Bertrandt Ag · XETR:BDT
Bertrandt — FY2009/2010 Earnings Presentation
33 slides from Bertrandt's earnings presentation, Dec 9, 2010
Slide 1: Analystenkonferenz der Bertrandt AG
Analystenkonferenz der Bertrandt AG Dietmar Bichler, Vorsitzender des Vorstands Frankfurt, 9. Dezember 2010
Slide 2: Wachstum braucht Ziele. Und Visionen.
„Wachstum braucht Ziele. Und Visionen.“ Analystenkonferenz 2010 1 I 32
Slide 3: Agenda: Rahmenbedingungen, Kennzahlen 2009/2010, Ausblick
1) Rahmenbedingungen und Unternehmensentwicklung 2) Kennzahlen 2009/2010 3) Ausblick Analystenkonferenz 2010 2 I 32
Slide 4: Rahmen- und Branchenbedingungen haben sich gebessert
Rahmen- und Branchenbedingungen haben sich gebessert Wirtschaftsleistung wächst insgesamt, defizitäre Wachstumsprognosen * Haushaltslage belastet einzelne EU-Länder 2010 2011 Deutschland 3,5 % 2,0 % Deutsche Wirtschaft und insbesondere die Europa 1,6 % 1,4 % Automobilindustrie stellen in Europa USA
Slide 5: Automobilhersteller entwickeln sich positiv
Automobilhersteller entwickeln sich positiv Pkw-Absatz weltweit (in Mio. Einheiten)* Pkw-Absatzzahlen sind in den letzten Monaten stark angestiegen, Nachfrage kommt vor allem 66 60 68 aus China und Indien Umsatz- und Ergebniszahlen deutscher Automobilhersteller haben sich sehr gut von der Krise erho
Slide 6: FuE-Aufwendungen auf hohem Niveau
FuE-Aufwendungen aufgrund des Technologie- und Wettbewerbdrucks auf hohem Niveau *Quelle: Stifterverband für die deutsche Wissenschaft I Prognose 2010 - 2012: PwC-Studie Analystenkonferenz 2010 5 I 32
Slide 7: Automobilhersteller intensivieren ihre Entwicklungstätigkeit
Automobilhersteller intensivieren ihre Entwicklungstätigkeit FuE-Fremdvergabevolumen der Automobilindustrie weltweit (in Mrd. €)* OEM entwickeln sowohl 10,2 konventionelle als auch Fahrwerk 0,5 8,9 0,7 Gesamtfahrzeug- alternative Antriebsarten weiter entwicklung 0,5 0,7 Interieur Trend zu länder- un
Slide 8: Flugzeugbranche entwickelt sich stabil
Flugzeugbranche entwickelt sich stabil Luftfahrt strebt kürzeren und zugleich qualitativ hochwertigen Innovationszyklus an Entwicklung von Flugzeugen erfolgt mit großem Vorlauf, daher ist konjunkturelle Abhängigkeit geringer Druck seitens der Gesetzgebung im Hinblick auf Emissionsausstoß-Reduzierung
Slide 9: Marktumfeld von Bertrandt Services erholt sich
Marktumfeld von Bertrandt Services erholt sich Konjunkturelle Erholung kommt Bertrandt Services zugute Branchen wie Energie, Elektro- und Medizintechnik sowie Maschinen- und Anlagenbau stehen im Fokus Auszeichnung erhalten als "Top AREVA Lieferant" Synergieeffekte zwischen Bertrandt und Bertrandt Se
Slide 10: Bertrandt profitiert vom Technologiedruck und von Projektstauauflösungen
Bertrandt profitiert vom Technologiedruck und von Projektstauauflösungen Kapazitätsbedarf im Entwicklungsbereich steigt aufgrund der Technologie- und Variantenvielfalt Projektstaus, die während der Krise entstanden sind, lösen sich auf Konsequentes Kapazitäten- und Kostenmanagement der letzten Jahre
Slide 11: Marktpositionierung (1/2)
Marktpositionierung (1/2) Konsequenter Ausbau des Leistungsspektrums Erweiterung des Versuchsbereichs, u. a. durch neue Klimakammern, Prüfstände, Shaker und Hexapod Ausbau der Technologiekompetenz in den unterschiedlichen Antriebsarten Know-how-Vertiefung im Leichtbau Kompetenzausbau in der Software
Slide 12: Marktpositionierung (2/2)
Marktpositionierung (2/2) Diversifizierungsstrategie wird konsequent verfolgt Joint Venture Bertrandt Aeroconseil ermöglicht direkten Lieferantenzugang zum EADS-Konzern Luftfahrtaktivitäten werden deutschlandweit ausgebaut Durch Bertrandt Services bieten sich Chancen außerhalb der Mobilitätsindustri
Slide 13: Neue Aktionärsstruktur seit November 2010
Neue Aktionärsstruktur seit November 2010 Die Friedrich Boysen Holding GmbH hielt seit dem 11.11.2010 Finanzinstrumente, die sie zum Erwerb von 14,9 Prozent der Bertrandt-Aktien berechtigten Durch Ausübung der Hälfte dieser Finanzinstrumente erwarb Boysen im ersten Schritt am 22.11.2010 7,45 Prozent
Slide 14: Agenda: Kennzahlen 2009/2010
1) Rahmenbedingungen und Unternehmensentwicklung 2) Kennzahlen 2009/2010 3) Ausblick Analystenkonferenz 2010 13 I 32
Slide 15: Entwicklung Umsatzerlöse
Entwicklung Umsatzerlöse* In Mio. Euro 434,2 428,8 + 12 % 384,6 339,5 241,1 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 14 I 32
Slide 16: Entwicklung Aufwand
Entwicklung Aufwand Personalaufwand* Materialaufwand* sonstige betriebliche In Mio. Euro In Mio. Euro Aufwendungen* 302,7 In Mio. Euro + 11 % 272,8 -1% 46,3 45,8 +4% 35,7 34,2 2008/2009 2009/2010 2008/2009 2009/2010 2008/2009 2009/2010 Aufwandsquoten* 70,9 % 70,6 % 8,9 % 8,3 % 12,0 % 10,7 % *Finanzk
Slide 17: Entwicklung EBIT
Entwicklung EBIT* In Mio. Euro 51,3 44,0 + 34 % 32,3 32,8 14,3 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 EBIT-Marge* 5,9 % 9,5 % 11,8 % 8,5 % 10,2 % *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 16 I 32
Slide 18: Entwicklung Ergebnis nach Ertragsteuern
Entwicklung Ergebnis nach Ertragsteuern* In Mio. Euro 36,2 + 27 % 31,2 24,6 22,2 7,8 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 Ergebnis/Aktie* 0,78 € 2,20 € 3,57 € 2,45 € 3,11 € *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 17 I 32
Slide 19: Entwicklung in den Segmenten
Entwicklung in den Segmenten Segment-Umsatzerlöse* In Mio. Euro Digital Engineering Physical Engineering Elektrik/Elektronik + 10 % 259,3 235,3 - 21 % + 9+%9 % 83,2 90,7 + 19 % 78,8 66,0 2008/2009 2009/2010 2008/2009 2009/2010 2008/2009 2009/2010 EBIT-Marge der Segmente* 7,7 % 9,4 % 9,2 % 11,9 % 10,
Slide 20: Entwicklung Auslandsgeschäft
Entwicklung Auslandsgeschäft Umsatz EBIT ausländische Niederlassungen ausländische Niederlassungen In Mio. Euro In Mio. Euro 39,9 + 49 % 26,7 + 329 % 3,0 0,7 2008/2009 2009/2010 2008/2009 2009/2010 Konzern- 6,9 % 9,3 % 2,1 % 6,8 % anteil* *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonf
Slide 21: Entwicklung Finanzergebnis
Entwicklung Finanzergebnis* In Mio. Euro - 12 % 0,8 0,7 0,7 0,3 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 -0,8 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 20 I 32
Slide 22: Entwicklung Eigenkapital
Entwicklung Eigenkapital* In Mio. Euro + 19 % 135,9 114,1 105,4 77,6 58,2 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 Eigenkapitalquote* 46,4 % 44,3 % 45,9 % 57,4 % 56,7 % *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 21 I 32
Slide 23: Entwicklung Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Entwicklung Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit* In Mio. Euro 48,7 48,8 - 49 % 36,2 25,0 17,7 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 22 I 32
Slide 24: Entwicklung Investitionen
Entwicklung Investitionen* In Mio. Euro 22,9 15,4 14,8 - 16 % 12,4 5,3 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 23 I 32
Slide 25: Entwicklung Free Cashflow
Entwicklung Free Cashflow* In Mio. Euro 34,8 26,5 - 62 % 21,2 13,4 13,2 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2010 24 I 32
Slide 26: Entwicklung Dividende
Entwicklung Dividende In Euro 1,40 + 20 % 1,20** 1,00 0,80 0,30 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 ** Vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene Dividende Analystenkonferenz 2010 25 I 32
Slide 27: Mitarbeiterentwicklung
Mitarbeiterentwicklung Historischer Mitarbeiterhöchststand 6.523 + 1.092 6.080 Im Geschäftsjahr 2009/2010 wurden 5.431 1.092 Mitarbeiter aufgebaut Insgesamt wurden 4,1 Mio. Euro in Weiterbildungsmaßnahmen investiert Employer-Branding-Kampagne wird durchgeführt, um qualifiziertes Personal für uns zu
Slide 28: Agenda: Ausblick
1) Rahmenbedingungen und Unternehmensentwicklung 2) Kennzahlen 2009/2010 3) Ausblick Analystenkonferenz 2010 27 I 32
Slide 29: Erfolgreiche Unternehmensentwicklung durch
Erfolgreiche Unternehmensentwicklung durch: breites und tiefes Leistungsspektrum dezentrale Organisationsstruktur kundennahe Marktbearbeitung qualitativ hochwertige Dienstleistungen langjähriges Management Analystenkonferenz 2010 28 I 32
Slide 30: Ausblick
Ausblick Führende Prognoseinstitute und Branchenexperten rechnen mit einem weiteren Aufwärtstrend in der Wirtschaft und in der Automobilindustrie OEM werden vermutlich aufgrund des Technologie- und Wettbewerbdrucks weiterhin verstärkt in den F&E-Bereich investieren Unter der Prämisse, dass sich die
Slide 31: Termine im Geschäftsjahr 2010/2011 im Überblick
Termine im Geschäftsjahr 2010/2011 im Überblick 14.02.2011 1. Quartalsbericht 2010/2011 16.02.2011 Hauptversammlung in Sindelfingen 11.05.2011 6. Capital Market Day in Ehningen & Präsentation der Halbjahreszahlen 2010/2011 15.08.2011 3. Quartalsbericht 2010/2011 08.12.2011 Bilanzpresse-/Analystenkon
Slide 32: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Wir freuen uns auf Ihre Fragen
Slide 33: Rechtlicher Hinweis
Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder