Aozora Bank, Ltd. · TSE:8304
Aozora Bank — FY2009 Earnings Presentation
30 slides from Aozora Bank's earnings presentation, May 14, 2010
Slide 1: 2009年度決算（2009年4月～2010年3月期）
2009年度決算 （2009年4月～2010年3月期） 月期） 2010年 年5月 月14日 日
Slide 2: 目次
目次 2009年度決算概要 年度決算概要 データブック （注） 本資料は、特段の記載がない限り、連結ベース、億円未満四捨五入にて記載しております Copyright © 2010 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 2
Slide 3: 財務ハイライト
Ⅰ. 財務ハイライト 財務ハイライト 財務ハイライト p. 3 経常利益65億円、当期純利益83億円を計上、黒字体質が定着 PL概要 4 業務粗利益・経常利益・当期純利益のいずれも前期の赤字から黒字に 資金利益 5 転換 資金利鞘 6 当期純利益は4四半期連続黒字 役務取引等利益 経常利益、当期純利益ともに、2010年1月に上方修正した予想を上回る 7 特定取引利益 その他業務利益 8 引き続き邦銀最高水準の資本基盤を保持 営業経費 9 Tier1比率15.23%(前期末比+2.66%)、自己資本比率14.03% 与信関連費用 10 （前期末比+2.43%）－いずれも速報値 BS概要 11 個
Slide 4: 損益 － 概要
Ⅱ. 損益 － 概要 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 (億円, ％） 資金利益 5 2008年度 2009年度 C-A D-B 2009年 2010年 参照 資金利鞘 6 1-3月期 A B 1-3月期 C D 増減額 増減率 増減額 増減率 ページ 役務取引等利益 連結粗利益 -68 -50 243 784 +311 - +833 - 特定取引利益 7 資金利益 122 578 114 467 -8 -6.2% -111 -19.2% 5 その他業務利益 8 資金粗利鞘 0.89% 0.85% 0.93% 0.90% - +0.04% - +0.05% 6 営業経費 9 役務取引等利
Slide 5: 損益 － 資金利益
Ⅱ. 損益 － 資金利益 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 非中核資産・不良資産削減に伴う資金運用平均残高の減少に 資金利益 5 より、ほぼ想定どおりの減少（111億円減少の467億円） 資金利鞘 6 利鞘は改善基調 役務取引等利益 7 特定取引利益 運用平均残高の減少に伴う影響 約 -125億円 その他業務利益 8 営業経費 9 その他利鞘拡大等による影響 約 +14 億円 （億円, ％） 与信関連費用 10 年度 2008 2009 年度 C-A D-B BS概要 年 2009 年 2010 増減額 増減率 増減額 増減率 月期 A 月期 C 11 1-3 B 1-3 D 調達 12
Slide 6: 損益 － 資金利鞘
Ⅱ. 損益 － 資金利鞘 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 資金粗利鞘 ： 前期比+0.05%の改善 資金利益 5 貸出金利鞘（貸出金利回り－資金調達利回り）は、通期ベースでは 資金利鞘 6 前期比縮小したものの、四半期ベースでは前第4四半期および直近の 役務取引等利益 7 特定取引利益 第3四半期対比で拡大 その他業務利益 8 2008年度第4四半期： 1.11％ 営業経費 9 ⇒ 2009年度第4四半期： 1.20% 与信関連費用 10 2009年度第3四半期： 1.12% BS概要 年度 年度 増減 11 2008 2009 調達 12-13 年 2009 年 2010 貸出全般
Slide 7: 損益 － 役務取引等利益・特定取引利益
Ⅱ. 損益 － 役務取引等利益・ 役務取引等利益・特定取引利益 財務ハイライト p. 3 役務取引等利益は、前期比+37億円増加の137億円 PL概要 4 既存貸出のロールオーバーや新規貸出に伴う貸出関連手数料の大幅な増 資金利益 5 加、ならびに投資信託・年金販売手数料が寄与 （億円, ％） 資金利鞘 年度 6 2008 2009 年度 C-A D-B 役務取引等利益 年 2009 年 2010 増減額 増減率 増減額 増減率 特定取引利益 7 月期 A 1-3 B 月期 C 1-3 D その他業務利益 8 役務取引等利益 14 101 31 137 +17 +118.6% +37 +36.
