Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q3 2022 Earnings Presentation
36 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2022 Conference Call
Zwischenabschluss zum 30. September 2022 Conference Call München, 10. November 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights 1-9/2022 02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-9/2022 und operativer Ausblick 2022 03 Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 04 Appendix 10.11.2022 | 2
Slide 3: Highlights 1-9/2022
01 Highlights 1-9/2022 Prof. Klaus Josef Lutz 10.11.2022 | 3
Slide 4: Highlights
01 | Highlights 1-9/2022 Highlights Umsatz1 20.073,0 ▪ Ergebnisprognose (EBIT) 2022 auf 475 bis 525 Mio. Euro nochmals erhöht Mio. Euro 14.124,8 ▪ Bestes drittes Quartal in der Unternehmensgeschichte – +42% Ergebnisverbesserung in allen drei operativen Geschäftsfeldern 1-9 2021 1-9 2022 ▪ Umsatzanst
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern im dritten Quartal 2022
01 | Highlights 1-9/2022 Geschäftsentwicklung Konzern im dritten Quartal 2022 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 131,3 48,9 47,1 Ø 50 25,1 -3,8 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 10.11.2022 | 5
Slide 6: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2022
01 | Highlights 1-9/2022 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2022 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 459,8 191,7 Ø 172 102,7 77,3 28,3 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 10.11.2022 | 6
Slide 7: Energie 1-9/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 1-9/2022 10.11.2022 | 7
Slide 8: Marktentwicklungen Erneuerbare Energien
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien ERNEUERBARE ENERGIEN Weltweiter Kapazitätszubau – Prognose 2022 und 20231 Durchschnittlicher Strompreis am EPEX-Spotmarkt in Deutschland2 In GW Offshore-Wind Onshore-Wind Solar In Euro pro Megawattstu
Slide 9: Marktentwicklungen Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Marktentwicklungen Energie ENERGIE Entwicklung Heizölpreis in Deutschland1 Brennstoffkosten in Deutschland2 Heizölpreis in Cent pro Liter 1-10/2022: +86% GJ 2021: +41% 170 2022 110 2021 50 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez ▪ H
Slide 10: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +2.298,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +92,7 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Signifikanter Umsatz- und Erge
Slide 11: Verkauf des größten Floating PV Projekts in Europa
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Segment Regenerative Energien Verkauf des größten Floating PV Projekts in Europa FLOATING PV PROJEKT SELLINGEN, NIEDERLANDE _____________________________________________ ▪ Status: Closed 09/2022 ▪ Kapazität: 41,1 MWp ▪ Versorgte Haushalte:
Slide 12: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2022 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +967,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +33,7 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatz- und Ergebnisanstieg Ums
Slide 13: Agrar 1-9/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Global Group Produce Eckdaten 1-9/2022 Segment Segment Agrar Technik 10.11.2022 | 13
Slide 14: Marktentwicklungen Erzeugnisse I
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Marktentwicklungen Erzeugnisse I WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, OKTOBER 2022) 1 in Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 115 2250 2.171 2.124 2.129 2.216 2.283 2.241 2.180 95 1.998 1.996 64 2.041 75 59 1750 53 55 29 3
Slide 15: Marktentwicklungen Erzeugnisse II
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Marktentwicklungen Erzeugnisse II PREISENTWICKLUNG AGRAR-ROHSTOFFE 1 in Euro/Tonne Weizen Matif Mais CBT in Euro/Tonne Raps Matif Sojaschrot CBT Weizen: +28% y/y Sojaschrot: +47% y/y 450 Mais: +54% y/y 1150 Raps: -4% y/y 1050 400 950 350 850
Slide 16: Marktentwicklungen Betriebsmittel und Obst
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Marktentwicklungen Betriebsmittel und Obst BETRIEBSMITTEL OBST ▪ Höhere Energiekosten sowie Wirtschaftssanktionen gegen Russland ▪ NZ-Apfelproduktion 2022: witterungsbedingte Volumen- und lösen weitere Preissteigerungen bei Betriebsmitteln au
Slide 17: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +1.007,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +24,0 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in M
Slide 18: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +1.297,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +118,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Eur
Slide 19: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +162,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +21,6 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung Umsatz in Mio. Eu
Slide 20: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2022 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 -5,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 -4,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preis- und mengenbedingter Umsatzrückgang Um
Slide 21: Bau 1-9/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2022 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 1-9/2022 10.11.2022 | 21
Slide 22: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2022 Marktentwicklungen Bau TRENDBAROMETER BAUKONJUNKTUR DYNAMISCHE PREISENTWICKLUNG BEI BAUMATERIALIEN Preisentwicklungen ausgewählter Baumaterialien 4,5% Hypothekenzinsen 32,8% 14,4% steigende 10,6% +16,5% Inflation +10% Immobilienpreise -2,7% -3,
Slide 23: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2022 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +219,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +4,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnisverbesserung getrieben durch dynami
Slide 24: Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022
03 Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Andreas Helber 10.11.2022 | 24
Slide 25: Sonstige Aktivitäten 1-9/2022
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Sonstige Aktivitäten 1-9/2022 ▪ Umsatz:∆ 21/22 +2,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 -21,6 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro Kon
Slide 26: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 2.583,7 2.989,3 2.653,4 3.684,9 6.951,0 88,6% EBITDA 9,0 51,3 82,2 127,1 266,0 > 100% in % vom Umsatz 0,3% 1,7% 3,1% 3,4%
Slide 27: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 20211 1-9 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 8.302,2 8.191,0 8.116,1 8.845,5 11.307,2 27,8% EBITDA 99,9 128,6 149,0 188,0 350,9 86,6% in % vom Umsatz 1,2% 1,6% 1,8% 2,
Slide 28: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 1.292,6 1.275,2 1.410,5 1.576,5 1.795,6 13,9% EBITDA 34,3 39,6 60,0 83,2 90,6 8,9% in % vom Umsatz 2,7% 3,1% 4,3% 5,3% 5,0% E
Slide 29: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 20211 1-9 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 12.196,7 12.473,0 12.197,8 14.124,8 20.073,0 42,1% EBITDA 127,2 223,9 264,8 371,5 652,9 75,7% in % vom Umsatz 1,0% 1,8% 2,2% 2,6% 3,3% EBIT 28,3 77,3 102
Slide 30: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2022 Bilanz In Mio. Euro 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 GJ 2021 1-9 2022 ∆21/22 (%) Bilanzsumme 7.618,1 8.947,2 9.413,3 11.086,5 11.771,4 13.738,4 16,7% Eigenkapital 1.333,3 1.333,1 1.280,5 1.871,6 1.816,1 1.856,5 2,2% EK-Quote 17,5% 14,9% 13,6% 16,9% 15,4% 13,
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 10. November 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 32: Appendix
04 Appendix 10.11.2022 | 32
Slide 33: BayWa Aktie 2022: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
04 | Appendix BayWa Aktie 2022: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 130% BayWa SDAX DAX 1. Januar 2022 bis 2. November 2022: Performance & Schlusskurse1 120% BayWa 45,20 € 110% 17,3% Schlusskurs 100% 90% SDAX 11.304,60* -31,1% Schlusskurs 80% 70% DAX 13.256,74* 60% Jan. 22 Feb. 22 Mrz. 22 Ap
Slide 34: BayWa Aktie 2022
04 | Appendix BayWa Aktie 2022 Aktionärsstruktur (30.09.2022) Profil der BayWa Aktie (30.09.2022) Börsenplätze Frankfurt, München, XETRA Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,3% WKN WKN 519406 und 519400 38,2% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 91.250.199,04 Anzahl der 3
Slide 35: Kontakt Investor Relations und Finanzkalender 2022/23
04 | Appendix Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2022/23 10. 2023 30. 10. November März Mai ANALYSTEN VIRTUELLE ANALYSTEN CONFERENCE ANALYSTEN- CONFERENCE Josko André Pierre CALL Q3 Konferenz CALL Q1 Radeljic Wahlen Leiter Investor Relations Investor Relations Manager Telefon +49 89 9222-3887
Slide 36: Disclaimer / Haftungshinweis
04 | Appendix Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsger