38 slides from Elvalhalcor Hellenic Copper And Aluminium Industry's investor presentation, Apr 16, 2019
Slide 1: 16 Απριλίου 2019 Ένωση Θεσμικών Επενδυτών
16 Απριλίου 2019 Ένωση Θεσμικών Επενδυτών 1
Slide 2: Η Elvalhalcor με μια ματιά
Η Elvalhalcor με μια ματιά Η ElvalHalcor είναι μια κορυφαία εταιρία στον κλάδο των μη-σιδηρούχων μετάλλων με έδρα την Ελλάδα. Κύρια σημεία Κορυφαίος παγκόσμιος παραγωγός προϊόντων αλουμινίου και χαλκού, που σχηματίστηκε τον Δεκέμβριο του 2017 από τη συγχώνευση της ΕΛΒΑΛ και της ΧΑΛΚΟΡ. 2,1 1,9 142
Slide 3: Επισκόπηση Εταιρικής Δομής
Επισκόπηση Εταιρικής Δομής (1) Λοιποί Μέτοχοι 91,4% 8,6% 100% 89% Λοιπές Συμμετοχές • Cenergy Holdings (25%) 100% • ΕΛΚΕΜΕ (93%) 100% • International Trade (28%) Αλουμίνιο Χαλκός 100% 50% Isitma(2) (2) 49% 50% 50% 1. Η Viohalco S.A. είναι μια εταιρία συμμετοχών με έδρα το Βέλγιο που συμμετέχει σε κο
Slide 4: Διεθνής Παρουσία
Διεθνής Παρουσία Εξωστρεφές επιχειρηματικό μοντέλο με ισχυρή παρουσία σε περισσότερες από 100 χώρες στον κόσμο και έσοδα από εξαγωγές που αντιπροσωπεύουν το 92% των πωλήσεων. Ενοποιημένες Πωλήσεις (FY’18) 13% Γερμανία 9% 6% Ολλανδία(1) Λοιπές Χώρες Ην. Βασίλειο (εκτός ΕΕ) 8% 10% Γαλλία Αμερική 25% 8
Slide 5: Η Θέση μας στην Προστιθέμενη Αξία
Η Θέση μας στην Προστιθέμενη Αξία Παραγωγή Αλουμίνιο Βιομηχανικοί Εξόρυξη Διύλιση Τήξη Πελάτες Χύτευση Έλαση Φινίρισμα Εξαγωγή του Διύλιση Αλουμίνας Ηλεκτρολυτική Παράγωγή Μετατροπή σε Τελικά Βωξίτη από το μετατροπή σε Βασικών Ενδιάμεσα Προϊόντα ορυχείο πρωτόχυτο Σχημάτων προϊόντα αλουμίνιο Έκπλυση
Slide 6: Επιχειρηματικό Μοντέλο “Pass-through”
Επιχειρηματικό Μοντέλο “Pass-through” Εστίαση στη μεγιστοποίηση της Καθαρής Προστιθέμενης Αξίας, με ελάχιστη έκθεση στις μεταβολές των τιμών των μετάλλων Η ElvalHalcor προμηθεύεται χαλκό και αλουμίνιο, scrap και προκράματα για επαναχύτευση και δημιουργία προϊόντων. Το μεγαλύτερο μέρος των Α’ υλώ
Slide 7: Οικονομικά Στοιχεία FY 2018
Οικονομικά Στοιχεία FY 2018 FY 2017 FY 2018 2017 vs 2018 Πωλήσεις : €1.863m Πωλήσεις: €2.118m Ανάπτυξη πωλήσεων Αύξηση οδηγούμενη Πωλήσεις(1) +14% από την αύξηση των 921 1.079 1.039 942 49% όγκων 8,8% στον τομέα 51% 49% 51% Χαλκού και 7,0% στον τομέα Αλουμινίου. EBITDA: €160m EBITDA: €165m Ανάπτυξη
Slide 8: Στρατηγικές Προτεραιότητες
Στρατηγικές Προτεραιότητες Κεφαλαιοποιώντας τις τάσεις της αγοράς και τα δικά της πλεονεκτήματα για την επιτάχυνση της αύξησης του EBITDA Επισκόπηση / Ενέργειες Προσδοκώμενο Αποτέλεσμα Αύξηση της ποσότητας από τις νέες εγκαταστάσεις (‘000tn)(1) Λειτουργεί κοντά στην πλήρη παραγωγική δυναμικότητα ε
Slide 9: ElvalHalcor
fA ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. KA&Soc AAouptviou
Slide 10: Κλάδος Αλουμινίου
Κλάδος Αλουμινίου Σύγχρονες παραγωγικές Πέμπτος 7 μονάδες στην Ελλάδα, 89% των πωλήσεων Επενδύθηκαν εγκαταστάσεις με μεγαλύτερος με ετήσια παραγωγική σε εξαγωγές σε περισσότερα από ικανότητα να παράγουν παραγωγός στην δυναμικότητα πλέον περίπου 100 χώρες €350m σε εξοπλισμό ρόλους μεγάλου πλάτους Ευρ
Slide 11: Ανάλυση Πωλήσεων (FY 2018) - Αλουμίνιο
Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά Ανάλυση Πωλήσεων (FY 2018) Αγορά (% tn) Γεωγραφικά (% €) Ελλάδα Λοιπή Άκαμπτη 12% Ευρώπη Βιομηχανικές Συσκευασία 8% εφαρμογές 28% 17% Αμερική EE (εξ. 14% Κατασκευα- Ελλάδα) στικός τομέας 11% 58% Ασία 88% εκτός 7% Μεταφορές & Ελλάδας Εύκαμπτη Αυτοκινητο- Αφρική
Slide 12: Κύριες Παραγωγικές μονάδες
Κύριες Παραγωγικές μονάδες Έλαση Έλαση Foil Επιχάρτωση Foil Οινόφυτα Οινόφυτα Μάνδρα Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα Επίπεδα προϊόντα έλασης αλουμινίου και λύσεις για: Foil για: Foil για: • Θαλάσσιες και χερσαίες μεταφορές • Συσκευασία φαρμάκων • Συσκευασία φαρμάκων • Συσκευασία τροφίμων και αναψυκτικών • Τεχν
Slide 13: Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές
Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές Συσκευασία • Κουτιά αναψυκτικών • Δοχεία τροφίμων • Καπάκια • Ευέλικτη συσκευασία • Αλουμινόχαρτο οικιακής χρήσης Ναυπηγική • Περιπολικά σκάφη • Catamaran • Σκάφη αναψυχής • Ferries Εμπορικές Μεταφορές • Ανατρεπόμενα φορτηγά • Βυτιοφόρα • Φορτηγά ψυγεία • Εμπορευμα
Slide 14: Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές
Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές Βιομηχανικές Εφαρμογές • Βάσεις λαμπτήρων • Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας • Πολυστρωματικοί σωλήνες • Αγωγοί μεταφοράς ενέργειας Οικιακές Εφαρμογές • Μαγειρικά Σκεύη • Λευκές συσκευές Δόμηση & Κατασκευές • Προσόψεις • Υλικά οροφής • Υδρορροές • Ψευδοροφές • Ρολά • Επ
Slide 15: Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας
Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας Ποιότητα: πιστοποίηση ISO 9001/2015 Περιβαλλοντική διαχείριση: Πιστοποίηση ISO 14001/2015 Σύστημα διαχείρισης ενέργειας: Πιστοποίηση ISO 50001/2011 Σύστημα Διαχείρισης Ασφάλειας και Υγιεινής: Πιστοποίηση βάση του Occupational health and Safety
Slide 16: ElvalHalcor
fA ELVALHALCOR Ww HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. KA&Soc XoAKov
Slide 17: Κλάδος Χαλκού
Κλάδος Χαλκού Σύγχρονες παραγωγικές Ηγέτης στους Προϊόντα που Ευρύ φάσμα Ισχυρή θέση στην: εγκαταστάσεις για χαλκοσωλήνες στην πωλούνται σε περίπου προϊόντων που καλύπτει και τις πιο • Βιομηχανία HVAC&R προϊόντα χαλκού και Ευρώπη 80 χώρες ανά τον κραμάτων χαλκού: Δυναμικά απαιτητικές ανάγκες • Βιομη
Slide 18: Ανάλυση Πωλήσεων (FY 2018) - Χαλκός
Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά Ανάλυση Πωλήσεων (FY 2018) Αγορά (% tn) Γεωγραφικά (% €) Κατασκευα- Ελλάδα Αμερική στικός τομέας Ασία 4% Αφρική & 6% 25% Ωκεανία 6% 3% Ηλεκτρικές & Λοιπή Ηλεκτρονικές Ευρώπη 16% 10% Βιομηχανικές Εφαρμογές 35% EΕ (εξ. Αυτοκινητοβι Ελλάδα) 96% εκτός ομηχανία & 7
Slide 19: Κύριες Παραγωγικές Μονάδες
Κύριες Παραγωγικές Μονάδες Σωλήνες Χυτήριο Οινόφυτα Οινόφυτα Ελλάδα Ελλάδα Παραγωγή Χαλκοσωλήνων: Χυτήριο που παράγει: • Χαλκοσωλήνες με ή χωρίς πλαστική • Μπιγιέτες και πλάκες χαλκού επιστρωση ή βιομηχανική μόνωση • Μπιγιέτες κραμάτων χαλκού Δυναμικότητα: 80.000 τόνοι/έτος Δυναμικότητα: 235.000 τόν
