Slide 1: Presentación de Resultados 1S 2020
Presentación de Resultados 1S 2020 21 de Julio de 2020
Slide 2: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas ANEXO 1
Slide 3: Principales magnitudes 1S2020
Principales magnitudes 1S2020 Fuertes medidas implementadas con el objetivo de proteger la salud de los empleados o 3,7% de los empleados de Talgo afectada por el COVID-19 Conciencia social con gran compromiso de Talgo con la lucha contra el COVID-19 Impacto negativo en los resultados del 1S20
Slide 4: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas ANEXO 3
Slide 5: Amplia gama de medidas implementadas con éxito (i)
Amplia gama de medidas implementadas con éxito adaptando la dinámica del negocio a los requerimientos y necesidades médicas y de los clientes (i) Actividad de fabricación Actividad de mantenimiento Otras actividades Ralentización de la actividad Fuerte caída o suspensión de La actividad de rem
Slide 6: Amplia gama de medidas implementadas con éxito (ii)
Amplia gama de medidas implementadas con éxito adaptando la dinámica del negocio a los requerimientos y necesidades médicas y de los clientes (ii) Paquetes de medidas implementadas para la protección de todos los empleados con pruebas de detección, materiales de atención médica y modalidad de tele
Slide 7: Talgo comprometida con la lucha contra el COVID-19
Talgo comprometida con la lucha contra el COVID-19 Desarrollo de soluciones para operadoras para garantizar la seguridad de los pasajeros Compromiso social con recursos financieros y talento apoyando a organizaciones a mejorar y desarrollar medidas destinadas a paliar el COVID-19 “Talgo apoya a
Slide 8: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas ANEXO 7
Slide 9: Oportunidades significativas en todos los segmentos de actividad
Oportunidades significativas en todos los segmentos de actividad con énfasis en los mercados europeos Evolución de las adjudicaciones 2018 – 1S2020 (€m) Pipeline por área geográfica 2020-2021(1) LTM2 ratio 2% 0,5x 2,8x 0,3x 11% Book-to-bill 1,134 10% Pipeline 8,0 €mm 77% 176 142 Europa OMNA APAC Otr
Slide 10: Cartera diversificada con proyectos de alta calidad
Cartera diversificada con proyectos de alta calidad y experiencia probada en la ejecución como garantía para clientes y accionistas Cartera de pedidos 1S2020 (€m) Veces LTM3 Ingresos 8,3x 7,3x 8,0x Sólida cartera de pedidos con un (1) 317 3,655 mayor peso de proyectos de 3,347 3,338 fabricación prop
Slide 11: Proyectos de fabricación – Alta Velocidad
Proyectos de fabricación – Alta Velocidad Renfe Avril MAV (España) – 897 €m UTY Uzbekistán AV (Uzbekistán) – 57 €m Alcance del proyecto: Alcance del proyecto : o Fabricación de 30 trenes de MAV “AVRIL”. o Fabricación de 2 trenes de AV Talgo 250. o Mantenimiento por un periodo de 30 años. o Fabri
Slide 12: Proyectos de fabricación – Larga distancia / Coches de pasajeros
Proyectos de fabricación – Larga distancia / Coches de pasajeros Deutsche Bahn Talgo 230 km/h (Alemania) – 550 €m (2,3 €mm)1 Alcance del proyecto: o Contrato marco para la fabricación de hasta 100 trenes. o La primera orden incluye la fabricación de 23 trenes. Ejecución del proyecto: o En fases
Slide 13: Proyectos de mantenimiento pesado y remodelación
Proyectos de mantenimiento pesado y remodelación Conversion of night trains into VHS compositions (España) – 107 €m Alcance del proyecto: o Conversión de composiciones de la serie 7 “tren hotel” de Talgo. o El Proyecto inicial incluye 156 coches (13 composiciones) con opción para 72 coches adicion
Slide 14: Proyectos de mantenimiento ligero
Proyectos de mantenimiento ligero El COVID-19 generó un impacto muy significativo Flota mantenida en # unidades por área geográfica en la actividad de mantenimiento durante el 1S2020, con una fuerte caída o incluso el parada 3% 7% completa de los servicios comerciales registrados en la mayoría de
Slide 15: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas ANEXO 14
Slide 16: Pérdidas y Ganancias – Ingresos
Pérdidas y Ganancias – Ingresos Los ingresos ascendieron a 216,6 €m en el Ingresos – Acumulados (€m) 1S2020 (+ 29% vs. 1S2019) reflejando el aumento de la actividad industrial impulsada por los +29% 216.6 proyectos de fabricación, principalmente el proyecto MAV en España. 167.8 Los ingresos trim
Slide 17: Pérdidas y Ganancias – Ebitda
Pérdidas y Ganancias – Ebitda La rentabilidad operativa disminuyó en el Ebitda Ajustado (€m) y margen (%) 50 45 período principalmente debido al impacto 40 COVID-19 en la actividad industrial: 35 31.0 30 o Los proyectos de fabricación registraron menor 25 20 18.5% 14.7 productividad y retrasos en
Slide 18: Balance de situación – Necesidades Operativas de Fondos
Balance de situación – Necesidades Operativas de Fondos Las NOF aumentaron en el 1S2020 principalmente debido al incremento de materiales para los proyectos en ejecución. Perfil de NOF de los principales proyectos en ejecución: Se espera que el proyecto MAV o Proyecto España MAV: 2020 será un pe
Slide 19: Balance de situación – Deuda Financiera Neta
Balance de situación – Deuda Financiera Neta Deuda Financiera Neta (€m)(1)(2) Deuda bancaria a L/P – Calendario de amortización (€m) DFN / LTM EBTIDA (1,0x) (0,9x) (0,4x) 98 33% de los vencimientos Ajustado en el periodo 2020-2022 80 52 (23.1) 27 9 (64.2) (66.6) 1S2019 2019 1S2020 2S2020 2021 2022 2
Slide 20: Flujo de Caja – Flujo de Caja Libre
Flujo de Caja – Flujo de Caja Libre Consumo de caja moderado durante el 1S2020, impulsado por mayores NOF en los proyectos de fabricación, resultando en un FCF negativo en el período de -34.8 € m. El FCL del período reflejó el resultado mixto de las distintas líneas de negocio: o La actividad de
Slide 21: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas ANEXO 20
Slide 22: Perspectivas – Fuerte confianza con capacidad de recuperación
Perspectivas – Fuerte confianza con capacidad de recuperación Talgo retiró las perspectivas del negocio para el año 2020 en marzo debido al COVID-19 Dado el importante nivel de incertidumbre sobre el desempeño del negocio durante el 2S2020, principalmente relacionado con la actividad de mantenim
Slide 23: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Principales magnitudes 2. COVID-19 impacto y medidas 3. Desempeño del negocio 4. Resultados financieros 5. Perspectivas Anexo 22
Slide 24: Anexo 1. Pérdidas y Ganancias
Anexo 1. Pérdidas y Ganancias Cuenta de Resultados (€m.) 1S 2020 1S 2019 Var. % Importe neto cifra de negocios 216.6 167.8 29.1% Otros ingresos 4.5 2.6 74.0% Coste de aprovisionamientos (124.3) (55.9) 122.6% Gastos de personal (59.0) (59.9) (1.4%) Otros gastos de explotacióm (25.9) (26.7) (3.2%) EBI
Slide 25: Anexo 2. Balance de situación
Anexo 2. Balance de situación Balance (€m) jun-20 jun-19 dic-19 ACTIVO NO CORRIENTE 248.0 250.3 249.9 Inmovilizado material e inmaterial 105.2 0.0 103.1 0.0 106.0 0.0 Fondo de comercio 112.4 112.4 112.4 Otros activos a largo plazo 30.4 34.8 31.5 ACTIVO CORRIENTE 617.7 603.2 632.9 Existencias 157.3 1
Slide 26: Anexo 2. Balance de situación (2)
Anexo 2. Balance de situación (2) Balance - Deuda financiera (€m) jun-20 jun-19 dic-19 Deudas con entidades de credito no corrientes 217.6 222.8 198.7 Deudas con entidades de credito corrientes 49.0 34.3 58.6 Leasings financieros 1.5 1.1 1.7 Efectivo y equivalentes al efectivo (291.1) (322.3) (325.6
Slide 27: Anexo 3. Estado de Flujos de Efectivo
Anexo 3. Estado de Flujos de Efectivo Flujo de caja (€m) 1S20 1S19 % Var. 2019 Resultado después de impuestos (5.7) 14.0 (140.8%) 38.4 Impuesto de sociedades 3.7 2.7 34.0% 4.5 Amortización/depreciación 8.1 7.2 11.8% 15.8 Ingresos financieros/Gastos financieros 3.1 4.0 (24.0%) 8.3 Otros ajustes al re
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