Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — Q2 FY2024 Earnings Presentation
51 slides from Wacoal's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年11月9日 株式会社ワコールホールディングス
Slide 2: 中期経営計画の見直しに伴う構造改革と業績予想の修正について
1. 中期経営計画の見直しに伴う構造改革の実施や 子会社の事業撤退に伴う連結業績予想の修正について 2
Slide 3: 中期経営計画の見直しについて
➀ 中期経営計画の見直しについて ➢ 想定以上の外部環境の変化により、自社サプライチェーンマネジメントの弱みが顕在化 ➢ 新しい経営体制のもと、中期経営計画の戦略を抜本的に見直し ➢ キャッシュを着実に創出できる体質への転換を図るため、ビジネスモデル改革に着手 ■中期経営計画（リバイズ）の方針 期間：24/3期～26/3期 （従来の中期経営計画を1年後ろ倒し） ビジネスモデル改革（サプライチェーンマネジメント改革、コスト構造改革）を実行し、 1. 収益力の改善に向けたビジネスモデル改革 基礎収益力を回復 デジタルの力と自社の強みを活用した“ブランド戦略”と“顧客戦略”を遂行し、 2. 「VIS
Slide 4: 構造改革の実施と一時的な構造改革費用の計上について
② 構造改革の実施と、一時的な構造改革費用の計上について ➢ 中期経営計画（リバイズ）の一環として、㈱ワコールの収益力改善と持続的な成長の 実現に向けたコスト構造改革を実施 ➢ 24/3期決算において、一時的な構造改革費用（約60億円）を計上予定 ■主要なコスト構造改革の概要 ９つの基幹ブランドを構成する68商品ラインのうち26商品ライン(構成比38%) を 1. 不採算ブランドの撤退及びブランドの統合 統廃合することでマーケティング活動や新製品開発のプロセスを効率化 経営環境に鑑みた店舗撤退の基準を改めて見直し、低収益の直営店22店舗 （全154店舗の14%）、百貨店10店舗（全211店舗の
Slide 5: ワコールインターナショナル（米国）に係るのれん等の減損損失の計上について
➂ ワコールインターナショナル（米国）に係るのれん等の減損損失の計上について ➢ ワコールインターナショナル（米国）の子会社であるIntimates Online, Inc. （IO社）のLIVELY事業から撤退し、同社を清算することを決定 ➢ 24/3期2Q業績にのれんの減損損失等74.3億円を計上 ■概要 ✓ 競合他社の参入や個人情報利用制限の高まりによるターゲット広告の制限等により、買収 後の業績が計画を下回って推移 ✓ 今後の事業展開について様々な可能性を検討するも、将来的に当該事業の業績の改善や 事業撤退・会社清算決定の背景 収益化が困難であると判断 ✓ 中期経営計画（リバイズ）にお
Slide 6: 2024年3月期の連結業績予想の修正と中計目標値
④ 2024年3月期の連結業績予想の修正と、中期経営計画（リバイズ）の目標値 ➢ 主要地域の売上は軒並み低調に推移していることに加え、構造改革費用や子会社の 事業撤退に伴う減損損失の計上の影響により、5月12日に開示した業績予想を修正 ➢ 中期経営計画（リバイズ）の実施により、経営の実効性を高め、業績回復を図る ■24/3期業績予想の修正（対当初計画） （億円） ■中計最終年度の計画数値 （億円） 当初計画 修正計画 25/3期 26/3期 計画差 当初計画差 （5月12日公表） （11月9日） （当初中計） （中計リバイズ） 売上収益 2,050 1,960 ▲90 2,200 2,030
Slide 7: 2. 2024年3月期 第2四半期決算概況
2. 202443 AFA S82 0U-F AOE 7 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 8: 24/3期 2Q エグゼクティブサマリー
24/3期 2Q（7月～9月）エグゼクティブサマリー ➢ 2Q期間の事業環境は厳しさを増し、全セグメントで計画を大きく下回る 売上収益 （単位：億円） 463億円 24/3期 1Q 24/3期 2Q 実績 前年同期差 計画差 実績 前年同期差 計画差 ワコール事業（国内） 237.7 ▲7.2（▲2.9％） ▲15.3（▲6.0％） 235.0 ▲8.7（▲3.6％） ▲24.0（▲9.3％） ＜前年同期差＞▲21.4億円（▲4.4%） ワコール事業（海外） 188.4 ＋6.4（＋3.5％） ▲5.6（▲2.9％） 161.9 ▲7.0（▲4.2％） ▲22.1（▲12.0％） ＜計画差＞▲
