La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — Shareholder Meeting (December 2018)
42 slides from La Francaise De L'energie Sa's shareholder meeting presentation, Dec 7, 2018
Slide 1: Assemblée Générale 2018
Assemblée Générale 2018 7 décembre 2018 Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Slide 1 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 2018
Slide 2: Vos interlocuteurs
Vos interlocuteurs JULIEN MOULIN Président ANTOINE FORCINAL Directeur Général Délégué OLIVIER FRIEDRICH Directeur Administratif et Financier Slide 2 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 2018
Slide 3: Agenda
AGENDA INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - JF. Belorgey et D. Noël,
Slide 4: Un contexte réglementaire clarifié
Un contexte réglementaire clarifié « PLAN CLIMAT» présenté par Nicolas Hulot, Ministre de la transition écologique et solidaire. • Activités dans les Hauts-de-France : exemptées dans le projet de loi • Statut pour le gaz de charbon mosellan : ▪ Permis de recherche octroyés ou renouvelables de droit
Slide 5: Un marché gazier porteur pour nos ventes de gaz
0 5 15 20 25 30 35 10 9/30/2014 10/31/2014 Slide 5 11/30/2014 Euros/MWh 12/31/2014 1/31/2015 2/28/2015 3/31/2015 4/30/2015 5/31/2015 6/30/2015 7/31/2015 8/31/2015 9/30/2015 10/31/2015 11/30/2015 12/31/2015 1/31/2016 2/29/2016 3/31/2016 4/30/2016 5/31/2016 6/30/2016 7/31/2016 8/31/2016 9/30/2016 10/3
Slide 6: LFDE : producteur écologiquement compétitif
LFDE : producteur écologiquement compétitif Un gaz lorrain avec une empreinte carbone 10x INFÉRIEURE à celle du gaz importé Émissions de gaz à Mix gazier français effet de serre de 3,4g GNL et gaz par gazoduc CO2/kWh Émissions de gaz à effet de serre de 32g CO2/kWh ISO/TS 14067 + de 250 000 tonnes d
Slide 7: Une capacité d'exécution confirmée
Une capacité d’exécution confirmée Janvier 2018 Novembre 2018 Décembre 2016 Financement Dépôt de la Lancement du CAP3RI demande de forage à 3M€ Mai 2018 concession en Lachambre Novembre 2016 Premier Lorraine Obtention tarif Octobre 2017 développement à Juillet 2018 de rachat Revalorisation des l’int
Slide 8: Agenda
AGENDA INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - JF Belorgey et D. Noël,
Slide 9: La Lorraine en route vers la production de gaz
La Lorraine en route vers la production de gaz Lachambre changement de la pompe de fond de puits en juillet 2018 Plateau à atteindre 120 Situation actuelle 8 Debit 2 7 100 6 80 Debit 1 5 60 4 3 40 2 20 1 0 0 t1 t2 t3 t4 t5 Changement de la pompe Remise en place du moteur Pression Debit gaz avec l’ap
Slide 10: Position dominante sur un bassin unique en Europe de l'Ouest
Position dominante sur un basin unique en Europe de l’Ouest 30 Km 140 Km Plus de 100 000 kms de galeries sous-terraines dans lesquelles les charbons se désorbent : 40 milliards de m3 de réserves certifiées(1) (1) DMT 2017 mixed gas Slide 10 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 20
Slide 11: Une augmentation significative de la valeur d'entreprise
Une augmentation significative de la valeur d’entreprise 138 GWh gaz/an Couvrant les besoins en gaz 62 GWh élec/an et en électricité d’une ville de Production facturée dernier exercice 40 000 habitants Vente du gaz capté Vente de l’électricité produite 6,7 M€ à à partir du gaz capté à CA 2017/2018 C
Slide 12: Montée en puissance de la filiale Gazonor
Montée en puissance de la filiale Gazonor En K€ Gaz Electricité + 81 % 4,336 1,230 - 1 257 784 1,065 3,676 2,314 625 711 490 488 - - - - 2016/2017 2017/2018 T1 T2 T3 T4 Revenus en hausse de 81% sur l’année Slide 12 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 2018
Slide 13: Avion : un site de 30 ans hérité des Charbonnages de France
Avion : un site de 30 ans hérité des Charbonnages de France Moteurs à gaz Puits CompresseurCompresseur Compresseur Compresseur Réserves de gaz s Vente de gaz Vente d’électricité 1,5 MW 1,5 MW Cogénérations ~ 60% de disponibilité Des charges exceptionnelles liées aux installations obsolètes Une augme
Slide 14: Déploiement de l'activité dans le Valenciennois
Déploiement de l’activité dans le Valenciennois Lancement de la campagne de tests sur la zone du Valenciennois 1ère campagne de test : confirmation du potentiel de production d’électricité verte • 1er site testé à Rouvignies: positif pour l’installation de 1,5 à 3 MW 2ème campagne de test de product
