Matador Secondary Private Equity Ag · BX:SQL
Matador Secondary Private Equity — Investor Presentation (July 2026)
27 slides from Matador Secondary Private Equity's investor presentation, July 2026
Slide 1: Ihr Zugang zu Private Equity
Ihr Zugang zu Private Equity STETIGE UND UNKORRELIERTE ERTRÄGE Sarnen, Schweiz · Juli 2026
Slide 2: Disclaimer
WICHTIGER HINWEIS Disclaimer Wichtiger Hinweis Dieses Dokument stellt kein öffentliches Angebot zum Kauf von Aktien der Matador Secondary Private Equity AG, CH-Sarnen, (die „Gesellschaft“) dar. Es ist von der Gesellschaft ausschließlich zu Informationszwecken erstellt worden. Dieses Dokument ist ver
Slide 3: Management / Advisory Board — alle sind Aktionäre
MANAGEMENT & ADVISORY BOARD Management / Advisory Board — alle sind Aktionäre Präsident des Verwaltungsrates Verwaltungsrat Senior Partner, Advisory Board Chief Financial Officer Dr. Florian Dillinger Dr. Robert Ettlin Detlef Mackewicz Alexander Lachmann Als Rechtsanwalt, Notar und Partner Detlef Ma
Slide 4: Zwei Jahrzehnte organisches NAV-Wachstum von 12% p.a. auf EUR-Basis
HISTORISCHE PERFORMANCE & AKTIONARIAT Zwei Jahrzehnte organisches NAV-Wachstum (Eigenkapital) von 12% p.a. auf EUR-Basis 5.0 Aktionärsstruktur 4.0 3.0 Management 26% Anchor investors 34% Free float 33% 2.0 Own stock 7% 1.0 Zu den Ankerinvestoren zählen renommierte Family Offices (Focam, 0.0 Wöhrl, G
Slide 5: Matador auf einen Blick
UNTERNEHMENSÜBERBLICK Matador auf einen Blick Einzige kotierte Schweizer Private-Equity-Gesellschaft mit reinem Fokus auf Secondary Private Equity — kontinuierliches Wachstum über alle Konjunkturzyklen. Aktionäre erhalten direkten Zugang zu hochwertigem Private Equity — an der Börse handelbar. SIX S
Slide 6: Warum Private Equity & Secondaries
02 KAPITEL 02 Warum Private Equity & Secondaries 6
Slide 7: Der Private-Equity-Markt und die Outperformance gegenüber öffentlichen Märkten
PRIVATE-EQUITY-MARKT Der Private-Equity-Markt und die Outperformance gegenüber öffentlichen Märkten Rund 87% der US-Unternehmen mit über USD 100 Mio. Umsatz sind in Privatbesitz, nur ~13% sind börsenkotiert. Die überwiegende Mehrheit an Unternehmen sind nicht über öffentliche Börsen zugänglich, was
Slide 8: Optimales Risiko-Rendite-Profil — und eine abgeflachte J-Curve
WARUM SECONDARIES? Optimales Risiko-Rendite-Profil — und eine abgeflachte J- Curve Secondaries steigen in der profitablen Phase in Private Equity ein: Ausschüttungen erfolgen früher (J-Curve), während die Strategie zu den renditestärksten zählt — bei deutlich tieferem Risiko. J-Curve Risiko / Rendit
Slide 9: Renditen von Secondaries: 20+ Jahre
WARUM SECONDARIES? Renditen von Secondary Private Equity Der Kauf bestehender Fondsanteile war über zwei Jahrzehnte in jedem Vintage-Jahr profitabel — mit im Schnitt zweistelligen Renditen und positiver Performance selbst durch grosse Krisen. Gerade Krisenzeiten sind der optimale Zeitpunkt für Inves
Slide 10: Das Fundament: Private Markets wachsen weiter
MARKTDATEN & AUSBLICK Das Fundament: Private Markets wachsen weiter Was am Sekundärmarkt gehandelt wird, ist ein Bruchteil des Private-Markets-AUM. Diese Basis hat sich in zehn Jahren verdreifacht und liegt heute bei über USD 16 Bio. $14.2 $16.0 $16.3 USD 16 Bio. globales Private-Markets-AUM — verdr
Slide 11: Secondary-Transaktionsvolumen USD 240 Mrd.
