Twinbird Corporation · TSE:6897
Twinbird — Q1 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Twinbird's earnings presentation, Jul 14, 2022
Slide 1: 2023年2月期 第1四半期 決算説明資料
2023年2月期 第１四半期 決算説明資料 2022年7月14日 ツインバード工業株式会社 証券コード： 6897
Slide 2: 2023年2月期 第1四半期決算ハイライト
2023年2月期 第１四半期決算ハイライト 前期ワクチン接種需要に伴うFPSC製品大型案件の需要が一巡したことに加え、原価高騰や３月以降 の急激な為替変動等により調達コストが上昇 当１Qは当初予想どおり減収減益となる 売上高 25.1億円 家電製品事業 セグメント利益* △0.2億円 （前年同期 39.4億円） （前年同期 3.4億円） 売上総利益率 26.6% FPSC事業 セグメント利益* 0.7億円 （前年同期 40.0%） （前年同期 5.3億円） 営業利益 △2.0億円 親会社株主に帰属する 四半期純利益 △1.3億円 （前年同期 6.6億円） （前年同期 4.5億円） 営業利益率
Slide 3: 2023年2月期 第1四半期決算のポイント
2023年2月期 第１四半期決算のポイント 第１四半期業績 • FPSC事業は新型コロナワクチン接種に伴う大型案件の需要が一巡し、大きく減収減益へ ワクチン運搬庫のリフレッシュサービスなど需要のすそ野が広がり、 コロナ禍前（2019年度）と比較して売上増加傾向にあるものの、減益影響のカバーに至らず • 家電製品事業は、原価高騰や３月以降の急激な為替変動等により調達コストが上昇 不採算のエントリークラス製品の販売を抑えたため、減収となる ９月以降納品分より価格改定を鋭意進めており、その効果が本格的に表れるのは下期から • 引き続き財務安全性の水準は高く、今後の事業展開に向けた戦略的投資は継続
Slide 4: 1-H RARE
20235625 HA 1-H RARE & TWINBIRD
Slide 5: 第1四半期 損益概況
第１四半期 損益概況 前期ワクチン接種需要に伴うFPSC製品大型案件の需要が一巡したことに加え、原価高騰や３月以降の急激な 為替変動等により調達コストが上昇 当１Qは当初予想どおり減収減益となる * 新基準：収益認識会計基準適用後 旧基準：収益認識会計基準適用前 ※前年同期比は旧基準で計算しております （参考） 2022年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 新基準* 旧基準* 旧基準* 前年同期比 通期 1Q実績 1Q実績 1Q実績 差額 成⻑率 業績予想 売上高 2,519 2,500 3,945 △1,445 -36.6% 13,000 売上総利益 670 734 1,577 △
Slide 6: 収益認識会計基準の適用に関する主な損益への影響について
補．収益認識会計基準の適用に関する主な損益への影響について ①顧客に支払われる対価：取引価格からその対価を控除 →「売上高」48百万円「荷造運搬費」19百万円「売上割引」29百万円をそれぞれ減算 ②有償支給取引：有償支給部品を「たな卸資産」に認識 →「売上原価」4百万円を加算 ③受注契約：原価回収基準として認識 →「売上高」「売上原価」同額72百万円をそれぞれ加算（損益には影響なし） ④返品権付販売：将来の返品に関する売上と原価を認識 →「売上高」9百万円「売上総利益」14百万円をそれぞれ減算 ⑤保証サービス：将来の無償修理に関する費用を認識 →「売上高」4百万円を加算 新基準 旧基準：収益認
Slide 7: 第1四半期 営業利益：前年同期比増減の要因分析
第１四半期 営業利益：前年同期比増減の要因分析 前期ワクチン接種需要に伴うFPSC製品大型案件の需要が一巡したことに加え、原価高騰や３月以降の急激な 為替変動等により調達コストが上昇 当１Qは当初予想どおり減収減益となる （百万円） ※会計基準変更：収益認識会計基準の適用による影響額 ① 売上△506 ② 変動費 △336 ③ 固定費 +16 7
Slide 8: 第1四半期 セグメント別業績概況