Slide 8: 損益 － その他業務利益
Ⅱ. 損益 － その他業務利益 その他業務利益 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 前期の抜本的処理により、非中核資産・不良資産からの損失負 資金利益 5 担が大幅に軽減 資金利鞘 6 国債等の売却益が積み上がった一方、投資有価証券の減損処 役務取引等利益 理を実施し、通期では8億円 7 特定取引利益 （億円, ％） その他業務利益 8 2008 年度 2009 年度 C-A D-B 営業経費 年 2009 年 2010 増減額 増減率 増減額 増減率 9 月期 A 1-3 B 月期 C 1-3 D 与信関連費用 10 その他業務利益 その他業務利益 -164 -1,037 -11 8 +
Slide 9: 損益 － 営業経費
Ⅱ. 損益 － 営業経費 営業経費 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 厳格なコスト管理により、前期比6.5%減少し448億円 資金利益 5 年間計画の460億円を下回る 資金利鞘 6 役務取引等利益 7 特定取引利益 人件費 物件費 税金 （億円） その他業務利益 8 517 営業経費 9 500 28 480 448 25 与信関連費用 10 20 BS概要 11 400 236 229 調達 12-13 210 貸出全般 14-15 300 海外向け貸出 16 不動産向け 17-18 貸出 200 開示債権 19 有価証券 20 253 226 219 100 自己資本比率 21 業
Slide 10: 損益 － 与信関連費用
Ⅱ. 損益 － 与信関連費用 財務ハイライト p. 3 与信関連費用は、前期比1,097億円改善して247億円 PL概要 4 資金利益 5 業務粗利益に計上されているヘッジCDS利益51億円を相殺した実質的な 与信関連費用は196億円（年間計画220億円を10％程度下回る） 資金利鞘 6 役務取引等利益 2010年1-3月期の125億円の大宗は、アイフルグループ向け与信関連 7 特定取引利益 （億円, %） 2008 年度 2009 年度 C-A D-B その他業務利益 8 年 2009 年 2010 増減額 増減率 増減額 増減率 月期 A 1-3 B 月期 C 1-3 D 営業経費 9 不
Slide 11: バランスシート － 概要
Ⅲ. バランスシート － 概要 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 総資産は前期末比9,200億円減少（-15.1%)し、5.2兆円 資金利益 5 貸出金：-4,147億円、 有価証券：+1,497億円、現金預け金：-4,287億円 （億円, ％） 資金利鞘 6 2008年 2009年 2009年 2010年 3月末 3月末 12月末 3月末 増減額 B-A 増減率 参照 役務取引等利益 7 A B ページ 特定取引利益 資産の 資産の部 72,591 60,773 54,585 51,573 -9,200 -15.1% その他業務利益 8 貸出金 42,845 34,849 31,900
Slide 12: バランスシート － 調達（1/2）
Ⅲ. バランスシート － 調達（ 調達（1/2） ） 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 個人のお客さまからの調達は好調に推移し、前期末比4,495億円 資金利益 5 増加。コア調達全体に占める割合は62.9%へ 資金利鞘 6 市場ならびに当行調達構造の安定化を受け、手元流動性を前期 役務取引等利益 末比3,868億円削減（-31.8%）し、8,282億円へ 7 特定取引利益 その他業務利益 8 調達先別残高(単体 調達先別残高 単体ベース 単体ベース) ベース 参考】手元流動性＊の運営（ 【参考】 運営（単体） 単体） 営業経費 9 （億円） 72,773 億円) ( 55,299 与信
Slide 13: バランスシート － 調達（2/2）
Ⅲ. バランスシート － 調達（ 調達（2/2） ） 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 3.07兆円の貸出金に対し、3.09兆円の預金残高* 資金利益 5 預貸率は、預金残高の増加や海外向け貸出の減少等により、 資金利鞘 6 前期末の120%から99％へ低下 役務取引等利益 預金残高* 債券残高 貸出金残高 預貸率（CD含む） 預債貸率 7 特定取引利益 その他業務利益 8 (億円) 129% 45,000 営業経費 9 120% 与信関連費用 10 40,000 102% BS概要 11 35,000 99% 100% 調達 12-13 84% 30,000 80% 79% 82% 貸
Slide 14: バランスシート － 貸出 － 全般(1/2)
Ⅲ. バランスシート － 貸出 － 全般(1/2) 全般 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 貸出金は 貸出金は、前期末比4 前期末比4,147億円 ,147億円の 億円の減少 資金利益 5 引き続き海外向けローンや無担保のコーポレートローンを削減 不安定な金融環境を背景に慎重に対処 資金利鞘 6 役務取引等利益 貸出金残高 7 特定取引利益 その他業務利益 8 事業法人 営業経費 9 億円) ( 42,845 スペシャルティファイナンス 与信関連費用 10 その他 40,000 BS概要 11 34,849 31,900 30,702 調達 12-13 30,000 25,880 貸出全
Slide 15: バランスシート － 貸出 － 全般(2/2)
Ⅲ. バランスシート － 貸出 － 全般(2/2) 全般 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 海外向け（-1,303億円）、金融・保険業向け（-498億円）、不動産 資金利益 5 業向け（-488億円）が減少 資金利鞘 貸出金業種別残高 6 億円, ％） 年3月末 年 月末 年12月末 年3月末 ( 2008 2009 3 2009 2010 増減 役務取引等利益 A B B-A 特定取引利益 7 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 増減額 増減率 国内 その他業務利益 （除く特別国際金融取引勘定分） 特別国際金融取引勘定分） 38,837 90.65% 30,955
Slide 16: バランスシート － 貸出－海外向け
Ⅲ. バランスシート － 貸出－ 貸出－海外向け 海外向け 財務ハイライト p. 3 分散された業種。リスクが高いとされる欧州向け貸出は少額 PL概要 4 LBO含め海外向け貸出は、貸出全体に占める比率、金額ともに減少。 資金利益 5 償還の大宗は2013年度以降 資金利鞘 6 海外貸出内訳2010年3月末時点 (5,732億円) 役務取引等利益 7 特定取引利益 <業種別> <地域別*> その他業務利益 8 各種サービス業 製造業 北米 大洋州 14% 17% 鉱業 47% 5% その他 ドイツ 営業経費 9 不動産業 1% 建設業 1% 7% 1% 1% イギリス 与信関連費用 スウェーデ
Slide 17: バランスシート － 貸出－不動産業向け(1/2)
Ⅲ. バランスシート － 貸出－不動産業向け(1/2) 貸出－不動産業向け 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 不動産業向け貸出は前期末比 5.0％減少（-488億円） 資金利益 5 除ノンリコースローンベースでは、同18.2％減少（-759億円） 資金利鞘 6 役務取引等利益 不動産業向け貸出残高推移 7 特定取引利益 ノンリコースローン その他業務利益 8 （億円） 除 ノンリコースローン 11,118 営業経費 9 与信関連費用 10 10,000 9,729 9,324 9,241 BS概要 11 調達 12-13 6,024 7,500 貸出全般 5,560 5,799 14-1
Slide 18: バランスシート － 貸出－不動産業向け(2/2)
Ⅲ. バランスシート － 貸出－不動産業向け(2/2) 貸出－不動産業向け 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 不動産ノンリコースローンは東京。オフィスおよび住宅案件中心 資金利益 5 不動産ノンリコースローン*内訳（2010年3月末時点） ＜地域＞ ＜業種＞ 資金利鞘 6 首都圏 役務取引等利益 特定取引利益 7 9% 大阪 小売 12% オフィス 24% その他業務利益 8 愛知 33% ロジスティクス 1% 2% 営業経費 9 北海道 ホテル 2% 与信関連費用 1% その他 10 東京 BS概要 74% 2% 住宅案件 11 調達 12-13 40% 貸出全般 14-15 不動産ノ
Slide 19: バランスシート － 開示債権
Ⅲ. バランスシート － 開示債権 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 金融再生法開示債権は1,718億円 資金利益 5 2009年3月末から12月末の増加額491億円の大宗は、アイフルグ 資金利鞘 6 ループ向け債権 役務取引等利益 特定取引利益 7 開示債権の保全率は85.4％と高水準を維持 その他業務利益 8 単体ベース 単体ベース 営業経費 9 与信関連費用 10 (億円) BS概要 11 2,000 1,893 15% 1,718 調達 12-13 1,401 貸出全般 14-15 10% 海外向け貸出 16 1,000 6.34% 不動産向け 5.52% 17-18 貸出 4.