Slide 9: 2Q 主要子会社の商況（日本）
24/3期 2Q（7月～9月）主要子会社の商況（日本） ワコール 2Q期間の売上推移 前年同期比 ピーチ・ジョン 2Q期間の売上推移 前年同期比 20/3期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む、収益認識変更の影響除く） ※グラフは、国内ピーチ・ジョンの社内管理ベースの月次数値（内部売上含む・受取送料除く） 97 91 93 100 100 76 97 69 90 65 82 7月 8月 9月 7月 8月 9月 売上収益 （内部売上含む・内は収益認識変更の影響を除いたベースでの比較） 売上収益 （内部売上含む） ➢ 前年同期比 ▲6％ 対20/3期2Q ▲31％（▲32％） ➢
Slide 10: 2Q 主要子会社の商況（米国）
24/3期 2Q（7月～9月）主要子会社の商況（米国） 米国W 2Q期間の売上推移 前年同期比 IO社 2Q期間の売上推移 前年同期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） 98 95 94 100 86 100 83 58 7月 8月 9月 7月 8月 9月 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース ➢ 前年同期比 ▲4％ ➢ 前年同期比 ▲31％ 【24/3期 2Qのトピックス】 【24/3期 2Qのトピックス】 ➢ 専業ECにおいて得意先の仕入抑制が強化 ➢ 前年は8月まで
Slide 11: 2Q 主要子会社の商況（欧州・中国）
24/3期 2Q（7月～9月）主要子会社の商況（欧州・中国） 前年同期比 Wヨーロッパ 2Q期間の売上推移 前年同期比 中国W 2Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む、純額ベースの売上） 101 95 86 100 84 100 84 63 60 60 56 7月 8月 9月 7月 8月 9月 【売上収益】 現地通貨ベース 【売上収益】 現地通貨ベース・20/3期比は月次数値により算出した数値 ➢ 前年同期比 ▲18％ ➢ 前年同期比 ▲13％ 対20/3期2Q ▲39％ 【24/3期 2Qのト
Slide 12: 24/3期 上期 エグゼクティブサマリー
24/3期 上期（4月～9月）エグゼクティブサマリー ➢ 国内:選別消費の高まりによる中価格帯商品の売上の伸び悩み ➢ 海外:得意先の仕入抑制、システム障害に伴う出荷停止により、減収 売上収益 （単位：億円） 951億円 24/3期 上期実績 前年同期差 （前年同期比） 計画差 （計画比） ワコール事業（国内） 472.8 ▲15.9（▲3.3％） ▲39.3（▲7.7％） ＜前年同期差＞▲23.8億円（▲2.4%） ワコール事業（海外） 350.3 ▲0.6（▲0.2%） ▲27.7（▲7.3％） ＜計画差＞▲78.7億円（▲7.6%） ピーチ・ジョン事業 55.0 ▲5.2（▲8.7％）
Slide 13: 24/3期 上期 売上収益と事業利益
24/3期 上期 売上収益と事業利益 ※ワコールヨーロッパは、ブランド償却費を除去して、算出 前年同期差 計画差 23/3期 23/3期 売上収益 売上利益率 24/3期上期 実績 販管費率 24/3期上期 実績 （億円） （億円） 上期 上期 ワコール事業（国内） ▲15.9 ▲39.3 ワコール 57.4％ 56.0％ ▲1.4pt ワコール 54.7％ 54.6％ ▲0.1pt ワコール事業（海外） ▲0.6 ▲27.7 ピーチ・ジョン 国内のみ 65.9％ 61.8％ ▲4.1pt ピーチ・ジョン 国内のみ 50.0％ 56.4％ ＋6.4pt ピーチ・ジョン事業 ▲5.2 ▲7.5
Slide 14: 24/3期 上期 四半期利益 影響項目
24/3期 上期 四半期利益 影響項目 ➢ 営業損益：事業利益の減益に加え、米国事業に係る減損損失74億円の計上が影響 ➢ 税引前四半期損益：関連会社（韓国・新栄ワコール）の投資減損※（▲13億円）が影響 ※投資減損：関連会社投資の一株当たり株価が簿価を一定条件で下回った場合、減損を計上 事業利益 その他収益 ・費用 「LIVELY」事業撤退に伴う 38億円 ワコールインターナショナルの のれんの減損など ▲74 前年同期差 PJ中国事業撤退影響 ▲2 ▲5.3億円 （▲12.2％） 計画差 ▲6.8億円 （▲15.2％） ▲72億円 税引前 親会社の所有者に 営業損失 四半期損失 四半期損失
