Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse Q1/24
Hypoport SE Ergebnisse Q1/24
Slide 2: Marktanteilsgewinne und Marktwachstum
Marktanteilsgewinne und Marktwachstum Ergebnisse Q1/24 (yoy) Kennzahlen Segmentumsätze • Umsatz: 107 Mio. € (+15%) • Real Estate & Mortgage: 73 Mio. € (+24%) • Rohertrag: 57 Mio. € (+9%) • Financing: 17 Mio. € (-6%) • EBITDA: 13 Mio. € (+38%) • Insurance: 18 Mio. € (+5%) • EBIT: 4,3 Mio. € (>+400%)
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 4: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Real Estate & Financing Finanzierung (Vertrieb) Mortgage Platforms Platforms Finanzierung (Plattform) Insurance Platforms Bewertung Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 4
Slide 5: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Wunsch nach Wohneigentum zunehmend Diskussion Grunderwerbsteuersenkung Familienplanung bleibt primäres Triggerevent Ankündigung Förderprogramme Trennungsrate und Versingelu
Slide 6: Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023
Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023 Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (10 Jahre Zinsbindung, Dr. Klein Bestzins) Immobilienpreise (EPX Hedonisch, Index) 4 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 260 130 240 Verkaufsangebote Immobilien
Slide 7: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachstum durch steigende freizügigkeit Immobilienpreise bei kaum veränderten Fallzahlen 65 Abbau des Leerstandes in den Metropolen Markt ohne Wachstumsimpulse 5
Slide 8: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms SaaS B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Makler Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool Versic
Slide 9: Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne
Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne Real Estate & Mortgage Platforms: Volumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) (Mrd. €) 85 +17% +50% 73 77 54 52 10 13 15 8 9 6 7 1,5 2,3 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 Dr.
Slide 10: Kauf im Bestand für Aufwärtstrend verantwortlich
Kauf im Bestand für Aufwärtstrend verantwortlich Real Estate & Mortgage Platforms: Immobilienfinanzierungsvolumen nach Verwendungszeck 30 1 25 5 1 1 1 1 20 1 3 1 3 1 3 4 3 3 8 1 3 6 15 3 3 6 1 1 5 6 5 5 2 1 2 5 1 2 1 1 1 1 2 2 4 1 1 1 1 2 4 3 2 10 3 1 2 2 3 2 3 2 3 14 13 12 11 11 11 11 11 11 5 10 9
Slide 11: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Real Estate & Mortgage Platforms: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Genossen- schaftliche Makler Banken ~25-30% ~25-30% ~60% ~25% ~40% ~15% Private Banken Sparkassen ~15% ~25-30% Immobilienfinanzierung Deutschland Q1/24: 44 Mrd. €
Slide 12: Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung
Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung Real Estate & Mortgage Platforms: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • Massive Produktverschiebungen durch Rückgang des (Mio. €) Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der -19% Kleindarlehensgrenze • Mismatch mit
Slide 13: Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin
Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen • Weiter steigende Segmentumsätze durch starkes Geschäft bei Umsatz (Mio. €) +24% privater Immobilienfinanzierung und Vermarktung wird 72,8 durch Umsatzrückgang in der Immobilienbewertung gedämpft 58,9 • Dur
Slide 14: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Real Estate & Financing Corporate Finance Mortgage Platforms Platforms Ratenkredit Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 14
Slide 15: Guter Start trotz schwachem Marktumfeld
Guter Start trotz schwachem Marktumfeld Financing (Wohnungswirtschaft): Dr. Klein Wowi Kennzahlen Vermittelte Kredite Verwaltete Einheiten ERP +51% (Mrd. €) (Tsd.) +14% 302 3 3 313 2 2 207 47 65 187 1 0,3 0,3 103 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 Verwaltete Mi
Slide 16: Impulsloses Investitionsumfeld für Mittelstand
Impulsloses Investitionsumfeld für Mittelstand Financing (Corporate Finance): REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten verstärken Anfragen und Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Beratungsbedarf des deutschen Mittelstands • Förderprogramme von Bund, Ländern und EU wurden -13% bisher
Slide 17: Weiteres Wachstum in stagnierendem Markt
Weiteres Wachstum in stagnierendem Markt Financing (Ratenkredit): Europace Ratenkredit Kennzahlen • Rückläufiger Gesamtmarkt 2023 (-14%) aufgrund des Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) gesamtwirtschaftlichen Umfeldes hält an +17% • Weitere Marktanteilsgewinne von Plattform- und White-Label-
Slide 18: Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt
Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt Financing Platforms Kennzahlen -6% • Schwaches Marktumfeld für Teilsegmente Ratenkredit und Umsatz (Mio. €) Corporate Finance 18,3 17,3 • Umsätze Corporate Finance liegen deutlich unter dem soliden Vorjahresquartal Q1/23 Q1/24 • Umsatzwachstum im Tei
Slide 19: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Real Estate & Financing Mortgage Platforms Betriebliche Platforms Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 19
Slide 20: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Insurance Platforms Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Other SMART INSUR brokers Quality- pool DR. KLEIN Weite
Slide 21: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +12% +52% 4,1 3,8 4,3 3,4 3,8 2,5 2,8 0,05 0,06 0,10 0,15 0,21 0,16 0,24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/
Slide 22: Turnaround erfolgreich
Turnaround erfolgreich Insurance Platforms Kennzahlen +5% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren unterhalb der Inflationsrate 16,8 17,7 • Hohe M&A Dynamik der letzten Jahre treibt die Konsolidierung der Vertriebe deutlich voran und setzt Q1/23 Q1/24 alle Marktte
Slide 23: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 24: Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in Q1
Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in Q1 Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) 107 94 +431% Umsatz +15% Roh- 4,3 52 ertrag 57 +9% 0,8 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 EBITDA (Mio. €) Konzernergebnis Aktionäre Hypoport (Mio. €) +38% +505% 13,0 9,4 0,5 3,0 Q1/23 Q1/2
Slide 25: Aktuelles Umfeld bietet große Chancen
Aktuelles Umfeld bietet große Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 360 107 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2023 Q1/24 EBITDA (Mio. €) 77 7 8 51 13 2 1999 2006 2013 202
Slide 26: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 27: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 28: Positive Skalierung bei Markterholung
Positive Skalierung bei Markterholung Segmentausblick 2024 Real Estate & Mortgage Financing Insurance Platforms Platforms Platforms Marktumfeld Umsatzerlöse EBIT Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 28
Slide 29: Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 400 Mio. Euro und Marktanteilen und in normalen Marktphasen EBIT
Slide 30: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 30
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 32: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 32
Slide 33: Marktkapitalisierung von über 1,5 Milliarden €
Marktkapitalisierung von über 1,5 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. April 2024 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Aktien- Gesamte Aktienanzahl 6.872.164 Streubesitz anzahl (> 5% Baillie Gifford, > 5% BlackRock, >3% Alli
Slide 34: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 550 704 450 576 350 448 250 320 150 192 50 64 Dez Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jan '16 Jan' 24 Jan '17 Jan '18 Jan '19
Slide 35: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Q1/24: London, Lyon Bankhaus Metzler Verkaufen €160,00 23. Apr 2024 Konferenz/ 2024 geplant: Chicago, München (2x), New 2024 Berenberg Ka
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~15% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis Q1/24 36