Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q2 FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Workman's earnings presentation, March 2018
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明会補足資料
銘柄コード：７５６４ (2018年３月期 第２四半期）
Slide 2: 目次
目 次 頁 １ ．決算の概要 （１）第２四半期累計期間の推移 1 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ （２）第２四半期会計期間の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 （３）通期の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ２ ．営業総収入の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 決算の概要：第2四半期累計期間の推移
１．決算の概要 （１） 第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 2014年（平成26年）4月～9月 2015年（平成27年）4月～9月 2016年（平成28年）4月～9月 2017年（平成29年）4月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 期初予想（注）１ 予想比 予想差 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店
Slide 4: 第2四半期会計期間の推移
（２） 第２四半期会計期間（7月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３４期 第２四半期会計期間 第３５期 第２四半期会計期間 第３６期 第２四半期会計期間 第３７期 第２四半期会計期間 2014年（平成26年）7月～9月 2015年（平成27年）7月～9月 2016年（平成28年）7月～9月 2017年（平成29年）7月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高 1,421,423 101.3% 22.7
Slide 5: 通期の推移
（３） 通期の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３４期 第３５期 第３６期 第３７期予想 2015年（平成27年）3月期 2016年（平成28年）3月期 2017年（平成29年）3月期 2018年（平成30年）3月期 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 直営店売上高 6,262,651 93.6% 6,642,873 106.1% 7,951,268 119.7% 8,213,200 103.3% 加盟店売上高 62,923,277 101.3% 64,822,876 103.0% 66,340,153 102.3% 69,046,800 104.1% チェーン
Slide 6: 営業総収入の推移
２．営業総収入の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 30,000 60,000 54,249 26,035 52,077 49,577 24,513 50,000 48,426 25,000 23,646 23,042 20,000 40,000 32,258 15,321 30,740 14,623 29,785 14,211 29,208 14,107 15,000 30,000 1
Slide 7: 期別売上高前年同期比・運営形態別売上高の推移
３．期別売上高前年同期比の推移 ４．運営形態別売上高の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 全社 既存店 （百万円） 直営店 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ 8.0 50,000 6.4 40,000 35,481 36,956 6.0 34,283 5.2 32,232 4.2 30,000 4.0 3.4 3.5 20,000 31,950 32,817 29,199 31,138 1.8 2.0 2.0 1.3 10,000 3,032 3,145 3,530 4,138 0.0 0 14/4～9 15/4～9 16/4～
Slide 8: 地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店）
５．地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 地域別の状況 売上 客数 （％） 店舗年齢別の状況 売上 客数 25.0 20.0 21.2 16.3 20.0 15.0 11.7 15.0 14.5 13.6 10.0 10.5 10.5 10.0 6.7 7.8 6.5 5.0 4.6 5.4 5.0 5.4 3.5 4.5 5.0 3.7 2.4 3.1 2.9 1.9 2.2 0.8 1.1 0.1 0.1 0.5 0.4 0.0 0.0 △ 0.2 △ 0.4 △ 0.4 △ 1.0 △ 0.8 △ 1.5 △ 0.8 △ 1
Slide 9: 月次運営形態別店舗数・FC比率の推移
６．月次運営形態別店舗数 ７．運営形態別店舗数とＦＣ比率の推移 ＜2015年3月期＞ 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 平均 （店） ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞ･ｽﾄｱ 業務委託店舖 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ ＦＣ比率 （％） フランチャイズ・ストア 621 626 632 631 629 629 639 643 642 644 644 641 635 900 100 業 務 委 託 店 舗 89 86 83 82 84 82 72 71 76 76 76 77 80 821 トレーニング・ストア 23 22 21 25 25 26 28 28 25 23 24
Slide 10: 商品別売上高の推移（チェーン全店）
８．商品別売上高の推移 （１） チェーン全店 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 部 門 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,874 8.9% 102.7% 3,065 8.9% 106.7% 3,437 9.7% 112.1% 3,494 9.5%
Slide 11: 商品別売上高の推移（フランチャイズ・ストア）
（２） フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約店舗） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 部 門 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,613 8.9% 103.0% 2,795 9.0% 107.0% 3,109 9.7% 111.2% 3,114 9
Slide 12: 県別売上高の推移（チェーン全店）
0 1,000 2,000 3,000 4,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 （百万円） （百万円） 2,949 57 2,969 114 愛知 179 北海道 3,098 581 619 588 648 青森 三重 628 673 505 534 509 551 岩手 滋賀 529 537 381 605 407 618 宮城 京都 421 570 1,166 537 1,225 557 秋田 大阪 1,358 590 918 530 972 526 （注） 群馬県にネット通販部及び直販部の売上が含まれております。 山形 ９．県別売上高の推移（チェーン全店） 兵庫
Slide 13: 県別店舗数の推移（チェーン全店）
10．県別店舗数の推移（チェーン全店） （店） 2015年9月末 2016年9月末 2017年9月末 80 74 76 71 70 60 52 50 49 50 50 47 47 4747 45 40 35 3535 34 34 36 30 27 2728 24 2322 25 2525 22 2222 19 1919 1819 20 14 1413 15 12 1212 11 1111 11 1111 12 1212 12 1212 7 8 6 8 9 9 10 4 4 4 3 4 4 0 北海道 青森 岩手 宮城 秋田 山形 福島 茨城 栃木 群馬 埼玉 千葉 東京 神奈川 新潟 富山 石
Slide 14: 月次売上高・客数前年同月比の推移
10.0 15.0 20.0 0.0 5.0 （％） △ 5.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 （％） 10.0 15.0 0.0 5.0 △ 25.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 △ 5.0 4 4 △ 1.2 0.7 △ 1.6 0.2 5 5 1.4 3.4 1.9 3.8 2014年 2014年 6 6 0.7 2.5 3.1 4.9 7 7 0.5 2.2 1.9 3.4 8 8 3.6 5.1 7.1 8.6 9 △ 1.2 9 △ 3.5 △ 2.4 △ 0.2 10 △ 0.5 0.7 10 △ 3.8 △ 2.6 11 △ 1.4 0.0 11 △
Slide 15: 月次客単価と前年同月比の推移
（円） 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 10.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 △ 4.0 △ 2.0 （％） 4 △ 0.5 △ 0.4 2,480 5 0.3 0.5 2,601 2014年 ４月 2,616 6 2.3 2.4 7 1.3 1.3 2,546 8 3.4 3.4 2,642 ５月 9 2.3 2.3 2,659 10 3.4 3.5 2,540 11 3.4 3.5 2,647 ６月 12 4.5 4.6 2,627 1 4.2 4.3 2 2.7 2.9 12．月次客単価と前年同月比の推移 2,401 2015年 3 △ 1.7 △
Slide 16: 売上総利益率の推移
13．売上総利益率の推移（加盟店向け商品供給売上高を除く） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 部 門 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 比較増減 ファミリー衣料 260,533 180,946 69.5% 270,513 165,626 61.2
Slide 17: 販売費及び一般管理費の推移
14．販売費及び一般管理費の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 科 目 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 比較増減 人 件 費 985,164 103.3% 991,867 100.7% 1,074,660 108.3% 1,168,619 108.7% 93,959 販 売 費 299,971 146.
Slide 18: 主要財務指標
15．主要財務指標 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ 第34期 第35期 第36期 第37期 第34期 第35期 第36期 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 営業総収入営業利益率 15.1% 17.2% 17.6% 17.6% 17.2% 17.8% 18.3% チェーン全店売上高経常利益率 12.5% 13.5% 13.8% 14.0% 13.7% 13.9% 14.5% 総資産経常利益率 （注）１ 7.6% 8.1% 7.9% 7.6% 17.2% 16
Slide 19: TEL：03-3847-8190 E-mail:wm_seibi@workman.co.jp
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