Slide 15: 24/3期 上期 売上収益増減 前年同期・計画差
（参考）24/3期 上期 売上収益増減 前年同期・計画差 （単位：億円） 対 計画 対 23/3期上期 約79億円の未達 約24億円の減収 （為替影響26億円を除去すると、 （為替影響18億円を除去すると、 105億円の計画未達） 42億円の減収） ワコール ▲35 米国 為替換算 ▲18 の影響 ワコール ＋18 その他 欧州 ▲15 子会社・ PJ ▲8 ▲16 決算調整 米国 為替換算 中国 +1 その他の ▲12 欧州 ＋18 の影響 中国 ＋4 PJ 海外法人 ▲8 子会社3社 その他 子会社3社 ＋26 ▲22 ▲5 ＋2 ▲2 子会社・ ▲9 24/3期 その他の 決算調整 米国
Slide 16: 24/3期 上期 事業利益増減 前年同期・計画差
（参考）24/3期 上期 事業利益増減 前年同期・計画差 （単位：億円） 対 23/3期 上期 約5億円の減益 対 計画 約7億円の未達 その他の 海外法人 ＋1 ワコール ワコール 米国 PJ 子会社3社 為替換算 ▲7 ▲6 ＋1 ＋2 の影響 ▲6 中国 ＋2 為替換算 欧州 ＋5 その他 の影響 ▲3 子会社・ その他 米国 ＋2 決算調整 子会社・ ▲4 ▲1 決算調整 PJ▲2 ＋7 売上利益＋3 売上利益▲5 欧州 その他の 24/3期 23/3期 経費削減＋3 経費増加＋1 海外法人 ▲5 子会社3社 上期 上期 +6 ▲2 計画 実績 中国▲2 システム障害に起因する 24/
Slide 17: 24/3期 上期 連結財政状態計算書
24/3期 上期 – 連結財政状態計算書 （単位：億円） 23/3期期末 構成比 24/3期上期 構成比 増減額 現金及び現金同等物 268 303 ＋35 円安進行などに伴う「棚卸資産」の増加 営業債権及びその他の債権（売掛債権） 202 195 ▲7 ➀ ✓（＋26のうち、国内+26、海外▲24、 棚卸資産 537 ➀ 563 ＋26 為替影響+24） その他 50 64 ＋14 ✓ 売上苦戦や為替影響・原価高騰などによる 流動資産 計 1,057 37.0 1,125 39.1 ＋68 ② 棚卸資産の増加 有形固定資産・無形資産 597 596 ▲1 のれん 163 113 ▲50 その
Slide 18: 24/3期 上期 連結キャッシュ・フロー計算書
24/3期 上期 –連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 23/3期 24/3期 増減 上期 上期 四半期利益 43 ▲44 ▲87 減価償却費 50 59 ＋9 ➀ ✓ フレックス定年制度の特別運用の実施に伴う 退職金支払いの増加 減損損失 ー 64 ＋64 運転資本構成項目の増減額 営業債権及びその他の債権の増減額（▲は増加） 6 16 ＋10 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲45 ▲3 ＋42 ② ✓ 法人所得税費用や未払費用等の変動影響 営業債務及びその他の債務の増減額（▲は減少） ▲19 ▲32 ▲13 退職給付に係る資産及び負債の増減額 ➀ ▲1 ▲19 ▲18 その他 ②
Slide 19: 24/3期 上期 ワコール事業（国内）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P35～）に記載しています 24/3期 上期 ワコール事業（国内）の概況 選別消費の傾向が強まる中、チャネルやブランドごとで動向が異なる結果に ➢ 主力商品のブラジャーの販売は、高価格帯ブランドの「Yue」「Salute」の好調、主力の 「Wacoal」、「Wing」ブランドの苦戦という傾向が継続 ➢ その他の商品ではメンズインナーウエアなどが伸長 売上収益 ➢ チャネル別では自社・他社のECチャネルが伸長した一方で、実店舗チャネルは低迷 473億円 顧客基盤の活用状況 購買金額 ＜前年同期差＞▲15.9億円 (▲3.3％) 購買客の属性 構成比 ＜計画
