Kirin Holdings Co. Ltd. · TSE:2503
Kirin — Q2 2009 Earnings Presentation
57 slides from Kirin's earnings presentation, Aug 6, 2009
Slide 1: 平成21年（2009年）12月期 第2四半期決算
平成21年（2009年）12月期 第2四半期決算 2009年8月6日 2008年8月4日 1
Slide 2: 目次
目次 《経営全般》 《在外会社トピックス》 （2009年第2四半期実績、通期見込み） ◆ マネジメントメッセージ ◆ナショナルフーズ社 業績概況 ◆ライオンネイサン社 業績概況・取引進捗 《決算概況 及び 業績見込み》 ◆サンミゲル社 業績概況･取引進捗 ◆ 【連結】2009年第2四半期間実績・通期見込み ・業績の推移 《参考資料》 ・セグメント別：売上高、営業利益 ・医薬パイプライン ・のれん一覧表 ◆レビュー ・為替（豪ドル）インパクト ・酒類セグメント（含む利益増減内容、以下同） ・飲料・食品セグメント 《補足資料 （短信補足説明より）》 ・医薬セグメント ・損益状況 （売上/費用明細）
Slide 3: マネジメントメッセージ ～2009年第2四半期の成果と今後の取り組み～
マネジメントメッセージ ～2009年第2四半期の成果と今後の取り組み～ ・計画を上回る第２四半期進捗 ・「実行と質的拡大」～2010年中計策定は着実に進行 ■ 2009年度の位置づけ ⇒ 2007年中期経営計画の最終年度、かつ次期中計へのゼロ年度 ■ 2009年以降の経営テーマ ⇒ 「 量的拡大 → 質的拡大 」 ～環境変化に目先を変えることなく、 経営の意思でできる施策を中心に「実行の経営」 ■ 2009年第2四半期業績 ⇒ 《決算概要》 キリンビール社（ ﾋﾞｰﾙ・発泡酒・新ｼﾞｬﾝﾙ出荷量3年ぶり お客様支持率No.1）や豪ライオンネイサン社・ナショナルフーズ社の 好調等により各利益は年
Slide 4: シナジー創出に向けた１４の課題と取り組み①
シナジー創出に向けた１４の課題と取り組み① ■ 最重点課題であるシナジー創出に向けた各課題への取り組みについては、予定通りの進捗 ■ シナジー創出を加速するため、グループ横断的・機能別にクロスカンパニチーム（CCT)を立ち上げて 取組を強化する 2009年2Q 進捗（年間目標） 課題 2009年の取り組み 国内外での綜合飲料グループモデル構築 売上シナジー コストシナジー CCT 国内酒類事業の販 KB－ME KB・KMD販売力を活用した業務用・量販市場 8億円 におけるワイン販売協働取り組み（2009年1月より開始） - 営業・マーケ 売チャネルの強化 （20億円） KB－KBC場外倉庫の抑
Slide 5: シナジー創出に向けた１４の課題と取り組み②
シナジー創出に向けた１４の課題と取り組み② 2009年2Q進捗（年間目標） 課題 2009年の取り組み 売上シナジー コストシナジー CCT ＫＢ・ＫＢＣ社を中心としたグループでの調達コスト削 2010年分を前 バリューチェーンのグループ最適化 購買取引額の一定規模の 減に向けた施策を推進する 倒し実施 圧縮を目指したグループ内 （原料、資材、設備・工事、ユーティリティ、広告・宣伝、 - ※年間見通し 調達 調達機能の高度化 営業・販売用資材、販促品、一般資材、車両用燃料、 16億円 リース、役務提供、等） （7億円） グループの最適な生産・物 グループ最適の観点からの生産・物流拠点の抜本 流
Slide 6: 20094F S20G-E HRSA
20094F S20G-E HRSA Fete LIA ( ef)
Slide 7: 2009年第2四半期 決算総括 連結
2009年第2四半期 決算総括 連結 ●各利益とも年初計画を上回る順調な進捗 厳しい経営環境の下、主力のキリンビール社や豪ライオンネイサン社・ナショナルフーズ社の好調等によ り、各利益は年初計画を達成、過去最高の売上高・経常利益を更新 （億円） 09年第2四半 前年比 増減 08年第2四半 09年年初計画 達成率 期実績 期実績 売上高 10,604 +1.2% +126 10,478 10,700 99.1% 営業利益 401 ▲15.5% ▲74 475 360 111.6% 経常利益 563 +18.4% +87 476 380 148.4% 四半期純利益 149 ▲81.6% ▲662
Slide 8: 09年通期計画 連結
09年通期計画 連結 ●営業・経常・当期純利益計画を上方修正 第２四半期までの業績と現在の事業環境を踏まえて以下の通り修正する 【キリンビール】 好調な販売を踏まえ売上・営業利益とも上方修正 【ライオンネイサン】 為替レート回復により売上・営業利益とも上方修正 【キリンビバレッジ】 年初販売計画との乖離が大きく、コスト削減を進めるものの、売上・営業利益ともに下方修正 【ナショナルフーズ】 為替レート回復とデアリーファーマーズ社との統合効果の進捗により売上・営業利益ともに上方修正 【協和発酵キリン】 医薬事業の好調により営業利益・経常利益を上方修正 （億円） 09年通期見込 08年実績 前年比
Slide 9: 業績の推移 （09年第2四半期実績）
業績の推移 （09年第2四半期実績） 利益・EBITDA 売上高 連結 連結 1,200 10,000 1,000 売上高 売上高 8,000 経常利益 経常利益 共に過去最高 共に過去最高 800 6,000 600 4,000 400 売上高 営業利益 200 2,000 経常利益 当期純利益 0 0 EBITDA （億円） 04年2Q 05年2Q 06年2Q 07年2Q 08年2Q 09年2Q 04年2Q 05年2Q 06年2Q 07年2Q 08年2Q 09年2Q 売上高 7,594 7,402 7,827 8,360 10,478 10,604 営業利益 448 375 449 428
Slide 10: 業績の推移（期央修正通期予想）
業績の推移（期央修正通期予想） 連結： 連結： 第2四半期までの好調を継続し、修正予想の達成を目指す。 第2四半期までの好調を継続し、修正予想の達成を目指す。 利益 売上高 （億円） 2,800 24,000 2,400 22,000 2,000 20,000 1,600 18,000 1,200 16,000 売上高 800 14,000 EBITDA 営業利益 400 12,000 経常利益 当期純利益 0 10,000 05年 06年 07年 08年 09年(予) 単位：億円 05年 06年 07年 08年 09年予想 売上高 16,322 16,659 18,011 23,035 23
Slide 11: 【連結】セグメント別売上高・営業利益 （第2四半期）
【連結】 セグメント別売上高・営業利益 （第2四半期） ■ 売上高 為替の影響等から酒類セグメントが減収も、それ以外のセグメントは着実に伸張した。 08年第2四半期 09年第2四半期 酒類： ▲467億円 10,478億円 飲料･食品：＋74億円 その他 医薬： ＋313億円 10,604億円 その他 医薬 887億円 (8%) その他： ＋206億円 医薬 1,093億円 696億円 1,009億円 (10%) (7%) 合計： ＋126億円 (10%) 飲料・食品 酒類 飲料・食品 酒類 3,440億円 5,453億円 3,514億円 4,986億円 (33%) (52%) (33%) (
Slide 12: セグメント別売上高・営業利益 （07年 ⇒ 08年 ⇒ 09年予想）
セグメント別売上高・営業利益 （07年 ⇒ 08年 ⇒ 09年予想） ■ 売上高 飲料・食品、医薬、その他セグメントの成長により酒類セグメント売上構成比が減少へ。 酒類： ▲79億円 酒類： ▲785億円 2007年 2008年 飲料･食品： ＋374億円 2009年予想 飲料･食品：＋2,421億円 18,011億円 医薬： ＋1,016億円 23,035億円 医薬： ＋335億円 23,000億円 その他： ＋1,666億円 その他： ＋42億円 合計： ＋5,024億円 合計： ▲35億円 その他 医薬 その他 その他 672億円 2,380億円 699億円 医薬 2,338億円 （４％
Slide 13: 2009年上半期 セグメント別レビュー
2009年上半期 セグメント別レビュー 13
Slide 14: 酒類セグメント：2009年第2四半期実績
酒類セグメント：2009年第2四半期実績 （単位：億円） 09年第2四半期 08年第2四半期 前年比 増減 実績 実績 酒類 営業利益は 連結売上高 4,986 5,453 ▲8.6% ▲467 全社・消去前 連結営業利益 383 425 ▲9.8% ▲42 【キリンビール社】 主な利益増減内容 （09年対08年） ・一番搾りリニューアルの成功 会社名 要因 差異 内容 ・キリンフリーの大ヒット キリンビール 酒類限界利益増 50 ビール販売数量減 △23千kl △26億 ・好調な定番ブランド（のどごし生・淡麗） 発泡酒販売数量減 △30千kl △30億 国 新ジャンル販売数量増 61千kl
Slide 15: 飲料・食品セグメント：2009年第2四半期実績
