129.9 為替レート 円/$ 112.4 17.5 [130] 935 ナ CIF $/ｔ 702 233 [930] フ サ 86,175 国産 円/KL 56,700 29,475 資 [86,200] 材 ベンゼン 1,222 （ACP） $/ｔ 990 232 価 [1,220] 格 398.5 $/ｔ 170.3 228.2 豪州炭 [400.0] (CIF) 51,755 円/t 19,133 32,622 [52,000] [ ]は20
Slide 18: 連結業績予想 主要項目
2022年度 連結業績予想 主要項目 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 増減率 項 目 フリーレイアウトスペース (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,553 5,570 △ 983 △15.0% 営業利益 440 320 △ 120 △27.3% 経常利益 415 170 △ 245 △59.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 245 150 △ 95 △38.8% 2021年度末 2022年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 8,380 7,400 △ 980 有利子負債 2,418 1,800 △ 618 自己資本 *1 3,6
Slide 19: セグメント別 売上高/営業利益
2022年度 連結業績予想 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 増減率 セグメント フリーレイアウトスペース * (A) (B) (B) - (A) 機能品 608 *1 690 82 13.5% 売 樹脂・化成品 2,600 3,440 840 32.3% 上 高 機械 970 1,040 70 7.2% その他 542 750 208 38.3% 調整額 1,832 △ 350 △ 2,182 - 計 6,553 5,570 △ 983 △ 15.0% 機能品 116 130 14 11.8% 営 樹脂・化成品 235 155 △ 80 △
Slide 20: 差異分析 全社
2022年度 連結業績予想 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 5月12日に公表した業績予想からの修正 8,000 6,553 売上高：上振れ （5,100→5,570, +470） 機能品 82 ▲983 5,570 樹脂・化成品 840 • 樹脂・化成品 ：原料価格上昇により販売価格が上昇 機械 70 4,000 • その他 ：電力市況上昇により売電価格が上昇 その他 208 ：円安により海外販社の円換算売上高増 調整額 △ 2,182 0 △15.0% 減収 2021年度 2022年度 営業利益：下振れ （345→320, ▲25） 営業利益 • 樹脂・化成品 ：原料価格上昇によりコ
Slide 21: 差異分析 機能品
2022年度 連結業績予想 差異分析 機能品 （単位：億円） 売上高 5月12日に公表した業績予想からの修正 売上高：修正なし +82 営業利益：修正なし 13.5% 増収 営業利益 +14 11.8% 増益 21
Slide 22: 差異分析 樹脂・化成品
2022年度 連結業績予想 差異分析 樹脂・化成品 （単位：億円） 売上高 5月12日に公表した業績予想からの修正 売上高：上振れ （3,020→3,440, +420） +840 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ 786 & ｹﾐｶﾙｽﾞ • ナイロンポリマー・合成ゴムなど、全般的に原料価格上昇により販売価格が エラストマー 54 上昇 32.3% 増収 営業利益：下振れ （185→155, ▲30） • 原料価格上昇によりコスト増 営業利益 • 自動車減産等により需要減 ▲80 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ △ 57 & ｹﾐｶﾙｽﾞ エラストマー △ 24 他 △34.1% 減益 22
Slide 23: 差異分析 機械
2022年度 連結業績予想 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 5月12日に公表した業績予想からの修正 売上高：下振れ （1,060→1,040, ▲20） +70 • 概ね計画通り 営業利益：修正なし 7.2% 増収 営業利益 ▲1 △2.5% 減益 23
Slide 24: 差異分析 その他
2022年度 連結業績予想 差異分析 その他 （単位：億円） 売上高 5月12日に公表した業績予想からの修正 900 750 売上高：上振れ （600→750, +150） +208 542 医薬 17 • 電力市況上昇により売電価格が上昇 自家発 119 • 円安により海外販社の円換算売上高増 450 他 38.3% 増収 0 営業利益：修正なし 2021年度 2022年度 営業利益 50 35 ▲10 医薬 △ 14 25 25 自家発 5 他 0 △29.5% 減益 2021年度 2022年度 24
Slide 25: 営業利益～当期純利益
2022年度 連結業績予想 営業利益～当期純利益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 フリーレイアウトスペース 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 440 320 △ 120 営業外損益 △ 25 △ 150 △ 125 うちUBE三菱セメント㈱に係る持分法投資損益 ー △ 130 △ 130 経常利益 415 170 △ 245 特別損益 △ 48 70 118 税金等調整前当期純利益 368 240 △ 128 法人税等・非支配株主利益 △ 123 △ 90 33 親会社株主に帰属する当期純利益 245 150 △ 95 １株当たり当期純利益 249.31
Slide 26: 参考資料
参考資料
Slide 27: 2022年度 連結業績予想 差異 売上高
（参考）2022年度 連結業績予想 業績予想 差異 売上高 （単位：億円） 2022/5/12 2022/8/4 フリーレイアウトスペース 差異 セグメント 発表業績予想 発表業績予想 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 690 690 － パフォーマンスポリマー＆ケミカルズ 320 樹脂・化成品 3,020 3,440 420 エラストマー 100 機械 1,060 1,040 △ 20 医薬 2 その他 600 750 150 自家発 68 他 調整額 △ 270 △ 350 △ 80 計 5,100 5,570 470 27
Slide 28: 2022年度 連結業績予想 差異 営業利益
（参考）2022年度 連結業績予想 業績予想 差異 営業利益 （単位：億円） 2022/5/12 2022/8/4 フリーレイアウトスペース 差異 セグメント 発表業績予想 発表業績予想 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 130 130 － パフォーマンスポリマー＆ケミカルズ △ 20 樹脂・化成品 185 155 △ 30 エラストマー △ 10 機械 50 50 － その他 25 25 △0 調整額 △ 45 △ 40 5 計 345 320 △ 25 28
Slide 29: 営業利益 差異分析 一覧