Slide 20: 24/3期 上期 ワコール事業（海外）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P35～）に記載しています 24/3期 上期 ワコール事業（海外）の概況 為替の寄与で前年同期並みも、現地通貨ベースでは主要各社で減収 ➢ 米国ワコールは、得意先の仕入抑制の継続が響き、減収 売上収益 ➢ IO社は収益性の改善を優先し、販促投資を抑制した結果、訪問客数が大きく減少し、減収 ➢ 欧州は９月に発生した不正アクセスの影響が大きく、現地通貨ベースで減収 350億円 ➢ 中国は行動制限の解除後も来店客数の戻りが弱く、低調に推移 （単位：億円） ＜前年同期差＞▲0.6億円 (▲0.2％) 24/3期 前年同期差 計画差 子会社名 ＜計画差＞▲27.7
Slide 21: 24/3期 上期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P35～）に記載しています 24/3期 上期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況 ピーチ・ジョン事業の概況 その他の概況 集客策や新商品のプロ ルシアンは得意先向けPB 売上収益 売上収益 商品の苦戦が影響 モーションの効果が想定を 55億円 下回り減収減益 73億円 七彩・Aiは回復基調 ＜前年同期差＞▲5.2億円 (▲8.7％) ＜前年同期差＞▲2.1億円 (▲2.7％) ＜計画差＞▲7.5億円 (▲12.0％) 国内 ＜計画差＞▲4.3億円 (▲5.5％) ルシアン ➢ 会員限定施策などの集客策を講じ ➢ 大手衣料品チェーン向けのPB商 たものの
Slide 22: （参考）EC事業の進捗
（参考）EC事業の進捗 主要6社合計の売上収益 PJやIO社の苦戦もあり、EC売上は前年同期と同水準にとどまる に占めるEC比率 24/3期上期の各社の売上に対するEC売上比率： 29.9% ➢ ワコール 23％、ピーチ・ジョン 35％、米国W 45％、 IO社 73％、ワコールヨーロッパ 35％、中国W 22％ 邦貨換算ベース（為替影響含む） 主要子会社のEC事業の進捗 （単位：億円） ※連結調整前のデータに基づいて作成 ※各決算期のレートを使用（為替影響含む） ※ピーチジョン（日本）、IO社は、自社ECのみ 成長率 239 成長率 242 ※米国ワコール、ワコールヨーロッパ、中国ワコールは
Slide 23: 3. 2024年3月期 業績予想
3. FAIR PABOIEIE 23 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 24: 24/3期 通期業績予想を下方修正
24/3期 通期業績予想を下方修正 ➢ 主要国における経営環境は引き続き厳しい状況を想定しており、 売上収益 売上は、当初計画を大きく下回る見込み （単位：億円） 1,960億円 24/3期 前期差 当初計画差 通期計画 （前期比） （当初計画比） ワコール事業（国内） 970 ＋2.5（＋0.3％） ▲67.0（▲6.5％） ＜前期差＞ ＋74.1億円（＋3.9%） ワコール事業（海外） 728 ＋60.7（＋9.1%） ▲6.5（▲0.9％） ＜当初計画差＞ ▲90.0億円（▲4.4%） ピーチ・ジョン事業 121 ＋1.8（＋1.5％） ▲5.0（▲4.0％） その他 141 ＋9.0（
Slide 25: 下期計画について
下期計画について ➢ 当初計画から、売上収益▲11億円、事業損益▲36億円引き下げ ➢ 前期に対して増収を見込むものの、前期に発生した一時的な費用の戻入影響の裏返しから減益 修正計画 当初計画 23/3期 当初計画差 理由 前年同期差 理由 （11月9日） （5月12日） 下期実績 為替影響＋42※上期におけるレート差異含む 為替影響＋30 ※上期におけるレート差異含む 売上収益 1,009 1,020 911 ▲11 ワコール▲27、海外事業▲21 ＋98 ワコール＋16 その他の子会社＋11 その他の子会社▲7 海外事業＋32（為替影響除く） ワコール▲10、海外事業▲9、 ワコール＋10
Slide 26: 主要子会社における下期計画の前提：売上収益
主要子会社における下期計画の前提：売上収益 ➢ 日本・中国は、厳しい状況が継続すると想定し、計画を引き下げ ➢ 日本は首都圏店舗の回復に注力、中国は感染症前の80％の水準を目指す 上期 下期 前年同期比 当初計画比 前年同期比 当初計画比 前提条件 実店舗については、厳しい環境が継続すると想定するも、首都圏店舗の売上 ㈱ワコール ▲3.1％ ▲7.3％ ＋3.5％ ▲5.5％ 回復に注力。前年同期並みの水準を目指す。自社EC・直営店については、 UI改善や顧客データの活用により、7％程度の増収を計画 CRMシステムの導入によるCX戦略の推進を図ることで、自社ECの売上拡大 ワコールインターナシ
