Inabata & Co., Ltd. · TSE:8098
Inabata & — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
22 slides from Inabata &'s earnings presentation, Dec 2, 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明会資料
2021年3月期第2四半期 決算説明会資料 ～計数の概要について～ ２０２０年１２月２日 稲畑産業株式会社 代表取締役専務執行役員 横田 健一
Slide 2: 2021年3月期第2四半期 連結決算総括
2021年3月期第2四半期 連結決算総括 売上高： 2,671億円 対前年同期比 △ 13.1％ 新型コロナウイルス感染拡大の影響等により減収 営業利益： 62億円 対前年同期比 △ 12.8％ 売上高の減少により、減益 経常利益： 69億円 対前年同期比 △ 12.5％ 営業利益の減少により、減益 58億円 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 対前年同期比 △ 13.2％ 経常利益の減少により、減益 2 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 3: 2021年3月期第2四半期 連結決算総括
2021年3月期第2四半期 連結決算総括 （億円） 対前年同期比増減 2020年11月5日 20/3期 21/3期 公表 達成率 第2四半期 第2四半期 金額 ％ 通期見通し （A)/(B) (A) (B) 売上高 3,076 2,671 △404 △13.1% 5,500 48.6% 営業利益 71 62 △9 △12.8% 120 51.8% 経常利益 79 69 △9 △12.5% 127 54.7% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 67 58 △8 △13.2% 105 55.7% 為替レート USD/円 108.60 106.93 △1.67 107.00 3 Copyright
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 売上高 （億円） 8,000 1-2Ｑ累計 通期 通期見通し 6,211 6,347 (2020年11月5日公表) 5,866 6,003 6,000 5,500 進捗率 4,000 48.6％ 3,049 3,224 3,076 2,888 2,671 2,000 0 （参考） 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 17/3月期 18/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 為替レート 1-2Q累計 105.20 111.04 110.26 108.60 106.93 USD/円 通期 108.34 110.85 110.92 108.70 注
Slide 5: 営業利益の推移
営業利益の推移 営業利益 （百万円） 1-2Q累計 通期 16,000 通期見通し 14,031 (2020年11月5日公表) 13,229 12,616 12,000 12,000 進捗率 51.8％ 8,000 7,105 7,126 5,962 6,212 5,679 4,000 2,939 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 ※21/3期2Q 欧州子会社において貸倒引当金の戻入を計上 7.4億円 5 ※18/3期 欧州子会社において貸倒引当金を計上 1-2Q 33.8億円、 通期 66.5億円 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 20
Slide 6: 経常利益の推移
経常利益の推移 経常利益 （百万円） 1-2Q累計 通期 16,000 通期見通し 14,309 14,211 (2020年11月5日公表) 13,672 12,700 12,000 進捗率 54.7％ 7,941 8,000 7,154 6,948 6,416 6,374 4,000 3,369 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 6 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 7: 親会社株主に帰属する当期純利益の推移
親会社株主に帰属する当期純利益の推移 親会社株主に帰属する （百万円） 当期純利益 15,000 1-2Q累計 通期 12,896 通期見通し 11,415 (2020年11月5日公表) 10,500 10,000 9,687 進捗率 55.7％ 6,744 6,738 6,247 5,851 5,000 4,677 2,730 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 7 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 8: B/Sサマリー
B/Sサマリー ・減収により売上債権および仕入債務、借入金が減少 （億円） （資産） 20/3末 20/9末 増減 （負債/純資産） 20/3末 20/9末 増減 現金及び預金 294 281 △13 支払手形及び買掛金 967 852 △114 受取手形及び売掛金 1,524 1,400 △124 短期借入金 430 324 △106 棚卸資産 559 493 △65 その他流動負債 109 121 +12 その他流動資産 73 75 +2 長期借入金 97 77 △20 有形固定資産 139 137 △2 その他固定負債 145 163 +17 無形固定資産 30 29 △0 株主資本 1
