Slide 1: 参考データ集 / 連結子会社および持分法適用関連会社
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2020年2月13日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 65社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月（旧仮決算） JODCO Onshore Limited アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 JODCO Lower Zakum Limited アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月 サウル石油 東チモール民主共和国 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 生産中 12月（旧仮決算） インペック
Slide 2: セグメント情報 / 売上高 増減要因分析
セグメント情報 2019年12月期(2019年4月1日～2019年12月31日） （単位：百万円） 調整額 連結財務諸 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 表計上額 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) （注2) 売上高 97,038 240,927 79,054 569,166 13,819 1,000,005 - 1,000,005 セグメント利 益又は損失 13,156 117,801 20,806 364,467 △ 6,545 509,685 △ 11,044 498,641 （△） セグメント資産 274,520 3,063,677 596,930 562
Slide 3: LPG売上高 / 営業外収益・費用
LPG売上高 19年3月期 19年12月期 (調整後実績値) (2019年4月-12月) 増減 増減率 売上高 (億円) 12 31 19 155.0% 販売量 (千bbl) 203 412 208 102.7% 海外生産分平均単価 ($/bbl) 53.86 40.06 △ 13.80 △ 25.6% 国内生産分平均単価 (¥/kg) 78.84 65.52 △ 13.32 △ 16.9% 平均為替 (¥/$) 111.72 108.98 2円74銭円高 2.5%円高 19年3月期 19年12月期 地域別販売量 (千bbl) 増減 増減率 (調整後実績値) (2019年4月-12月) 3 3
Slide 4: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 19年12月期 （ご参考） 備考 (2019年4月-2019年12月) 19年3月期 親会社株主に帰属する純利益 123,550 96,106 P/L 非支配株主に帰属する純損益 1,015 677 P/L 減価償却相当額 172,912 146,786 C/F コンセッション契約及び販管費に係る減価償 減価償却費 135,629 106,899 却費 のれん償却額 5,022 6,760 C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 32,261 33,127 C/F PS契約に係る減価償却費相当額 探鉱費相当額 18,541 13,35
Slide 5: 財務指標 / 当社Valuation指標
財務指標 純有利子負債／使用総資本（ネット）* 自己資本比率** 21.7% 22.3% 62.7% 62.7% 2019年3月期 2019年12月期 2019年3月期 2019年12月期 D／Eレシオ*** 38.0% 36.8% * 純有利子負債／使用総資本（ネット） = （有利子負債－現金及び預金）／ （純資産＋有利子負債－現金及び預金） ** 自己資本比率 = （純資産－非支配株主持分）／総資産 *** D/Eレシオ = 有利子負債／（純資産－非支配株主持分） 2019年3月期 2019年12月期 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All righ
Slide 6: 埋蔵量・生産量指標
埋蔵量・生産量指標 原油換算1バレル当たりの生産コスト 原油換算1バレル当たりの探鉱・開発コスト（3年平均） 20.0 18.0 15.0 12.8 13.5 12.4 US$/BOE US$/BOE 12.0 9.2 10.0 7.7 8.1 9.0 5.9 5.7 5.3 6.0 ロイヤリティを含む 3.0 ロイヤリティを含まない 0.0 0.0 2018年3月期 2019年3月期 2019年12月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年12月期 原油換算1バレル当たりの販売費及び一般管理費 リザーブリプレースメントレシオ（3年平均） 5.0 400% 362% 4.0 300%