飲料・食品セグメント：2009年第2四半期実績 （単位：億円） 09年第2四半期 08年第2四半期 前年比 増減 実績 実績 飲料・食品 連結売上高 3,514 3,440 ＋2.1% 74 営業利益は 連結営業利益 ▲64 ▲56 － ▲8 全社・消去前 【キリンビバレッジ社】 主な利益増減内容 （09年対08年） ・基盤ブランド強化の取り組みで成果： 会社名 要因 差異 内容 ファイア・午後の紅茶シリーズ好調 国 キリンビバレッジ 数量差異 △49 販売数量減 △436万ケース ・量販チャネルの変動拡売費削減など収益性重視の 内 コストダウン 7 原材料コストダウン 他 活動に努めるも、販
Slide 16: 医薬セグメント：2009年第2四半期実績
医薬セグメント：2009年第2四半期実績 （単位：億円） 09年第2四半期 08年第2四半期 前年比 増減 営業利益は 実績 実績 医薬 連結売上高 1,009 696 ＋44.8％ 313 全社・消去前 連結営業利益 180 109 ＋64.7％ 71 ※08年4月から協和発酵社（10月～協和発酵キリン社）を連結。 前年比では2009年1月～3月分が上乗せされている。 主な利益増減内容 （09年対08年） 【協和発酵キリン社】 会社名 差異 内容 営業：主力製品の売上好調。特にESA製剤は腎専任 協和発酵キリン 71 売上総利益増 187億 MRを作り透析施設への集中訪問や統合によるシ 研究
Slide 17: その他セグメント：2009年第2四半期実績
その他セグメント：2009年第2四半期実績 （単位：億円） 09年第2四半期 08年第2四半期 前年比 増減 その他 実績 実績 営業利益は 全社・消去前 連結売上高 1,093 887 ＋23.3％ 206 連結営業利益 ▲4 73 ― ▲77 主な利益増減内容 （09年対08年） 【協和発酵バイオ社】 ・2008年4月からの連結のため売上高は大幅増 会社名 差異 内容 収。欧州を中心に輸液用や医薬原料用アミノ酸 協和発酵キリン バイオケミカル △8 29億 → 21億 の販売が堅調に推移。昨年秋以降の急激な円 協和発酵キリン 化学品 △61 5億 → △56億 高の影響を受け営業利益は減益
Slide 18: 経常利益・当期純利益増減内容：2009年第2四半期実績
経常利益・当期純利益増減内容：2009年第2四半期実績 要因 差異 内容 経常利益 経常利益 営業外損益 金融収支 45 △87億 → △42億 サンミゲル △15億、協和発酵工業 12億(うち過年度 持分法による投資損益 8 投資差額償却額 10億) 他 為替差益 109 55億 → 164億 その他 △1 計 161 Ｈ20年度第２四半期 476 → Ｈ21年度第２四半期 経常利益増 87 563 要因 差異 内容 当期純利益 当期純利益 特別損益 固定資産売却益 △95 投資有価証券売却益 224 固定資産売却損 △16 減損損失 △25 投資有価証券評価損 △17 関係会社株式売却損
Slide 19: 2009年 通期 セグメント別 取組み課題
2009年 通期 セグメント別 取組み課題 19
Slide 20: セグメント・主力事業会社別 下半期の強化ポイント
セグメント・主力事業会社別 下半期の強化ポイント 【キリンビール】 ・第２四半期までの好調な販売モメンタムの継続 ・定番ブランド（一番搾り・のどごし〈生〉・淡麗）の継続的な販促とキリンフリーの好調維持 ・6月よりキリン・ディアジオ社の営業を開始。販売体制をより一層強化 酒 酒類類 【ライオンネイサン】 ・第3四半期（2009年4月～2009年6月）も豪州を中心に販売好調。通期NPATガイド305 ～315A$mを再確認 ・2009年10月に完全子会社化予定 【メルシャン】 ・キリンビール社との協働で好調なワイン販売を維持・収益改善も継続し実行 ～ワイン事業でのストロングNo.1を追求 【キリン
Slide 21: 酒類セグメント：2009年通期見込み
酒類セグメント：2009年通期見込み （単位：億円） 09年期央見込み 09年期初見込み 08年実績 前年比 増減 期初との差異 酒類 連結売上高 11,030 10,950 11,815 ▲6.6% ▲785億円 ＋80億円 連結営業利益 960 900 1,099 ▲12.7% ▲139億円 ＋60億円 期初予想との ・キリンビール社の好調な販売と原材料コストアップの改善 ・キリンビール社の好調な販売と原材料コストアップの改善 主な差異 ・豪ライオンネイサン社の為替レート見直し（通期予想 ・豪ライオンネイサン社の為替レート見直し（通期予想 62.00円→70.00円） 62.00円→70.
