Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q3 2012 Earnings Presentation
30 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 14, 2012
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU po III kwartale 2012 roku
Wyniki finansowe Grupy PZU po III kwartale 2012 roku Warszawa, 14 listopada 2012 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. 1 Rynek ubezpieczeń w Polsce po I półroczu 2012 2. Wyniki operacyjne za 3 kwartały 2012 3. Przegląd wyników finansowych za 3 kwartały 2012 4. Pytania i odpowiedzi 2
Slide 3: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto Wynik techniczny mln zł ubezpieczenia majątkowe i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe osobowe 7,7% 13 596 12 757 10 876 11 218 6 550 Rynek traci dynamikę 6 380 2,7% 5 498 wzrostu w II kw. 37,5% II kw. 5
Slide 4: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto regularnej Wynik techniczny ubezpieczenia na życie* ubezpieczenia na życie 4,4% (11,7)% 7 956 7 251 7 825 6 987 2 488 1 810 1 715 1 757 I p. '09 I p. '10 I p. '11 I p. '12 I p. '09 I p. '10 I p. '11 I p. '12 3,8%
Slide 5: Malejąca dynamika utraty udziału w rynku
Malejąca dynamika utraty udziału w rynku Efekt restrukturyzacji ubezpieczeń korporacyjnych i zmian w zakresie pozycjonowania cenowego Narastająco od początku roku Udziały rynkowe PZU Życie Udziały rynkowe PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆
Slide 6: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe - Udział PZU w składce przypisanej brutto
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe - Udział PZU w składce przypisanej brutto Narastająco od początku roku 70,0% I p. `12/ I p. `12 PRZEDSIĘBIORSTWA I p. `11 60,0% 50,0% 49,2% OC komunikacyjne (2,9) p.p. 40,0% 43,6% AC komunikacyjne (4,3) p.p. 30,0% 21,5% Pozostałe produkty 3,5 p.p. 20,0% 10
Slide 7: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I półroczu 2012 2. 2 Wyniki operacyjne za 3 kwartały 2012 3. Przegląd wyników finansowych za 3 kwartały 2012 4. Pytania i odpowiedzi 7
Slide 8: Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU za okres I-III kwartał 2012 roku
Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU za okres I- III kwartał 2012 roku • Wzrost składki przypisanej pomimo pogarszających się warunków rynkowych • stabilny wzrost sprzedaży grupowych i kontynuowanych ubezpieczeń na życie • wzrost sprzedaży korporacyjnych ubezpieczeń majątkowych oraz pozostał
Slide 9: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za okres I-III kwartał 2012 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za okres I-III kwartał 2012 roku Narastająco od początku roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 6,4% 52,9% 12 159 2 840 11 426 1 857 III kw. '11 III kw. '12 III kw. '11 III kw. '12 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* 11,
Slide 10: Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i rentownie
Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i renotwnie Narastająco od Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej początku roku, Segment ubezpieczeń grupowych i Segment ubezpieczeń grupowych mln zł kontynuowanych i kontynuowanych* 12,8% 1 095 23,0% 3,5% 21
Slide 11: Ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu dzięki bancassurance
Ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu dzięki rosnącej sprzedaży w kanale bancassurance Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto w segmencie Składka uroczniona w segmencie mln zł indywidualnych ubezpieczeń na życie indywidualnych ubezpieczeń na życie (APE)* 7
Slide 12: Segment klienta masowego
Segment klienta masowego Wzrost rentowności w ubezpieczeniach komunikacyjnych Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej mln zł w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego 2,3% 4 970 52,4% 4 859 764 200 501 3 067 3 131 228 383 114 1 792 1 839 1
Slide 13: Segment klienta korporacyjnego
Segment klienta korporacyjnego Spadek rentowności – gwarancje kontraktowe Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej mln zł w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego 3,4% 1 358 1 405 708 (15,1)% 775 164 139 697 107 73 583 5 86 52
Slide 14: Wzrost kosztów administracyjnych ze względu na działalność projektową
Wzrost kosztów administracyjnych ze względu na działalność projektową Narastająco od początku roku, mln zł Koszty administracyjne • Malejące tempo wzrostu kosztów administracyjnych r/r (efekt realizacji projektów na przełomie 2011/2012). 6,3% • Powtarzalne koszty administracyjne w porównaniu 999 do
