Like, Inc. · TSE:2462
Like — J-COM Holdings — Q2 FY2013/5 Earnings Presentation
28 slides from Like's earnings presentation, Jan 9, 2013
Slide 1: 2013年5月期 第2四半期決算説明資料
2013年5月期 第2四半期決算説明資料 2013.1.9 東証一部（証券コード：2462） www.jcm.co.jp
Slide 2: 会社概要
会社概要 ジェイコムホールディングス株式会社 1,360百万円 社 名 資 本 金 (J-COM Holdings Co., Ltd.) ※2012年6月に新株予約権行使により0.6百万円増 設 立 1993年9月 発 行 済 9,806,000株 （うち自己株式 632,000株） 上 場 証券コード：2462 東証1部 株 式 数 ※2012年6月に新株予約権行使により18,000株増 大阪市北区角田町8番1号 所 在 地 梅田阪急ビルオフィスタワー19階 株 主 数 4,158名 岡本泰彦 37.3％、（有）マナックス 8.6％、 大 株 主 代 表 者 代表取締役社長 岡本 泰彦 日本
Slide 3: 当社沿革
当社沿革 2007年 2月 東京証券取引所第一部へ市場変更 大阪市西区にてパッケージ旅行の企画 事業を目的とする株式会社パワーズ 会社創業期 5月 札幌市中央区に北海道支社を開設 1993年 9月 インターナショナル（現 ジェイコム 6月 MF事業部を新設し、新規事業を開始 ホールディングス株式会社）を設立 2009年 2月 横浜市西区に横浜支社を開設 1996年 4月 マルチメディアサービス事業を開始 持株会社体制への移行を決定、分割準備 ビジネスモデル 6月 会社としてジェイコムスタッフ株式会社 構築期 （現 ジェイコム株式会社）を設立 商号をジェイコム株式会社（現 ジェイコム 11月 ホ
Slide 4: «st-COMmM
J «st-COMmM ---planning the Future 2013465 A RAS 2 OE Bt RROKR
Slide 5: 2013年5月期 第2四半期 連結業績サマリー及び要因分析(前期比)
2013年5月期 第2四半期 連結業績サマリー及び要因分析(前期比) 12/5期 13/5期 前年同期比 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 （実績） （実績） 増減額 比率 売 上 高 8,730 8,105 △624 92.8% 営 業 利 益 427 479 +52 112.3% 経 常 利 益 509 554 +45 108.9% 当 期 純 利 益 290 368 +77 126.7% (百万円) (百万円) 10,000 600 １．減収となったものの、営業利益ベースでは増益。 9,000 12/5期 2Q 8,000 500 13/5期 2Q 売上高…92.8％ 営業利益…11
Slide 6: 2013年5月期 第2四半期 連結業績サマリー及び要因分析（計画比）
2013年5月期 第2四半期 連結業績サマリー及び要因分析（計画比） 13/5期 13/5期 計画達成率 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 （実績/計画） （実績） （計画） 売 上 高 8,105 9,000 90.1% 営 業 利 益 479 457 105.0% 経 常 利 益 554 514 107.9% 当 期 純 利 益 368 303 121.6% (百万円) (百万円) 10,000 600 ２．第2四半期予算に対し、営業利益ベースで達成 第2四半期計画値（平成24年7月2日公表）の達成率 13/5期2Q（実績） 8,000 500 13/5期2Q（計画） 売上高…90.1
Slide 7: 不採算案件に対する対応
不採算案件に対する対応 スマートフォン市場の拡大等により携帯電話業界における人材需要が増大。 お客様対応の増加や、商品・料金体系の複雑化に伴う1人当たり接客時間の増加により、 (売上比) 受注を優先した当初の受注額では不採算になる案件が発生。 受託案件 A 受注額の増額 派遣契約への変更 受託案件 派遣案件 派遣案件 A A A 売上増加・利益微増 売上減少、利益率増加 ⇒前3Qにおいて、利益を重視し不採算案件の切替を進めた結果、今期は全体の売上は減少。 案件ごとの利益率を上昇させ、安定した利益増を図った対策が奏功し、想定を上回る改善進捗。 7
Slide 8: 2013年5月期 第2四半期 損益計算書