Slide 22: 飲料・食品セグメント：2009年通期見込み
飲料・食品セグメント：2009年通期見込み （単位：億円） 09年期央見込み 09年期初見込み 08年実績 前年比 増減 期初との差異 飲料・食品 連結売上高 7,540 7,400 7,166 ＋5.2% ＋374億円 ＋140億円 連結営業利益 110 120 64 ＋71.0% ＋46億円 ▲10億円 営業利益は全社・消去前 期初予想との ・キリンビバレッジ社の数量減とそれに伴う販売促進費・広告費の削減 ・キリンビバレッジ社の数量減とそれに伴う販売促進費・広告費の削減 主な差異 ・豪ナショナルフーズ社のミルクコストアップの改善とデアリーファーマーズ社との順調な統合効果 ・豪ナショナルフー
Slide 23: 医薬セグメント：2009年通期見込み
医薬セグメント：2009年通期見込み （単位：億円） 09年期央見込み 09年期初見込み 08年実績 前年比 増減 期初との差異 医薬 連結売上高 2,050 2,000 1,715 ＋19.5％ ＋335億円 ＋50億円 連結営業利益 350 280 282 ＋24.1％ ＋68億円 ＋70億円 期初予想との ・主力製品好調（ESA製剤、アレロック、パタノール、レグパラ）による売上総利益増 ・主力製品好調（ESA製剤、アレロック、パタノール、レグパラ）による売上総利益増 主な差異 ・研究開発費を第2四半期までの実績を考慮し減額 ・研究開発費を第2四半期までの実績を考慮し減額 修正前） 修正前
Slide 24: その他セグメント：2009年通期見込み
その他セグメント：2009年通期見込み （単位：億円） 09年期央見込み 09年期初見込み 08年実績 前年比 増減 期初との差異 その他 連結売上高 2,380 2,650 2,338 ＋1.8％ ＋42億円 ▲270億円 連結営業利益 60 130 182 ▲67.2％ ▲122億円 ▲70億円 期初予想との ・化学品事業でナフサ価格が計画を下回って推移したため、期初計画を下方修正 ・化学品事業でナフサ価格が計画を下回って推移したため、期初計画を下方修正 主な差異 修正前） 修正前） 主な利益増減内容 主な利益増減内容 （09年期初予想年対08年） （09年期初予想年対08年） 修正後）
Slide 25: 経常利益・当期純利益増減内容：2009年通期見込み
経常利益・当期純利益増減内容： 2009年通期見込み 要因 差異 内容 経常利益 経常利益 営業外損益 金融収支 39 △164億→△125億 サンミゲル △45億（うち過年度株式売却に係る未実 現利益消去 43億）、 持分法による投資損益 △35 サンミゲルビール 7億（うち投資差額償却額 △29億、 ブランド償却費 △7億）、協和発酵工業 12億（うち過年 度投資差額償却額 10億）他 為替差損益 530 その他 5 計 539 経常利益増 330 Ｈ20年度実績 1,030 → Ｈ21年度予想 1,360 特別損益 持分変動利益 △726 過年度協和発酵工業株式交換 当期純利益 当期純利
Slide 26: ENNXSHKEYIRA
ENNXSHKEYIRA
Slide 27: ナショナルフーズ 2009年第2四半期決算
ナショナルフーズ 2009年第2四半期決算 参考） 現地オペレーションベース 実績 予想 単位：百万豪ドル 2008年 2009年 2009年 2009年 差異 期初通期予想 期央通期予想 差異 第2四半期 第2四半期 売上高 1,145 1,804 58% 3,487 3,523 36 EBIT （営業利益） 2 25 1150% 104 140 36 EBITDA （リストラコスト含む） 21 48 129% 142 178 36 償却費 19 37 95% 72 79 7 リストラ（統合）コスト - △14 - △34 △41 △7 ※リストラコストはEBITに含まない 27
Slide 28: ナショナルフーズ 2009年第2四半期 営業利益（EBIT）増減分析
ナショナルフーズ 2009年第2四半期 営業利益（EBIT）増減分析 ■ 2008年以降の値上げ及び同下半期以降の生乳価格安定化が業績に寄与。 ■ 米ドル建て調達による濃縮果汁の為替の影響等によるマイナスの影響もあったがデアリーファーマーズ社との統合効果 が大きく、前年同期比で大きなプラスとなった。 $m 13 25 10 10 20 4 15 22 25 19 14 10 5 2 0 2008年 生乳コスト減等 変動費増 広告・拡売費 本社 2009年 デアリー デアリー 中間期 間接費 中間期 ファーマーズ ファーマーズ 実績 統合シナジー 実績 ナショナルフーズ 28
Slide 29: 営業利益（EBIT）増減分析： 2008年実績 対 2009年修正見込み