Slide 27: 主要子会社における下期計画の前提：事業利益
主要子会社における下期計画の前提：事業利益 ➢ 売上や原価率の動向を踏まえ各国の利益計画を見直し ➢ 主要国では日本・中国の事業利益計画を下方修正 上期 下期 前年 当初 前年 当初 実績 計画 前提条件 同期差 計画差 同期差 計画差 人件費の減少のほか販促費の削減に努めるものの、減収影響に加え、売上不 ㈱ワコール 6.7 ▲5.9 ▲7.4 ▲3.7 ＋10.5 ▲9.6 振に伴う評価替対象在庫や返品の増加・原価の高騰などによる売上利益率 の悪化により、当初計画を大きく下回る 米国Wにおける小売価格の改定や評価損の減少（上期への前倒し）により ワコールインターナショナル 7.1 ＋1.3
Slide 28: 4. 資本政策と株主還元
4. BARS HRC 28 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 29: 中期経営計画（リバイズ）期間の財務方針
中期経営計画（リバイズ）資料より抜粋 中期経営計画（リバイズ）期間の財務方針：24/3期～26/3期 ※本件に関する詳細は、2023年11月9日に開示した「中期 経営計画の見直しに関するお知らせ」をご覧ください。 1. ビジネスモデル改革と成長戦略を通じた収益力の改善を最優先課題として取り組むと同時に、棚卸資産（在庫）の 圧縮や、政策保有株式の縮減、保有不動産の整理を進めることで、資本効率の改善を実現しROE向上を実現 2. 将来成長への投資を優先すると同時に、資本効率の改善に向けて積極的な株主還元を実施 3カ年創出キャッシュ 純利益※減損損失除く 減価償却費※リース負債除く アセットライト化
Slide 30: 24/3期 上期 資本政策と株主還元
24/3期 上期 資本政策と株主還元 ➢ 政策保有株式の売却額：約78億円 自己株式の取得額：約35億円 内訳 24/3期 上期 リバイズ中計 目標数値 24/3期 上期の投資内容・投資額 当期利益（減損損失を除く） 20億円 100億円 ワコール / IT関連 7億円 減価償却費※1 30億円 200億円 ワコール / 直営店・建物関連 1億円 創出 政策保有株式の売却額 78億円 300億円 国内子会社関連 5億円 キャッシュ アセットライト化・デットの活用 ー 500億円 海外・子会社関連 6億円 合計 128億円 1,100億円 合計 19億円 成長投資、および設備投資額 19億円 4
Slide 31: 24/3期 資本政策と株主還元
24/3期 資本政策と株主還元 ➢ 配当：当初の予想通り、中間配当は1株当たり50円で決定 中間配当50円と合わせて、年間では100円の配当（20円増配） 1株当たりの配当金 配当金総額 実質ベースの （百万円） 配当性向※ 中間 期末 通期 2020年3月期 40円 20円 60円 3,808 58.6％ 2021年3月期 20円 20円 40円 2,496 100.3％ 2022年3月期 20円 30円 50円 3,093 179.7％ 2023年3月期 40円 40円 80円 4,720 ー 50円 50円 100円 2024年3月期 ー ー (＋10円) (＋10円) (＋20円) ※
Slide 32: 参考資料
32 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 33: 参考資料 目次
参考1： 24/3期 上期 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.34 参考2： 24/3期 上期 決算概況（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.35 参考3： 24/3期 上期 主要子会社の実績・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 34: 参考1：24/3期 上期 決算概況
参考1：24/3期 上期 決算概況 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 上期実績 133.97 162.89 19.88 24/3期 上期実績 141.00 177.49 19.75 計画 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 23/3期 24/3期 24/3期 対23/3期 上期実績 対24/3期 上期計画 売上比 売上比 売上比 上期実績 上期計画 上期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 97,506 ー 103,000 ー 95,130 ー ▲ 2,376 ▲ 2.4% ▲ 7,870 ▲ 7.6% 売上原価 41,341 42.4 43,200