Slide 15: 1er développement à l'international
1er développement à l’international La Belgique, une extension naturelle • Proximité avec les sites LFDE en France • Concession détenue par Gazonor Benelux Permis d’exploitation de gaz de mines : Mai 2018 • Concession d’Anderlues • Durée initiale de 20 ans Répliquer le même modèle que dans les Hauts
Slide 16: Etapes clefs atteintes en 2017/2018
Etapes clefs atteintes en 2017/2018 Forte accélération de l’activité : CA +81% Montée en puissance de l’activité production d’électricité verte (65% du CA) Valorisation de Gazonor multipliée par 3 Production de gaz confirmée en Lorraine 1er développement à l’international engagé (Belgique) Augmentat
Slide 17: Agenda
AGENDA INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - JF Belorgey et D. Noël,
Slide 18: Progression de l'ensemble des résultats
Progression de l’ensemble des résultats En K€ 2017/2018 2016/2017 Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 6 651 3 676 2 975 dont 870 K€ d’achats de gaz et d’opérations Autres produits opérationnels 126 457 - 331 de maintenances exceptionnelles Coûts des biens et services vendus - 2 250 - 683 - 1 567 Charges gé
Slide 19: Focus sur les charges générales et administratives
Focus sur les charges générales et administratives En K€ 2017/2018 2016/2017 Variation (K€) Variation (%) Sous-traitance et prestations techniques 165 145 20 14% GRT injection mélange gaz 231 232 0 0% Locations 197 162 35 22% Entretien et maintenance 840 135 706 523% Honoraires juridiques 389 363 26
Slide 20: Compte de résultats retraité
Compte de résultats retraité 2017/2018 2016/2017 Retraitements 2017/2018: En K€ Variation retraité retraité I. Dépréciation actifs sur permis non CHIFFRE D'AFFAIRES 6 651 3 676 2 975 stratégiques: K€ 1 284. II. Charge au titre des plans d’actions gratuites en cours: K€ 934. EBITDA 433 - 1 504 1 937
Slide 21: Un bilan assaini
Un bilan assaini ACTIF - En milliers 2017/ 2016/ PASSIF- En milliers 2017/ 2016/ d'euros 2018 2017 d'euros 2018 2017 Emprunt obligataire 3 M€ CAPITAUX PROPRES 53 264 52 286 CAP3RI ACTIFS IMMOBILISES 76 880 75 645 Ech. 31 déc. 2024 Provisions 3 709 4 398 Dettes financières 12 395 1 803 Crédit bancair
Slide 22: Une dynamique bien engagée sur T1 2018/2019
Une dynamique bien engagée sur T1 2018/2019 CA Q1 2018 / Q1 2019 (K€) € Q1 FY2019 Q1 FY2018 Var. Var. % CA Gaz 558 425 624 761 -66 336 -10,6% + 14 % CA Electricité 1 046 765 784 303 262 462 33,5% 784 1047 Total CA 1 605 190 1 409 064 196 126 13,9% 625 558 Q1 FY2018 Q1 FY2019 CA Gaz CA Electricité CA
Slide 23: Une 1ère valorisation d'actif réussie
Une 1ère valorisation d’actif réussie Euronext Paris Compartiment C 100% 100% 100% 100% EG NPC Concorde EG Lorraine LFDE international Nord Pas de Calais Energy Inc. 100% Concorde 100% Gazonor Benelux Energie Paris 100% Gazonor Holding 100% Gazonor SAS SA 20 M€ x3 63 M€* Achat en juin 2016 sur un Va
Slide 24: Une diversification des financements
Une diversification des financements Préfinancement d’une partie de la vente d’électricité sur le site d’Anderlues Financement des nouveaux sites des Hauts-de-France et d’Anderlues, plusieurs options en cours d’analyse : financement corporate au niveau Gazonor, ou de sociétés projets, crédit-bail mo
Slide 25: Agenda
AGENDA INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - JF. Belorgey et D. Noël,
Slide 26: Lorraine – Finalisation du test de production
Lorraine – Finalisation du test de production Finalisation du dimensionnement des installations de surface Compression Injection Réseau GRD ENERGIS 96% Séparateur / Déshydratation Canalisation installée Site de Lachambre de méthane prête au raccordement Odorisation/Comptage Capex de 500 k€ Dépôt dem
Slide 27: Augmentation des réserves certifiées de gaz
Augmentation des réserves certifiées de gaz Une réelle valeur économique pour FDE En Millions de m3 Réserves certifiées 2P Production annuelle actuelle Hauts de France (1) 9 191 60 Lorraine (2) 2 144* Pas encore en production Total 11 335 60 (traduisant les 6.7M€ de revenus en 2018) Réserves certifi
Slide 28: Lorraine – Demande de concession jusqu'en 2040
