Hannover Rueck SE · XETR:HNR1
Hannover Rueck — Hannover Rück — Shareholder Meeting (May 2011)
33 slides from Hannover Rueck's shareholder meeting presentation, May 3, 2011
Slide 1: Herzlich willkommen zur Hauptversammlung
Herzlich willkommen zur Hauptversammlung Hannover, 3. Mai 2011
Slide 2: Haftungsausschluss
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Haftungsausschluss Diese Präsentation ist nicht auf die Investitionsziele oder finanzielle Lage einer bestimmten Einzelperson oder juristischen Person ausgerichtet. Investoren sollten zu der Frage einer Investition in Aktien und sonstige Wertpapiere
Slide 3: Wichtige Ereignisse in 2010 (1. Halbjahr)
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Wichtige Ereignisse in 2010 (1. Halbjahr) Januar Vertragserneuerungsrunde zufriedenstellend (Schaden-RV) Aufstockung der Kapitalmarkttransaktion "K6" (Schutzdeckung gg. Spitzenrisiken (z. B. Naturkatastrophen)) von 152 Mio. USD auf 329 Mio. USD Febr
Slide 4: Wichtige Ereignisse in 2010 (2. Halbjahr)
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Wichtige Ereignisse in 2010 (2. Halbjahr) August Über 30 Innovationsvorschläge von Mitarbeitern bei Business Opportunity Management (BOM) eingegangen September Neues Vorstandsmitglied: Dr. Klaus Miller (Hannover Life Re) Platzierung einer Hybridanle
Slide 5: Starkes Wachstum und Rekordergebnis 2010
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Starkes Wachstum und Rekordergebnis 2010 Günstige Schaden-RV: Starkes Wachstum Rückversiche von +10,3 %, insbesondere aus Ergebnisse 2010 -rungsmärkte den Emerging Markets Personen-RV: Wachstum von Geb. Bruttoprämie: +11,2 % +12,4 % innerhalb de
Slide 6: Rekord-Konzernergebnis trotz hoher Großschadenbelastung
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Rekord-Konzernergebnis trotz hoher Großschadenbelastung Aus Erfahrung gelernt Netto-Großschäden* vs. Konzernergebnis in Mio. EUR 1,070 734 749 750 722 665 662 600 514 458 450 365 377 355 280 285 300 267 240 225 164 150 107 60 49 11 (127) 0 -150 2000
Slide 7: Prämienwachstum besser als erwartet
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Prämienwachstum besser als erwartet Insbesondere aus Afrika, Australien und Lateinamerika Bruttoprämie in Mio. EUR Verdiente Nettoprämie in Mio. EUR 12.000 11.429 12.000 +11,2 % 10.275 10.047 10.000 10.000 +7,9 % 9.307 8.000 8.000 6.000 6.000 4.000
Slide 8: 2010: Ergebnis erreicht neues Rekordniveau
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | 2010: Ergebnis erreicht neues Rekordniveau Konzern in Mio. EUR Vers.-technisches Kapitalanlage- Operatives Konzern- Ergebnis ergebnis* Ergebnis ergebnis 1.259 +12 % +3 % 1.174 1.200 1.120 1.142 900 734 +2 % 749 600 300 0 -100 -84 % -185 -300 2009 20
Slide 9: Sehr attraktive Eigenkapital-Rendite
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Sehr attraktive Eigenkapital-Rendite. . . . . .trotz hohen Eigenkapital-Wachstums EK-Rendite 2010 im Langfristvergleich 18,2 % 0 15,7 % 0 14,4 % 12,5 % 12,3 % 0 11,3 % 11,8 % 11,1 % 0 0 0 0 2010 2010 5-Jahres Ø 10-Jahres Ø 15-Jahres Ø Mindestziel* I
Slide 10: Haftendes Kapital steigt seit 2008 um fast 60 %
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Haftendes Kapital steigt seit 2008 um fast 60 % Haftendes Kapital in Mio. EUR 6.987 7.000 6.000 1.869 5.622 5.295 5.000 4.878 4.708 1.365 609 1.373 4.000 1.372 1.377 542 573 609 501 3.000 4.509 2.000 3.714 3.349 2.898 2.830 1.000 0 2006 2007 2008 20
Slide 11: Buchwert je Aktie mit neuem Rekordwert
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Buchwert je Aktie mit neuem Rekordwert +21 % gegenüber Vorjahr; +111 % innerhalb der letzten 10 Jahren Buchwert je Aktie in EUR 40 37,39 35 30,80 30 27,77 25 24,03 23,47 20 15 10 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 9
Slide 12: Guter AG-Abschluss ist Basis für eine attraktive Dividende
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Guter AG-Abschluss ist Basis für eine attraktive Dividende Hannover Rück AG (HGB-Basis) in Mio. EUR Gebuchte Kapitalanlage- Nichtvers.-techn. Jahres- Bruttoprämie ergebnis* Ergebnis ergebnis 8.618900 867 +3 % +17 % 8.330 740 713 8.215 +30 % 600 549