Slide 15: Dobre wyniki przy zmiennej sytuacji rynkowej - doskonały moment na inwestycje
Dobre wyniki przy zmiennej sytuacji rynkowej - doskonały moment na inwestycje OTOCZENIE PZU RYNEK UBEZPIECZENIOWY Jeden z najlepszych kwartałów w historii Grupy PZU ● Dobre wyniki polskich Towarzystw Ubezpieczeniowych po 2 kwartałach … to dobry moment na inwestycje mające na celu ● Niska częstość sz
Slide 16: Wdrożenie Everest realizuje strategię PZU 2.0
Wdrożenie Everest realizuje strategię PZU 2.0 Transformacja biznesowa (wdrożenie ... oparta o wdrożenie i integrację docelowego modelu operacyjnego) ... systemu polisowego Nowy system polisowy … I Elastyczność zmian i skrócenie "time- to-market" produktów • szybsza i łatwiejsza zmiana produktów Klie
Slide 17: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I półroczu 2012 2. Wyniki operacyjne za 3 kwartały 2012 3. 3 Przegląd wyników finansowych za 3 kwartały 2012 4. Pytania i odpowiedzi 17
Slide 18: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana I-III I-III Zmiana III kwartał III kwartał II kwartał III kwartał mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r III kwartał 2012 / 2011 2012 2012 2012 / II 2011 2012 III kwartał 2011 kwartał 2012 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 11
Slide 19: Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat
Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat oraz wyższą rentowność ubezpieczeń w segmencie klienta masowego Narastająco od początku roku, mln zł 4 859 4 970 4 608 4 771 Składka przypisana 2 906 brutto (wg lokalnych standardów 1 358 1 405 1 661 rachunkowości) 772 404 85
Slide 20: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Segmenty Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Wskaźnik mieszany / ubezpieczeń Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne I-III I-III I-III I-III I-III I-III standardy kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał rachun
Slide 21: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki Narastająco od początku roku, mln zł 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne I-III kwartał I-III kwartał rocznie umowy. mln zł, MSSF 2011 2012 2 Różnica pomiędzy wartością Grupy Armatura ujmowaną w bilansie na 31 grudnia 2010 roku i udziałem Grupy PZU
Slide 22: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) Uwagi Zmiana • Wzrost przypisu składki brutto +3,5% r/r głównie w wyniku Zysk operacyjny brutto I-III 1 346 rok do
Slide 23: Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) Uwagi • Wzrost przypisu składki brutto +91,0% r/r głównie dzięki Zysk operacyjny brutto I-III Zmiana wysokiej sprzedaży produktów inwestyc
Slide 24: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości ub. komunikacyjnych I - III kw. 2011 95,7% (o 13,3 p.p. do poziomu 68,0%) dzięki niższej często
Slide 25: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości w ubezpieczeniach: I - III kw. 2011 94,0% o komunikacyjnych (o 6,1 p.p. do poziomu 69,9%) dzięki niższej cz
Slide 26: Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych
Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych III kw. `11 struktura lokat* III kw. `12 struktura lokat* 0,9% 1,1% 0,1% Dłużne papiery wartościowe 2,1% 10,4% 11,6% Transakcje reverse repo i depozyty 15,1% 8,8% Pożyczki Instrumenty kapitałowe i instrumenty pochodne 73,5% Nieruchomości inwesty
Slide 27: Wysoka rentowność portfela głównego w III kwartale 2012
Wysoka rentowność portfela głównego w III kwartale 2012 Dane kwartalne netto Dochody z działalności lokacyjnej Dochody z działalności lokacyjnej (razem, mln zł) w portfelu głównym Grupy PZU (mln zł) 48,4% 895 699 1 045 603 873 651 I kw. '12 II kw. '12 III kw. '12 Dochody z działalności lokacyjnej na
Slide 28: Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy
Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy Narastająco od Środki własne PZU Życie początku roku Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) wypłacalności (w mln zł, PSR) 666,1% 763,8% 313,4% 361,8% 8 909 1
Slide 29: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I półroczu 2012 2. Wyniki operacyjne za 3 kwartały 2012 3. Przegląd wyników finansowych za 3 kwartały 2012 4. 4 Pytania i odpowiedzi 29
Slide 30: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II. 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Zarządu Marcin Góral – Dyrektor Piotr Wiśniewski – Kierownik IR Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 59 44 rzecznik@pzu.pl 30
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q3 2012 Earnings Presentation on 6ix