2013年5月期 第2四半期 損益計算書 12/5期 13/5期 前年同期比 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 利益率等改善度 金額 構成比 金額 構成比 増減額 比率 （point） +0.0 +0.5 +1.0 +1.5 売 上 高 8,730 100.0% 8,105 100.0% △ 624 92.8% 総合人材サービス事業 8,488 97.2% 7,814 96.4% △ 674 92.1% 売上総利益率 +0.8 マルチメディアサービス事業 241 2.8% 291 3.6% ＋49 120.6% 売 上 総 利 益 1,423 16.3% 1,387 17.1% △ 35
Slide 9: 【総合人材サービス事業】 売上高の契約形態別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の契約形態別内訳 契約形態別売上高 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 派 遣 契 約 4,975 58.6% 4,922 63.0% △53 98.9% 業 務 委 託 契 約 3,503 41.3% 2,781 35.6% △721 79.4% 紹介予定・職業紹介契約 9 0.1% 110 1.4% +101 1,135.0% 合 計 8,488 100.0% 7,814 100.0% △674 92.1% 紹介予定・職業紹介契約 紹介予定・職業紹介契約 9百万円 110百万円
Slide 10: 【総合人材サービス事業】 売上高の業界別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の業界別内訳 業界別売上高 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 携 帯 電 話 業 界 7,691 90.6% 6,859 87.8% △831 89.2% 情 報 通 信 業 界 231 2.7% 135 1.7% △96 58.5% 金 融 業 界 30 0.4% 31 0.4% +1 103.2% ア パ レ ル 業 界 296 3.5% 622 8.0% +325 209.8% 保 育 業 界 4 0.1% 21 0.3% +16 463.6% 介 護 業 界 2 0.0%
Slide 11: 【総合人材サービス事業】 売上高の顧客別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の顧客別内訳 顧客別売上高 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 携帯キャリア（6社合計） 3,149 37.1% 2,394 30.7% △754 76.0% 大手携帯電話販売代理店(上位10社) 3,376 39.8% 2,658 34.0% △718 78.7% その他販売代理店等 （その他） 984 11.6% 1,384 17.7% +400 140.7% 量販店 181 2.1% 421 5.4% +240 232.9% 携帯電話関連 合計 7,691 90.6% 6,85
Slide 12: 【総合人材サービス事業】 売上高の地域別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の地域別内訳 地域別売上高 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 西 日 本 地 区 3,491 41.1% 3,084 39.5% △406 88.4% 東 海 地 区 1,096 12.9% 899 11.5% △196 82.0% 東 日 本 地 区 3,901 46.0% 3,830 49.0% △70 98.2% 合 計 8,488 100.0% 7,814 100.0% △674 92.1% ・携帯電話業界において、前3Qに 実施した一部の業務受託案件の 派遣契約への切り替
Slide 13: 稼働スタッフ数・四半期別売上高の推移
【総合人材サービス事業】 稼働スタッフ数・四半期別売上高の推移 （人） 期末稼動スタッフ数の推移 （百万円） 総合人材サービス事業売上高（四半期別） 5,000 5,291 4,922 4,371 5,000 4,500 4,238 4,249 4,178 4,131 4,117 4,534 4,031 4,220 4,263 4,000 4,197 3,749 3,697 3,494 4,000 3,500 3,389 3,000 3,000 2,500 2,000 2,000 1,500 1,000 1,000 500 0 0 07/5末 08/5末 09/5末 10/5末 11/5末 1
Slide 14: 2013年5月期 連結四半期業績推移
2013年5月期 連結四半期業績推移 (％) 売上総利益率 営業利益率 経常利益率 純利益率 20.0 17.2 17.1 15.0 16.1 16.1 15.5 10.0 6.7 7.3 6.1 6.3 5.4 5.0 6.2 6.2 5.6 5.0 4.9 4.7 4.2 4.3 3.4 2.9 0.0 12/5期第2Q 12/5期第3Q 12/5期第4Q 13/5期第1Q 13/5期第2Q 12/5期 12/5期 12/5期 13/5期 13/5期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 単位：百万円 （9月-11月） （12月-2月） （3月-5月） （6月-8月）
Slide 15: 2013年5月期 第2四半期 営業費用の分析
2013年5月期 第2四半期 営業費用の分析 (%) (%) 85.0 12.0 単 位 ： 12/5期 13/5期 前年同期比 売上原価率(左軸) 百 万 円 84.5 販管比率(右軸) 11.6 第2四半期 第2四半期 増減額 比率 (売上比) (売上比) 84.0 11.2 売 上 原 価 7,306 83.7% 6,718 82.9% △588 91.9% 83.5 10.8 販 管 費 合 計 996 11.4% 907 11.2% △88 91.1% 83.0 10.4 82.5 10.0 人 件 費 514 5.9% 461 5.7% △53 89.6% 12/2Q 12/3Q
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 【資産の部】 【負債の部】 12/5期 13/5期 12/5期 13/5期 単位：百万円 構成比 構成比 増減額 単位：百万円 構成比 構成比 増減額 期末 第2Q 期末 第2Q 流 動 資 産 4,784 76.3% 4,604 73.9% △ 179 流 動 負 債 1,670 26.6% 1,391 22.3% △ 279 買 掛 金 69 1.1% 80 1.3% ＋11 現 金 ・ 預 金 1,843 29.4% 2,190 35.2% ＋346 未 払 金 1,161 18.5% 955 15.3% △ 206 売 掛 金 1,782 28.4% 1,522 24.4%
Slide 17: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 (百万円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー 現金及び現金同等物の増減額 現金及び現金同等物の期末残高 1,787 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 1,124 1,100 446 361 320 261 100 17 △ 208 △ 135 △ 136 △ 900 営業ＣＦ 単位：百万円 12/5期 第2Q 13/5期 第2Q 税金等調整前当期純利益 555 売 掛 金 の 減 少 259 営業キャッシュ・フロー △208 261 主 法 人 税 等 の 支 払 額 △141 投資キャッシュ・フロー 361 320 な 要 投資
Slide 18: in? BCSRORG
2013565 FF in? BCSRORG 18
Slide 19: 2013年5月期 業績予想（連結）
2013年5月期 業績予想（連結） 12/5期 実績 13/5期 予想 前年同期比 単位：百万円 金額 構成比 金額 構成比 増減額 比率 売 上 高 17,518 100.0% 19,500 100.0% +1,981 111.3% 総 合 人 材 サ ー ビ ス 事 業 16,990 97.0% 19,000 97.4% +2,009 111.8% マルチメディアサービス事業 527 3.0% 500 2.6% △27 94.8% 営 業 利 益 914 5.2% 1,150 5.9% +235 125.7% 経 常 利 益 1,044 6.0% 1,228 6.3% +183 117.5
Slide 20: 2013年5月期 ４つの重点施策
2013年5月期 ４つの重点施策 内 容 提供している全てのサービスにおいて、顧客からも求職者からも １．サービス品質の向上 選ばれ続けるよう品質サービスの向上に努める。継続して、プラ スαのサービスを提供していく。 アパレル業界向けサービスが第二の柱として本格始動。今後も ２．第二・第三の柱となる 次の柱の早期確立のため、サクセスホールディングスとノウハ 新規事業の確立 ウを共有できる保育、需要の高い介護業界向け等に注力する。 サクセスホールディングス株式会社のJASDAQ市場スタンダー ３．グループ会社の ド上場。引き続き、高収益体制を維持できるよう管理面・営業面 管理体制強化 からサポー
Slide 21: 当社を取り巻く市場環境（中期見通し）