第１四半期 セグメント別業績概況 家電製品事業 • 原価高騰や３月以降の急激な為替変動等により調達コストが上昇 不採算のエントリークラス製品の販売を抑えたため、減収となる ９月以降納品分より価格改定を鋭意進めており、その効果が本格的に表れるのは下期から FPSC事業 • 新型コロナワクチン接種に伴う大型案件の需要が一巡し、大きく減収減益へ ワクチン運搬庫のリフレッシュサービスなど需要のすそ野が広がり、 コロナ禍前（2019年度）と比較して売上増加傾向にあるものの、減益影響のカバーに至らず * 新基準：収益認識会計基準適用後 旧基準：収益認識会計基準適用前 ※前年同期比は旧基準で計算しております
Slide 9: 第1四半期 販売チャネル別 売上高の推移
第１四半期 販売チャネル別 売上高の推移 （百万円） 販売チャネル別 売上高 前期にワクチン用保冷庫の大型案件あり 急激な調達コスト上昇により不採算の エントリークラス製品の販売を抑えたため減収へ 前年同期比増減 △22 % △21 % △14% +282% △84% △13% 9
Slide 10: 第1四半期 商品ジャンル別 売上高の推移
第１四半期 商品ジャンル別 売上高の推移 （百万円） 商品ジャンル別 売上高 前期にワクチン用保冷庫の大型案件あり 急激な調達コスト上昇により不採算の エントリークラス製品の販売を抑えたため減収へ 前年同期比増減 △14% △21% △35% △ 1% △84% △55% 全自動 コードレス ２ドア冷凍冷蔵庫 ２ドア冷凍冷蔵庫 スチームオーブン コーヒー スティック型 HR-F911W (ミラーデザイン) レンジ メーカー クリーナー HR-FJ11B DR-F871W CM-D465B TC-E263GY 10
Slide 11: 第1四半期末 連結貸借対照表
第１四半期末 連結貸借対照表 収益認識会計基準の適用に伴い利益剰余金の当期首残高が258百万円減少したものの、 自己資本比率は74.4%と引き続き財務安全性の水準は高く、今後の事業展開に向けた戦略的投資は継続 単位：百万円 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 1Q末 前期末 増減 1Q末 前期末 増減 現預金 1,632 1,391 240 仕入債務 229 139 89 売上債権 1,255 1,679 △424 短期借入金 200 0 200 たな卸資産 2,860 2,853 7 ⻑期借入金 1,092 1,190 △97 その他 633 378 254 その他 1,
Slide 12: 財務安全性の推移（四半期別）
財務安全性の推移（四半期別） 自己資本比率は74.4%と引き続き財務安全性の水準は高く、今後の事業展開に向けた戦略的投資は継続 4,000 90.0 （％） （百万円） 78.2 74.4 74.7 74.4 80.0 3,000 70.9 70.0 62.2 2,000 60.0 50.0 1,000 40.0 0 30.0 20/4Q 21/1Q 21/2Q 21/3Q 21/4Q 22/1Q 現預金残高 有利子負債 自己資本比率 参考：東証上場会社 製造業平均自己資本比率 45.39%（日本取引所グループ 2022年3月期決算短信集計より） 12
Slide 13: 中期経営計画の進捗状況と今後の事業展開 / 2023年2月期 通期業績予想
中期経営計画の進捗状況と今後の事業展開 2023年2月期 通期業績予想
Slide 14: 中期経営計画（2020-2022）の骨子：基本戦略・事業戦略
中期経営計画（2020-2022）の骨子： 基本戦略・事業戦略 基 本 戦 略 事業構造を筋⾁質に転換、強化した財務体質を活用し収益事業で成⻑を目指す TWINBIRD 経営品質の向上 成⻑事業の進展 ブランド価値向上 事 ロイヤルカスタマーの創造 商品ポートフォリオの最適化 効率的な海外販路・事業 パートナーの開拓 継続的な品質と原価の作りこみ 業 伸びる市場×シリーズ化 ＝スケール セールスエンジニアリング サプライチェーンの最適化 戦 強化でFPSC事業拡大 お客様起点のこだわりの デジタル化の推進 ※新冷却技術FPSC 略 商品開発 (フリー・ピストン・スターリング・クーラー) 人材育
Slide 15: 事業シナリオ：家電事業の収益化とFPSC事業の新展開
事業シナリオ：家電事業の収益化とFPSC事業の新展開 1. ブランド価値向上 体験価値を訴求する新商品開発投資 マーケティング投資 2. FPSCのさらなる事業展開 海外展開 ワクチンに次ぐ医薬品分野への事業拡大を企図 3. DXの加速 DXロードマップに基づく業務領域別投資およびITインフラ強化投資 大胆な戦略的投資 により事業変革を加速し 当期の戦略投資額 約18億円 （キャッシュベース） 企業価値 の向上 次のステージへ F P S C 事 業 治療薬など新たなコールドチェーン領域 ワクチン運搬庫ビジネス(国内・海外) 家電製品事業 新商品開発・マーケティング投資 収
Slide 16: 家電事業の収益性向上と成長のシナリオ
家電事業の収益性向上と成⻑のシナリオ TWINBIRD お客様との ブランド価値向上 ① 価値訴求への変革 ② コミュニケーションの変革 ③ 販売チャネルの変革 PRICE＆PRODUCT PROMOTION PLACE 全自動 「匠プレミアム」と「感動 コーヒーメーカー 戦略的 戦略的 シンプル」のブランドライ 戦略的 新商品 売 新商品 新商品 ンに革新的な戦略的新商品 上 を投入し、事業拡大を図る 戦略的 戦略的 戦略的 戦略的 新商品 新商品 新商品 新商品 スチーム オーブンレンジ 既存商品は商品点数を削減 既存商品 しながらも一点当たりの売上 高を最大化し、収益性を改善 Now F
Slide 17: 2022年10月 社名変更・革新的な戦略的新製品のリリース
2022年10月 「株式会社 ツインバード」に社名変更 革新的な戦略的新製品のリリース 皆様、どうぞご期待ください！
Slide 18: 匠プレミアム代表製品：全自動コーヒーメーカーの販売推移
匠プレミアム代表製品：全自動コーヒーメーカーの販売推移 大変ご好評いただいている全自動コーヒーメーカーの販売は、2018年の販売開始から順調に伸⻑ 直近では月販売台数が4,000台を超え、累計では70,000台を突破 匠プレミアム：全自動コーヒーメーカー ｜累計出荷台数 （台） ３杯用 ６杯用 90,000 累計 80,000 70,000台 突破！ 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4
Slide 19: 家電事業の成長シナリオ：日本製浴室テレビの販売
家電事業の成⻑シナリオ：日本製浴室テレビの販売 浴室テレビの販売を2002年より開始し累計出荷台数は130,000台を突破 コロナ禍による巣ごもり志向でお風呂がエンターテイメント化し、今後も需要が高まると予測 当期は浴室テレビとして業界初となるミラーリング機能を搭載した新商品を発売予定 （台） 当社製浴室テレビ 累積出荷台数 ※FY22は6月迄の出荷台数 160,000 140,000 累計 120,000 130,000台 突破！ 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY1
Slide 20: FPSC事業のグローバル展開：「ラスト・ワン・マイル支援」
FPSC事業のグローバル展開：「ラスト・ワン・マイル支援」 アフリカ地域及びアジア地域への拡大を実行中 2021年6月よりJICAを通じて「ラスト・ワン・マイル支援」を通じた東ティモール政府へ、 次いで2022年4月にモザンビーク政府へワクチン運搬庫を納品 今後さらなるアフリカ地域及びアジア地域への拡大を実行中 写真提供：JICA 私たちは持続可能な開発目標（SDGs）を支援しています 20
Slide 21: FPSC事業拡大への取組み：医薬品分野の「コールドチェーン構築」への貢献
FPSC事業拡大への取組み：医薬品分野の「コールドチェーン構築」への貢献 ワクチンに加えて、コールドチェーンを必要とする医薬品のグローバル成⻑市場、 「抗体医薬品＆細胞治療薬＆遺伝子治療薬」への事業拡大を企図 医薬品 ワクチン (予防薬） 治療薬 種類 既存製法 遺伝子型 低分子医薬品 抗体医薬品 細胞治療薬 遺伝子治療薬 （化合物） （生物系） （iPS等） （ファイザー・モデルナ等） （従来品） （市場投入済） （市場投入開始） （次世代型） 冷蔵： 2度〜 8度 冷蔵： 2度〜 8度 温度帯 常温 冷凍：−20度〜−40度 常温 冷凍：−20度〜−40度 極冷凍：−70度〜−80度 極冷
Slide 22: FPSC事業拡大への取組み：環境に配慮した産業用冷却装置として提案
FPSC事業拡大への取組み：環境に配慮した産業用冷却装置として提案 産業分野におけるCO₂削減等「カーボンニュートラル政策」に向けた新たな活用提案 冷却工程を必要とする製造ライン FPSC技術の特徴 排熱による温度上昇を抑えるため、大規模なエアコンが必要 ・省電力 ・低排熱 ・フロン不使用 ご提案 使用電力量の大幅な削減 「CO₂削減/脱炭素」に貢献可能 当社は日本政府の進める2050年カーボンニュー トラルに寄与すべく、今後もFPSC技術の普及に 取り組んでまいります 22
