Yuki Gosei Kogyo Co., Ltd. · TSE:4531
Yuki Gosei Kogyo — FY2020 Earnings Presentation
35 slides from Yuki Gosei Kogyo's earnings presentation, Jun 4, 2021
Slide 1: 2021年3月期決算説明会
２０２１年６月４日(金) 決算説明会 【２０２１年３月期決算説明】 証券コード：４５３１
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．会社概要 Ⅱ．２０２１年３月期決算と市場の状況 Ⅲ．２０２２年３月期の計画 Ⅳ．中期経営計画の進捗状況 2
Slide 3: Ⅰ．会社概要
Ⅰ．会社概要 会 社 名 有機合成薬品工業株式会社（ＹＵＫＩ ＧＯＳＥＩ ＫＯＧＹＯ ＣＯ., ＬＴＤ.） 設 立 １９４７年（昭和２２年）１１月４日 資 本 金 ３４億７千１百万円 事 業 所 本社 東京都中央区日本橋人形町 東京研究所 東京都板橋区坂下 常磐工場 福島県いわき市常磐西郷町 従 業 員 数 ３０３名（２０２１年３月３１日現在） 関連会社 ３７名 3
Slide 4: 企業理念
企業理念 わが社は 内外のあらゆる技術を駆使して 人の役に立ち 人によろこばれるものを創る 創業(１９４７年)以来、７０年以上にわたり 社会に貢献する化学製品を提供しております 4
Slide 5: ３つの事業分野 ～アミノ酸、化成品、医薬品～
３つの事業分野 ～アミノ酸、化成品、医薬品～ 5
Slide 6: ２０２１年３月期決算
Ⅱ．２０２１年３月期決算と市場の状況 ２０２１年３月期決算 単位：百万円 ２０２１年３月期 計画 実績 （2020年10月） 売上高 11,100 11,091 アミノ酸関係 4,120 3,838 化成品関係 2,470 2,788 医薬品関係 4,510 4,465 営業利益 160 218 経常利益 130 176 当期純利益 180 288 配当 2円/株 3円/株 6
Slide 7: ２０２１年３月期決算 対前年比
２０２１年３月期決算 対前年比 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 対前年比 売上高 10,272 10,717 11,091 103.4％ 売上原価 8,489 8,417 9,269 110.1％ 売上総利益 1,783 2,300 1,821 79.2％ 同利益率 17.3％ 21.5％ 16.4％ 76.3％ 販売管理費 1,733 1,987 1,602 80.6％ 営業利益 49 312 218 69.8％ 経常利益 23 401 176 43.9％ 特別利益 849 276 205 - 特別損失 731 728 61 - 純利益 104 △42 2
Slide 8: ２０２１年３月期 第４四半期結果
２０２１年３月期 第４四半期結果 136％の対前年比成長 国内市場での3つの事業分野全てにおける復調 海外市場での半導体、ヘルスケア領域の伸長 売上高 36.8億円 対前年比136％ 輸出11.7億円 国内25.1億円 グローバルの経済活動再開と比例したアミノ酸の復調 ヘルスケア領域での事業拡大 営業利益 2.8億円 対前年比153％ 第3四半期までに製造した製品の販売に注力 2021年度への新たな“チャレンジ戦略” 8
Slide 9: 海外市場の推移、昨年度の総括
海外市場の推移、昨年度の総括 スペシャリティーケミカル市場の変化 ヘルスケア分野の変化 • 先端CDMOと従来型受託企業の２極化 • アフターコロナの行動様式変化が市場に影響 成長分野 • 半導体ＩＴ分野 ・ 代替エネルギー、脱炭素分野 • ヘルスケア分野 ・ 運輸及び物流関連産業 当社の対応 新工場の活用 ➡ フル稼働へ 半導体分野の製品 ➡ 増産計画 9
Slide 10: 国内市場の推移、昨年度の総括
国内市場の推移、昨年度の総括 好調な化学業界、とりわけ輸出型事業 自動車、半導体原材料、化学企業全般 低調な国内型産業 外食産業、医薬・化粧品の一部 パンデミックによる行動制限 当社の対応 外食産業の復調に向けてサポート（安定供給） 医薬品分野はエッセンシャルドラッグの安定供給 半導体関連材料の拡大 変化への迅速な対応 10
Slide 11: パートナーシップ（業務提携・協業）
パートナーシップ（業務提携・協業） ニプロ株式会社との業務提携 ジェネリック医薬品の共同研究開発 メイドインジャパンの原薬供給 長瀬産業株式会社との業務提携 アミノ酸事業を中心とした協業 各マーケットのニーズに沿った独創的用途開発 大鵬薬品工業株式会社との協業 同社が開発した抗悪性腫瘍剤「ロンサーフ®配合錠T15・T20」の有効 成分「トリフルリジン」を提供 グローバルでの需要増により増産および供給計画を立案し両社で合意 11
Slide 12: ２０２２年３月期のマーケット分析、前提条件
Ⅲ．２０２２年３月期の計画 ２０２２年３月期のマーケット分析、前提条件 好調が持続・・・・・・半導体ＩＴ分野、再生可能エネルギー、運輸関連産業 リベンジ消費の影響・・外食産業、サプリメント、化粧品 潜在的な需要・・・・・ヘルスケア、免疫 リスク要因・・・・・・気候変動、薬価改定、輸送コスト 12
Slide 13: ２０２２年３月期 製品区分別計画
２０２２年３月期 製品区分別計画 単位：百万円 ２０２１年３月期（実績） ２０２２年３月期（計画） 国内 輸出 合計 国内 輸出 合計 売上高 6,787 4,303 11,091 7,000 5,000 12,000 アミノ酸関係 956 2,881 3,838 1,200 3,300 4,500 化成品関係 2,332 455 2,788 2,300 400 2,700 医薬品関係 3,499 965 4,465 3,500 1,300 4,800 営業利益 - - 218 - - 360 経常利益 - - 176 - - 330 当期純利益 - - 289 - - 180 13
Slide 14: 20223A#i SHAH >
20223A#i SHAH > wr Hi : BAA 900 578 4266 ao a8 a 360 300 218 200 100 0 20214378 Fo LROANES MARA Ae RE, BES eS CONNER 2022423A 8 EASA RS eet] 800 400 1800 800 E48 (StH)
Slide 15: アミノ酸分野の事業戦略
アミノ酸分野の事業戦略 ～アミノ酸分野の再構築～ 事業継続性の強化 設備投資 ： 安定供給、品質向上を目的として 食の安全 ： FSSC 22000の認証取得 研究開発 ： アミノ酸の新機能、サプリメント開発 15
Slide 16: 新規機能・用途開発
β―アラニン、グリシンの機能開発（特許申請） 新規機能・用途開発 β-アラニン イミダゾール ジペプチド 代謝向上 脂肪燃焼 アンチエージング STAY HOME対策 無酸素運動 筋肉組織を 筋肉回復時間 能力の向上 保護 を短縮 16
Slide 17: 化成品分野の戦略
化成品分野の戦略 ～化成品分野の基盤強化～ 好調な分野への基礎原料供給（ＩＴ、洗浄剤、ポリマー原料） 工業用触媒、船底塗料分野の強化 研究開発 ： オープンイノベーション（他社との協業） マーケティング ： 新製品開発と市場開拓へのチャレンジ 17
Slide 18: 半導体市場拡大に合わせた供給体制の確保
半導体市場拡大に合わせた供給体制の確保（アミノ酸、化成品） ※データ出典：世界半導体市場統計(WSTS)／WSTS日本協議会 18
Slide 19: 医薬品分野の事業戦略
医薬品分野の事業戦略 ～付加価値最大化へ柔軟に対応、新規医薬品設備の活用～ 事業ポートフォリオ拡充 クオリティーカルチャー戦略 （患者さまの為に） 研究開発 ： 新製品パイプラインの拡充 お客様とのパートナーシップに基づく開発サポート 19
Slide 20: 医薬品分野の売上拡大
医薬品分野の売上拡大 ～事業構造改革の実現～ 硫酸プロタミン カテゴリー 単位：百万円 イソニアジド トリフルオロチミジン グリシン ジェネリック原薬 医薬中間体・原料 新薬の受託 重点戦略 選択と集中 事業ポートフォリオ拡充 オープンイノベーション 年３月期 20
Slide 21: Ⅳ．中期経営計画の進捗状況
Ⅳ．中期経営計画の進捗状況 社会変化の予測 ・ライフスタイルの変化 ➤新しい経済常態・生活様式を ・グローバル経済の急激な 捉えるスピード感 変化（輸出への影響） ➤健康維持でＱＯＬ向上（予防） ・ヘルスケアビジネスが変化 ➤安定供給の重要性 ・素材産業構造の変化 ➤時代に合わせた事業構造改革 ・異常気象／COVID19 ➤解決のスピード Individual Power Quality Of Life 21
Slide 22: 中期経営計画
中期経営計画 単位：百万円 ２０２１年３月期 ２０２２年３月期 ２０２３年３月期 売上高 11,300 11,800 12,400 アミノ酸関係 4,605 5,015 5,100 化成品関係 2,665 2,685 2,900 医薬品関係 4,030 4,100 4,400 営業利益 250 370 430 経常利益 220 330 400 当期純利益 160 180 220 ※ 設備投資金額：３年間で２０億円 ※ 研究開発投資：３年間で１２億円 22
Slide 23: 中計ロードマップ
中計ロードマップ 新中計 前中計実績 25% 単位：百万円 35% 40% 年３月期 23
Slide 24: 中期経営計画の重点施策
２０２１－２３年３月期 中期経営計画の重点施策 １ アミノ酸事業の再生･再構築 ２ 化成品分野の基盤強化 ３ 新規医薬品設備の活用、新製品開発体制の拡充 ４ クオリティーカルチャーの向上 ５ 働き方改革と人材育成 24
Slide 25: R&D活動による新規開拓の売上推移
R&D活動による新規開拓の売上推移 研究開発の長期的戦略 年３月期 25
Slide 26: 研究開発型企業としての長期戦略『チャレンジ戦略』
研究開発型企業としての長期戦略 『チャレンジ戦略』 アミノ酸の可能性追求 事業ポートフォリオの拡充 オープンイノベーション サプリメントへのチャレンジ 新たなチャレンジを加速 全分野共通の戦略 ステイホーム支援型商品 アミノ酸の可能性追求 パートナーとの協業深化 サルコペニア対策 化成品分野の新製品拡充 新たなマーケット開拓 メードインジャパンの安全性で 医薬への積極的な新規投資 （中国、ASEAN） 社会に貢献 品質保証システム強化 ⇩ 新製品売上の拡大 26
Slide 27: クオリティーカルチャーの向上
クオリティーカルチャーの向上 「お客様にご満足いただける 製品やサービスというのは、 製品品質だけではなく、 組織と個人の信念・行動」 クオリティーカルチャーを向上させ 経営効率を上げると共に 事業継続性を通して社会貢献を 実現する 『クオリティーカルチャー戦略』 27
Slide 28: 新型コロナによる影響予測
＃ 新型コロナによる影響予測 従業員の安全 事業継続性は？ 安定供給や 売上への影響？ 28
Slide 29: 従業員の安全対策
従業員の安全対策 政府方針の遵守 ・テレワーク実施、動線のコントロール、分散休憩 →新型コロナウイルス対策を通じた操業度維持 29 29
Slide 30: 今期売上へのリスク
今期売上へのリスク スエズ運河座礁事故等の輸送リスク 世界経済回復に伴うコンテナ不足 チャイナリスク（環境、CO２、米中関係） 原材料調達への影響 製品の安定供給 チャイナリスクのヘッジ 輸送リスクヘッジ 新たな原料調達先の確保 物流パートナーとの協業により輸出コンテナ及び お客様とのコラボレーション（変更管理） 輸送ルートの確保 30
Slide 31: 財務戦略と進捗
財務戦略と進捗 ５年間の結果と中計進捗状況 資産の効率化 負債の圧縮・削減 財務健全性の向上 キャッシュ創出力の強化 31
Slide 32: 収益改善計画１
収益改善計画１ 新規医薬品設備の稼働状況（売上高） 単位：百万円 年３月期 32
Slide 33: 収益改善計画２
収益改善計画２ 対売上比率％ 業務効率化 オープンイノベーション （投資） （提携、協業） 経費の削減、生産量増大 営業利益の創出 研究開発への投資増 長期的成長 年３月期 33
Slide 34: 中期経営計画のゴールと将来の姿
中期経営計画のゴールと将来の姿 私たちは、人の役に立ち、人によろこばれるものを創る アミノ酸・医薬分野の目標（ヘルスケア関係） アミノ酸（グリシン、βアラニン）のトップシェア維持拡大 グローバル市場へ医薬品原料を届ける先端ＣＭＯ 化成品分野の目標 現在活動領域における原料供給のリーディングカンパニー （IT・半導体、船底塗料、特殊触媒） 34
Slide 35: 本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありま…
本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、 完全性を保証するものではありません。 本資料は、株主・投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、株主・投資