Slide 7: ネット生産量長期予測
ネット生産量長期予測 長期的に 日量100万バレルを展望 1,000 900 2022年12月期 日量70万バレル 800 を目標 700 586 608 600 千BOED 4% 500 42% 400 300 9% 200 41% 100 0 4% 19年12月期 20年12月期 21年12月期 22年12月期 （実績） 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 注）ネット生産量予測におけるブレント油価前提については、中期経営計画と同様に50〜70$/bblのレンジで推移すると想定しております。 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然
Slide 8: 確認・推定埋蔵量等によるアップサイドポテンシャル
確認・推定埋蔵量等*によるアップサイドポテンシャル * 確認埋蔵量及び推定埋蔵量の定義は、53、54ページに記載しております。 ** 可採年数＝2019年12月末｢確認埋蔵量｣、｢推定埋蔵量｣／2019年12月期生産量実績 *** 予想埋蔵量及び条件付資源量は当社による推定値です。予想埋蔵量はPRMSの基準に則り評価しています。条件付資源量は、PRMSの基準によれば、潜在的に回収可能と見込まれる炭化水 素量の推定値ですが、現段階では諸条件により経済的に回収可能であると判断することができない資源量を指します。 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rig
Slide 9: 主な生産・開発プロジェクト / 国内天然ガス事業
主な生産・開発プロジェクト サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) 米国シェールオイル プロジェクト ACG油田 米国メキシコ湾 南長岡ガス田 ルシウス油田 アブダビ海上油田 アブダビ陸上鉱区 05-1b/05-1c鉱区 コンゴ民主共和国 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アンゴラ共和国 沖合ブロック14鉱区 アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 TL-SO-T 19-12鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ （ヴァンゴッホ油田） （バユ・ウンダン油ガス田） グアリコ オリエンタル WA-35-L/WA-55-L鉱区 鉱区 （コニストンユニット
Slide 10: セブク鉱区 / ベラウ鉱区（タングーLNG）
セブク鉱区(ルビーガス田）インペックス南マカッサル石油 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：PEARLOIL (Mubadala)） – 生産量* カリマンタン島 天然ガス**： 日量約85百万立方フィート – PS契約： 2027年9月21日まで – 2010年9月、権益を取得 – 2011年6月、開発移行決定 セブク鉱区 スラウェシ島 – 2013年10月、生産開始 – 海上生産施設よりマハカム鉱区既存陸上施設へ 0 50 100㎞ ルビーガス田 海底パイプラインにより繋ぎ込んだ後、生産ガス の大部分をインドネシア国内肥料工場向けに供給 カリマンタン島 スラウェシ島 西パプア州 ガ
Slide 11: 05-1b/05-1c鉱区 / バユ・ウンダン
05-1b/05-1c鉱区 帝石コンソン石油 –当社権益比率：36.92％ （オペレーター：出光ベトナムガス開発） –PS契約: 2034年11月17日まで –2011年2月：試掘井掘削の成功 –2013年6月：ガス・コンデンセート層を発見 –2014年8月：ガス・コンデンセート層を発見 –2018年2月：最終投資決定 –2020年後半の生産開始を目指し開発作業中 ■ 権益比率： 出光ベトナムガス開発（オペレーター）43.08％ 当社36.92% ペトロベトナム20％ ■ 開発中 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved.
Slide 12: ヴァンゴッホ・ラベンスワース油田 / プレリュードFLNG
ヴァンゴッホ油田/コニストン油田及びラベンスワース油田 アルファ石油 ヴァンゴッホ油田（WA-35-L）/コニストン油田(WA- コニストン油田 35-LおよびWA-55-L鉱区） WA-55-L 鉱区 – 当社権益比率：47.499% WA-35-L ヴァンゴッホ油田 （オペレーター: Santos） 鉱区 – 利権契約 : 生産終了まで ラベンスワース油田 WA-43-L – 生産量*：原油：日量約1.1万バレル 鉱区 – 2010年2月、ヴァンゴッホ油田にて原油生産開始 WA-42-L鉱区 オンスロー – 2015年5月、コニストン油田にて原油生産開始 （他社鉱区） – 2016年7月、
Slide 13: イクシスLNGプロジェクト 概要 / 全体像
イクシスLNGプロジェクト 概要 当社権益比率：66.245%（オペレーター） 生産量*： 上流ガス**：日量約1,472百万立方フィート 上流コンデンセート：日量約5.9万バレル * 2019年10～12月平均日量 **井戸元の生産量ではなく下流事業体への販売に対応した数量 （LNG・LPG・プラントコンデンセートの原料として上流から陸上プラントに送られるガス量） 出荷カーゴ数 (生産開始から2019年12月末までの実績) LNG：115 LPG：29 上流コンデンセート：33 プラントコンデンセート：20 ファイナンス 生産計画 2012年1
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト FIDから生産・出荷開始までの軌跡
イクシスLNGプロジェクト FIDから生産・出荷開始までの軌跡 最終投資決定(FID)以降の軌跡 主なマイルストーン 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 FID ● （沖合施設・生産井関連） •CPF/FPSOの起工式 ● •CPF/FPSOの本格的な組み立て作業開始 ● •FPSOの進水 ● •ガス輸送パイプラインの敷設完了 ● •生産井の掘削開始 ● •海底フローラインの敷設完了 ● •CPF/FPSOの出航・イクシスフィールド到着・係留・接続完了 ● •CPF/FPSO等の試運転開始 ● •CPF/FPSO/海底生産システムの生産開始に必要な試運転完
Slide 15: イクシスLNG FPSO / 陸上ガス液化プラント
イクシスLNGプロジェクト沖合生産・貯油出荷施設(FPSO) Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 28 イクシスLNGプロジェクト陸上ガス液化プラント Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 29
Slide 16: アバディLNGプロジェクト / ACG油田
アバディLNGプロジェクト 生産分与契約（PSC）: 2055年11月15日まで （2019年10月延長契約等を締結） 生産規模： ①天然ガス総生産量（LNG 換算）年産1,050 万トン - LNG年産950万トン規模 - 鉱区周辺地域の現地需要向けに パイプラインガス供給を予定 ②コンデンセート日量最大約 3.5 万バレル規模 2018年3月から10月に年産950万トン規模を想定す る陸上LNGの概念設計（Pre-FEED)作業を実施 2019年6月、陸上LNGによる開発を前提とした改定 開発計画をインドネシア政府当局へ提出、7月に承 認を取得 一部暫定領海線を含む 早
Slide 17: カシャガン油田 / BTCパイプライン
カシャガン油田ほか インペックス北カスピ海石油 – 当社権益比率: 7.56%（オペレーター： NCOC(North Caspian Operating Company)) – PS契約： カシャガン油田 – 2021年末まで* – 原油生産量**: 日量約34.2万バレル – 生産日量37万バレル達成済。生産日量45万バ レルを目指し作業中 – 2016年10月より原油出荷を開始 – アクトテ/カイランの2構造の評価期間を５年間 延長して開発シナリオ検討を継続することにつ いて、カザフスタン政府と合意。 *現行のPSA条件にて10年×2回の延長(2041年まで)が可能 **全鉱区ベース、20
Slide 18: サハリン-1 / 東シベリアINKプロジェクト
サハリン-１ サハリン石油ガス開発 – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリン-１における権益比率: 30.0% ロシア連邦 サハリン島 – オペレーター: Exxon Neftegas Limited – 2005年10月、チャイウォより生産開始、2006年 10月原油輸出開始 – 2010年9月、オドプトより生産開始 – 2015年1月、アルクトン・ダギより生産開始 北海道 – 天然ガスをロシア国内に供給中 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 34 東シベリア
Slide 19: イラク エリドゥ油田 / ノルウェー領大陸棚プロジェクト
イラク エリドゥ油田（Block10）インペックス南イラク石油 トルコ – 当社権益比率：40% ｖ トルコ イラク イラン エルビル （オペレーター：ルクオイル） サウジアラビア – 鉱区取得：2012年12月 イラン （イラク共和国第４次公開入札） – EDPSC ： 探鉱期間 - 9年間** * バグダッド (2021年12月2日まで） ウェスト・クルナ油田 イラク ガラフ油田 開発生産期間 - 20年間*** ナシリヤ油田 – 2017年2月、試掘第1号井において油層を発 バスラ 見。その後、評価井を掘削し、油層の広がり エリドゥ油田 サウジアラビア (Block10) を確認している
Slide 20: アブダビ海上油田 / アブダビ陸上鉱区
アブダビ海上油田 ジャパン石油開発(JODCO) / JODCO Lower Zakum Limited – 上部ザクム油田(JODCO) • 当社権益比率：12%（オペレーター： ADNOC Offshore） ダス島 • 利権契約：2051年まで 上部／下部ザクム油田 – 下部ザクム油田 サター油田 ジルク島 (JODCO Lower Zakum Limited) • 当社権益比率：10%（オペレーター： ウムアダルク油田 ADNOC Offshore） • 利権契約：2058年まで アブダビ – サター油田・ウムアダルク油田(JODCO) 海底パイプライン 油田 アラブ首長国連邦 • 当
Slide 21: アブダビ探鉱鉱区 / コンゴ民主共和国沖合鉱区
アブダビ探鉱鉱区 Onshore Block 4 JODCO Exploration Limited – 当社権益比率：100% （オペレーター：JODCO Exploration Limited） –鉱区面積約6,116平方キロメートル Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 40 コンゴ民主共和国沖合鉱区 帝石コンゴ石油 – 当社権益比率：32.28% コンゴ民主共和国沖合鉱区 ムワンべ油田 ミサト油田 （オペレーター：ペレンコ） ミバレ油田 モトバ油田 リブワ油田 – コンセッション契約（1969-2043年) コ
Slide 22: アンゴラ沖合ブロック14 / ベネズエラ プロジェクト
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.998%（オペレーター： Chevron） カビンダ州 ブロック14鉱区 コンゴ民主 共和国 – 生産量*: 日量約5.8万バレル – PS契約: – Kuito DA: 2023年まで アンゴラ – BBLT DA: 2027年まで 共和国 大西洋 – TL DA: 2028年まで – Lianzi: 2031年まで 100km * 全鉱区ベース、2019年12月平均日産量 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights
Slide 23: メキシコ湾周辺プロジェクト / 米国シェールオイル
メキシコ湾周辺 プロジェクト INPEX Americas, Inc. / INPEX E&P Mexico, S.A. de C.V.ほか ルシウス油田 (INPEX Americas, Inc. ) – リース契約 キースリーキャニオン – 当社権益比率：7.75309% (オペレーター : Occidental) 874/875/918/919 – 2015年1月 原油及び天然ガスの生産開始 (ルシウス油田) – 2017年9月に、ルシウス油田とルシウス油田の南側に位置するハ ルイジアナ州 ドリアンノース油田のプロジェクトパートナーはユニタイゼーション に係る改定UPA (Unit Pa
Slide 24: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石 南長岡ガス田ほか** 日本 コンセッション ｰ 生産中 アジア/オセアニア •インペックス南マカッサル石油 セブク鉱区（ルビーガス田） インドネシア PS 100% 生産中 •MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% 生産中 •インペックスマセラアラフラ海石油 マセラ鉱区（アバディLNG）** インドネシア PS 51.9% 開発準備作業中 •帝石コンソン石油 05-1b / 05-1c鉱区 ベトナム PS 100% 開発中
Slide 25: メジャー・独立系との確認埋蔵量の比較
その他 メジャー・主要な独立系石油ガス会社との確認埋蔵量の比較 出所 下記各社の公表情報 （アルファベット順） Anadarko, Apache, BHP, BP, Chevron, ConocoPhillips, Eni, Equinor, ExxonMobil, Hess, Lukoil, Marathon Oil, Occidental Petroleum, Repsol, Shell, Total, Woodside 注 BHPは2018年6月末時点、他各社は2018年12月末時点であるが、当社は米国証券取引委員会(SEC) 規則に従った2019年12月末時点での値（暫定値）。埋蔵量は
Slide 26: 生産量の比較 / 確認埋蔵量の推移の要因分析
