Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — Q2 FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Taiyo's earnings presentation, Nov 7, 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明資料
2023年3月期第2四半期 決算説明資料 2022年11月7日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 2: 当社グループの報告セグメント
当社グループの報告セグメント エレクトロニクス事業 （エレキ事業）※1 PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の開発・製造販売及び 仕入販売 ※1 第1四半期連結会計期間より、「電子機器用部材事業」の名称を「エレクトロニクス事業」に変更しました。 変更はセグメントの名称のみであり、セグメントを構成する子会社に変更はありません。 医療・医薬品事業 （医薬事業） 医療用医薬品の製造販売・製造受託 その他事業 自然エネルギーによるエネルギー事業、 食糧事業、染料、顔料等の化学品の ファインケミカル事業及びICT事業等 2 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD
Slide 3: 2023年3月期2Q トピックス
2023年3月期2Q トピックス ⚫ 売上高は、前年同期比で11%増加 ⚫ 営業利益は、前年同期比で24%増加 主要因 エレキ • 円安に推移したことにより増収増益に寄与 事業 当期期中平均為替レート：1米ドル133.5円 前年同期期中平均為替レート：1米ドル110.2円 • PKG：DF製品の販売数量は過去最高水準を維持 • リジッド：中国市場を中心とした需要の低下により販売数量が減少 ⚫ 売上高は、前年同期比で5%増加 主要因 医薬 • 製造受託事業のプロダクトミックス変化による増加 • 新型コロナウイルス感染症の感染拡大および他社同効薬等の限定出荷等に伴う 事業 需要の増加 • 適応拡大
Slide 4: 連結業績サマリ
連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 ① ② ②-① (②-①)÷① ③ ②÷③ ④ ②÷④ 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 2023年3月期 4月28日発表 4月28日発表 上半期 上半期 上半期 通期 実績 実績 前年同期比 増減率 業績予想 進捗率 業績予想 進捗率 売上高 48,348 52,795 4,446 9% 55,600 95% 109,400 48% 営業利益 9,301 10,548 1,247 13% 10,400 101% 19,000 56% 経常利益 9,505 10,203 698 7% 10,400 98% 18,800 54% 親会社
Slide 5: セグメント別業績
セグメント別業績 セグメント別売上高・営業利益※1 ・EBITDA※1 単位：百万円 2022年3月期 上半期 2023年3月期 上半期 売上高 営業利益 EBITDA +11% +24% +24% 38,684 11,566 34,892 10,361 9,300 8,326 +5% △16% 11,754 12,388 3,941 △31% 3,291 1,484 1,023 1,701 1,721 6 30 △516 △866 エレキ事業 医薬事業 その他事業 エレキ事業 医薬事業 その他事業 全社費用 エレキ事業 医薬事業 EBITDA 営業利益率 24%27% 13% 8% 0% 2
Slide 6: 四半期別推移：売上高・営業利益
四半期別推移 四半期別推移：売上高・営業利益 単位：百万円 27,037 28,000 7,500 営業利益（右軸） 25,757 934 26,000 24,779 784 786 7,000 その他事業売上（左軸） 860 919 24,000 医薬事業売上（左軸） 840 6,710 エレキ事業売上（左軸） 5,678 (25%) 6,000 22,000 752 781 5,875 6,368 (22%) 875 862 5,344 (24%) 20,000 820 5,879 5,212 5,000 18,000 1,062 7,303 6,549 5,664 16,000 951
Slide 7: BSの概況
BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 22/3末 22/9末 増減 22/3末 22/9末 増減 現金及び預金 51,557 57,278 5,721 支払手形及び買掛金 9,255 8,727 △528 受取手形及び売掛金 27,558 28,329 771 短期借入金※2 29,770 30,255 484 棚卸資産※1 16,384 16,331 △53 長期借入金 48,383 49,336 953 上記以外 3,266 3,440 174 上記以外 16,396 16,710 313 流動資産合計 98,766 105,380 6,614 負債合計 103,806 105,029
Slide 8: 2023年3月期 上期業績予想進捗
2023年3月期 上期業績予想進捗 上期業績予想 単位：百万円 ① ② ②-① ②÷① 2023年3月期 2023年3月期 上半期 上半期 業績予想※1 実績※2 業績予想比 進捗率 連結 エレキ 医薬 連結 エレキ 医薬 連結 エレキ 医薬 連結 エレキ 医薬 売上高 55,600 41,000 12,600 52,795 38,684 12,388 △2,804 △2,315 △211 95% 94% 98% 営業利益 10,400 10,500 900 10,548 10,361 1,023 148 △138 123 101% 99% 114% EBITDA 14,400 11,700
Slide 9: 2023年3月期 通期業績予想進捗
2023年3月期 通期業績予想進捗 通期業績予想 単位：百万円 ① ② ②÷① 2023年3月期 2023年3月期 通期 上半期 業績予想※1 実績※2 進捗率 連結 エレキ 医薬 連結 エレキ 医薬 連結 エレキ 医薬 売上高 109,400 80,200 25,100 52,795 38,684 12,388 48% 48% 49% 営業利益 19,000 20,100 1,000 10,548 10,361 1,023 56% 52% 102% EBITDA 26,900 22,500 5,500 14,511 11,566 3,291 54% 51% 60% 営業利益率 17% 25%
Slide 10: エレクトロニクス事業
エレクトロ二クス事業 10 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 11: エレクトロニクス事業 用語説明
エレクトロニクス事業 用語説明 用語 内容 PWB プリント配線板 (Printed Wiring Board) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG 半導体パッケージ (Package) DF ドライフィルム (Dry Film) 11 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 12: エレクトロニクス事業 製品分野
エレクトロニクス事業 製品分野 分野 分類 性状 用途 汎用品 液状 リジッド 高機能品 液状／DF 表層保護・絶縁用 SR材料 PWB用 電子機器用材料 PKG 液状／DF 絶縁材料 フレキ 液状／DF ビルドアップ 液状／DF 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト 12 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 13: エレクトロニクス事業 製品別売上高
エレクトロニクス事業 製品別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 300 167 その他 18,043 18,120 18,079 16,849 269 375 190 948 968 ビルドアップ +99 +19 280 960 945 893 フレキ (+5%) (+2%) 856 14,003 6,727 7,094 +3,724 +366 15,000 13,288 13,692 172 5,411 PKG 197 87 5,586 5,851 (35%) (37%) (+37%) (+5%) 12,112 849 788 4,6
Slide 14: エレクトロニクス事業 販売地域別売上高
エレクトロニクス事業 販売地域別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 441 435 18,043 18,120 18,079 欧米・ 341 379 414 1,025 977 その他 +340 △48 16,849 349 771 964 905 ASEAN (+20%) (△5%) 890 4,555 4,728 +2,105 +173 15,000 14,003 3,768 (24%) (24%) 韓国 (+29%) (+4%) 13,288 13,692 245 350 (21%) 4,104 4,011 355 3,410 1
Slide 15: 医療・医薬品事業
医療・医薬品事業 15 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 16: 医療・医薬品事業 用語説明
医療・医薬品事業 用語説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、 長期収載品 後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先発品 医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関 CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice） 16 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 17: 医療・医薬品事業 会社別売上高
医療・医薬品事業 会社別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 8,000 累計 +634 +1,032 7,000 6,549 6,710 医薬事業 (+5%) (+18%) 6,342 6,368 5,997 5,879 5,875 6,000 5,664 5,678 5,344 太陽 5,000 3,879 ファルマ +529 +984 3,660 3,089 3,597 3,072 (58%) テック (+8%) (+34%) 3,356 3,172 (52%) 2,894 （製造受託） 4,000 3,454 2,844 (51%) 3,000 2,000 太陽 2,802 3
Slide 18: TCFD提言に基づく情報開示
TCFD提言に基づく 情報開示 18 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 19: TCFD提言に基づく情報開示
TCFD提言に基づく情報開示 ✓ コーポレートガバナンス・コードの改訂では、プライム市場上場に対し、TCFD またはそれと同等の枠組みに基づく開示を要請しており、当社は2022年3月に TCFDへの賛同を表明しており、TCFD提言に基づく情報開示を行ってまいります。 19 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 20: TCFD提言に基づく情報開示 ガバナンス
TCFD提言に基づく情報開示 ガバナンス ✓ 代表取締役社長を委員長とするサステナビリティ推進委員会では、重要課題に 基づき設定した目標に関する進捗等を全社グループ横断的に議論し、重要な事項 は取締役会へ報告し指示を受けることとしています。 20 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 21: TCFD提言に基づく情報開示 指標と目標
TCFD提言に基づく情報開示 指標と目標 ✓ 政府基準である2050年のカーボンニュートラル達成に向け、従来の消費電力の 最エネ化に関する目標からCO2排出削減の取り組みを更に加速させます。 21 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 22: Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
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