Slide 20: バランスシート － 有価証券
Ⅲ. バランスシート － 有価証券 財務ハイライト p. 3 国債、外国債券の増加等により、前期末比+1,497億円(+13.3%） PL概要 4 手元流動性の運用対象を現金預け金から国債等へシフト 資金利益 5 評価益は52億円 資金利鞘 6 (億円,％) 貸借対照表計上額 評価損益 役務取引等利益 7 年 2008 年 2009 年 2009 年 2010 B-A 年 2008 年 2009 年 2009 年 増減額 2010 特定取引利益 3月末 月末 3 A 12月末 月末 増減額 増減率 3 B 月末 3 月末 3 A 12月末 月末 3 B B-A その他業務利益 国債 8,855
Slide 21: 自己資本比率（速報値）
Ⅳ. 自己資本比率（ 自己資本比率（速報値） 速報値） 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 自己資本比率は14.03% ■ Tier 1比率は15.23% 資金利益 5 （億円） リスクアセット 自己資本 Tier1資本 自己資本比率 Tier1比率 資金利鞘 6 50,000 役務取引等利益 7 特定取引利益 15.23% その他業務利益 8 15.23% 40,000 14.38% 15% 営業経費 9 14.29% 12.57% 14.03% 13.40% 与信関連費用 10 BS概要 11 30,000 49,714 11.60% 10% 調達 12-13 貸出全般 14-15 4
Slide 22: 業績予想比および2010年度予想
Ⅴ. 業績予想比および 業績予想比および2010年度予想 および 年度予想 財務ハイライト p. 3 PL概要 4 連結当期純利益は83億円となり通期予想の70億円を上回る 資金利益 5 2010年度当期純利益は、前期実績比69％増加の140億円と 資金利鞘 6 予想 役務取引等利益 7 特定取引利益 （億円） その他業務利益 8 2009年度 2009年度 年度 予想比 2010年度 営業経費 9 実績 A 業績予想 B 達成率 A/B 業績予想 与信関連費用 10 1,461 1,350 108.2% 1,250 BS概要 経常収益 11 調達 12-13 連結業務粗利益 784 720
Slide 23: 目次（データブック）
目次 2009年度決算概要 データブック （注） 本資料は、特段の記載がない限り、連結ベースにて記載しております。 Copyright © 2010 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 23
Slide 24: 部門別実績
部門別実績* 部門別実績 部門別実績 (億円) 業務粗利益（管理会計ベース*） 2008年度 2009年度 B-A 2009年度 業務純益 非中核資産の 非中核資産の管理 2009年 A 2010年 B 増減額 増減率 1-3月期 1-3月期 リテール営業 28 71 32 101 +30 +42.3% 45 事業法人営業 25 214 37 180 -34 -16.0% 52 アイフル向 アイフル向け貸出 スペシャルティファイナンス -61 154 44 220 +67 +43.5% 103 不動産ファイナンス -51 -29 -15 49 +78 - 28 再生金融 18 91 25 97
Slide 25: 非中核資産の状況
非中核資産の 非中核資産の状況 部門別実績 （億円） 帳簿価額（残高） 損益 年 2008 2009年 2009年 年 2010 2009年度 月末 3月末 12月末 月末 非中核資産の 非中核資産の管理 3 3 GMAC投資 371 14 13 14 -1* アイフル向 アイフル向け貸出 CDO投資 110 10 3 6 16 ABS CDO 43 7 3 6 -2 CDOエクイティ 0 0 0 0 - 連結・ 連結・単体差 シンセティックCDO 67 3 - - 17 ヘッジファンド投資 1,740 527 290 265 10** 税効果 * 諸経費及び税金計上によるもの ** ファンデ
Slide 26: アイフル（株）向け貸出
アイフル（ アイフル（株）向け貸出 部門別実績 これまでの経緯 2009年 9 月 事業再生ＡＤＲ申込 非中核資産の 非中核資産の管理 2009年12 月 事業再生ＡＤＲ成立 2010年 3 月 ＣＤＳオークション実施 アイフル向 アイフル向け貸出 2010年 4 月 ＣＤＳ決済 連結・ 連結・単体差 貸出残高の推移 税効果 (億円) 2009年 2009年 2010年 2010年 9月末 12月末 3月末 4月末 資本政策 アイフル 379 314 314 114 ライフ 174 174 174 174 計 553 488 488 288 Copyright © 2010 Aozora Ba
Slide 27: 連結子会社の収益貢献（純利益ベース）
連結・単体差 連結・ 連結子会社の収益貢献 （純利益ベース） 部門別実績 (億円) 非中核資産の 非中核資産の管理 連結当期純利益 83 単体当期純利益 76 連単差 7 アイフル向 アイフル向け貸出 ＜連単差内訳＞ 連単差内訳＞ あおぞら インベストメント 1 あおぞら債権回収 あおぞら債権回収 (67.6%) 0 あおぞら信託銀行 あおぞら信託銀行 (100%) 1 (100%) 連結・ 連結・単体差 * Aozora Asia Pacific 情報システム * あおぞら情報 あおぞら情報システム 5 あおぞら証券 あおぞら証券 -1 Finance Limited -2 (100%) (
Slide 28: 税効果
税効果 ２０１０年３月末時点 (単体ベース) 部門別実績 2010年3月末時点の税効果対象額は、繰越欠損金 1,552億円を含めて4,845億円（潜在的な税効果額 非中核資産の 非中核資産の管理 は1,971億円） アイフル向 アイフル向け貸出 一方、従来同様、今後3年間の課税所得見積り額に 連結・ 連結・単体差 基づき、税効果額442億円を算出 前期の繰延税金資産427億円との差額15億円を 税効果 法人税等調整額に計上 資本政策 Copyright © 2010 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 28
Slide 29: 資本政策
資本政策 部門別実績 公的資金の概要 簿 価（円） 株数 転換価格(円) 潜在普通株式数 強制転換 非中核資産の 非中核資産の管理 1株当りの簿価 (円） 24,072,000 第４回優先株 24,072,000,000 200 120,360,000 2018年4月 @ 1,000 258,799,500 アイフル向 アイフル向け貸出 第５回優先株 155,279,700,000 450～540 345,066,000 2012年10月 @ 600 合計 179,351,700,000 - - 465,426,000 - 連結・ 連結・単体差 自己株式の取得について 取得した株式の種類 当行
Slide 30: ご連絡・ご照会先
< ご連絡・ 連絡・ご照会先 > 株式会社 あおぞら銀行 あおぞら銀行 コーポレートコミュニケーション室 コーポレートコミュニケーション室 電話: 電話: 03- 03-5212- 5212-9253 FAX: 03- 03-3239- 3239-8065 URL: http://www.aozorabank.co.jp 原田: 原田: m1.harada@aozorabank.co.jp 松本: 松本: ｊ.matsumoto@aozorabank.co.jp 三浦: 三浦: r.miura@aozorabank.co.jp 千石: 千石: k.sengoku@aozorabank.co.j