【修正見込み】 営業利益（EBIT）増減分析： 2008年実績 対 2009年修正見込み ■ 2010年度（2009年7月～2010年6月）の生乳価格も期初通期予想に比較して低位安定的に推移することが予測される。 ■ 低価格商品へのシフトは続くものの、引き続き期初に計画した値上げの実施、期初通期予想を上回るデアリーファー マーズ社との統合シナジーの実現により、大幅な増益を図っていく。 $m 200 175 44 16 50 150 26 9 3 11 125 7 7 55 100 75 値上げ+商品ミックス+コスト減 140 50 92 25 デアリー 2008年 ミルク等 商品ミックス 生乳
Slide 30: 営業利益（EBIT）増減分析： 2008年実績 対 2009年期初見込み
参考資料 営業利益（EBIT）増減分析： 2008年実績 対 2009年期初見込み ■ ミルクコストの高騰は収まりつつあるが、既に契約締結済みの原乳もあることから、ミルクコスト増A$30M見込む。 ■ 上記に対して、「積極的な販促活動を通じたブランド強化 」「NB、PBの値上げ 」「海外事業の成長」などにより業績 回復を目指す。 $m 200 175 8 150 30 22 18 32 7 6 125 64 27 44 6 100 75 値上げ+数量増＞コスト増 104 50 92 25 ミルク販売増 2008年 ミルク 商品ミックス ミルクコスト その他 海外事業 ﾃﾞｱﾘｰﾌｧｰﾏｰｽﾞ
Slide 31: ナショナルフーズ 2009年第2四半期 セグメント別レビュー
ナショナルフーズ（＋DF社） 2009年第2四半期 セグメント別レビュー 2009年中間 2008年中間 差 コメント 全体 単位：販売数量 百万リットル、純売上高 A$m 販売数量 1,057 764 293 （2008年中間実績にはデアリーファーマーズ社を含まず） 純売上高 1,625 1,059 566 ミ ルク 販売数量 702 434 268 ・引き続き過去のミルクコストの高騰を販売価格に転嫁すべく値上げを実施。 純売上高 821 484 337 ・ただし、消費者の購買行動は低価格のPBにシフトし収益性が低下。 ・一方フレーバーミルクは好調。 果汁飲料 販売数量 196 232 -3
Slide 32: ナショナルフーズ セグメント別 2009年通期見込み
ナショナルフーズ（＋DF社）セグメント別 2009年通期見込み 2009年 2008年 差 コメント 全体 販売数量 2,115 1,495 620 単位：販売数量 百万リットル、純売上高 A$m 純売上高 3,284 2,124 1,160 （2008年通期実績にはデアリーファーマーズ社を含まず） ミルク 販売数量 1,364 864 500 ・ミルクコストは安定化しつつあるが引き続き消費者の低価格商品移行の動向を見つつ 純売上高 1,594 973 621 NB・PB双方において計画された値上げを行う。 ・フレーバーミルクは地域ごとにブランド強化策を図っていく。 果汁飲料 販売数量 423
Slide 33: セグメント別 貢献利益 構成比推移
セグメント別 貢献利益 （Brand Contribution） 構成比推移 ■ 09年度見込み： 生乳価格の安定化も貢献しミルクセグメント利益はさらに回復、逆に果汁飲料の貢献 が低下。 2007年通期 2008年通期 2009年見込み 5% 6% 5% 10% 12% 16% 32% 41% 13% 45% 21% 21% 27% 29% 17% ミルク 果汁飲料 乳製品 チーズ等 海外およびニュージーランド 33
Slide 34: ライオンネイサン 業績概況
ライオンネイサン 業績概況 2009年第2四半期（2008年10月－2009年3月）業績（単位：A$m） 主に豪州ビール部門の販売価格上昇・プレミアム商品へのシフトにより、原材料価格上昇・設備投資増による減価償却費 増を吸収し、5期連続の増益（EBITベース）を達成 ■ Net Revenue （売上高）: 1,185.3 （前年比 +5.7％） ・豪州ビール部門は、販売価格上昇、プレミアムへのシフト、生ビール好調のほか、Boagsの貢献で11.3%増と全体の成長を牽引 ・NZ部門は、ワイン・RTDの販売数量増も小売部門の販売減により微減 ・ワイン部門は、供給過剰など厳しい事業環境の中、自社品
Slide 35: ライオンネイサン キリン社連結決算への取り込み
ライオンネイサン キリン社連結決算への取り込み （単位：億円） 2009 2Q 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 連結当期純利益 LN損益計算書 749 189 155 111 51 期中平均ﾚｰﾄ（LN社P/Lに使用） ブランド償却費 ▲ 24 ▲ 24 ▲ 24 ▲ 11 2009 2Q 1A$ = 63.20円 のれん償却額 ▲ 22 ▲ 22 ▲ 22 ▲ 17 2008 2Q 1A$ = 98.11円 差引調整後 749 143 108 64 22 2008 2Q 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 連結当期純利益 LN損益計算書 1,100 276 235 161 7
