Slide 1: 2020年12月期 決算説明会
2020年12月期 決算説明会 2021年2月10日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本資料に 含まれてい る事業計画、 業績予想、経営戦略など将来の見通しに 関する事項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2020年12月期 決算概要 Ⅱ. 主な取り組み Ⅲ. 2021年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2020年12月期 決算概要
Ⅰ. 2020年12月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 連結売上収益は前期比20.2％減少の2,189億円となった 海外売上高ベース 新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響による自動車メーカーの 操業停止に伴い、主に第2四半期連結会計期間（4-6月期）における 輸送機器事業の売上収益が大幅に減少した。 産業機器事業では、コロナ禍で主に先進国における需要が低位に推移した一方、 いち早く経済活動を再開した中国において、期の後半に需要の回復が見られた。 連結営業損益は84億円の営業損失となった そのような状況の中、固定費削減を中心としてコストコントロールに努め 減益幅の抑制を図ったが、売上収益の減少に伴う数量効
Slide 5: 売上収益の推移
売上収益の推移 353,479 アジア他 28,772 ●台湾 △23.8％ ●シンガポール △19.1％ 【変則決算】 ●インド △38.8％ 273,577 286,603 49,228 百万円 274,599 24,896 中国 22,971 22,021 ●工作機械 +17.9％ 41,410 56,980 ●一般機械 △7.8％ 29,513 30,996 ●エレクトロニクス +54.7％ 218,998 16,594 ●輸送用機器 △10.4％ アジア他 46,004 54,001 53,766 34,006 欧州 70,548 中国 ●工作機械 △51.0％ ●一般機械 △37.
Slide 6: 営業利益 増減要因（産業機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業） 227 億円 ＋61 △11 77 △176 億円 △20 △4 19年度 数量効果 変動費比率 為替の影響 その他損益 固定費 20年度 営業利益 の影響 の減少 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY19 FY20 単位：億円 産業機器 売上高 1,778 1,442 営業利益 227 77 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 5
Slide 7: 営業利益 増減要因（輸送機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（輸送機器事業） △45 億円 △161 億円 △67 ＋1 ＋41 ＋3 △94 19年度 数量効果 その他損益 固定費 変動費比率 為替の影響 20年度 営業利益 の減少 の影響 営業利益 （輸送機器） （輸送機器） FY19 FY20 単位：億円 輸送機器 売上高 968 747 営業利益 -45 -161 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 6
Slide 8: 資産･負債/資本の状況
資産･負債/資本の状況 総資産 460,173 百万円 前期比 △8,771 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋9,747百万円 流動負債 | 前期比 △20,162百万円 営業ＣＦ 25,399百万円 ■営業債務及び 投資ＣＦ △18,406百万円 その他の債務 | 前期比 △2,531百万円 財務ＣＦ 換算差額 3,977百万円 △1,222百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.5ヵ月 当期 1.9ヵ月 274,495 営業債権及びその他の債権 | 前期比 185,024 前期比 ＋2,730 前期比 ＋7,211 ■社債及び借入金 | 前期比 △19,983百万円 △ 4
Slide 9: Ⅱ. 主な取り組み
Ⅱ. 主な取り組み Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved.
Slide 10: 2022年度 経営目標について
2022年度 経営目標について 経営目標 連結売上収益：5,000億円 営業利益：1,000億円 ROE:17% EPS:560円 前提条件との乖離 【IMF世界経済成長率】 前提：3.8％平均 実績：1.0％平均（2018年～20年） 【産業機器事業】 【輸送機器事業】 市場平均成長率（2018年～20年） ■2020年に実現予定だった 前提：8％平均 大型案件の先延ばし 実績：マイナス成長 ※実績は当社推定 ■IFRS移行による売上収益への影響 達成時期は見直しも成長ポテンシャルは拡大 ■これらにより、目標の達成時期の見直しは必要 ■しかしながら、長期的な成長ポテンシャルは、 自動車の電動
Slide 11: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成長戦略 ビジネス領域の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 10
Slide 12: THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大
