Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2020 Earnings Presentation
48 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, August 2020
Slide 1: Resultatrapport 2. kvartal 2020
jeren sparebank Resultatrapport 2. kvartal/pr. 30.06.2020 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i ‘ Eika Gruppen - et landsdekkende Fa samarbeid mellom 65 lokale etka. sparebanker e kapital (mrd) >_af Joeren ° e Banken er notert pa Oslo Bors ~=aSsIn sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN ==" Kunder tusen) e
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren a= OSandnes Kontorer strategisk plassert pa Jeren a: @Varhaug a Egersund Ve Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 + 100 + 13. storste borsnoterte sparebanken i Norge En alliansebank i elka.
Slide 4: Markedsandeler i Landet, Rogaland og kommuner
12,0 10,7 10,9 10,8 10,7 9,9 10,0 9,1 9,0 8,0 7,6 6,0 5,5 5,7 5,3 4,8 4,8 4,1 3,8 4,0 3,2 2,7 2,2 2,2 2,4 2,3 2,1 1,8 1,8 2,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020
Slide 5: Hovedtrekk
Hovedtrekk + Milepeel + Innforing av massemarked ved beregning av bankens kapitaldekning med virkning fra 2. kvartal + Resultat + EK-avkastning 7,5 % ved utgangen av 1. halvar + EK-avkastning 11,9 % for 2. kvartal isolert sett * Covid-19 preger halvarsresultatet - i szerlig grad tapsavsetninger + Ne
Slide 6: Hovedtall pr 30.06.2020
Hovedtall pr 30.06.2020 sesscesnis Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Andre inntekter Herav nto provisjoner Ren kjernekapital* EK-avkastning Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK jeeren sparebank Overforingsgrad EBK Overfort volum EBK R
Slide 7: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 -0,20 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 30.06.2019 ™30.06.2020 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balans
Slide 8: Endring i resultatposter år/år
Jijzren Endring i resultatposter ar/ar % 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 -15,0 -20,0 -25,0 -30,0 Resultat etter skatt Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 9: Endring i res før skatt Q2
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q2 —>_[535) Q219 Netto renter Prov EBK Prov annet Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q220 9 En alliansebank i etka.
Slide 10: Bankens endring i res før skatt pr 30.06
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt pr 30.06 MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 -20,0 eee P| — I Ys — 30.06.2019 Netto renter Prov EBK Prov annet _Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer 30.06.2020 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Inntekter og kostnader per kvartal
jeeren sparebank MNOK MNOK 110,0 50,0 = 100,0 “e 40.0 382 80,0 70,0 30,0 60,0 50,0 40,0 20,0 30,0 20,0 10,0 10,0 0,0 -10,0 0,0 Q219 Q319 Q419 Q120 Q220 Q219 Q319 Q419 Q120 Q220 mmm Renter mmm Provisioner “== Annet =——=Samlet mmm Personal mam Admin = Avskr mam ADK =—=Samlet i En alliansebank i etka.
Slide 12: Rentenetto
jeeren sparebank Rentenetto - 26% MNOK 70,0 1,80% 60,0 1,70% 50,0 + 1,60% 40,0 - 1,50% 30,0 + 1,40% 20,0 - 1,30% 10,0 + 1,20% 0,0 ~ 1,10% Q219 Q319 Q419 Q120 | Q220 l mam Rentenetto i MNOK ——Rentenetto i % av FVK =—_—eoe 12 En alliansebank i elka.
Slide 13: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 3.000 882 900 + 800 2.500 + 700 2.000 600 + 500 1.500 + 400 1.000 ; 300 200 500 100 0 - 0 Q219 Q319 Q419 Q120 I Q220 I mans Inntekt pr arsverk mams Kostnad pr arsverk ——Resultat for tap og skatt pr arsverk 13 En allianseban
Slide 14: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q219 Q319 Q419 Q120 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt. Arsverk ved utgangen av 2019 er hensyntatt 3,6 arsverk som utgar fra ars
Slide 15: Resultatutvikling
jeeren sparebank R Itatutvikli 2016 - EK-avkastning 10,1 % 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % Omlegging pensjon, Visa Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse MNOK 60,0 14% 50,0 12% 10% 40,0 8% 30,0 6% 2
Slide 16: Netto renter og styringsrente
jeeren sparebank Styringsrenta ble redusert med 125 bp i lgpet av 1. kvartal til 0,25 %. Styringsrenta ble redusert med ytterligere 25 bp i lopet av 2. kvartal til 0,00 %. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 70,0 1,60 r 1,40 60,0 50,0 r 1,20 + 1,00 40,0 + 0,80 30,0 r 0,60 20,0 + 0,40 10,0 + 0,20
Slide 17: Utlånsrenter per segment
1,40% 1,70% 2,00% 2,30% 2,60% 2,90% 3,20% jul.19 aug.19 sep.19 okt.19 nov.19 Person des.19 jan.20 feb.20 Bedrift mar.20 apr.20 mai.20 jun.20 2,00% 2,20% 2,40% 2,60% 2,80% 3,00% 3,20% jul.19 aug.19 sep.19 Landbruk okt.19 nov.19 des.19 jan.20 feb.20 mar.20 Annen næring apr.20 mai.20 jun.20
Slide 18: Renteendringer per segment
-0,80% -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% jul.19 aug.19 sep.19 okt.19 nov.19 Person des.19 jan.20 Bedrift feb.20 mar.20 apr.20 mai.20 jun.20 -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,60% 0,80% 1,00% 0,40% jul.19 aug.19 sep.19 Landbruk okt.19 nov.19 des.19 jan.20 feb.20 Annen næring mar.20 a
Slide 19: Netto provisjoner
Netto provisjoner J jeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. unox Netto provisjoner ill Q219 Q319 Q419 Q120 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 Q220 wnox Provisjoner EBK 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 4 gg,Ci |_ 5,0 Q219 Q319 Q419 Q120 Q220 En alli
Slide 20: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK jeeren sparebank 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q219 Q319 Q419 Q120 mem EBK mmm Betaling/kort sem Forsikring m=mmSparing s==Garantier memAnnet ==Samlet 20 En alliansebank i elka.
Slide 21: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Rimelig stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt i Q4 knyttet til nedleggelse av filialer og awvikling av kassefunksjon. MNOK 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Kostnader og K/I Q219 Q319 =Q419 = Q120 mmmB
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Q219 Q319 Q419 Q120 L Q220 mmm Mislighold mmmTapsutsatt —=%brt utlanuten EBK —%=% brt utlan med EBK
Slide 23: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger @kning tapsavsetninger - i hovedsak som falge av nedskrivninger knyttet til covid-19. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 1. halvar utgjor 0,18 % av brutto utlan samlet og 0,54 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 Q2
Slide 24: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 25% 20 18 EBK 20% aan 98% 16 mas eye Ges 4 15% 12 10 10.1% 8 1% 80% aay EK os 6 4 5% 2 0 0% 2016 2017 2018 2019 Q220 2016 2017 2018 2019 Q220 mmm Utlan mamminnskudd -Forvaltning =—Forretning mmm EK-avkastning etter skatt Ren k
Slide 25: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse | % 242” 2% 1% « - > = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 83 % innenfor landbruk/
Slide 26: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet 30.769 18.138 - herav omsetning og drift av fast eiendom 839.123 851.831
Slide 27: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling MNOK Arsvekst 2017 + 4,3 % Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % 30.06.2020 + 1,1% 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 77% 6.000 4.000 2.000 10) Q219 Q319 Q419 Q120 I Q220 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM - landbruk =mmBM - ovrig Samlet
Slide 28: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 jeeren sparebank memInnskudd s=ammSenior/F-lan Q419 Q120 _ Q220 Fond/ansvarlig mmm OMF-EBK —=Samlet 28 En alliansebank i elka.
Slide 29: Utlån - EBK
jeeren sparebank Utlan - EBK + Samlet volum kr 5,2 mrd pr utgangen av 1. kvartal + Samlet volum er okt med kr 0,9 mrd siden starten av 2016 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet 2016 2017 2018 2019 Q220 Millkr Fordeling lan til personkunder
Slide 30: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.03.2020 Fordeling 31.03.2019 Fordeling Personmarked 6.943.073 72,3 % 6.510.860 70,6 % Offentlig forvaltning 901 0,0 % 1.675 0,0 % Primzrnering 364.531 3,8 % 325.684 3,5 % Produksjonsbedrifter 103.047 1,1% 118.050 1,3% Bygg/anlegg 345.502
Slide 31: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling MNOK 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2017 + 2,1% Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % jeeren sparebank 30.06.2020 + 4,4 % -—=— + Q219 Q319 Q419 m= PM mmmBM ——Samlet 2.660 * 72% Q220 _uoe—I| 31 En alliansebank i elka.
Slide 32: Innskuddsdekning
79,9 % 77,8 % 78,4 % • 77,3 % 76,8 % • • • •
Slide 33: Markedsfinansiering
400 375 360 360 350 350 350 325 300 300 300 250 200 190 150 100 100 100 100 100 50 10 0 15.07.20 03.12.20 04.03.21 26.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25
Slide 34: Forfall markedsfinansiering
Forfall markedsfinansiering • • 1000 910 • 850 • 800 • 625 • 600 • • 400 375 • 360 • • 200 200 • • • 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 35: Nøkkeltall - JAEREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 53,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs 162,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (millioner kroner) 799 755 686 661 565 Bokfort egenkapital pr. EKB 194,0 196,0 187,0 174,0 169,0 Resultat
Slide 36: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN 175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 JAEREN - kursutvikling 1. halvar 2020 \ = n W UV 6 GO. Fe MS yo Ge 7g 7 7% Se 8, 7g SO By lay ay 5g Mag ng, ag, Vn 8, pg, Mg, Pay, Lay
Slide 37: Største investorer
Investor # bevis i% • SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 209.713 4,3 % • AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % ESPEDAL & CO AS 114.422 2,3 % SALTE INVESTERING AS 100.000 2,0 % • LAMHOLMEN
Slide 38: Oppsummering 1. halvår
jeeren sparebank Oppsummering 1. halvar * Et halvar preget av virkninger knyttet til covid-19 + Rekordlavt renteniva * Nedgang i netto renter + Stabilitet i netto provisjoner * Generelt god kostnadskontroll * @kning i tapsavsetninger - i hovedsak knyttet til IFRS 9-nedskrivninger ¢ Verdipapirer - ma
Slide 39: Vedlegg
Slide 40: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q2 Ql Q4 Q3 Q2 Aret Tekst 2020 2020 2019 2019 2019 2019 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 47,1 63,5 65,1 63,9 61,2 248,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 15,9 19,3 21
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.06.20 | 30.06.19 | endring Aret 2019 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 110,6 119,4 -7,3% 248,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 35,2 33,1 6,
Slide 42: Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal 2020
mr | jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal 2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 25.773 22.882 -1.561 47.094 Netto provisjonsinntekter 11.762 4.158 - 15.920 Inntekter verdipapirer - - 41.348 41.348 Andre inntekter 9 225
Slide 43: Resultatrapportering pr. segment 30.06.2020
J jeren sparebank S tinformasjon resultat Fordeling av resultat pr. 30.06.2020 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.06.2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 60.902 48.951 767 110.620 Netto provisjonsinntekter 27.038 8.209 - 35.246 Inntekter verdipapirer - - 31.838 31.83
Slide 44: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.06.2020} 30.06.2019 31.12.2019 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 694| 1.092] 730) Utlan til kunder 12.036 11.948) 11.944] Sertifikater og obligasjoner 1.366 1.126 1.164| Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 676) 519) 55
Slide 45: Fordeling av balanse pr. 30.06.2020
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.06.2020 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.06.2020 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 8.097.833 3.973.045 = 12.070.878 Nedskrivninger i steg 3 8.873 13.102 - 21.975 Nedskrivninger i steg 1+2 6.935 14.148 - 21.083 Netto utlan
Slide 46: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 Netto renter i % av forvaltning 1,50% 1,68 % 1,72 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,48 % 0,47 % 0,52 % Kostnadsandel 43,4% 41,6% 45,5 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 43,6 % 42,3 % 46,0 % Nedskrivning tap i % av brut
Slide 47: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 48: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.