当社を取り巻く市場環境（中期見通し） 人員不足 市場拡大 モバイル 高 スマートフォンの普及と共に、 端末の多様化・複雑化が進み、 保育 市場全体の拡大ペースに比べ、 モバイル 人材需要は圧倒的に高水準で 推移 人 アパレル アパレル 材 ショッピングモール等の地方・郊外 需 構造転換 収益確保 での市場規模拡大や、店舗出店の 要 増加、大手ブランドの好調さを背景 に人材需要も増加傾向 保育 派遣・紹介サービスの利用浸透等 低 により、保育士の不足による市場規 模拡大の制約が改善され、待機児 童問題解消に向けて本格的な市場 維持 市場規模 拡大 拡大が見込まれる 21
Slide 22: サービス品質の向上に向けて
サービス品質の向上に向けて ・顧客企業のニーズを的確かつ ・研修強化やマッチングの効率化 迅速に把握するために により求職者の雇用機会を確保する 顧客との対話と業務報告の徹底 ためにサポート内容・体制を定期的に グレード アップ ・必要なタイミングを外さず、 適材適所に人材を提供するために ・退職者数の抑制、友人紹介の 業務・人材管理方式の細分化 増加に繋げるために地道なバックアップ ジェイコムグループのサービス品質向上をどこまでも追求 顧客企業 求職者 22
Slide 23: サービス品質の向上に向けて
サービス品質の向上に向けて 【顧客要望への機敏な対応】 携帯販売業界では人手不足が続く中、 中小代理店での新卒社員の紹介需要にいち早く対応 中小代理店 新卒者 （紹介） （募集） 旺盛な需要と高採算のため、全国的に注力中 23
Slide 24: 第二・第三の柱となる新規事業の確立～アパレル分野～
第二・第三の柱となる新規事業の確立～アパレル分野～ (百万円) アパレル向け売上高の推移及び予想 1,600 1,500 1,400 アパレル業界における ジェイコムグループならでは デザイナーやパタンナー のグループ展開力・営業力・ 等の豊富な人材紹介実績 採用力 1,200 1,000 817 800 600 400 317 ＜アパレル分野の2Q時点の現況＞ • 催事の短期雇用だけでなく中長期雇用案件の受注 200 も拡大 113 • 地方対応の実績評価を受け、首都圏や大阪といっ 0 2010年 2011年 2012年 2013年 た主要都市部での需要も活発化 5月期 5月期 5月期 5月
Slide 25: 第二・第三の柱となる新規事業の確立～保育分野～
第二・第三の柱となる新規事業の確立～保育分野～ 持分法適用関連会社／大阪証券取引所JASDAQ市場スタンダード上場(code:6065) 【受託保育事業】 【公的保育事業】 【保育士の紹介・派遣】 若年層の女性で保育士経験の ある求職者へ、保育業界での 勤務を希望する求職者へ「働く」 東京大学、大阪大学を 認可保育園・認証保育所、 機会と喜びを提供 はじめとした病院、企業、 公設民営保育園、学童 サクセスアカデミーのみでなく、他社の保育施設への保育士 学校内の保育施設を全 国144ヵ所以上受託運営 クラブ等を52ヵ所運営 紹介・派遣の高水準な需要にも応えるべく事業拡大に注力 ※施設数は同社20
Slide 26: 第二・第三の柱となる新規事業の確立～保育分野～
第二・第三の柱となる新規事業の確立～保育分野～ (百万円) (百万円) 売上高 経常利益 1,100 9,000 2012年12月期も高水準の保育ニーズ 900 ・ニーズの強い首都圏を中心とした 7,209 新規施設の開所を進め、公的保育の を背景に増収増益基調を継続 7,000 運営と、受託保育を並行して拡大す 6,006 658 700 る営業戦略を展開 [今期の新規開設]（2012年12月期３Q時点） 5,237 受託保育事業：１３箇所 491 500 5,000 4,481 公的保育事業：１１箇所（いずれも首都圏） ・上場を機に組織体制及び業務管理 300 3,066 体制の整備が進み
Slide 27: コンプライアンス体制の強化に向けて
コンプライアンス体制の強化に向けて 未経験者を社会人に育てあげる制度・社風を強化・促進 ＜意識レベル＞ 社会人として の自覚 一層の自己実現へ 育てる側の 社員・スタッフ 働く喜びの認識 の意識も向上 ジェイコムスタッフとして 就業・社会進出 ◆集中研修・フォローアップ研修・全体研修◆ 連帯感・責任感 情報共有や対策指導を通じて スタッフの意識やスキルの向上を図る 興味・関心 未経験・未就業 27
Slide 28: 株主還元策 配当と配当性向
株主還元策 配当と配当性向 (百万円) 54.2 (%) 800 当期純利益 配当性向 • 年間配当性向 35％ 以上を目標 46.7 50.0 ・中間配当及び期末配当の年2回配当を実施 600 38.4 40.0 38.9 37.9 30.0 400 720 603 20.0 475 489 200 340 10.0 0 0.0 FY 中間期 期末 年間 配当性向 2 0 0 9 年 5 月 期 通期実績 1０円 1０円 2０円 54.2％ 2 0 1 0 年 5 月 期 通期実績 1０円 1０円 2０円 38.4％ 2 0 1 1 年 5 月 期 通期実績 1０円 15円 25円 46.7