Slide 36: ライオンネイサン社の完全子会社化について
ライオンネイサン社の完全子会社化について 「質的拡大」へのシフト、ならびに「食と健康」領域でアジア・オセアニアのリーディングカンパニーを目指す KV2015に合致 豪州における酒類、乳製品、清涼飲料を含む広範な事業基盤を強化 背景と狙い キリングループのオセアニア地域全事業に関する戦略的レビューを実施し、豪州・ニュージーランドにおけ る潜在的な成長性を洗い出すとともに、事業の効率化を実施。また、オセアニア地域全体にわたり、LN社 の高い経営ノウハウを有効活用 5月10日、LN社との間でキリン社未保有の全株式（発行済株式総数の53.87%）取得に関する買 収履行契約を締結 取引概
Slide 37: サンミゲル 業績概況
サンミゲル 業績概況 SMC社業績 （キリン社連結第2四半期決算取り込みベース） （参考） SMC社主要グループ会社別売上高・営業利益推移 FY2008 1-12月 全主要部門で売上高が増加、連結ベースで前年同期比14％の増収。 2006年度よりSMC社（決算期：12月）の決算取り込み時期を変更。 営業利益は海外ビール事業が貢献し、前年同期比で26％の増益。 2009年第2四半期、2008年第2四半期はそれぞれ同社2008年10 当期純利益は、非中核事業の売却、SMB社のIPOにより124％増。 月‐2009年3月、2007年10月-2008年3月を基礎として算出 単位： 連結、Beer In
Slide 38: サンミゲル キリン社連結決算への取り込み
サンミゲル キリン社連結決算への取り込み 2009年キリン社連結決算には、2008年10月から2009年3月までのSMC社、2009年4月から 2009年9月までのSMB社を取り込み予定 （単位：億円） 2009 2Q 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 連結当期純利益 SMC損益計算書 1,746 146 30 23 *4 期中平均ﾚｰﾄ（SMC社P/Lに使用） 持分法投資損益* *4 4 4 2009 2Q 1PHP= 1.99円 投資差額償却額 ▲ 10 ▲ 10 ▲ 10 2008 2Q 1PHP= 2.61円 差引調整後 ▲6 ▲6 ▲6 2008 2Q 売上高 営業利益 経常
Slide 39: サンミゲルビール社株式取得について
サンミゲルビール社株式取得について サンミゲル（SMC）社がインフラ事業への本格的な参入を進めていることから、分社化により設立された サンミゲルビール（SMB）社の株式を新たに取得 背景と狙い ► アジアにおける酒類事業の強化 ► アジア・オセアニアにおける綜合飲料グループ戦略の推進 ► 高収益事業の取り込み 5月22日までにSMB社発行済株式総数の48.304%を658.1億ペソ（約1,316億円*）で取得 同時に、SMC社の保有全株式を、396.1億ペソ（約792億円*）でQ-Tech Alliance Holdings 取引概要 社に売却、 売却金額全額をSMB社株式購入資金の一
Slide 40: 参考資料
参考資料 - 医薬パイプライン - のれん一覧表 - 為替（豪ドル）インパクト 40
Slide 41: 医薬事業： パイプライン （フェーズⅡ以上）
医薬事業： パイプライン （フェーズⅡ以上） 開発段階 領域 名称 適応症 剤型 自社or導入 備考 日本 海外 悪性腫瘍 ヒト化抗体 ＫＷ-０７６１ PhⅡ 米国 PhⅠ （血液がん） 注射 自社 （がん領域以外のすべての疾患について日本・中国・韓国・台湾を除く全世界における 独占的開発/販売権を米国Amgen社へ2008年3月に導出） 持続型赤血球造血刺激因子製剤 ＫＲＮ３２１ 申請中 ☆がん化学療法 注射 Kirin-Amgen 日本で透析施行中の腎性貧血治療剤として ネスプ 2008.11 による貧血 2007年7月より発売中 血小板増殖刺激因子製剤 ＡＭＧ５３１ PhⅢ 血小板減少症
Slide 42: 医薬事業： パイプライン （フェーズⅠ）
医薬事業： パイプライン （フェーズⅠ） 開発段階 領域 名称 適応 剤型 自社or導入 備考 日本 海外 ＫＷ-２４５０ 米国 PhⅠ 悪性腫瘍 経口 自社 ＫＲＮ６５４ PhⅠ/Ⅱ 血小板増多症 経口 Shire ＫＷ-２４４９ 米国 PhⅠ/Ⅱa 悪性腫瘍 経口 自社 がん・血液 ＫＷ-２４７８ 欧州 PhⅠ 悪性腫瘍 注射 自社 ＡＲＱ １９７ PhⅠ 悪性腫瘍 経口 ArQule ＫＲＮ３３０ 米国 PhⅠ/Ⅱa 悪性腫瘍 注射 自社 完全ヒト抗体 ＢＩＷ-８９６２ 米国 PhⅠ 悪性腫瘍 注射 自社 ヒト化抗体 ARCA biopharma ＮＵ２０６ 豪州 PhⅠ 炎症性腸疾患
Slide 43: のれん等償却
のれん等償却 2009通期 ＜期央見通し＞ （億円） 投資差額 営業権 ブランド 償却計 未償却 未償却 未償却 取得年 償却額 残年数 償却額 残年数 償却額 残年数 残高 残高 残高 LION NATHAN LTD. 1998 25 220 9 9 35 3 50 210 3 86 キリンビバレッジ 2006 19 328 17 － － － － － － 19 その他 1 － － － － － － 1 （計：2006年以前発生分） 47 9 50 107 協和発酵キリン ※1 2007 66 1,224 18 － － － － － － 66 National Foods Limited ※2 2
Slide 44: 為替インパクト（豪ドル）
為替インパクト（豪ドル） 為替変動（豪ドル）が業績に与える影響 為替変動（豪ドル）が業績に与える影響 （前年同期比概算） （前年同期比概算） （億円） 通期 第２四半期 修正前 修正後 連結売上高 △９３０ △１６４０ △１１００ 連結営業利益 △７０ △１２０ △１００ 外貨建貸付*（営業外損益） １３０ ― １３０ 参考）為替感応度：1円円高 連結売上高△55億円 / 連結営業利益△4億円 / 外貨建貸付△8.5億円* *当社豪州連結子会社は円貨建グループローン（850mil豪ドル）を有しており、為替レート（AU$)の変動 によって連結決算上 為替差損益を計上しています。当取引における為替
Slide 45: Eee
Eee BOULEH RBC KIRIN 45
Slide 46: BOULERRHle
BOULERRHle Rabin GEE) KIRIN F204 Be R21 SE Be | RM (RMD a | am CD ei «| om 6%] 6m || TLE (HSE 18 = ) 10,478 25.3) 23,035 27.9 10,604 1.2] 23,000 A0d.2 BRN (oR E18) 475 10.9 1,459 21.0 401 A15.5 1,250 A14.4 iE Flo (HRT SEI) 476 4.3 1,030 A16.5 563 18.4 1,360 32.0 6A (OER) RLS TAH) ait 383.0/ 801 20.2
Slide 47: som AAR (ER) KIRIN
som AAR (ER) KIRIN FRO PRUE —_— BM (3H) ae am (FH) ERE | AAEM) Asa FKL % FKL % FKL % FKL % EJIL + $iaA MII 1,552 A3.3 3,325 A1.8 1,557 0.4 3,277 A1.4 70/S BAC/s A7C/S ABC/S aH al 113 1.0 241 0.5 107 A5.1 235 A24 FLA (NTSENE) ei %/ #7 %| @A % | em % BELA 10, 478 25. 3 23, 035 27.9 10, 604 1.2] 23,000
Slide 48: FRRAS
FRRAS (Ee) (aut = #87) FE ROSE FE RROUE BE an BM (RM) — wn (48) IER 922 2, 012 918 hes an 720 362 } 21s (PRFLIRHER - EROS 4) FY YVE-IL PRFEAR iE 203 416 195 pee 210 364 201 } 109 FYVENLYD 1 FER 525 1,142 520 mesg 68 112 58 } ams HRA 251 540 265 605 mma Ke 430 959 480 1,000 OAM 33 99 223 110 220 SBRX
Slide 49: RHRAROPRSRMAR Geta) KIRIN
RHRAROPRSRMAR Geta) KIRIN (Miz : FA) Seed Bp ey ae (REOR) MAE RERUBES 126 1, 856 1. 130 SUE E eeTAR TORRONE SER BWFRUREE 4, 466 3,570 A896 | - RFRA SR th ArRE OHA 3, 439 3, 591 152 | -#HRAFRHOASHSI- + Sim i (AROMB) RHAR RLFCRUAE SE 1, 895 1, 609 A286 | - MF ERAKAINL SD th aZ—Y yb A= 28 1,149 1.149 n
Slide 50: グループ連結財務指標
FULT LF BM BRE FROSE | SRSE | SRSE | FRSe es) Aap | exes | eae) BRA 23,035 10, 604 23, 000 23,000 LE (SA) £ RRS 19, 228 8, 957 19, 300 19, 300 #| #272 (eR) 1, 459 401 1,210 1, 250 8 HARAA 6.3 3.8 5.3 5.4 HRA (00) # HHRRE 7.6 4.5 6.3 6.5 ROE (%) 8.1 1.6 6.0 6.2 am 11,815 4,986 10, 950 11,030 e7xv bs
Slide 51: BwMeT AVL ATR KIRIN
BwMeT AVL ATR KIRIN SE e21 EE (hte : (FA) Aa HH - BHR Ex EMH WENSSH ait R2BeR Ft] R20ee ie R20eR aie Roe BL] Rleee ae 2 ae cm | om | am | om | cm | am | oem | am | oem | am | cam | om nee 229 487 124 249 34 4 79 170 11 18 480 | 1,000 ei 23 50 §3 104 30 59 2 5 _ _ 110 220 EBITDA 3&3 615 | 1,455 7] 39
Slide 52: 2009年第2四半期 主な連結会社別損益
ERQBMASHRRA 2009 20+ HRB KIRIN 3ERK21 2 m+ (Hitt : FA) TLE BRA HAR | UHM | BRM AT FN YVE—IL (F##H) 1 3, 864 185 - - - AMY y (Ft) 390 A3 A2 Ad AO FIAAVAAYY (FRM) 749 189 155 111 51 Fay KRMR A24 A24 A24 All ODA A22 A22 A22 All Sq 749 143 108 64 22 FUVENL YD (FBHt) 1, 787 A38 - ~ - OA AABEDEE Ag - ~ -
Slide 53: 2009年通期見込み 主な連結会社別損益
EGBRASHARR 2009F RHP KIRIN SEK 1 SF ES AB (Wate : #7) FLA BRAG HSA SMa | BRM A RR FN VEIL (F8H) 1 8, 624 560 — _ — AMY (FH) 870 21 20 9 4 SAAVAAYY (FRH) K2 1, 465 348 278 191 88 Fs y FRR Ad4 AS4 A54 A25 OnA Mes A46 A46 A46 A35 SMB 1, 465 247 177 89 27 FUVENL YD (FBHt) 3,915 55 _ — _— D> AMIDE Alg _
Slide 54: 国内酒類/飲料売上明細
RAC _b AA (UY EI) KIRIN ERO HE RRL HE aie am (RM * a ery ALR (HATER) 7K 0 | FKL se. | nn E—I 381 A15.5 867 A13.4 358 A6.2 821 A5.4 Sim 318 A0.5 gil Al.6 3488.1 45 48.2 MU + VIL 251 8.2 606 11.5 312 24.0 706 16.5 a 1.012 a5.0| 2285 «3.5| 1,018 0.6| 2272 aoé RTD a3. 203 «1.6 6 9.6| 204s ARR 2 A185 5 A
Slide 55: AAA Feb BAM (EUV ELST IL-7)
AAA Feb BAM (EUV ELST IL-7) <AFAY—HWRFERA (HR) > (tt : B7—A) ERO Pres emo — | [mmoree ar 82m eR) preety ance |lance) pevesecat | mnstat || ema | aman | onseamoe | wise |] meena | onset || mea BAR 1,391) 15% 1, 202 13% 4189 86% 2911 144 2,400 Bae 157 1% 155 r.3 A2 99% 329 a 350 RH a 1.76 | 18% 1,72 2
Slide 56: Bese mo _b BAM (MR BRULVVUIP—D) KIRIN
Bese mo 50 _b BAM (MR BRULVVUIP—D) KIRIN (wedi = 487) F208 Fm a | a RMD Be | RM FD) RAT/LAR— 157 399 221 462 FSru/IAFI7F 66 165 76 166 a=)» 60 181 110 227 PLOY? 51 156 152 264 LFF 14 39 29 63 NAI—W 6 22 53 716 bes 1 6 6 14 RA-FRCLEACIGA<—-zA (MRR) ORR THVETF,. R20 RE (RM) (HIS 1 MIST VI P—-VORMBEGOT
Slide 57: This material is intended for informational purposes only
この資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or offer to buy or sell securities or related financial instruments. 57