Slide 23: グローバルコールドチェーンのスタンダード技術をめざして
グローバルコールドチェーンのスタンダード技術をめざして 新興ウイルスによるパンデミックの可能性や発生頻度は今後益々高まる ものと想定されております。 当社は SDGsの一つである「すべての人に健康と福祉を」の達成に向けて、 国内外のネットワークを通じ、グローバル規模での最新技術 に基づくコールドチェーンの構築や医療サービスの拡充に参 画し、当社スターリング冷凍技術が医療分野でスタンダード の一つとなるよう取り組んでまいります。 私たちは持続可能な開発目標（SDGs）を支援しています 23
Slide 24: 2023年2月期 通期業績予想
2023年2月期 通期業績予想（2022年4月13日公表値から変更なし） • 家電製品事業は、2022年10月に発表予定の「感動シンプル」を体現する戦略的新商品第二弾など 大型新商品を多数投入して業績回復へ • FPSC事業は、ワクチン運搬庫ビジネスのグローバル展開やバイオ医薬品分野への拡大を進め さらに、環境に配慮した産業用冷凍装置としての新市場開拓を進める * 新基準：収益認識会計基準適用後 旧基準：収益認識会計基準適用前 ※前期比は旧基準で計算しております 2022年度 2021年度 単位：百万円 新基準* 旧基準* 旧基準* 前期比 通期業績予想 通期業績予想 通期実績 差額 変動率
Slide 25: MEAN : OHA Mee
MEAN : OHA Mee & TWINBIRD
Slide 26: 四半期別業績数値 純売上高（連結）
四半期別業績数値 純売上高（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜純売上高＞ 前々期 前期 当期 （百万円） 26
Slide 27: 四半期別業績数値 売上総利益（連結）
四半期別業績数値 売上総利益（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜売上総利益＞ 前々期 前期 当期 （百万円） （売上比率） 27
Slide 28: 四半期別業績数値 販売費及び一般管理費（連結）
四半期別業績数値 販売費及び一般管理費（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜販売費及び一般管理費＞ 前々期 前期 当期 （百万円） （売上比率） 28
Slide 29: 四半期別業績数値 営業利益（連結）
四半期別業績数値 営業利益（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜営業利益＞ 前々期 前期 当期 （百万円） （売上比率） 29
Slide 30: 四半期別業績数値 経常利益（連結）
四半期別業績数値 経常利益（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜経常利益＞ 前々期 前期 当期 （百万円） （売上比率） 30
Slide 31: 四半期別業績数値 四半期純利益（連結）
四半期別業績数値 四半期純利益（連結） ※前々期、前期：収益認識会計基準適用前 当期：収益認識会計基準適用後 四半期別比較＜四半期純利益＞ 前々期 前期 当期 （百万円） （売上比率） 31
Slide 32: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 ツインバード工業株式会社 執行役員 経営企画本部 本部⻑ 井上淳也 (TEL：0256-92-6111) 決算に関するお問い合わせ先 ツインバード工業株式会社 最高財務責任者 執行役員 管理本部 本部⻑ 渡邉 桂三 (TEL：0256-92-6111) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する意見や予測等は、資料作成時点で一般に認識されている経済・社会等の情勢及び、当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成 されており、その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更される可能性があります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、