メジャー・主要な独立系石油ガス会社との生産量の比較 出所 下記各社の公表情報 （アルファベット順） Anadarko, Apache, BHP, BP, Chevron, ConocoPhillips, Eni, Equinor, ExxonMobil, Hess, Lukoil, Marathon Oil, Occidental Petroleum, Repsol, Shell, Total, Woodside 注 BHPは2018年6月期、他各社は2018年12月期であるが、当社は米国証券取引委員会(SEC) 規則に従った2019年12月期の数値。非在来型資源を含 む。持分法適用関連会社の
Slide 27: 推定埋蔵量の推移の要因分析 / 確認埋蔵量の定義
推定埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 3,000 0 2,500 ▲15 2,000 1,432 1,500 2,620 1,000 500 1,202 0 2019年3月末 拡張及び発見等 評価の見直し(+) 油価変動の影響(-) 油価変動 2019年12月末 2019年3月末 拡張及び発見等** 評価の見直し 2019年12月末 の影響 * 推定埋蔵量の定義は、54ページに記載しております。 ** 買収及び売却等を含む。 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 52 確認埋蔵量の定義 – 確認埋蔵量(prov
Slide 28: 推定埋蔵量の定義 / ビジョン2040
推定埋蔵量の定義 – 推定埋蔵量(probable reserves)の定義は、石油技術者協会（SPE）などが策定した基準で あるPetroleum Resources Management System（PRMS)に従い、地質的・工学的データに 基づき、確認埋蔵量に追加して商業的に回収することが可能と推定される石油・ガスの 数量とされており、回収可能性の高さによって推定埋蔵量に分類されます – 確率論的手法を用いて推定埋蔵量を算定する場合には、確認埋蔵量と推定埋蔵量を合 計した数量（２P）を回収できる確率が50％以上であることが必要とされています ※推定埋蔵量の全量が確認埋蔵量と同様な確実性
Slide 29: 中期経営計画 2018-2022
中期経営計画 20182022 ※2018年5月11日発表 5年間の資金配分* 事業の主な取り組み Cash In Cash Out ①石油・天然ガス上流 ②グローバルガスバリューチェーンの構築 事業の持続的成長 ・国内ガス供給量25億m3達成 ・アバディのマーケティング、アジア圏のガス需要創出等 主な⽯油・天然 ガス上流事業 成長投資 カシャガン油田 コアエリア ③再生可能エネルギーの取り組み強化 1.7兆円 ・地熱発電事業の推進、⾵⼒発電事業への参⼊ ACG油田 営業 程度** 優先探鉱エリア ・再⽣可能エネルギー関連技術の研究・開発の強化 キャッシュ （内既存7割 新規3割） エリドゥ
Slide 30: CSRトピックス
CSRトピックス 6つのCSR重点テーマを中心に、事業を通じてESG各分野で責任ある取り組みを推進 ＜CSR重点テーマ＞ 【本年の主な取り組み】 人権の尊重 ガバナンス： ガバナンス体制の強化 法令遵守及び贈収賄・汚職防止 リスクマネジメント体制の構築 税務ガバナンス体制強化の一環として、2019年3月に当 調達における社会・環境影響評価 ガバナンス コンプライアンス 社の税務アプローチを明示した税務方針を制定。また、 取締役会の女性比率向上を達成。 重大災害防止 労働安全衛生の確保 地域社会・先住民に対する影響評 気候変動対応： 生物多様性の保全、適正
Slide 31: 生産分与契約・コンセッション契約に係る会計処理
生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 60 コンセッション契約に係る会計
Slide 32: イクシスLNGプロジェクトの会計処理 / 豪州税制の概要
イクシスLNGプロジェクトの会計処理(概略図) ※ コストは主なもの 連結貸借対照表上の資産 連結損益計算書 上流権益保有会社(UJV) 販売収入 売上高 発生年に全額費用化 生産コスト（操業費） 売上原価 （操業費） 開発コスト 有形固定資産 売上原価 （減価償却費） （減価償却費） ※減価償却方法は、原則、生産高比例法 （プロジェクトライフ） 下流事業会社 (IJV) 販売収入 ※IJVの税引後損益の当社持分を「持分法による投資損益」にて計上 減価償却方法は、原則、定額法（プロジェクトライフ） 原料費 （UJVからの原料ガス） 営業外損益 生産コスト（操業費） （持分法による投資損益） 開
Slide 33: 油価の推移
油価の推移 (US$/bbl) 90 Brent WTI Dubai 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 2017年 2018年 2019年 2016年 2019年3月期 2019年12月期 2019年 通期 （9ヶ月） 平均 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 平均 Brent 70.71 71.63 70.30 63.04 64.2