マーケットの拡大 THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大 ソリューション 半導体関連向け 医療機器向け 電動 ＴＨＫの FA関連向け製品 製品 アクチュエータ サービスロボット Omni THK 次世代 関連製品 OMNIedge 自動車部品 高品質 Needs Needs 見える化 電動化 な部品 キーワード 変化の Industry CASE 自働化 AI・IoT 4.0 省人化 5G 省エネ化 メガトレンド 地球環境の変化 マクロ動態の変化 デジタル （保護機運の高まり） ( ) 先進国における テクノロジーの進化 人手不足 長寿命化 Copyright THK CO., LTD. 20
Slide 13: 各事業における主な取り組み
各事業における主な取り組み トップライン拡大 産業機器事業 輸送機器事業 幅広い顧客向けの販売 自動車向け新製品 継続的新製品開発 グローバル生産体制の拡充 L&S事業拡大 新規分野の開拓 アクティブ且つ効率的営業活動 売上収益（上段：億円） 営業利益（下段：億円） COVID-19 3,534 IFRS 連結 498 3,188 364 2,745 182 2,189 産業用 2,386 506 -84 2,022 506 1,778 332 227 1,442 77 輸送用 1,166 1,148 968 747 32 -8 -45 -161 FY2017 FY2018 FY2019 FY
Slide 14: Omni THKによるDXの実現
Omni THKによるDXの実現 THK DX プロジェクトの推進により Omni THKの全体像を確立 従来：対面業務中心（打合せ・電話・電子メール等） 引合い 訪問 相談 選定 見積り 在庫確認 所要確認 発注 納品 非対面のOmni THKを融合させ、顧客満足度・生産性向上へ Omni THK 顧客満足度向上 生産性向上 エンドユーザー様 業務効率アップ 業務削減 選定 在庫確認 見積り 迅速な各種 サービス提供 発注 納品 設計担当者 短納期品選定 特殊図面管理/依頼 納期情報管理/共有 リードタイム Fast Delivery Your Catalog Forecast 購入申請 短
Slide 15: 製造業向けIoTサービス「OMNIedge」
製造業向けIoTサービス「OMNIedge」 2020年11月 第二弾としてボールねじ向けサービスの開始 ～待望のボールねじ向けのサービスを追加ラインナップ～ LMガイドとセットで使用されることが多いボールねじも、 予兆検知のニーズが高く、早期のサービス提供が望まれていました。 【特長】 ボールねじの異音・異常振動を見える化 保全作業の効率化で生産性向上 製造業の課題解決に貢献 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 14
Slide 16: 製造業向けIoTサービス「OMNIedge」
製造業向けIoTサービス「OMNIedge」 第三弾企画 回転部品の「OMNIedge」無償トライアル実施 ～回転部品に対応したサービスの提供開始を予定～ 【概要】 希望される企業30社に対して無償トライアルを実施 ※2021年1月に30社に到達したため社数を拡大して実施中 【募集期間】2020年11月16日（月）募集開始 パートナー企業決定後、募集終了※ ※募集パートナー企業につきましては、エントリーの上、 厳正なる審査に基づいて決定いたします。 対象部品 使用するセンサ 無線センサ ポンプ、モータ、コンベア、 (バッテリ内蔵タイプ、電源供給タイプ の2種類を準備) ファンなどの回転部品 バ
Slide 17: 製造業向けIoTサービス「OMNIedge」
製造業向けIoTサービス「OMNIedge」 海外対応開始 ～グローバルSIMに対応した新サービス～ 対象国 アメリカ、タイ インドネシア、中国 ※2021年2月末より出荷開始 特長 ■日本から海外工場の 設備保全が可能に ■明瞭な価格設定 ※海外各国にて1装置 月額10,000円 ■アプリ画面表示は 3言語対応 ※日本語、英語、中国語（簡体字） Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 16
Slide 18: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 既存分野 新規分野 精密化が進む 人手不足・人件費高騰、 半導体製造装置向けなどに 及びIoTの進展を背景に拡大する 高精度製品を投入 サービス産業の省力化をお手伝い ボールリテーナ入りLMガイドSPR/SPS 物流 ショップ レストラン 静圧案内に匹敵する超低ウェービング・超々高剛性を実現 医療機器 再生可能 エネルギー 免震・制震 半導体製造装置 Home 鉄道車両 産業用ロボット 航空機 Automation 直動コア技術 工作機械 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 17
Slide 19: 様々なシーンで活躍する製品群
様々なシーンで活躍する製品群 ユーティリティスライドATG / ARG 鉄道車両ドア 車両シート ATG ARG 鉄道車両用 自動倉庫用機器 メンテ引出 ユーティリティスライドUGR ロッド型アクチュエータ キッチン昇降機構 CRES6000 医療・介護ベッド昇降装置 UGR CRES6000 福祉車両 排煙窓の開閉機構 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 18
Slide 20: 省力化支援への取り組み
省力化支援への取り組み 自律移動型 搬送ロボット SIGNAS / SEED Mover ディスプレイロボット ・独自の自律移動制御システムで簡単設定 ・さまざまな用途、使用環境で活躍 ・360°旋回が可能 ・マルチメディア コンテンツの視聴や 検温モニターなど 多彩な用途に活用 SIGNAS 積載 牽引 SEED Mover 検温ロボット 自律搬送ロボット 品出しロボット ・サーマルカメラで検温 JR高輪ゲートウェイ駅構内にて ・発熱の場合コールセンターへ コンビニなどでの活躍を想定 飲み物を運搬（実証実験中） 接続・対応 Copyright THK CO., LTD. 2021. All
Slide 21: グローバル生産体制の拡充（産業機器事業）
グローバル生産体制の拡充（産業機器事業） THK India 新工場 2021年夏稼働予定 品目：LMガイド 土地面積： 約205,000㎡ 第一期床面積：約 37,000㎡ SAMICK-THK 大邱テクノポリス工場(KOREA) 新工場 2020年11月稼働 品目：LMガイド 土地面積：約50,000㎡ 床面積： 約43,000㎡ Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 20
Slide 22: 輸送機器事業の収益性改善
輸送機器事業の収益性改善 FY20に掲げたリカバリープランのFY21の効果について 施策1：グローバル生産再編 2021年度には 施策2：グローバル組織再編 約13億円の 施策3：生産性向上・工程改善 費用削減効果を想定 コスト削減他 但し、売上収益が当時の想定より約160億円足りない分、 営業利益へマイナス影響が発生（特定車両減少、大型案件出荷遅れなど） FY20_4Qで実施した固定資産の減損処理について 減損処理により年間約11億円の減価償却費の削減効果 輸送機器事業の製品ポートフォリオの見直し 関係性 C A 製品群A,B,C,D ⇒ 収益性向上へ B 収益性 製品群E ⇒ 規模縮小へ
Slide 23: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み “CASE” を追い風に自動車向け直動製品の開発を加速 複合ブレーキシステム用 アクティブサスペンション用 車高調整ユニット ユニット ユニット 電動ステアリング部品 次世代 サスペンション部品 次世代 ブレーキ部品 インテリア Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. 22
Slide 24: Ⅲ. 2021年12月期 業績予想
Ⅲ. 2021年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved.
Slide 25: 地域別受注状況（産業機器事業）
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期比、10億円 50 47.9 受注高 40 32.7 (9.7) 6.5 2.8 30 42.2 (35.9)(63.1)(63.3)(56.0)(43.2)(17.9) 8.5 輸送機器事業の移管分 20 10 32.5 25.0 17.8 15.5 14.3 14.2 14.6 16.8 15.2 14.6 19.4 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2018 2019 2020 THK Europe 前年同期比、100万ユーロ THK Holdi
Slide 26: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2021/12 2020/12 2019/12 計画 実績 実績 売上収益 290,000 218,998 274,599 前期比 +32.4％ △20.2％ △20.3％ 営業利益 26,000 △8,499 18,277 前期比 - - △65.4％ 税引前利益 26,200 △9,725 18,168 前期比 - - △65.2％ 親会社の所有者に 帰属する当期利益 19,000 △9,992 11,690 前期比 - - △67.6％ Copyright THK CO., LTD. 2021. All rights reserved. ※ 25
Slide 27: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2021/12 2020/12 2019/12 計画 実績 実績 (日本基準) (日本基準) (日本基準) 売上高 145,000 102,866 136,189 前期比 ＋41.0％ △24.5％ △26.9％ うち国内 93,700 69,817 92,800 前期比 ＋34.2％ △24.8％ △26.9％ 営業利益 13,100 365 11,933 前期比 - △96.9％ △65.6％ 経常利益 15,000 2,118 15,746 前期比 ＋608.2％ △86.5％ △59.7％ 当期純利益 11,100 △13,183 7,559 前期比 -
Slide 28: 2021年度計画増減益要因（参考）
2021年度計画増減益要因（参考） 産業用 2020年度実績 売上収益：1,442億円 2021年度計画 売上収益：1,985億円 (IFRS) 営業利益： 77億円 (IFRS) 営業利益： 282億円 ＋30 ＋8 282億円 ＋279 その他損益 変動費比率 の影響 77億円 △92 △16 △4 20年度実績 固定費の増加 21年度計画 その他損失に 数量効果 営業利益 振替えていた 為替の影響 営業利益 （IFRS） 操業停止期間の （IFRS） 費用の戻り 輸送用 2020年度実績 売上収益： 747億円 2021年度計画 売上収益： 915億円 (IFRS) 営業利益：△161億
Slide 29: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 原価率は前期比3.4ポイント上昇 74.2% 74.8% 71.1% 75.4% 78.8% 売上原価率 ・売上収益の減少 251,181 203,112 214,490 207,130 百万円 172,567 2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12 (変則決算) IFRS 販管費 20.5% 販管費比率は前期比2.5ポイント上昇 18.0% 16.7% 売上収益 14.9% 14.8% ・売上収益の減少 販管費比率 45,811 52,465 49,437 百万円 44,833 42,833 16,438 13,05
Slide 30: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注高 売上高 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 受注高 17,321
Slide 31: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 12,000 工作機械 一般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 工作機械 2,117 2,439 2,683 2,753