Slide 13: 2010: Ergebnis wächst um 23 %
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | 2010: Ergebnis wächst um 23 % Schaden-Rückversicherung Sehr gute Geschäftsentwicklung durch stabiles Marktumfeld Starkes Prämienwachstum insbesondere aus neuen Märkten Großschadenbelastung deutlich über Erwartungswert von 500 Mio. EUR • Nichts
Slide 14: Weiteres profitables Prämienwachstum
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Weiteres profitables Prämienwachstum Schaden-Rückversicherung Bruttoprämie in Mio. EUR Verdiente Nettoprämie in Mio. EUR 6.500 6.500 6.339 +10,3 % 6.000 6.000 5.747 5.500 5.500 5.394 +3,1 % 5.230 5.000 5.000 4.500 4.500 4.000 4.000 3.500 3.500 2009
Slide 15: Positives vers.-techn. Ergebnis trotz Großschadenbelastung
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Positives vers.-techn. Ergebnis trotzt Großschadenbelastung Schaden-Rückversicherung in Mio. EUR Vers.-technisches Kapitalanlage- Operatives Konzern- Ergebnis ergebnis* Ergebnis ergebnis 900 880 +20 % 750 721 731 +28 % 600 581 563 +23 % 473 450 300
Slide 16: 2010 mit hoher Großschadenbelastung
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | 2010 mit hoher Großschadenbelastung. . . . . .und Rekordanzahl der Naturkatastrophen Großschadenbelastung1) in Mio. EUR 2.373 1.000 1.775 1.070 863 800 775 665 672 662 600 458 500 410 400 370 377 285 291 240 225 200 121 107 83 60 0 2001 2002 2003 20
Slide 17: Großschäden 2010
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Großschäden 2010 Rekordanzahl von Naturkatastrophen Großschäden* in Mio. EUR Datum Brutto Netto Erdbeben Haiti 12. Jan 27,2 27,2 Erdbeben Chile 27. Feb 193,6 181,9 Sturm "Xynthia" 27. - 28. Feb 27,4 20,8 Sturm Melbourne, Australien 5. - 6. Mrz 10,6
Slide 18: Personen-Rückversicherung gewinnt an Bedeutung
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Personen-Rückversicherung gewinnt an Bedeutung Starkes Prämienwachstum Stetige Nachfrage bei Rentenversicherung in Großbritannien Hohe Anzahl von Blocktransaktionen Zunehmendes Geschäft in China Weiterer Ausbau in entwickelten Märkten (dem
Slide 19: Starkes Prämienwachstum von 12 %
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Starkes Prämienwachstum von 12 % Personen-Rückversicherung Bruttoprämie in Mio. EUR Verdiente Nettoprämie in Mio. EUR 5.200 5.090 5.000 +12,4 % 4.800 4.654 4.529 4.500 +14,1 % 4.400 4.079 4.000 4.000 3.600 3.500 3.200 3.000 2.800 2.500 2.400 2.000 2
Slide 20: Ergebnis erfüllt unsere Erwartungen
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Ergebnis erfüllt unsere Erwartungen Personen-Rückversicherung in Mio. EUR Vers.-technisches Kapitalanlage- Operatives Konzern- Ergebnis ergebnis* Ergebnis ergebnis 600 520 -2 % 508 500 400 375 -24 % 284 298 300 -26 % 220 200 100 0 -100 -200 -300 -25
Slide 21: Erfreuliche Kapitalanlagerendite von 4 %
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Erfreuliche Kapitalanlagerendite von 4 % Selbstverwaltete Kapitalanlagen (KA) stiegen um 13 % auf 25 Mrd. EUR KA-Ergebnis erhöht sich auf 1,3 Mrd. EUR (+ 12,4 %) Anlagevermögen (inkl. Depotforderungen) stieg auf 38,0 Mrd. EUR (+ 14,3 %) Gestie
Slide 22: Hannover Rück-Aktie schlägt Vergleichsindizes
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Hannover Rück-Aktie schlägt Vergleichsindizes Aktienkursentwicklung seit Anfang 2010 in % 150 % 125 % 100 % 100 % 75 % 30.12.09 01.01.2010 30.03.10 30.06.10 30.09.10 30.12.10 30.03.11 31.03.2011 Hannover Rück-Aktie ABNAmro DAX MDAX 20
Slide 23: Jährliche Wertsteigerung von 8,9 %
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Jährliche Wertsteigerung von 8,9 % Wertschöpfung seit Börsengang 31.03.2010 31.03.2011 in Mio. EUR 6.000 Marktkapitalisierung zum Stichtag 4.409 4.646 +329 % 5.000 - Marktkapitalisierung zum Börsengang 1.084 1.084 (Nov. 1994) 4.000 + Dividendenzahlu
Slide 24: Wie stehen die Analysten zu HNR1?
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Wie stehen die Analysten zu HNR1? Analystenbewertungen 5 5 Kaufen 4 4 Übergewichten 3,79 3,83 3,51 3,25 3,23 3 3 Halten 2 2 Untergewichten 1 1 Verkaufen 0 0 1H/2009 2H/2009 1H/2010 2H/2010 Q1/2011 22
Slide 25: Sehr stabile geografische Diversifizierung
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Sehr stabile geografische Diversifizierung Deutschland +1 %P Institutionelle vs. private Investoren Geografischer Split im Streubesitz Frankreich Andere 28.870 Schweiz 2% Länder Privatanleger 4% 3% 7,7 % Luxemburg 4% Belgien 4% Deutschland 41 % Tala
Slide 26: Geschäftsergebnisse im 1. Quartal 2011
Geschäftsergebnisse im 1. Quartal 2011
Slide 27: Hannover Rück Konzern: Geprägt durch Großschäden
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Hannover Rück Konzern: Geprägt durch Großschäden Trotzdem positives Ergebnis in Mio. EUR Gebuchte Kapitalanlage- Operatives Konzern- Bruttoprämie ergebnis* Ergebnis ergebnis 3.200 3.143400 392 3.050 +10 % 350 +40 % 2.900 2.850 300 279 2.750 250 239
Slide 28: Schaden-Rückversicherung: Prämie wächst über Plan
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Schaden-Rückversicherung: Prämie wächst über Plan Positives Ergebnis trotz hoher Großschadenlast in Mio. EUR Gebuchte Kapitalanlage- Operatives Konzern- Bruttoprämie ergebnis* Ergebnis ergebnis 1.924 250 1.900 250 +12 % 1.722 +50 % 1.720 200 166 166
Slide 29: Großschadenlast in Q1 bereits oberhalb des Jahresbudgets
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Großschadenlast in Q1 bereits oberhalb des Jahresbudgets Großschadenbelastung1) in Mio. EUR 2.373 1.000 1.775 1.070 1.053 863 800 775 665 672 662 600 572 458 2011E: 410 530 400 370 377 285 291 240 225 200 121 107 83 60 0 2001 2002 2003 2004 2005 200
Slide 30: Q1/2011: Hohe Frequenz an Großschäden
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Q1/2011: Hohe Frequenz an Großschäden Größter Einzelschaden: Erdbeben Japan Großschäden* in Mio. EUR Datum Brutto Netto Flut Brisbane, Australien 10 - 31 Jan 64,8 51,5 Zyklon "Yasi", Australien 2 - 3 Feb 24,7 19,2 Frost Mexiko 3 - 5 Feb 54,1 54,1 Er
Slide 31: Gute Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2011
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Gute Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2011 Personen-Rückversicherung in Mio. EUR Gebuchte Kapitalanlage- Operatives Konzern- Bruttoprämie ergebnis* Ergebnis ergebnis 1.220 1.219 128 +8 % 120 +27 % 1.150 1.128 101 90 1.080 1.010 63 -7 % 58 60 46 -9
Slide 32: Ausblick auf 2011
hannover ruck Ausblick auf 2011
Slide 33: Ausblick 2011
Rückblick 2010 | 1. Quartal 2011 | Ausblick 2011 | Ausblick 2011 Nach Q1/2011 Ergebnisziel von 650 auf 500 Mio. EUR reduziert Hannover Rück-Konzern • Gebuchte Bruttoprämie1)………………………………………....~ + 7 % - + 8 % • Verdiente Nettoprämie1)…………………………………………..~ + 7 % - + 8 % Schaden-RV (verdiente Nettopr