Slide 20: Προϊόντα και Κύριες Εφαρμογές
Προϊόντα και Κύριες Εφαρμογές Σωλήνες Χαλκού Γυμνοί σωλήνες χαλκού, προμονωμένοι ή με εσωτερική αυλάκωση από 4 έως 108 mm για: Δόμηση & Ανανεώσιμες Κατασκευές Πηγές Ενέργειας • Ύδρευση και δίκτυα θέρμανσης • Υπο-δαπέδια θέρμανση και • Ηλιακοί συλλέκτες δροσισμός • Συστήματα δικτύων ηλιακής • Κλιματι
Slide 21: Καινοτόμα προϊόντα - Cusmart
Προϊόντα και Κύριες Εφαρμογές Καινοτόμα προϊόντα - Cusmart® Χαλκοσωλήνες για: • Παροχή νερού Προϊόντα • Θέρμανση (προ-μονωμένοι με PE-X) Διέλασης • Υπο-δαπέδια θέρμανση Οι σωλήνες Cusmart ® παρέχουν ένα ολοκληρωμένο σύστημα σε Κράματα χαλκού και ράβδοι συνδυασμό με μια ευρεία γκάμα πρεσαριστών εξαρτ
Slide 22: Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας
Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας ΙΣΠΑΝΙΑ - AENOR ΓΕΡΜΑΝΙΑ - GL ΓΕΡΜΑΝΙΑ - TUV CERT ΡΟΥΜΑΝΙΑ - AR Η ΧΑΛΚΟΡ έχει τη δυνατότητα να παράγει σύμφωνα με ΡΩΣΙΑ – GOST ΓΑΛΛΙΑ - CSTB ΓΕΡΜΑΝΙΑ - DVGW ΦΙΝΛΑΝΔΙΑ - VTT όλες τις ειδικές προδιαγραφές και απαιτήσεις του πελάτη, με τα υψηλότερα πρότυ
Slide 23: Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
Slide 24: Εξέλιξη Όγκων πωλήσεων
Εξέλιξη Όγκων πωλήσεων(1) Όγκοι πωλήσεων (‘000tn) CAGR 2009-2018 Χαλκός Αλουμίνιο 482 448 399 405 418 6,9% 361 370 372 333 169 135 156 269 135 137 121 125 132 113 312 93 283 292 264 268 6,5% 241 245 240 220 177 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Η σταθερή αύξηση των πωλήσεων υπογραμμί
Slide 25: Βασικά Μεγέθη
Βασικά Μεγέθη(1) Ισχυρές χρηματοοικονομικές επιδόσεις οδηγούμενες από την αύξηση των όγκων και βελτιώσεις την κερδοφορία Πωλήσεις (€ εκ.) EBITDA vs Adjusted EBITDA(2) (€ εκ.) Ογκοι (‘000tn) 418 448 482 EBITDA Adjusted EBITDA 160 165 2.118 142 1.863 125 129 118 1.534 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Καθ
Slide 26: Βασικά Μεγέθη - Adjusted EBITDA κατά δραστηριότητα
Βασικά Μεγέθη(1) Αύξηση κερδοφορίας και στους δύο τομείς Adjusted EBITDA κατά δραστηριότητα (€ εκ.) 142 129 118 108 46 92 30 42 30 23 96 87 87 79 69 2014 2015 2016 2017 2018 Αλουμίνιο Χαλκός Αλουμίνιο – Adjusted EBITDA per ton (€/tn) Χαλκός– Adjusted EBITDA per ton (€/tn) Όγκοι 268 292 312 Όγκοι 135
Slide 27: Ανάλυση απόκλισης στα Ενοποιημένα Κέρδη προ φόρων
Ανάλυση απόκλισης στα Ενοποιημένα Κέρδη προ φόρων Όγκοι: Al: Δ+7,0% Μείωση των επιτοκίων δανεισμού με Cu: Δ+8,8%) την αναχρηματοδότηση. 4 10 76 Μ€ 24 2 7 5 64 2 Αύξηση της κερδοφορίας οδηγούμενη από την αύξηση των όγκων πωλήσεων 2017 Όγκος Μεταβλητό Αποτέλεσμα Σταθερά έξοδα Λοιπά Χρηματ/κό Αποτελέσμ
Slide 28: Εξέλιξη Ενοποιημένου Κεφαλαίου Κίνησης
Εξέλιξη Ενοποιημένου Κεφαλαίου Κίνησης Η αύξηση των υποχρεώσεων οφείλεται Η αύξηση του αποθέματος στην αυξημένη ανάγκη για αποθέματα, ακολουθεί τις αυξημένες ανάγκες παραγγελίες παγίων για την υλοποίηση της αύξησης πορείας του κύκλου του επενδυτικού καθώς και την αύξηση εργασιών και παροδικά των ημε
Slide 29: Ενοποιημένες Ταμειακές Ροές
