Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — FY2018 Earnings Presentation
35 slides from Shimadzu's earnings presentation, May 13, 2019
Slide 1: FY2018（2019年3月期）決算説明会
FY2018（2019年3月期） 決算説明会 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 2019年5月13日
Slide 2: 内容
2019年3月期 通期 決算説明会資料 内容 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 2
Slide 3: １．FY2018 決算
2019年3月期 通期 決算説明会資料 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 3
Slide 4: 決算ハイライト
2019年3月期 通期 決算説明会資料 決算ハイライト 6期連続の増収増益 過去最高業績を更新 売上高・営業利益・経常利益・純利益の全項目について 4期連続で過去最高を更新 計測・産業が牽引 計測は、戦略機種の質量分析計が環境・食品安全で拡大 計測・産業が牽引 環境機器が中国で水質モニターを中心に拡大 産業は、セラミックス・超硬工具に向け真空熱処理炉が大幅に拡大、 半導体市況の影響で停滞したターボ分子ポンプをカバー 高収益性が持続 営業利益率は11.4%（前期と同じ）で、高収益性を継続 4
Slide 5: 損益計算書
2019年3月期 通期 決算説明会資料 損益計算書 売上高は3,912億円（前年差＋147億円、前年比＋４％） 営業利益は445億円（前年差 ＋17億円、前年比＋４％） 通期 前期比 為替影響は僅少 単位：億円 FY2018 FY2017 差額 増減率 ・売上高 ：▲6億円 売上高 3,912 3,765 +147 +4% ・営業利益：▲1億円 営業利益 445 428 +17 +4% 業 営業利益率 11.4% 11.4% ー 績 経常利益 455 419 +36 +9% 親会社株主に帰属する当期純利益 325 298 +27 +9% 為 平均レート：米ドル（円） 110.96
Slide 6: 営業利益 増減要因
2019年3月期 通期 決算説明会資料 営業利益 増減要因 (2018.4-2019.3) ＊実質的な増収による利益増＋61億円、採算率改善による利益増は＋15億円 ＊投資性費用31億円を含む実質費用増は59億円 600 （単位：億円） 61 15 500 -34 実 400 (1) 質 (59) 445 428 157 実 採 質 算 実 当 300 前 為 質 替 増 率 期 期 収 費 の の の 改 200 の 善 用 営 営 影 増 響 影 の 業 業 響 の 利 利 影 100 響 影 益 益 響 0 内投資性費用増 31億円 6
Slide 7: 事業セグメント別 損益
2019年3月期 通期 決算説明会資料 事業セグメント別 損益 計測・産業は増収増益、医用は増収減益、航空は減収減益 計測は6期連続で増収増益で、営業利益率も16.1％（前期比で+0.1pt）に向上 医用は日本・欧州が好調で増収となったが、北米での先行投資により減益 産業は４期連続で増収増益で、営業利益率も9.8％ （前期比で+0.6pt）に向上 売上 営業利益 営業利益率 前期比 前期比 FY2018 FY2017 FY2018 FY2017 FY2018 FY2017 前期比 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 2,414 2,316 +98 +4% 38
Slide 8: ２．FY2018 セグメント別業績
2019年3月期 通期 決算説明会資料 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 8
Slide 9: 計測機器 サブセグメント売上高
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器/ サブセグメント売上高 重点機種 1,275億円：+38億円(+3%) MSが環境や食品安全等で拡大、GCも新製品が寄与、一方LCは新製品投入前で横ばい その他 1,139億円 ：+60億円(+6%) 中国での汚染源対策強化を背景に、環境機器が水質モニターを中心に牽引 海外売上高比率 59%：+2ﾎﾟｲﾝﾄ 日本1%増。海外7%増、その他地域を除く海外全地域で拡大し海外比率が向上 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ売上 733億円：＋92億円 (+14%) LCカラムなど消耗品のラインアップを拡充、アフターマーケット比率は30%に向上 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ比率
Slide 10: 計測機器 地域別売上高
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器 地域別売上高 日本は1%増 海外は7%増、米州・欧州・中国・その他アジアで拡大 海外売上高比率は、前期比 2ポイント拡大、59%に向上 FY2018 FY2017 増減額 増減率 概況 ・重点機種は前期比マイナスだったものの、機械・輸送機向けに 日本 997 986 +11 +1% 非破壊検査装置が好調で横ばい ・環境モニタリング装置が大幅増 中国 555 519 +36 +7% ・大学・研究機関、受託分析向けにMSが好調 北米 256 232 +24 +10% ・ヘルスケア・食品分野が牽引し、LC、MSが二けた成長 欧州 250
Slide 11: 計測機器 市場別売上高比率
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器 市場別売上高比率 ヘルスケア ：+4% 健康に関連する市場は高成長 産業関連 ：+2% 新素材開発市場が成長 大学・官公庁：▲４％ 一部地域の予算執行遅れが響く その他 ： +5% 分析機器市場の裾野が拡大 比率 市場 主な業界 (FY2018) 前期比 概況 医薬・食品 ・食品安全、環境規制、薬物検査、カナビスなど ヘルスケア 医療機関 31% +4% の市場が拡大 受託分析業 ・医薬は地域によって温度差あり ・新素材分野は好調 化学・素材 ・石化関連へのGCの新製品効果 産業関連 電機 23% +2% ・電機・電子などで米中
Slide 12: 医用機器 サブセグメント売上高
2019年3月期 通期 決算説明会資料 医用機器/ サブセグメント売上高 Ｘ線装置 495億円：+10億円（+2%） X線撮影、血管撮影、X線TVの3機種全てで増収 その他 196億円 ：+22億円（+12%） 放射線治療装置用動体追跡システムが国内で大きく拡大 海外売上高比率 42%：▲3ﾎﾟｲﾝﾄ 日本10%増、海外2%減、欧州が好調な一方、北米・中国で停滞 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ売上 205億円：＋4億円(+2%) 血管撮影などハイエンド装置で保守契約が増加 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ比率 30%：一定 売 上 高 推 （億円） 移（億円） 医用機器製品 売上高推移 691 644 659 (+5%
Slide 13: 医用機器 地域別売上高
2019年3月期 通期 決算説明会資料 医用機器 地域別売上高 日本は10%増 海外は7%増、北米・中国が厳しい中、欧州・その他アジアでカバーして増収 海外売上高比率は、前期比 3ポイント減少、42%にとどまる FY2018 FY2017 増減額 増減率 概況 ・診療所向けにX線撮影システムが好調 日本 402 366 +36 +10% ・放射線治療装置用動体追跡システムが拡大 ・X線撮影システム、血管撮影システム、X線TVシステムの 欧州 43 32 +11 +33% 3機種全てで増収 その他 53 50 +3 +6% ・大口案件により、血管撮影システムが好調 アジア ・国産品優
Slide 14: 産業機器 サブセグメント売上高
2019年3月期 通期 決算説明会資料 産業機器 サブセグメント売上高 TMP 175億円：▲17億円（▲9％） 半導体製造装置向け減、コーティング装置向け及びサービス増加 油圧 133億円：＋4億円（＋3％） 特徴である低騒音が評価され日本及び中国で増収 その他 146億円：＋25億円（＋21％) 真空熱処理炉が、工作機械需要増で大きく伸長 売上高 推移（億円） 産業機器製品 売上高推移 （億円） 442 454 (+21%) (+3%) 362 そ (+12%) 121 146 その他 の (+17%) (+21%) 他 103 ( 7%) 真空熱処理炉 高速スパッタリング装置 バランサ
Slide 15: 航空機器
2019年3月期 通期 決算説明会資料 航空機器 民航：+19% 新規部品売上増等により増収 防衛： ▲5％ 前期は通常納入に加え一括納入あり。今期は反動から減収 売上高 推移（億円） 航空機器製品 売上高推移 （億円） 267 276 273 防衛 (▲ 6%) (+3%) (▲ 1%) FY2017にP-1、C-2等で一括納入あり 民航 航空機搭載機器(旅客機) 防衛 221 233 221 (▲ 3%) (+5%) (▲ 5%) 民航 46 43 51 (▲ 14%) (▲ 9%) (+19%) FY2016 FY2017 FY2018 15
Slide 16: ３．FY2019 通期予想
2019年3月期 通期 決算説明会資料 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 16
Slide 17: FY2019 業績予想
2019年3月期 通期 決算説明会資料 FY2019 業績予想 研究開発の強化、設備投資の拡大など成長に向けた投資を拡大しつつ、 連結通期業績予想に変更はない 更なる増収増益（7期連続）、また過去最高業績更新（5期連続）を計画 通期 前期比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 除為替影響 売上高 4,100 3,912 +188 +5% +258 +7% 営業利益 470 445 +25 +6% +48 +11% 業 営業利益率 11.5% 11.4% +0.1pt - 績 経常利益 470 455 +15 +3% 親会社株主に帰属する当期純利益 340 325 +15 +
Slide 18: FY2019通期予想（セグメント別）
2019年3月期 通期 決算説明会資料 ＦＹ2019通期予想（セグメント別） 計測・医用セグメントは変更していない 主要セグメント全てで増収増益を目指す 産業・航空・その他セグメントを変更している 計測は7期連続、産業は5期連続の増収増益を目指す 産業の営業利益率は、中期目標の10％以上を計画 売上 営業利益 営業利益率 FY2019 前期比 FY2019 前期比 FY2019 前期比 FY2018 FY2018 FY2018 単位: 億円 計画 差額 増減率 計画 差額 増減率 計画 増減 計測 2,565 2,414 +151 +6% 415 388 +27 +7% 16.2%
Slide 19: 配当
2019年3月期 通期 決算説明会資料 配当 方針：研究開発など成長に向けた積極的投資とバランスをとり、株主への着実な還元を実施 配当：FY2018 期初予想より2円増配し28円（中間13円、期末15円*） FY2019予想 中間15円、期末15円 年30円（6期連続の増配） ＊定時株主総会決議後に確定 配当金の推移 （円） 50.0 30.0% 27.3% 45.0 25.4% 26.0% 23.7% 40.0 22.2% 22.3% 20.8% 35.0 28 30 20.0% 30.0 24 期末 25.0 18 20 15 20.0 15 13 13 10.0% 中間 15
Slide 20: ４．主な取り組み
2019年3月期 通期 決算説明会資料 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 20
Slide 21: 2019年度の重点事業戦略
2019年3月期 通期 決算説明会資料 2019年度の重点事業戦略 《計測機器》 １．新製品の展開（LC・高分解能MS） ２．ITソリューション、AM強化 ３．研究開発の協業推進 ４．中国での事業拡大 ヘルスケアR&Dセンター 新 「Nexera」シリーズ 《医用機器》 中期経営計画の達成 １．アフターマーケット事業強化 及び次期中計での ２．北米事業の強化 持続的成長へ 《産業機器》 １．TMP事業の強化 ２．真空熱処理炉等の拡大 《航空機器》 １．新規事業立上げ SHIMADZUみらい共創ラボ 21
Slide 22: 計測機器：LCの新製品展開
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器：LCの新製品展開 利便性・分析支援機能を飛躍的向上 大幅な省スペース化の実現 次世代のLCとして、ラインアップを一新 新 「Nexera」シリーズ 高度な分析支援機能 省スペース・省消費電力 センサーによる高度な自己診断機能 競合同等機種比で最小レベルの装置巾（390㎜） （温度制御・移動相量など） 大幅な省電力化も実現 スマートデバイスからの遠隔モニター （12hr分析・12hr待機運転で従来比26%減） 大型タッチパネルの採用 大量自動分析：オートサンプラ 消耗品・アプリの拡大へ 自動分析
Slide 23: 計測機器：MSの新製品展開
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器：MSの新製品展開 ラインアップの強化とシステム製品の展開 AIを活用した高度なデータ処理を実現 Direct MS による、創薬・医学・生物学などでの新分野の開拓を推進 飛行時間型四重極LCMS 四重極GCMS アプリケーションソフトを拡充、ハイエンド分野 前処理装置など周辺装置を拡充 の開拓を推進 充実したアプリケーションで、規制対応も 「未知成分検出」 含めて展開強化、食品・環境・香料・化学等の 「代謝解析」 分野で一層の拡大を図る GCMS- 「タンパク解析向け」等 TQ8050NX LCMS-9030
Slide 24: 計測機器：ITソリューション、AM強化
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器：ITソリューション、AM強化 「ITソリューションビジネスユニット」を新設 ネットワークシステムなどソフトウエア製品のマーケティング・開発を一元化し計測機器のIoT化を推進 「消耗品ビジネスユニット」を新設 試薬・消耗部品事業の拡大を推進、マーケティング、新規開発で独自のラインアップ拡充 ITソリューションビジネスユニット ■消耗品ビジネスユニット 多様な装置を結ぶネットワークの構築 試薬・消耗品のラインアップを拡充 バリデーションサポートの提供 LC、MS、GCなどの試薬・消耗品の新規開発 ソフトの開発強化・迅速
Slide 25: 計測機器：協業の推進
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器：協業の推進 ヘルスケアR&Dセンターが本年2月に竣工、ライフサイエンス技術部門を集約 同センターでは、共同研究環境（共同研究用ラボ）を整備 大学・企業等の異分野の先端的パートナーとの協業を推進、新事業創出を加速 分析と医用の連携を深化、ヘルスケア分野での新たな付加価値を追求 ヘルスケアR&Dセンター 共同研究用ラボでの先端的研究事例 研究テーマ 分野 共同研究機関 早期がんスクリーニング解析 医療 神戸大学 システム高度化 がん 国立がん研究センター他 自動前処理装置の開発 食品 欧州の受託分析会社 次世代細胞ラボ事業の実証評価
Slide 26: 計測機器：中国での取組み
2019年3月期 通期 決算説明会資料 計測機器：中国での取組み 大学、臨床、受託分析、環境など「成長市場での展開を強化」 ラインアップを一新したLCで製薬ビジネスを拡大 GCの石油化学分野でのシェア向上 分析センターを拡充、顧客へのキメ細かいサービスを強化 成長市場（大学・臨床・受託分析・環境等）での展開を強化 大学：「双一流」政策などハイエンド製品の拡大 受託分析：疾病スクリーニング検査、食品安全、 医薬品の安全性評価など 環境：VOCや重金属分析での拡大 石油化学：システムGCの展開強化 分析センターの拡充 湖北省武漢市に分析センターを新設
Slide 27: 医用機器：収益性向上の取組み強化
2019年3月期 通期 決算説明会資料 医用機器：収益性向上の取組み強化 アフターマーケット事業の拡大（海外での展開を強化） 北米事業の強化（直販・直サービス化、ラインアップを拡充） ■アフターマーケット事業の拡大 ■北米事業の強化 診断・治療支援装置のユーザーサポート強化 直販・直サービス体制の強化 カスタマーサポートセンターの中国展開 血管撮影システムの事業拡大 グローバルパーツセンターからの部品供給拡充 X線TV市場の7割を占める近接操作式X線TV市場 AI・IoTを活用した故障予知 に新製品投入 撮影装置をクリニック市場へ拡販 27
Slide 28: 産業機器：収益性向上の取組強化
2019年3月期 通期 決算説明会資料 産業機器：収益性向上の取組強化 TMP事業の強化 真空熱処理炉事業で新製品の投入、新分野での展開 ターボ分子ポンプ（TMP）のシェア拡大 真空熱処理炉の拡大 欧米の半導体製造措置大手での取組強化 真空熱処理炉の高機能化と新分野の開拓 分析装置用の少排気量TMPなどラインアップを拡充 海外でのオーバーホール、アフターマーケット事業拡大 （2018.6 ドイツのinfraserv Vakuum Serviceを買収） 28
Slide 29: 航空機器：事業再構築
2019年3月期 通期 決算説明会資料 航空機器：事業再構築（新事業の立上げと民航事業の拡大） 航空機の安全を支える試験検査ビジネスの開始(計測･画像処理技術の融合) 新規案件の獲得と協業関係の深化による民航事業の拡大 試験検査ビジネス 民航事業の拡大 試験検査システムの提供 新規案件の獲得 品質管理の強化と試験検査効率の向上を支援 中・小型機の増産により市場は拡大 新しい検査技術の提供 アフターマーケット事業拡大による収益力強化 29
Slide 30: 事業を通じたSDGsへの貢献
2019年3月期 通期 決算説明会資料 事業を通じたSDGsへの貢献 ◆ 社会課題の解決と事業貢献が重なり合うCSV（共有価値の創造）を推進 ◆ SDGsを活用して、マテリアリティ を明確化 事業の取組項目をSDGsで整理 今後の具体的な取り組み ・個別化/先制医療の推進 ・予防医療のための生体成分分析と治療計画 ・機能性食品の開発支援 ・再生可能エネルギーの発電効率化の開発支援 ・輸送機の軽量化のための新素材の開発支援 ・燃料電池の開発/製造支援 ・音波・光波を用いたインフラ構造物の検査 ・量子科学を用いた新たなセンサーの開発 ・マテリアルズインフォマティクスの技術開発 30
Slide 31: 目次
2019年3月期 通期 決算説明会資料 目次 １．ＦＹ2018 決算 ２．ＦＹ2018 セグメント別業績 ３．ＦＹ2019 通期予想 ４．主な取り組み ５．補足資料 31
Slide 32: 地域別（全社）
2019年3月期 通期 決算説明会資料 地域別（全社） 通期 円ベース 除為替影響 単位：億円 前同比 前期比 FY2018 FY2017 差額 率 差額 率 日本 1,939 1,877 +62 +3% +62 +3% 米州 489 481 +8 +2% +8 +2% 北米 436 425 +10 +2% +11 +3% 欧州 313 276 +37 +13% +40 +14% 中国 719 684 +34 +5% +34 +5% その他のアジア 353 341 +11 +3% +12 +4% その他 * 99 105 ▲6 ▲6% ▲3 ▲3% 合計 3,912 3,765 +147 +4
Slide 33: 地域別（計測）
2019年3月期 通期 決算説明会資料 地域別（計測） 通期 円ベース 除為替影響 単位：億円 前同比 前期比 FY2018 FY2017 差額 率 差額 率 日本 997 986 +11 +1% +11 +1% 米州 292 271 +22 +8% +22 +8% 北米 256 232 +24 +10% +24 +10% 欧州 250 227 +24 +11% +26 +12% 中国 555 519 +36 +7% +36 +7% その他のアジア 257 247 +10 +4% +10 +4% インド 98 100 ▲2 ▲2% ▲2 ▲3% その他* 62 66 ▲4 ▲7% ▲3 ▲5%
Slide 34: 地域別（医用）
2019年3月期 通期 決算説明会資料 地域別（医用） 通期 円ベース 除為替影響 単位：億円 前同比 前期比 FY2018 FY2017 差額 率 差額 率 日本 402 366 +36 +10% +36 +10% 米州 98 109 ▲11 ▲10% ▲11 ▲10% 北米 81 92 ▲11 ▲12% ▲11 ▲12% 欧州 43 32 +11 +33% +11 +34% 中国 58 64 ▲6 ▲9% ▲6 ▲9% その他のアジア 53 50 +3 +6% +3 +6% その他 * 37 39 ▲1 ▲3% ▲0 ▲0% 合計 691 659 +32 +5% +34 +5% 海外売上高
Slide 35: IRグループ お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp