Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Investor Presentation (September 2024)
24 slides from Nissha Co.ltd's investor presentation, Sep 9, 2024
Slide 1: メディカルテクノロジー事業 スモールミーティング
メディカルテクノロジー事業 スモールミーティング 2024年9月9日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 ⚫当社の事業・対象市場、中長期の経営戦略 ⚫当社の医療機器CDMOの概要 ⚫アメリカの医療機器CDMO市場 ©2024 Nissha Group 2
Slide 3: 当社の事業・対象市場、中長期の経営戦略
当社の事業・対象市場、中長期の経営戦略 ©2024 Nissha Group 3
Slide 4: 当社の事業（製品）・市場ミックス
当社の事業（製品）・市場ミックス メディカル モビリティ サステナブル資材 IT機器 対象市場 事業（製品） スター キャッシュカウ 蒸着紙 産業資材 射出成形品 加飾・機能製品 ー プロブレムチャイルド （内装・外装） サステナブル成形品 医療機器の小型化・ フィルムタッチセンサー キャッシュカウ ディバイス ロボット化に役立つ 外装機能部品 ー フィルム センサー技術 タッチセンサー メディカル スター ー ー ー テクノロジー 医療機器CDMO ©2024 Nissha Group 4
Slide 5: 事業別 売上高推移
事業別 売上高推移 ⚫メディカルテクノロジー事業の売上高は450億円に達する見通し 250,000 ■メディカルテクノロジー ■産業資材 ■ディバイス ■その他 （百万円） 193,963 196,600 200,000 189,285 180,006 167,726 150,000 100,000 50,000 36,011 45,000 24,176 32,457 20,568 0 2020 2021 2022 2023 2024 ©2024 Nissha Group 予想 5
Slide 6: 第8次中期経営計画の事業ポートフォリオ
第8次中期経営計画の事業ポートフォリオ ⚫利益率の向上を実現するバランスの取れた配置 高 スター 医療機器 医薬品 プロブレムチャイルド ⚫重点3市場にリソースを集中 CDMO サステナブル資材 事業 対象市場 売上高 利益率 投資 （サステナブル成形品） メディカル 医療機器 モビリティ テクノロジー CDMO 成 モビリティ 長 率 サステナ ブル資材 サステナブル資材 産業資材 （蒸着紙） （蒸着紙） IT機器 （タブレット サステナブル資材 2026 2023 （サステナブル成形品） 向け） ディバイス IT機器 低 キャッシュカウ ドッグ 高 収益性 低 ©2024 Nissha G
Slide 7: サステナビリティビジョン（2021年2月公表）
サステナビリティビジョン（2021年2月公表） 多様な技術や人材能力の結集・融合により、メディカル・モビリティ・環境に 関わるグローバルな社会課題の解決に貢献し、人々の豊かな生活を実現する。 メディカル分野の事業で売上高1,500億円を目指す 2030年 売上高 3,000億円 2020年 売上高 ROE15% 営業利益率12％ 1,800億円 ROE 9% ■メディカル ■モビリティ ■サステナブル資材 ■IT機器 ■その他 ©2024 Nissha Group 7
Slide 8: 当社の医療機器CDMOの概要
当社の医療機器CDMOの概要 ©2024 Nissha Group 8
Slide 9: メディカルテクノロジー事業の製品・サービス
メディカルテクノロジー事業の製品・サービス ビジネスメディア 医療機器CDMO※1 医療機器 医療機器 ビジネスメディア （CDMO） （開発製造受託） （自社ブランド） 26% 2023年 売上高 53% 36,011 百万円 21% 医療機器（自社ブランド） ※1 CDMO：Contract Design/Development and Manufacturing Organization ※2 画像はイメージです。 ©2024 Nissha Group 9
Slide 10: 医療機器CDMO：当社の貢献領域
医療機器CDMO：当社の貢献領域 設計～製造までのワンストップサービスを提供 医療機器OEM（グローバル大手） マーケティング 設計 開発 検証 製造 流通・販売 製品コンセプト 委託 製品 設計 開発 検証 製造 医療機器CDMO ©2024 Nissha Group 10
Slide 11: 医療機器CDMO：注力分野（シングルユース）
医療機器CDMO：注力分野（シングルユース） 手術機器 診療・治療機器 医療用ウェアラブルセンサー 60% 対極板 除細動電極 低侵襲医療用の手術機器 内視鏡、腹腔鏡、生検用機器、 アブレーションカテーテル、手術支援ロボット、 手術ナビゲーションシステム ※画像はイメージです。 ©2024 Nissha Group 11
Slide 12: 医療機器市場のニーズを捕捉
医療機器市場のニーズを捕捉 既存領域 最先端のニーズ 新領域 Visualization + Navigation 手術支援ロボット向け モジュール機器 M&A、事業部を越えた連携・ 開発による技術の獲得・強化 ⚫ 操作性 エンド エフェクター 低侵襲治療用の手術機器 ⚫ 精密性（小型化） ヴィジュア ライゼーション ナビゲーション ⚫ センシング（事業開発室、ディバ 医療用ウェアラブルセンサー イス事業部） ©2024 Nissha Group ※画像はイメージです。 12
Slide 13: 医療先進国のアメリカを中心に拠点を展開
医療先進国のアメリカを中心に拠点を展開 ⚫ アメリカの医療機器OEMに隣接し共同開発 オハイオ州 ノーウォーク ウィスコンシン州 ニューリッチモンド 設計・開発 マイクロ成形 金属加工 手術機器 手術機器 ニューヨーク州 バッファロー 統括拠点 アイダホ州 サンドポイント 自動化設計 コネチカット州 ウォルコット ウェアラブルデバイス 設計・開発・試作 小ロット生産 テネシー州 ナッシュビル 手術機器 コロラド州 コロラドスプリングス 操作性 開発・試作 手術機器 小ロット生産 手術機器 ドミニカ共和国 サン・ペドロ・デ・マコリス 大ロット生産 手術機器・ウェアラブルデバイス CDMOの拠点
Slide 14: グローバル医療機器OEMとのパートナーシップ
グローバル医療機器OEMとのパートナーシップ 「 」の 画像検索結果 stryker グローバル医療機器OEM TOP10社中8社との強固な取引実績 ここに表されるOEMの商標はそれぞれのOEMに帰属し、当社および当社関係会社に属するものではありません。当社および当社関係会社の製品・ サービスと当該OEMの製品・サービスとの関係、関連を担保するものではありません。 ©2024 Nissha Group 14
Slide 15: アメリカの医療機器CDMO市場
アメリカの医療機器CDMO市場 ©2024 Nissha Group 15
Slide 16: 医療機器OEM（アメリカ）の潮流：設計～開発～製造のアウトソーシング
医療機器OEM（アメリカ）の潮流：設計～開発～製造のアウトソーシング OEMの ⚫ 主に部品製造のアウトソーシング（CMO） 戦略の変遷 ⚫ 自社の製造資産に投資 2010年以前 ⚫ フルサイクル（設計～開発～製造）のアウトソーシングへシフト（CMOからCDMOへ） 2010年 – ⚫ コアな知的資本を強化し、イノベーションが加速 2020年 ⚫ コロナ後は、サプライチェーンの信頼性と効率性を重視 2020年 – 現在 ⚫ 手術支援ロボットやスマートデバイスにおいて、技術の融合を通して能力の拡充・向上を目指す ⚫ 垂直統合による医療機器の高機能化に貢献 CDMOが 目指す ⚫ OEMのイノベー
Slide 17: 高い成長率が期待できるアメリカの医療機器CDMO市場
高い成長率が期待できるアメリカの医療機器CDMO市場 グローバル医療機器市場 *1 アメリカの メディカルテクノロジー事業 （単位：10億ドル） 医療機器CDMO市場 *2 医療機器CDMO （単位：10億ドル） （単位：10億円） 569 26.3 19.1 521 542 21.3 23.3 16.3 439 447 17.9 18.5 11.8 11.9 9.2 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 成長率予測 成長率予測 成長率予測 5.9% *3 10.9% *4 11-1
Slide 18: M&AによりCDMOの能力を拡充
M&AによりCDMOの能力を拡充 ⚫ 部品製造から完成品製造へ ⚫ 設計・開発から製造まで垂直統合 ⚫ 新領域に求められる能力の獲得 マイクロ成形 操作性 低侵襲医療用の 低侵襲医療用の 手術機器 金属加工 手術機器 2023 低侵襲医療用の 2023 Isometric ウィスコンシン 手術機器 EndoTheia 設計・開発 ナッシュビル 垂直統合 2020 開発・製造 Olympus Surgical 価格競争力 低侵襲医療用の Technologies America 手術機器 ノーウォーク 開発・製造 低侵襲医療用の 手術機器 2018 RSS/Sequel 患者の 2016 ウォル
Slide 19: 医療機器CDMOの競争ポジション
医療機器CDMOの競争ポジション 小規模 中規模 大規模汎用的 高度特化型 専門的Tier 専門的トップTier 垂直統合 <$75M $75M - $300M $300M - $1B $1B+ 垂 直 ⚫ 地理的展開は限定的 ⚫ 地理的拡大の進展 ⚫ グローバル展開 統 ⚫ 垂直統合の欠如 ⚫ 専門分野での垂直統合 ⚫ さまざまな分野で垂直統合 合 ⚫ 能力の幅は狭い ⚫ 広範な能力 ⚫ 多岐にわたる能力 の ⚫ イノベーティブ レ ⚫ 高い利益率 ベ ル 市場の変化 ⚫ サプライヤーの選別 ⚫ 技術の融合 ターゲットとする専門分野で 拡大を目指す 部品サプライヤー 売上高 ©2024 Ni
Slide 20: 成長を実現するパイプライン案件を確保
成長を実現するパイプライン案件*を確保 *パイプライン案件：受注済みで、量産に向けて設計・開発を進行している案件 ⚫ 医療機器CDMOとしての能力拡大と市場トレンドにより事業機会が増加 ⚫ 豊富なパイプラインが中期的な成長を実現 パイプラン案件 (2024年8月時点) パイプライン案件の売上高貢献 ■ パイプライン案件の貢献額 ■ 既存案件 35,000 （百万円） 30,000 30,000 26,500 25,000 23,500 売上高 46案件 19,057 63億円* 20,000 15,000 10,000 5,000 ■ 手術機器 ■診療・治療機器 0 * 量産3年目に予想される
Slide 21: 技術の融合がイノベーションを促進
技術の融合がイノベーションを促進 ヘルスケアの重要フェーズに着目 長期的なフォーカス ⚫ 診断 デジタル手術・スマートデバイス ⚫ 治療 ⚫ 予後 ⚫ 手術支援ロボットプラットフォーム 高成長セグメントでの ⚫ 慢性ケア ⚫ ヴィジュアライゼーション 独自ポジショニング ⚫ ナビゲーション ⚫ ナビゲーション技術 医療の改善に貢献 ⚫ データ収集 ⚫ ヴィジュアライゼーション技術 デジタル手術・スマートデバイス ⚫ コネクティビティ ⚫ 小型化 ⚫ 患者のアウトカムの向上 ⚫ AI分析 ⚫ カスタム対応 ⚫ よりよい医療の提供 ⚫ 患者のエンパワーメント 既存製品 新領域 多様な能力による対応
Slide 22: 当社の技術融合のフォーカス
当社の技術融合のフォーカス ⚫ 手術用ヴィジュアライゼーション 小型化 ⚫ 内視鏡ツールの操作性 操作性 ⚫ マイクロ成形 / マイクロアッセンブリ ⚫ 精密加工 CMOS 高度 統合 電子機器 ⚫ センサー ⚫ カスタム対応 手術用ヴィジュア 精密加工 ライゼーション マイクロ 成形 ©2024 Nissha Group ※画像はイメージです。 22
Slide 23: NISSHAの独自ポジション
NISSHAの独自ポジション ⚫ 顧客実績 ⚫ トップOEMとの取引：トップ10社中8社 ⚫ 3社のOEMにおいては優位的なサプライヤー ポジションを獲得 ⚫ 専門的トップTierでさらなる成長を目指す ⚫ M&Aを活用したスマートデバイスや手術支援 ロボット市場での成長 ⚫ 既存の能力と新技術を融合したCDMOの能力 ●操作性 ●小型化 ●ナビゲーション / ヴィジュアライゼーション ©2024 Nissha Group ※画像はイメージです。 23
Slide 24: ©2024 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2024 Nissha Group