Sartorius AG · XETR:SRT
Sartorius — Investor Presentation (July 2015)
44 slides from Sartorius's investor presentation, July 2015
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Juli 2015 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Sartorius in Kürze 2 Bioprocess Solutions 3 Lab Products & Services 4 Sartorius 2020 5 Appendix
Slide 3: Sartorius in Zahlen
Sartorius in Zahlen Umsatz 891,2 Mio. € Gewinn1 186,8 Mio. € Mitarbeiter 5.600 Investitionen 80,9 Mio. € Börsennotiert seit 1990; Sartorius-Aktie TecDAX notiert Marktkapitalisierung2 ~1,9 Mrd. € Stand: 31.12.2014; 1 Operatives EBITDA; 2 ohne eigene Aktien, Stand 30.1.2015 3
Slide 4: Rund 50 Vertriebs- und Produktionsstandorte weltweit
Rund 50 Vertriebs- und Produktionsstandorte weltweit Bohemia, New York, USA Aubagne, Frankreich Göttingen, Deutschland Kajaani, Finnland Amerika EMEA Asien | Pazifik ~29% ~49% ~22% Umsatzanteile 2014 Yauco, Puerto Rico Mohamdia, Tunesien Bangalore, Indien Beijing, China Stand: 31.12.2014 4
Slide 5: Mehr als 5.600 Mitarbeiter weltweit
Mehr als 5.600 Mitarbeiter weltweit EMEA Göttingen Anzahl der Mitarbeiter Amerika ~13% ~70% ~2.000 Asien | Pazifik ~17% Deutschland ~5.600 Anzahl der Mitarbeiter Personen ~2.250 Akademiker Sartorius Deutschland ~26 % 5
Slide 6: Kern der Labor-Sparte reicht in das Jahr 1870 zurück
Kern der Labor-Sparte reicht in das Jahr 1870 zurück Florenz Sartorius Analysenwaage Sartorius-Werk um 1930 6
Slide 7: Wurzel der Bioprozess-Sparte ist seit 1927 die Membranfiltration
Wurzel der Bioprozess-Sparte ist seit 1927 die Membranfiltration Richard Zsigmondy Membrane als Filtermaterial Kommerzialisierung der „Membranfilter-Methode“ 7
Slide 8: Mehr als 140-jährige Unternehmensentwicklung
Mehr als 140-jährige Unternehmensentwicklung 1870: Gründung der 1960er: Tochterge- 2007: Merger d. BT-Sparte mit Stedim, Feinmechanischen sellschaften in Europa Gründung Sartorius Stedim Biotech Werkstatt durch Florenz und den USA 2011: Positionierung als Labor- Sartorius zulieferer; Zukauf Biohit L
Slide 9: Aktuelle Spartenstruktur
Aktuelle Spartenstruktur Sartorius Konzern Bioprocess Solutions Lab Products & Services 69 % 31 % Umsatz- Umsatz- anteil anteil Innovative Einwegprodukte und Equipment Premium-Laborinstrumente, Verbrauchsartikel für die Produktion von Biopharmazeutika und Service für die F&E und Qualitätssicherung 9
Slide 10: Bioprocess Solutions
Bioprocess Solutions Sartorius‘ Beitrag zur Gesundheit Unsichtbar, aber wichtig 10
Slide 11: Was sind Biopharmazeutika?
Was sind Biopharmazeutika? Kleine Moleküle Seit 19. Jh. Vorteile Biopharmazeutika Erstmalige bzw. bessere Therapierbar- Chemische keit von schweren Krankheiten, z.B. Medikamente Krebs, Multiple Sklerose, Rheuma 21 Atome Gezielter Angriff nur auf kranke Zellen Geringere Nebenwirkungen Feinchemi
Slide 12: Viele Biopharmazeutika werden mit unseren Produkten hergestellt
Viele Biopharmazeutika werden mit unseren Produkten hergestellt . Wir liefern unseren Kunden . Unsere Kunden produzieren damit Filter Fermenter Monoklonale Antikörper Impfstoffe Bags Blutprodukte ... 12
Slide 13: Der Trend geht zu flexiblen Einwegtechnologien
Der Trend geht zu flexiblen Einwegtechnologien Früher Heute 13
Slide 14: Bereits heute 75% wiederkehrendes Geschäft mit Einwegprodukten
Bereits heute 75% wiederkehrendes Geschäft mit Einwegprodukten Equipment ~ 25 % Single-Use ~ 616 Mio. € ~ 75 % Stand: 31.12.2014 14
Slide 15: Bis zu 40% geringere Produktionskosten durch Einwegtechnologien
Bis zu 40% geringere Produktionskosten durch Einwegtechnologien 70-80% Niedrigere Schnellere Höhere Investitionen Produktion Flexibilität 30-40% 10-20% Marktdurchdringung von Single-use1) Keine Geringerer Reduzierter Kontamination Wasserverbrauch Energieverbrauch Gestern Heute Morgen 1) Pharmaceutic
Slide 16: Lösungsanbieter entlang der Biopharma-Prozesskette
Lösungsanbieter entlang der Biopharma-Prozesskette Zellkulturmedien Fermentation Zellernte Pufferlösungen | Aufreinigung -vorbereitung Medien Bioreaktoren zur Tiefen- und Vorfilter Pufferlösungen Crossflow-Systeme Vorgefüllte Einweg- Prozessentwicklung zur Zellabtrennung Vorgefüllte Ei
Slide 17: Breite und stabile Kundenbasis
Breite und stabile Kundenbasis Umsatz mit Top 50-Kunden 2014, in Mio. € 250 ~50% ~55% 200 ~45% ~40% kumulierter 150 ~30% Anteil 100 50 0 Top 10 11 bis 20 21 bis 30 31 bis 40 41 bis 50 Langfristige Geschäftsbeziehungen mit führenden Geringe Abhängigkeit von einzelnen Kunden internationalen (Bio-)Phar
Slide 18: Weltweit führende Marktpositionen
Weltweit führende Marktpositionen Filtration Fluid Management Fermentation Zellkulturmedien Unter den #1 #1 #4 TOP 3 Wettbewerbsumfeld Pall Thermo Fisher Thermo Fisher Thermo Fisher EMD Millipore EMD Millipore GE Sigma GE 18
Slide 19: Lab Products & Services
Lab Products & Services Präzision im Labor - Schnell, sicher, zuverlässig 19
Slide 20: Diese Produkte dürfen in keinem Labor fehlen
Diese Produkte dürfen in keinem Labor fehlen Laborwasser Waagen Pipetten 20
Slide 21: Instrumente benötigen Verbrauchsmaterial und hochwertigen Service
Instrumente benötigen Verbrauchsmaterial und hochwertigen Service 21
Slide 22: Premium-Portfolio für Forschungs- und Qualitätssicherungslabore
Premium-Portfolio für Forschungs- und Qualitätssicherungslabore Laborinstrumente Pharma | Biotech Chemie ~60% >100.000 Umsatz Zielkunden weltweit Laborverbrauchsmaterial & Service Nahrungsmittel & Getränke ~ 33% Öffentliche Forschung ~40% Umsatz 22
Slide 23: Drei Vertriebskanäle
Drei Vertriebskanäle Labor-Fachhandel Direktvertrieb eCommerce Fokussierung Ausbau Aufbau 23
Slide 24: Weltweit führende Marktpositionen
Weltweit führende Marktpositionen Laborwaagen Pipetten Verbrauchsartikel Laborwassersysteme #2 Unter den Unter den Unter den TOP 4 TOP 3 TOP 4 Wettbewerbsumfeld Mettler Toledo Eppendorf EMD Millipore EMD Millipore Mettler Toledo Pall Elga Thermo Fisher GE Whatman Thermo Fisher
Slide 25: Agenda
Agenda 1 Sartorius in Kürze 2 Bioprocess Solutions 3 Lab Products & Services 4 Sartorius 2020 5 Appendix
Slide 26: Profitables Wachstum in den letzten 10 Jahren
Profitables Wachstum in den letzten 10 Jahren 30 887,3 891,2 845,7 25 733,1 659,3 622,7 611,6 21,0 20 602,1 19,0 19,5 18,6 521,1 467,6 484,3 16,7 15 15,3 13,7 14,1 12,8 13,1 11,7 10 5 0 2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Umsatz in Mio. € Operative EBITDA-Marge1 1 Operatives EBI
Slide 27: Ambitionierte Wachstumsziele bis 2020
Ambitionierte Wachstumsziele bis 2020 Strategische Initiativen Sartorius 2020 Regional USA: Ausbau von Marktanteilen Asien, ibs. China: Nutzung des starken Marktwachstums ~2 Mrd. € Umsatz Portfolio ~ 2/3 ~ 1/3 Komplementäre Ergänzung durch Zukäufe und Allianzen organisch Zukäufe Eigene Produ
Slide 28: Ausbau der Marktanteile in Nordamerika; Nutzung des starken Marktwachstums in Asien
Regional Ausbau der Marktanteile in Nordamerika; Nutzung des starken Marktwachstums in Asien Umsatzanteile Umsatz Amerika Umsatz Asien | Pazifik Amerika 2014 2014 29% CAGR CAGR 891 Mio. € 2011 ~16% 2011 ~14% 22% Asien | Pazifik In konstanten Währungen In konstanten Währungen 28
Slide 29: Allianzen und Akquisitionen sind Teil der Wachstumsstrategie
Portfolio Allianzen und Akquisitionen sind Teil der Wachstumsstrategie Umetrics ABER Cellca BlueSens Lonza BD Cell Culture Media Dylog Metroglas Südpack Medica Schmidt + Haentsch BioOutsource Wave Biotech Biohit Liquid Handling ATMI Life Sciences NIR Online c-LEcta TAP Biosystems LevTech Toha Plast
Slide 30: Weiterer Ausbau des Bioprocess-Portfolios
Portfolio Weiterer Ausbau des Bioprocess-Portfolios Zellkulturmedien BioOutsource Q1 2013 Q2 2015 Sehr gute Passung mit Fermenter- Testungen im Bereich /Bagportfolio Biosicherheit und -analytik Engere Kundenbeziehung in der frühen Einsatz von der Wirkstoff- Prozessentwicklung entwicklung bis
Slide 31: Allianzen beschleunigen Innovationen
Portfolio Allianzen beschleunigen Innovationen Einweg-Sensoren zur Biomassebestimmung Sensoren zur Sauerstoff- und Kohlendioxid- Bestimmung Vorbefüllte, gebrauchsfertige Mediengefäße für mikrobiologische Anwendungen Einweg-Sensoren zur Durchflussmessung 31
Slide 32: Starke eigene Forschung & Entwicklung in den Kerntechnologien
Portfolio Starke eigene Forschung & Entwicklung in den Kerntechnologien Neue Sterilfilterkerze Drei neue Laborwaagen-Serien Höhere Lebensdauer, weniger Filter Benutzerfreundliches Schnellere Filtration Bedienkonzept Bessere Ausbeute Modulare Fertigung in teil- automatisierter, skalierbarer
Slide 33: Kontinuierlicher Ausbau der globalen Kapazitäten
Infrastruktur Kontinuierlicher Ausbau der globalen Kapazitäten Kajaani, Finnland Erweiterung Pipetten- spitzen-Produktion Bohemia, NY Stonehouse, USA UK Guxhagen, Beijing, Labore für Neue Produktion Deutschland China Produkttests, für Labor-Verbrauchsartikel Erweiterung Bioreaktor- Neue -demos und u
Slide 34: Erweiterung der IT-Infrastruktur
Infrastruktur Erweiterung der IT-Infrastruktur Neues ERP-System aktuell in der weltweiten Einführung Neues Kundeninformationssystem (CRM) ebenfalls in der globalen Implementierung Aufbau und Erweiterung der e-Business-Strukturen 34
Slide 35: Neuer Sartorius Campus fördert Innovationskraft und Effizienz
Infrastruktur Neuer Sartorius Campus fördert Innovationskraft und Effizienz Zusammenführung der beiden Göttinger Hauptbetriebsstätten Rd. 500 Mio. Euro Investitionsvolumen bis 2020 Weiterer Ausbau der Produktionskapazitäten für Membrane und Laborinstrumente Steigerung der Produktivität des S
Slide 36: Agenda
Agenda 1 Sartorius in Kürze 2 Bioprocess Solutions 3 Lab Products & Services 4 Sartorius 2020 5 Appendix
Slide 37: Stufenweiser Ausbau des Sartorius Campus
Stufenweiser Ausbau des Sartorius Campus Membran- Membran- Ausbau- reserve F&E produktion ziehmaschine Marketing | - im Bau - Restaurant - 2016 - Produktion Lab Produktion Products & Services Produktions- Bioprocess logistik Betriebs- - im Bau - Solutions - im Bau - technik College Haupteingang | Ve
Slide 38: Nächste Schritte
Nächste Schritte Neuer Haupteingang Administration 38 Marketing | Betriebsrestaurant 38
Slide 39: Portfolio Bioprocess Solutions
Portfolio Bioprocess Solutions Filtration Aufreinigung 39
Slide 40: Portfolio Bioprocess Solutions
Portfolio Bioprocess Solutions Fluid Management Fermentation & Zellkulturmedien 40
Slide 41: Portfolio Lab Products & Services
Portfolio Lab Products & Services Laborwaagen Pipetten 41
Slide 42: Portfolio Lab Products & Services
Portfolio Lab Products & Services Feuchtemessgeräte Massekomparatoren NucleoCounter Laborwassersysteme Weitere Laborinstrumente 42
Slide 43: Portfolio Lab Products & Services
Portfolio Lab Products & Services Filtration Mikrobiologische Qualitätskontrolle 43
Slide 44: 44
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