Slide 35: 参考2：24/3期 上期 決算概況（セグメント別）
参考2： 24/3期 上期 決算概況（セグメント別） 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 上期実績 133.97 162.89 19.88 24/3期 上期実績 141.00 177.49 19.75 計画 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 23/3期 24/3期 24/3期 対23/3期 上期実績 対24/3期 上期計画 構成比 構成比 構成比 上期実績 上期計画 上期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 48,865 50.1 51,200 49.7 47,275 49.7 ▲ 1,590 ▲ 3.3% ▲ 3,925 ▲ 7.7% ワコ
Slide 36: 参考3：24/3期 上期 主要子会社の実績
参考3： 24/3期 上期 主要子会社の実績 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 上期実績 133.97 162.89 19.88 24/3期 上期実績 141.00 177.49 19.75 計画 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 対23/3期 上期実績 対24/3期 上期計画 対23/3期 上期実績 対24/3期 上期計画 対23/3期 上期実績 対24/3期 上期計画 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期 24/3期 24/3期 上期実績 上期計画 上期実績 上期
Slide 37: 参考4：主要事業会社の月次売上推移
参考4：主要事業会社の月次売上推移（増減率） 月次売上収益（増減率） ※下段は、対20/3期比 23/3期 24/3期 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q +2% +5% ▲ 5% +1% +8% ▲ 8% ▲ 1% ▲ 0% +5% +3% ▲ 11% ▲ 1% ▲ 3% ▲ 9% ▲ 7% ▲ 6% ワコール ▲ 11% +12% ▲ 5% ▲ 1% ▲ 12% ▲ 32% +22% ▲ 7% ▲ 23% ▲ 12% ▲ 14% ▲ 16% ▲ 24% ▲ 31% ▲ 35% ▲ 31% ▲ 0% +
Slide 38: 参考5：ワコール（国内）チャネル別月次売上推移
参考5：ワコール（国内）チャネル別、店頭ベースの売上月次推移（増減率） 店頭ベースの売上収益推移（増減率） 上段は前年同月比、下段は20/3期比 23/3期 24/3期 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q ▲ 1% ▲ 13% ▲ 5% ▲ 6% +6% +16% ▲ 2% +5% ▲ 3% ▲ 6% ▲ 4% ▲ 4% +3% +0% ▲ 6% ▲ 1% 百貨店 ▲ 1% ▲ 26% ▲ 21% ▲ 17% ▲ 6% ▲ 14% +11% ▲ 3% ▲ 33% ▲ 32% ▲ 28% ▲ 31% ▲ 1
Slide 39: 参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移
参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移（増減率） 主要子会社チャネル別売上収益推移（増減率） 上段は前年同月比、下段は20/3期比 23/3期 24/3期 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q ▲ 3% +2% ▲ 18% ▲ 5% +42% ▲ 3% ▲ 25% +3% ▲ 17% +16% +6% ▲ 1% +7% +4% ▲ 8% +1% 百貨店 +23% +0% ▲ 33% ▲ 1% +39% ▲ 37% ▲ 44% ▲ 22% ▲ 3% ▲ 4% ▲ 19% ▲ 9% ▲ 11% ▲ 33
Slide 40: 参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移
