Endesa S.a. · BME:ELE
Endesa — Merger or Acquisition (August 2012)
13 slides from Endesa's merger presentation, Aug 1, 2012
Slide 1: Aumento de capital Enersis: Perspectiva de Endesa
01 | 08 | 2012 Aumento de capital Enersis Perspectiva de Endesa
Slide 2: Disclaimer
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Disclaimer • En el ámbito de sus relaciones con los demás accionistas de Enersis, Endesa difunde este documento exclusivamente con el fin de fijar su posición sobre la transacción propuesta a la Junta de Accionistas de Enersis convocada para el 13 de
Slide 3: Perspectiva de Endesa
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Perspectiva de Endesa • La transacción propuesta a la Junta General del 13 de Septiembre para su aprobación por mayoría de 2/3 de las acciones con derecho de voto consiste en una ampliación de capital de hasta US$ 8.020 m por parte de Enersis: • Ende
Slide 4: Perspectiva de Endesa
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Perspectiva de Endesa • Endesa manifiesta que: • Esta ampliación no supondrá modificaciones respecto a la actual política de dividendos de Enersis: Endesa no tiene intención de solicitar a los órganos corporativos de Enersis que los fondos provenient
Slide 5: Transacción propuesta
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Transacción propuesta Ampliación de capital de Enersis de hasta US$8,02bn Impacto financiero positivo para Enersis Endesa US$m Pre Post Otros Latam RNDI 2011A 777 1.100 60,6% 39,4% Enersis RNDI 2011A consol. 43% c.60% • El RNDI de Enersis pasaría de
Slide 6: Estructura de ENI pre/post aportación de activos
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Estructura de ENI pre/post aportación de activos Situación actual Post transacción (100% de suscripción en ampliación de capital) ELA Otros AFPs ELA Otros AFPs 60,6% 26,0% 13,3% 60,6% 26,0% 13,3% Parts. en las que La valoración de ENI no tiene estos
Slide 7: Nuevas palancas de valor para Enersis
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Nuevas palancas de valor para Enersis Consolidar papel • ENI se verá reforzado como principal player energético Latino Americano lo que permitirá liderar futuros procesos de consolidación en 1 como principal la región player Latino • La aportación de
Slide 8: Consolidar papel como líder pan-Latam
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa 1 Consolidar papel como líder pan-Latam Capacidad instalada (prop. MW) (1) Clientes (prop. m) (2) 9,684 10.8 Post contribución 1,994 Post 3.0 8,007 contribución 7,691 7.8 5,285 6.0 4,277 4,103 3.1 Enersis AES GDF Suez Duke energy Iberdrola Enersis Ib
Slide 9: Alto potencial de aceleración del crecimiento – Menú
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa 2 Alto potencial de aceleración del crecimiento – Menú Adquisición de minoritarios del Inversión en proyectos Oportunidades de M&A Grupo ENI (1) Greenfield Inversión Inversión Compañía País Part. a adquirir Proyecto Pais MW País Descripción (US$m) (U
Slide 10: Mayor presencia en mercados de capitales
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa 5 Mayor presencia en mercados de capitales Aspectos clave del aumento de capital Peso de Enersis en IPSA post transacción (1) • El aumento de capital mejorará la liquidez de la acción Posición Index Mkt Cap IPSA Index Top 20 companies Post weight (CL
Slide 11: Nueva situación financiera coherente
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa 6 Nueva situación financiera coherente Situación financiera de ENI a 31 diciembre 2011 Principales consideraciones • Actualmente el Grupo Enersis: US$m Consolidado • A nivel consolidado tiene una solida situación financiera Deuda financiera 7.573 Cor
Slide 12: Resumen - La transacción, a juicio de Endesa, es buena para Enersis y para todos sus accionistas
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Resumen - La transacción, a juicio de Endesa, es buena para Enersis y para todos sus accionistas • Oportunidad única para adquirir un lote muy significativo de participaciones en toda la región sin incremento del riesgo industrial y sin necesidad de
Slide 13: Consideraciones de proceso
Aumento de capital Enersis: perspectiva de Endesa Consideraciones de proceso Propuesta a ser considerada por la Junta Principales hitos • La transacción fue presentada por Endesa al Directorio de Agosto / Sept. • Las condiciones de la ampliación de capital Enersis en Junio serán propuestos en una fe