Lorraine – Demande de concession jusqu’en 2040 28/11/2018 : demande de concession pour la mise en production exclusive du gaz provenant des charbons lorrains Une expertise et un savoir- faire démontrés 3 puits : Lachambre, Folschviller et Tritteling 20 autorisations pour l’installation de nouveaux p
Slide 29: Potentiel d'amélioration de la production d'électricité
Potentiel d’amélioration de la production d'électricité Production impactée par la compression sur le site d’Avion CA Electricité par station (€) 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 Avion Divion Lens Lourches Q1 2018 Q1 2019 Objectif: augmenter le CA lié aux vent
Slide 30: Potentiel d'amélioration de la production de gaz
Potentiel d’amélioration de la production de gaz 60% de disponibilité 97% de disponibilité 2 moteurs sur 3 en fonctionnement 3 moteurs sur 3 en fonctionnement Moteurs à gaz Moteurs électriques CompresseurCompresseur Compresseur Compresseur CompresseurCompresseur Compresseur Compresseur s s Objectif:
Slide 31: Gazonor – Fiabilisation du site d'Avion
Gazonor – Fiabilisation du site d’Avion Compresseur Vente de gaz s Compresseur s Vente d’électricité 3 nouveaux moteurs 1,5 MW installés d’ici fin 2018 Compresseur 1,5 MW s 2017-2018 2019 Casses moteurs, maintenances fréquentes, délai d’approvisionnement pièces Objectif de Divion Taux de disponibili
Slide 32: Optimisation de la ressource du bassin des Hauts-de-France
Optimisation de la ressource du bassin des Hauts-de-France Règlementaire: Dossier d’extension de la concession Désirée • Extension du périmètre jusqu’en 2042 (PER Valenciennois) Discussion avec l’Etat pour la retrocession d’ouvrages existants sur le bassin Opérationnel: 2ième campagne de test (unité
Slide 33: La Belgique, un relais de croissance à activer
La Belgique, un relais de croissance à activer Mise en place d’une unité de test mobile : Octobre 2018 • Confirmation des volumes à valoriser (200 à 300 millions de m3), certification en cours • Gaz à haut pouvoir calorifique (94% de méthane) Déploiement des 1ères unités de production dans les 6 pro
Slide 34: Croissance externe: principaux critères
Croissance externe: principaux critères Un contexte favorable • Un secteur de l'énergie en pleine évolution • Peu de compétition pour les actifs Des critères de sélection rigoureux • Production existante significative ou à venir dans les 12 mois • Circuits courts de valorisation • Contrôle de la cha
Slide 35: Une ambition réaffirmée
Une ambition réaffirmée Exercice 2020-2021 35 M€ de CA annuel EBITDA ≥ 45% du CA Slide 35 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 2018
Slide 36: Agenda
AGENDA INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - JF. Belorgey et D. Noël,
Slide 37: Agenda
AGENDA INTRODUCTION – Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS – Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE – Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – JF Belorgey et D. Noel,
Slide 38: Agenda
AGENDA INTRODUCTION – Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS – Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE – Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – JF Belorgey et D. Noel,
Slide 39: Agenda
AGENDA INTRODUCTION – Julien Moulin, Président Directeur Général OPERATIONS – Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué FINANCE – Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier PERSPECTIVES - Julien Moulin et Antoine Forcinal RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – JF Belorgey et D. Noel,
Slide 40: Merci pour votre attention
MERCI POUR VOTRE ATTENTION Slide 40 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Décembre 2018
Slide 41: Avertissement
AVERTISSEMENT Avertissement important Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Française de l’Energie. Même si Française de l’Energie estime que ces déclarations prospec
Slide 42: Contacts
CONTACTS Française de l’Energie - Investor Relations Tél : +33 (0)3 87 04 32 11 ir@francaisedelenergie.fr http://www.francaisedelenergie.fr Aelium Finance et Communication - Presse Tél : +33 (0)1 75 77 54 65 skennis@aellium.fr Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Résultats semestriels – Nov
La Française de l'Énergie — Shareholder Meeting (December 2018) on 6ix