C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — Q3 FY2017 Earnings Presentation
18 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, Jan 31, 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期決算説明資料
株式会社 株式会社シーボン 2017年３月期 第3四半期決算説明資料 2017年01月31日（火）
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 実績 前年実績 ３Q計画 ３Q計画 通期計画 前年比 通期計画 （百 （百万円） ） （ （百万円） ） （ （百万円） ） 達成率 進捗率 売 上 高 9,474 9,603 98.7％ 9,979 94.9％ 13,469 70.3％ 営 業 利 益 266 114 233.3％ 239 111.4％ 458 58.2％ 経 常 利 益 299 152 196.8％ 274 109.3％ 503 59.6％ 四半期純利益 220 59 372 6％ 372.6％ 141 155 6％ 155.6％ 264 83 4％ 83.4％ 【主な要因と取組み】 新規来店者数の復調によ
Slide 3: 新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマーバリューの 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 優秀な人材の獲得 育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる 市場ニ ズに迅速に対応できる の拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客・販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 2
Slide 4: 第３四半期までの取組み①
第３四半期までの取組み① ＜４月～＞ ＜６月～＞ “テレビ通販”へ進出 女性用ウィッグの販売開始 新たな顧客層へのアプローチ プ 新たな生活提案 【放送局】 ＆高付加価値のご提供 「ショップチャンネル」 全５回放送（2016年12月31日まで） ■ 六本木本店を中心に15店舗で取扱いを開始 ■ 直営ヘアサロン「neaf」でアフターサポート インフォマーシャルの機能として シーボンブランドの認知度向上 ボ ブ 向 顧客との接点拡大を図る を目指す イベントでの 試着会も実施 ＜下期～＞ 【ウィッグの種類・価格】 新たに収録型の 分け目用／￥158,000 テレビ通販へ進出 つむじ用／￥195,0
Slide 5: 第３四半期までの取組み②
第３四半期までの取組み② “新規来店者数の増加”と“既存顧客の継続強化”に注力 新規来店者数の増加 と 既存顧客の継続強化 に注力 ＜ 集客イベントの多様化＞ ＜ 既存顧客の継続強化＞ 法人営業 強化 法人営業の強化 顧客セグメントに応じた接客強化 ■ 新たなタイアップ企業を開拓 ■ 入会間もない顧客 （プライマリー会員）の定着強化 ■ フェイシャリストのイベント参加強化 ■ 店舗主導によるイベント活動を強化 → プライマリ プライマリー期間の見直し（半年→１年） 期間の見直し（半年 １年） → 来店促進のため、接客サービスを充実 → 地域性を重視 → 各店舗ごとの施策共有化 → 本社サポート
Slide 6: 製品発売状況（４月～９月）
製品発売状況（４月～９月） 顧客ニーズに応じた製品を発売 ＜４月＞ ＜６月＞ 『 』 『FWセット』 『酵母美人-カシス』 『酵母美人 カシス』 『ホワイト』シリーズより、 毎年好評の特別セットを カシスの果実味たっぷりの 数量限定で発売 植物エキス発酵飲料 ￥45,000（税抜） ￥2,800（税抜） 『フェイシャリスト ＜７月＞ ブライトア プマセ』 ブライトアップマセ』 『酵素美人 赤 『酵素美人－赤 『トリートメントマセ』に、 カロリーオフ』 ブライトアップ機能をプラスした 人気の酢飲料 クレンジングクリーム。 クレンジングクリ ム。 「酵素美人-赤（ピンクグレープ味）」 「酵素美人
Slide 7: 製品発売状況（10月～12月）
製品発売状況（10月～12月） エイジングケア製品の大型リニューアルを実施 イジングケア製品の大型リ アルを実施 ＜10月＞ ＜11月＞ 『シ ボ AC4シリーズ』 『シーボン AC4シリ ズ』 『SPA 06』 “光”のダメージに着目した AC4シリーズを使用した シ ボン最高峰 シーボン最高峰のエイジングケアライン イジングケアライン 冬季限定スペシャルケア をバージョンアップ ￥16,000（税抜） ■新たに人気のクレンジン 『葡萄美人』 グクリーム「トリートメン トマセ」をシリーズに追加 今秋収穫された巨峰ストレート 果汁を使用した健康飲料 ■顧客向けに事前サンプリ （数量限定） ￥2
Slide 8: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2016年３月期 2017年３月期 第３Q 第３Q 前年比 単位：百万円 割合 割合 （％） 金額 金額 （％） （％） 直 営 店 舗 9,291 96.8 9,156 96.6 98.6 通 信 販 売 163 17 1.7 171 18 1.8 105 0 105.0 国 内 代 理 店 124 1.3 118 1.3 95.0 海 外 代 理 店 23 0.2 27 0.3 116.2 合 計 9,603 100.0 9,474 100.0 98.7 7
Slide 9: 月次売上高の推移
月次売上高の推移 （百万円） 1,600 2016.3 2017.3 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 2016.3 2016 3 1,126 1 126 1 035 1,035 973 948 994 1 163 1,163 1 124 1,124 994 1 242 1,242 895 1 348 1,348 986 2017.3 1,104 1,034 990 965 974 1,132 1,12
Slide 10: 新規売上の状況
新規売上の状況 新たなイベント場所の開拓を推進し、新規来店者数が増加 新規売上 ＝ イベントや電話集客等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ 前年比 計画比 前年比 計画比 118 8％ 118.8％ 108 9％ 108.9％ 124 1％ 124.1％ 101 9％ 101.9％ （人） （百万円） 40,000 38,926 972 1,000 その他 32,770 前年比 104.9％ 800 783 30,000 広告 前年比 79.9％ 600 20,000 イベント 前年比 140.5％ 400 電話 10,000 前年比 57.0％ 200
Slide 11: アフター売上の状況
アフター売上の状況 前期の新規来店者数減少の影響により、継続数が減少 減 、 減 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフター売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 計画比 前年比 計画比 96.8％ 96.0％ 96.3％ 94.4％ （百万円） （人） 10,000 400 368,441 356,597 8,393 8,080 8,000 300 6,000 200 4 000 4,000 100 2,000 0 0 2016.3 ３Q 2017.3 ３Q 2016.3 ３Q 2017.3 ３Q 10
Slide 12: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） アフター売上は減少したが アフタ 売上は減少したが、経費の見直しにより利益増加 経費の見直しにより利益増加 （百万円） 増益要因 減益要因 （百万円） 300 ■ 役員報酬の減少 96 300 250 ■ 人員の差異による減少 250 200 ■ アフターサービスに要する費用の減少 49 200 150 78 266 150 100 100 50 114 ▲128 37 50 18 0 0 -50 ■ 社内経費の見直し -50 による減少 -100 -100 -150 ■ 新規売上の増加 ■ イベント集客費用等 -150 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、
Slide 13: 営業利益差異分析（計画比）
営業利益差異分析（計画比） 売上計画は未達成だが 経費の見直しで利益はほぼ計画通り 売上計画は未達成だが、経費の見直しで利益はほぼ計画通り 増益要因 減益要因 （百万円） （百万円） 300 ■ 新規の売上計画は達成 300 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、 90 250 既存顧客の継続数が減少し、アフター 250 売上高が計画未達成 200 113 200 150 150 239 265 100 171 100 ■ アフターサービスに 50 50 要する費用の減少 0 0 -50 ■ 経費の見直し -50 132 による減少 -100 -100 -150 ■ イベント集客費用等 -1
Slide 14: 貸借対照表
貸借対照表 2016年3月期 2017年3月期第３Q （2016年３月31日） （2016年12月31日） 前期末比 単位：百万円 増 増減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 4 925 4,925 44 1 44.1 5 081 5,081 45 4 45.4 ※１ 156 103 2 103.2 固 定 資 産 6,230 55.9 6,119 54.6 ※２ ▲111 98.2 資 産 合 計 11 155 11,155 100 0 100.0 11 200 11,200 100 0 100.0 44 100 4 100.4 流 動 負 債 1,605 14.
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2016年３月期 2017年３月期 単位：百万円 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 第３Q 第３Q 税引前四半期純利益（292百万円） 営 業 活 動 に よ る 減価償却費（231百万円） ▲11 318 329 キャッシュ・フロー 売上債権の増加（101百万円） 未払消費税等の増加（51百万円） 投 資 活 動 に よ る ▲255 80 335 法人税等の支払額（183百万円） キャッシュ・フロー 財 務 活 動 に よ る 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲300 ▲126 173 キャッシュ・フロー 定期預金の預入による支出（300百万円） 現金及
Slide 16: 第４四半期のトピックス
第４四半期のトピックス 引き続きイベント集客に注力 引き続きイ ント集客に注力 ＆ 大型キャン 大型キャンペーン ン ①人員体制の見直し ＜1月＞ 『フェイシャリスト ■ 予約センターの再編計画 モイスチャークリームＳ』 → ２ヵ所へ集約 現在８ヵ所の予約センターを、関東ＰＲセンター、 現在８ヵ所の予約センタ を、関東ＰＲセンタ 、 関西ＰＲセンターの2拠点化 徹底保湿のためのクリーム 徹底保湿のためのクリ ム バージョンアップし → 店舗所属のPRスタッフ増員 医薬部外品化 店舗との連携を強化し、集客力の向上を図る ￥8,000（税抜） , ②プライマリー会員の継続強化 ＜２月＞ ■ 入会後
Slide 17: 配当政策
配当政策 経常利益の水準を勘案し配当額を決定 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 200% 193.6% 100 150% 130.8% 【配当金（2017年３月期）】 80 ・一株当たり配当額 105.9% 中間 20円 55 60 40 40 40 100% 期末 20円（予定） 50 90.0% 合計 40円（予定） 45 66.4% ・配当性向:64.6％（予定） 40 56.6% 20 64.6% 57.2% 38.7% 20 50% ・配当原資/経常利益:33.9％（予定） 33.1% 27 3% 27.3% 36.5% % 33.9% 20 23.8% 23.9%
Slide 18: IR担当窓口
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