Ενοποιημένες Ταμειακές Ροές Η Ισχυρή Κερδοφορία Εκ των οποίων 53 Μ€ στον τομέα έλασης επιδρά θετικά στις Μείωση επίδρασης Αλουμινίου για στα πλαίσια του επενδυτικού ταμειακές ροές από τόκων ως αποτέλεσμα των 150 Μ€ και 23 Μ€ στον τομέα Σωλήνων Λειτουργικές της αναχρηματοδότησης Χαλκού για την επέκτα
Slide 30: Ληκτότητα Ενοποιημένου Δανεισμού
Ληκτότητα Ενοποιημένου Δανεισμού FY 2017 FY 2018 Συνολικός Δανεισμός: Συνολικός Δανεισμός: €568 m €578 m 275 384 Αναχρηματοδότηση του 293 48% 66% Δανεισμού σε βάθος πενταετίας 194 52% 34% με μείωση των επιτοκίων. Μακροπρόθεσμος Βραχυπρόθεσμος 275 268 250 2017 194 2018 Μ€ 75 39 41 4 Βραχυπρόθεσμος (<
Slide 31: Εξέλιξη Επενδύσεων
Εξέλιξη Επενδύσεων(1) Επιταχύνοντας τις επενδύσεις για να στηριχτεί η δυναμική ανάπτυξη Εξέλιξη Επενδύσεων (€ εκ.) Οδηγούμενες από το επενδυτικό πρόγραμμα των €150 εκ. στον τομέα του Αλουμινίου 150 23 92 34 56 55 127 9 47 46 42 13 14 8 13 58 47 41 33 38 30 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019F Αλουμίν
Slide 32: Στρατηγική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Στρατηγική Βιώσιμης Ανάπτυξης Συνεχώς ενισχύουμε την ηγετική μας θέση στις βιομηχανίες αλουμινίου και χαλκού ακολουθώντας μια εταιρική στρατηγική που προάγει την κοινωνική ευθύνη και την προστασία του περιβάλλοντος Πυλώνες Βιώσιμης Ανάπτυξης Υπεύθυνη εταιρική ανάπτυξη Φροντίδα για την κοινωνία και τ
Slide 33: Φιλοσοφία Βιώσιμης Ανάπτυξης
Φιλοσοφία Βιώσιμης Ανάπτυξης Ιστορική παρακολούθηση και κουλτούρα βιώσιμης ανάπτυξης Ανακύκλωση αλουμινίου Σύγχρονες Αυτοματοποιημένη και εκπαιδευτικά εγκαταστάσεις παρατήρηση προγράμματα στο ΚΑΝΑΛ επεξεργασίας περιβαλλοντικών (Κέντρο Ανακύκλωσης λυμάτων για τις παραμέτρων Κουτιών Αλουμινίου) εγκατα
Slide 34: ElvalHalcor - Παράρτημα
7 ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. Napgetnya
Slide 35: Κατάσταση αποτελεσμάτων και Συμφωνία του a-EBITDA
Κατάσταση αποτελεσμάτων(1) Κατάσταση αποτελεσμάτων Συμφωνία του a-EBITDA Ποσά σε εκατ. € 2016 2017 2018 Ποσά σε εκατ. € 2016 2017 2018 Πωλήσεις 1.534,1 1.863,3 2.117,8 EBITDA 124,7 160,5 165,2 Τομέας Αλουμινίου 842,7 941,5 1.079,0 + (Κέρδος) / ζημιά Μετάλλου (6,6) (33,1) (23,0) Τομέας Χαλκού 691,4 9
Slide 36: Κατάσταση Οικονομικής Θέσης
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ισολογισμός Ποσά σε εκατ. € Δεκ-16 (1) H1’17 Δεκ-17 H1’ 18 Δεκ- 18 Μη-Κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενσώματα Πάγια 693,6 685,9 687,5 699,5 720,6 Κύρια στοιχεία Ισολογισμού Άυλα και Υπεραξία 72,8 77,2 74,5 74,1 76,5 Ποσά σε εκατ. € Δεκ -16 H1’17 Δεκ -17 H1’18 Δεκ -18 Επενδυτικά Α
Slide 37: Έκθεση Αποποίησης Ευθύνης
Έκθεση Αποποίησης Ευθύνης Η παρουσίαση αυτή έχει προετοιμαστεί από την ElvalHalcorS.A. (η «Εταιρεία») . Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση δεν έχουν εξακριβωθεί ανεξάρτητα και καμία δήλωση ή εγγύηση δεν γίνεται ως προς την ορθότητα, την δικαιοσύνη, ακρίβεια, πληρότητα ή διόρθωση των πληρ
Slide 38: ElvalHalcor
f~& ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A.