Slide 9: 自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移
自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移 自己資本 ネット有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ（右軸） （億円） （倍） 2,000 0.80 1,629 1,546 1,462 1,414 1,459 1,500 0.60 1,000 0.40 0.30 0.28 437 0.19 500 394 0.16 0.20 303 234 0.08 121 0 0.00 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 20/9末 （注）自己資本＝純資産－新株予約権－非支配株主持分 ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝（有利子負債－現預金）/自己資本 9 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2
Slide 10: 事業セグメント別 売上高
事業セグメント別 売上高 ✓情報電子事業は、偏光板原料の販売が堅調 ✓合成樹脂事業は、新型コロナウイルス感染症の影響や樹脂価格の下落により減収 売上高 （億円） 20/3期 21/3期 前年同期比 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 増減率 情報電子 1,104 1,063 △3.7% 合成樹脂 情報電子 化学品 367 307 △16.3% 42.4% 39.8% 生活産業 183 167 △9.0% 合成樹脂 1,420 1,132 △20.2% その他 0 0 △2.8% 化学品 生活産業 合計 3,076 2,671 △13.1% 6.3% 11.5% 10 Copyright © INABA
Slide 11: 事業セグメント別 売上総利益・営業利益
事業セグメント別 売上総利益・営業利益 ✓情報電子事業は、貸倒引当金の戻入を含む販管費の減少により増益 ✓合成樹脂事業は、売上高の減少により減益 売上総利益 （百万円） 営業利益 （百万円） 20/3期 21/3期 前年同期比 20/3期 21/3期 前年同期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 情報電子 7,104 6,875 △3.2% 情報電子 2,415 3,331 +37.9% 化学品 2,814 2,404 △14.6% 化学品 675 416 △38.3% 生活産業 2,429 2,213 △8.9% 生活産業 602 537 △10.7%
Slide 12: 地域別 売上高
地域別 売上高 ✓東南アジア 1Qのロックダウンによる影響大 売上高 （億円） 20/3期 21/3期 前期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 東南アジア 709 529 △25.3% 東南アジア 北東アジア 780 759 △2.6% 19.8% 米州 110 86 △21.0% 日本 47.0% 北東アジア 欧州 37 40 +6.2% 28.4% 日本 1,439 1,255 △12.8% 欧州 米州 合計 3,076 2,671 △13.1% 1.5% 3.3% （海外比率） （53.2%） （53.0%） (△0.2%) ※「日本」区分には日本から海外への輸出を含む（21/3期1
Slide 13: 地域別 営業利益
地域別 営業利益 ✓北東アジア ディスプレイ材料の販売堅調により増益 ✓欧州 貸倒引当金の戻入により増益 営業利益 （百万円） 20/3期 21/3期 前期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 東南アジア 2,307 950 △58.8% 東南アジア 北東アジア 1,287 1,434 +11.4% 15.8% 米州 234 95 △59.3% 日本 北東アジア 欧州 64 798 +1,139.7% 45.4% 23.9% 日本 3,065 2,728 △11.0% 小計 6,958 6,006 △13.7% 米州 消去又は全社 167 205 欧州 1.6% 合計 7,126 6,212
Slide 14: 製造業 売上高・営業利益
製造業 売上高・営業利益 主に東南アジアのコンパウンド工場が、ロックダウンの影響により不調 （億円） 売上高 （百万円） 営業利益 400 1,200 291 816 237 800 200 400 222 0 0 20/3期 21/3期 20/3期 21/3期 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 （注） 20/3期1-2Q累計の実績値は、21/3期1-2Q累計決算レート（1USD=106.93円)に置換えしております。 14 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 15: 新型コロナウイルス感染症の影響 今後の見通しの前提について
新型コロナウイルス感染症の影響 今後の見通しの前提について ■21/3期１Q公表時点の想定 感染症の影響は、事業を展開する各国により異なりますが、当期中は その影響が残りつつも、当第1四半期に経験したような経済の急激な落 ち込みはなく、世界及び日本の経済環境は、2021年3月末にかけて緩 やかに回復に向かうものと想定。 ✓ 感染症の影響が大きい事業・分野 事業別：合成樹脂事業、化学品事業 分野別：自動車分野等 地域別：東南アジア ■21/3期２Q公表時点 2020年４月～９月 想定を上回る回復（貸倒引当金の戻入もあり） 2020年10月～21年３月 1Q公表時点の想定を維持 15 Copyri
Slide 16: 事業セグメント別 売上高予想
事業セグメント別 売上高予想 （億円） 8,000 6,211 6,347 その他 その他 6,003 6,000 1 1 その他 5,500 1 その他 その他 1 2,869 3,000 2,703 合成樹脂 2,410 4,000 生活産業 423 390 369 390 化学品 767 775 741 619 2,000 情報電子 2,149 2,179 2,186 2,080 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） ※20/3期より、住環境事業は化学品事業に統合しています。 19/3期以前の実績は変更後の区分に基づき作成しています
Slide 17: 事業セグメント別 営業利益予想
事業セグメント別 営業利益予想 （億円） 150 140 その他 132 1.3 その他 120 1.3 その他 1.0 63.4 その他 100 62.3 42.0 59 その他 合成樹脂 1.2 13.1 15.5 11.6 8.5 14.2 生活産業 50 55.4 12.0 53.0 化学品 48.1 44.8 19.2 0 4.1 情報電子 △ 20.4 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） -50 ※18/3期 欧州子会社において貸倒引当金を計上 情報電子事業 59.0億円、化学品事業 7.5億円 ※21/3期2Q 欧州子会社にお
Slide 18: 連結子会社等の状況
連結子会社等の状況 社数 国内 海外 合計 連結子会社 7 37 44 (内 製造・加工業） （5） （17） （22） 持分法適用関連会社 4 1 5 (内 製造・加工業） （2） （1） （3） 合計 11 38 49 (内 製造・加工業） （7） （18） （25） ※2021年3月期より、集計区分を一部変更し、連結子会社（国内）の製造・加工会社を1社追加しました（水産加工業：㈱一光園） 18 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 19: 主な連結子会社の状況
主な連結子会社の状況 （百万円） 20/3期 1-2Q累計 21/3期 1-2Q累計 前期比増減率 会社名 所在地 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 Taiwan Inabata 台 湾 25,464 306 225 17,599 380 270 △30.9％ +24.3% +20.3% Sangyo Co.,Ltd. Inabata Sangyo 香 港 32,095 365 411 29,564 450 458 △7.9% +23.4% +11.6% (H.K.) Ltd. Inabata Singapore シンガポール 24,675 326
Slide 20: （参考）自己資本の推移
（参考）自己資本の推移 資本・資本剰余金 利益剰余金 自己株式 その他評価差額金 繰延ヘッジ損益 為替換算調整勘定 （億円） 退職給付に係る調整累計額 2,000 1,629 1,462 1,459 1,546 1,414 32 9 1,500 27 14 25 488 261 321 456 372 1,000 978 1,061 1,100 832 871 500 繰延ヘッ 繰延ヘッ ジ損益 ジ損益 1 1 170 170 自己株式 171 171 165 0 自己株式 自己株式 自己株式 自己株式 -20 -27 -37 -41 -41 退職給付 退職給付 退職給付 退職給付 退職給付
Slide 21: （参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響
（参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響 （億円） 為替換算調整勘定 40 32 27 25 30 20 14 9 10 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 20/9末 （円） ドル／円 中国元／円 150.00 100.00 108.34 110.85 110.92 108.70 106.93 50.00 16.10 16.74 16.54 15.55 15.26 0.00 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期2Q 21 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2020
Slide 22: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 IR企画部 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情 報に基づくものです。これらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保 証するものではありません。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、個別 数値と合計数値・増減額が一致しない場合があります。 22