参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移 22/3期 23/3期 24/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q ワコール（日本） 自社EC（カタログ通販含む）/他社EC 25% 21% 20% 22% 22% 20% 21% 20% 22% 21% 23% 22% ピーチ・ジョン（日本） 自社EC 49% 43% 40% 44% 44% 40% 38% 41% 41% 40% 37% 32% 米国ワコール 自社EC/他社EC 45% 43% 41% 52% 45% 45% 45% 41% 50% 46% 45% 45% IO社 自社EC 85% 84% 7
Slide 41: 参考8：24/3期 上期 ワコールの概況
参考8： 24/3期 上期 ワコールの概況 ＜主要事業部の売上収益・事業損益＞ 売上収益 高価格帯やメンズ堅調も主力ブランドの販売苦戦が響き、前年同期、計画を下回る 446億円 ➢ 高価格帯ブランドやメンズの販売が堅調に推移した一方で、主力の「Wacoal」、「Wing」が苦戦 前年同期差:▲14億円(▲3％) 計画差:▲35億円(▲8％) ➢ チャネル別ではECは自社・他社ともに伸長も、実店舗は主力チャネルの百貨店、量販店を中心に低迷 事業利益 減収影響や原価の高騰、セール比率の増加などを受けて、前年同期・計画を下回る 7億円 ➢ 要員計画の進展に伴う人件費の減少などがあったものの、減収や原
Slide 42: 参考9：ワコールインターナショナル（米国）の概況
参考9： 24/3期 上期 ワコールインターナショナル（米国）の概況 売上収益 IO社の大幅減収に加え、得意先の仕入抑制の継続から米国ワコールも低調に推移 151億円 ➢ 米国ワコール：実店舗チャネル＋1％ ECチャネル▲6％（百貨店EC▲8％ 専業EC▲20％ 自社EC+5％） 前年同期差:▲4億円(▲3％） （現地通貨ベース:▲8％） 計画差:▲6億円(▲44％） ➢ IO社：自社EC▲41% 卸売+32% 直営店▲24% 事業利益 IO社の赤字幅縮小により増益も、計画を下回る 7億円 ➢ 米国ワコール：減収や原価高騰に加えて、輸送費などのコスト増を価格転嫁で吸収出来ず、売上利益率が悪化
Slide 43: 参考10：ワコールヨーロッパの概況
参考10： 24/3期 上期 ワコールヨーロッパの概況 売上収益 天候不順による水着の低迷や不正アクセスに伴う一時的な出荷停止が影響 101億円 ➢ 地域別では北米が苦戦、英国は冷夏の影響による水着販売の苦戦により失速（英国+0％、北米▲20％、欧州▲2%） 前年同期差:▲0.1億円(▲0％) （現地通貨ベース:▲8％） 計画差:▲7億円（▲6％） ➢ ECは他社・自社ともに伸長 事業利益 不正アクセスに伴う製造・販売効率の低下などが響き、減益 8億円 ➢ 不正アクセスに伴い、実質的に９月後半の販売活動が停止された結果、製造活動や販売活動における効率が悪化 前年同期差:▲2億円(▲19%) （
Slide 44: 参考11：中国ワコールの概況
参考11： 24/3期 上期 中国ワコールの概況 売上収益 感染症に対する厳格な行動制限の緩和後も想定を下回る回復に留まる 52億円 ➢ 実店舗：行動制限緩和後も来店客数の戻りは弱く低調に推移（前年同期比+9% 20/3期1Q比▲32%） 前年同期差:+4億円(+8％) （現地通貨ベース:+8％） 計画差:▲20億円（▲27%） ➢ 他社EC：厳しい競争環境が続く中で低調に推移（前年同期比+0% 20/3期1Q比▲25% ） 事業損失 売上が計画を大幅に下回り、事業損失となる ▲2億円 前年同期差:+4億円 （現地通貨ベース:+22百万元） ➢ 売上の計画未達に伴う売上利益の減少を、販管費のコ
Slide 45: 資料12：その他アジアの概況
香港ワコール、ワコールインターナショナル香港、ワコールシンガポール、フィリピンワコール、ワコールインディア 資料12： 24/3期 上期 その他アジアの概況 （以下、工場）大連ワコール、広東ワコール、ベトナムワコール、ミャンマーワコール、Aテック、Gテック、 ほか1社の売上及び、ワコール事業（海外）の決算調整を含んだ数値 売上収益 為替影響で増収も、現地通貨ベースでは多くの国で前年同期を下回り推移 47億円 ➢ 香港、シンガポール、フィリピン、インド等：為替影響がポジティブに働くも、現地通貨ベースでは前年同期を下回り推移 前年同期差:+0.1億円(+0％） 計画差:+4億円（+10％） ➢ A
Slide 46: 資料13：ピーチ・ジョンの概況
資料13： 24/3期 上期 ピーチ・ジョンの概況 売上収益 集客策や新商品のプロモーションの効果が想定を下回り、減収、計画を下回る 55億円 ➢ 会員限定施策などの集客策を講じたものの訪問客数の増加に繋げることができず。また、春夏の新商品について 前年同期差:▲5億円（▲9％） 計画差:▲7億円（▲12％） 積極的な販促活動を行ったものの、想定を大きく下回る結果となり、自社EC、直営店ともに減収 事業利益 減収影響や、経費増加により減益 3億円 ➢ 減収影響や、セール商品の比率の高まり、原価の高騰により売上利益率が悪化。加えて、ECシステム投資に伴う経費の 前年同期差:▲6億円（▲68％）
Slide 47: 資料14：国内子会社の概況（ルシアン・七彩・Ai）
資料14： 24/3期 上期 国内子会社の概況 （ルシアン・七彩・Ai） ルシアン：得意先向けのPB商品の苦戦が影響 24/3期 1Q 24/3期 2Q 24/3期 上期 構成比 対20/3期 対23/3期 対20/3期 対23/3期 対20/3期 対23/3期 売上収益 事業利益 インナー ▲ 42% ▲ 8% ▲ 29% +4% ▲ 35% ▲ 1% 77% 13億円 0.3億円 刺しゅう ▲ 5% ▲ 7% ▲ 10% +7% ▲ 8% ▲ 0% 10% 前年同期差:▲5億円（▲28％） 前年同期差:+1億円 計画差:▲3億円（▲20％） 計画差:+9百万円 レース他 ▲ 61% ▲ 1
Slide 48: 参考15：24/3期 通期計画
参考15：24/3期 通期計画 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 当初計画 130.00 160.00 19.00 24/3期 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 対23/3期 対当初計画 23/3期 24/4期 24/4期 売上比 売上比 売上比 実績 当初計画 修正計画 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 188,592 ー 205,000 ー 196,000 ー 7,408 +3.9% ▲ 9,000 ▲ 4.4% 売上原価 82,189 43.6 89,700 43.8 86,9
Slide 49: 参考16：24/3期 セグメント別・通期計画
参考16：24/3期 セグメント別・通期計画 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 当初計画 130.00 160.00 19.00 24/3期 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 24/3期 対23/3期 実績 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 当初計画 23/3期 実績 構成比 構成比 構成比 当初計画 増減額 増減率 修正計画 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 96,746 51.3 103,700 50.6 6,954 +7.2% 97,000 49.5 254
Slide 50: 参考17：24/3期 主要子会社別・通期計画
為替レート 1＄ 1￡ 1元 参考17：24/3期 主要子会社別・通期計画 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 当初計画 130.00 160.00 19.00 24/3期 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 対23/3期 実績 対24/3期 当初計画 対23/3期 実績 対24/3期 当初計画 対23/3期 実績 対24/3期 当初計画 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期 24/3期 24/3期 実績 当初計画 修正計画 実績 当
Slide 51: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあり…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うもので はありませんのでご了承ください。 51