（参考）2022年度 第1四半期決算 営業利益 差異分析 一覧 （単位：億円） 営業利益 フリーレイアウトスペース セグメント 2021年度 2022年度 差異 第1四半期 第1四半期 価格差 数量差 固定費ほか (A) (B) (B) - (A) *1 *2 機能品 26 28 2 △3 4 1 樹脂・化成品 53 19 △ 34 △ 11 △ 22 △2 *3 機械 7 4 △4 0 △2 △2 その他 5 7 2 0 0 1 調整額 △2 △ 14 △ 11 - - △ 11 計 89 44 △ 45 △ 13 △ 20 △ 12 *1:資材単価差含む *2:在庫評価差、低価法影響含む
Slide 30: 主要項目 進捗率
（参考）2022年度 第1四半期決算 主要項目 進捗率 （単位：億円） 2021年度 (A) 2022年度 (B) 差 異 (B) - (A) フリーレイアウトスペース 項 目 第1四半期実績 第1四半期実績 第1四半期実績 （進捗率） （進捗率） 1,463 1,162 売上高 6,553 5,570 △ 983 △ 301 (22.3%) (20.9%) 89 44 営業利益 440 320 △ 120 △ 45 (20.2%) (13.6%) 89 23 経常利益 415 170 △ 245 △ 66 (21.5%) (13.5%) 親会社株主に帰属する 48 57 245 150 △
Slide 31: 売上高 四半期業績推移
（参考）2022年度 第1四半期決算 売上高 四半期業績推移 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 2022年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 153 － － － 153 690 22.1% 樹脂・化成品 714 － － － 714 3,440 20.8% 機械 203 － － － 203 1,040 19.6% その他 156 － － － 156 750 20.8% 調整額 △ 65 － － － △ 65 △ 350 －% 計 1,162 － － － 1,162 5,570 20.9% 31
Slide 32: 営業利益 四半期業績推移
（参考）2022年度 第1四半期決算 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 2022年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 28 － － － 28 130 21.7% 樹脂・化成品 19 － － － 19 155 12.2% 機械 4 － － － 4 50 7.1% その他 7 － － － 7 25 26.0% 調整額 △ 14 － － － △ 14 △ 40 －% 計 44 － － － 44 320 13.6% 32
Slide 33: 売上高 四半期比較
（参考）2022年度 第1四半期決算 売上高 四半期比較 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差異 フリーレイアウトスペース セグメント 第4四半期 第1四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 159 153 △7 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ 24 樹脂・化成品 696 714 18 エラストマー △5 他 機械 262 203 △ 59 医薬 △ 24 その他 165 156 △9 自家発 12 他 調整額 503 △ 65 △ 568 計 1,786 1,162 △ 625 33
Slide 34: 営業利益 四半期比較
（参考）2022年度 第1四半期決算 営業利益 四半期比較 （単位：億円） 2021年度 2022年度 フリーレイアウトスペース 差異 セグメント 第4四半期 第1四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 28 28 △0 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ △ 36 樹脂・化成品 57 19 △ 38 エラストマー △2 機械 19 4 △ 16 医薬 △ 11 その他 19 7 △ 13 自家発 △1 他 調整額 △ 12 △ 14 △2 計 112 44 △ 68 34
Slide 35: ポートフォリオ別 売上高/営業利益
（参考）2022年度 第1四半期決算 ポートフォリオ別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2022年度 2022年度 フリーレイアウトスペース ポートフォリオ 第1四半期 通期予想 進捗率 (A) (B) 売 スぺシャリティ事業 303 1,475 20.5% 上 ベーシック事業 708 3,200 22.1% 高 機械事業 203 1,040 19.6% その他（調整額を含む） △ 52 △ 145 - 計 1,162 5,570 20.9% スぺシャリティ事業 35 245 14.3% 営 ベーシック事業 13 85 15.6% 業 機械事業 4 50 7.0% 利 益 その他（調整額を含
Slide 36: 連結主要指標
（参考）2022年度 第1四半期決算 連結主要指標 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2022年度通期 項目 2021年度通期 第1四半期 第1四半期 ＜予想＞ フリーレイアウトスペース 設備投資 68 74 390 396 減価償却費 91 62 240 365 研究開発費 28 24 110 118 事業利益 96 22 210 433 有利子負債残高 2,044 1,889 1,800 2,418 自己資本 3,539 3,801 3,850 3,691 総資産 7,630 7,373 7,400 8,380 D/Eレシオ（倍） 0.58 0.50 0.47 0.66 自己資本
Slide 37: 主要連結子会社
（参考）2022年度 第1四半期決算 主要連結子会社 （単位：億円） 売上高 営業利益 フリーレイアウトスペース 会 社 名 事 業 内 容 2022年度 対2021年度 第1四半期 第1四半期 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal ナイロン、カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 200 → UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited ナイロン、カプロラクタム、硫安の製造・販売 161 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売
Slide 38: IRカレンダー（予定）
（参考）ＩＲカレンダー（予定） 2022年度 第2四半期決算発表 フリーレイアウトスペース 2022年度 第2四半期 決算発表 • 11月4日 15：00 2022年度 第2四半期 アナリスト・機関投資家向け電話会議 • 11月4日 18：00 ～ 19：00 尚、この予定は都合により予告なく変更となる可能性があります。 38
Slide 39: 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通し と大きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因とし…
本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通し と大きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響 を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製又は転用などを行うことはできません。 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の