MARKTDATEN & AUSBLICK Volumen im Secondary Private Equity Das Secondary-Transaktionsvolumen erreichte 2025 einen Rekord — ein Markt, der sich von der Nische zum etablierten Liquiditätsinstrument entwickelt hat. Gesamtvolumen (USD Mrd.) USD 240 Mrd. Rekord-Gesamtvolumen am Sekundärmarkt 2025. $240 Gr
Slide 12: Vorteile von Secondary Private Equity
SECONDARY PRIVATE EQUITY Vorteile von Secondary Private Equity Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist im Secondary Private Equity deutlich attraktiver als im traditionellen Private Equity: Kein Blind-Pool-Risiko Discount zum NAV Die Investments sind bereits bekannt, analysiert und in die Kaufentscheidung
Slide 13: Historische Portfoliobewertung – Discounts zum NAV
WARUM SECONDARIES? Historische Portfoliobewertung – Discounts zum NAV Anhaltende Discounts bleiben eine zusätzliche Renditequelle für disziplinierte Käufer. Gesamtmarkt (Durchschnitt) 20 15 Discount (%) 10 0.75x 5 0.75x 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Jahr Quelle: Jefferies 2025 Global Sec
Slide 14: Das Portfolio
03 KAPITEL 03 Das Portfolio Breit diversifiziert über Regionen, Sektoren, Strategien und Vintages. 14
Slide 15: Ein breit diversifiziertes Private-Equity-Portfolio
PORTFOLIO — ALLOKATION Ein breit diversifiziertes Private-Equity-Portfolio Matadors Portfolio in Relation zum NAV (letzte verfügbare Berichte). 2% REGIONEN 8% INVESTMENTSTRATEGIE 22% 9% Small- & Midmarket Buyout 48% 11% USA 76% 48% Technologie & Venture Capital 24% Europa 22% Large Buyout 11% Übrige
Slide 16: Ein breit diversifiziertes Portfolio über Strategien & Regionen
PORTFOLIO — ALLOKATION Ein breit diversifiziertes Portfolio über Strategien & Regionen Matadors Portfolio ist über Regionen, Sektoren, Strategien und Vintages diversifiziert — 22 Private-Equity-Fonds mit Fokus auf Mid- und Small-Buyout in den USA und Europa. Grösste Einzelpositionen der Top-5-Manage
Slide 17: General-Partner-Auszug — zugrunde liegende Manager
PORTFOLIO — ALLOKATION General-Partner-Auszug — zugrunde liegende Manager Einige der General Partner im Portfolio — von Large- über Mid- und Small-Buyout bis VC / Growth. Large Buyout Mid Buyout Small Buyout VC / Growth Deutschland Europa USA Asien Illustrativer Auszug der zugrunde liegenden Manager
Slide 18: Grösste Positionen der Top-5-Manager
PORTFOLIO — MANAGER & GRÖSSTE POSITIONEN Grösste Positionen der Top-5-Manager Die fünf grössten Manager-Beziehungen und ihre Performance auf Fondsebene (bezogen auf die letzten verfügbaren Berichte vor Matador-Publikationsterminen, auf Fondsebene). Manager / Fonds Vintage NAV (CHF) Net TVPI Net IRR
Slide 19: Diszipliniertes Sourcing, Selektion und Entscheidung
INVESTMENTPROZESS Diszipliniertes Sourcing, Selektion und Entscheidung Ein Trichter von breitem Sourcing zu einem fokussierten Portfolio mit hoher Überzeugung — unterstützt von Mackewicz & Partner. 1 2 3 4 5 Sourcing › Vorselektion › Due Diligence › Investment Committee › Entscheid Mehrere hundert F
Slide 20: Finanzen & Ausblick
04 KAPITEL 04 Finanzen & Ausblick Eine robuste Bilanz mit organischem Wachstum — und einer klaren Wachstumsambition. 20
Slide 21: Ambition 2030
FINANZEN & AUSBLICK Ambition 2030 Entwicklungsrange PE NAV und NAV (Eigenkapital der Gesellschaft), in CHF Mio. UNTERNEHMENSZIEL CHF Mio. Etablierung der Matador als führende, börsennotierte Secondary Private Equity Gesellschaft durch 150 exponentiellen Portfolioausbau und +83.5 150 erhöhte Liquidit
Slide 22: Portfolio-Cashflow & Entwicklung
UNTERNEHMENSPROFIL — PORTFOLIO-CASHFLOW Portfolio-Cashflow & Entwicklung Ausschüttungen vs. investiertes Kapital, GJ2021–GJ2025, in CHF Mio. CHF Mio. Ausschüttungen Investiertes Kapital +10 8.6 6.5 6.7 6.6 3.1 PORTFOLIO-AUSBLICK 0 Verbesserte Cashflow-Entwicklung -10 –8.3 –7.5 –10.4 –15.5 -20 INVEST
Slide 23: Stetige Performance, reinvestiert für den Zinseszinseffekt
UNTERNEHMENSPROFIL — PERFORMANCE & ZIELE Stetige Performance, reinvestiert für den Zinseszinseffekt Performance und Ausschüttungen auf das investierte Kapital relativ zum PE NAV zu Periodenbeginn, GJ2021–GJ2025. 45% 40% 39.3% Auszug Erfolgsrechnung GJ 2025: 35% Erfolg Finanzanlagen 4.4 Mio. FX (7.2)
Slide 24: Robuste Bilanz
MATADOR — PLATTFORM Robuste Bilanz Substanz statt Leverage: ein hochwertiges Private-Equity-Portfolio, finanziert durch eine starke Eigenkapitalbasis. Bilanz per 31.12.2025 · Total CHF 88.9 Mio. 22.4 PE-Portfolio (CHF) 36.9 66.5m 75% der Bilanzsumme 66.5 Eigenkapital (CHF) 52.0 52.0m 58% Eigenkapita
Slide 25: Was Matador seinen Aktionären bietet
ZUSAMMENFASSUNG Was Matador seinen Aktionären bietet Ein differenzierter, kotierter Zugang zu Private Equity — diversifiziert, interessenkongruent und fair bewertet. Pure-Play Secondaries Breite Diversifikation 20 Jahre Track Record Die einzige kotierte PE-Gesellschaft der >1’000 Unternehmen über Re
Slide 26: Kotierung, Aktiendaten und IR-Kalender
https://www.bxswiss.com/instruments/CH0042797206 AKTIENINFORMATIONEN & INVESTOR RELATIONS Kotierung, Aktiendaten und IR-Kalender Aktieninformationen Finanz- & Eventkalender 2026 Kotierung SIX Swiss Exchange • 15.06 Kotierung an der SIX Swiss Exchange (Ticker SQL) ISIN · Ticker · Valor CH0042797206 ·
Slide 27: Ihr Zugang zu Private Equity
Ihr Zugang zu Private Equity Matador Secondary Private Equity AG Grundacher 5 · CH-6060 Sarnen · Schweiz · www.matador.ch
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