Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q2 FY2019 Earnings Presentation
31 slides from Village Vanguard's earnings presentation, January 2019
Slide 1: Village Vanguard Q2 FY2019 Earnings Presentation
WUAGE, VANGUARD 20195F5 AH 2RAM AR AA WiDIAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5 業績報告 P.9 ■ＰＬ P.6 ■ＢＳ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.10 ■ＣＦ P.8 ■第２四半期の取り組み P.11～P12 ■ＰＬ P.13 ■ＢＳ P.14 ■ＣＦ P.15 ■商品ジャンル別売上高構成 P.16 ■既存店売上昨対 P.17 ■たな卸資産のコントロール P.18 ■出店計画 P.19 補足資料(単体) P.20 ■理念 P.21 ■会社概要(連結) P.22 ■事業紹介 P.23 ■出店状況 P.24 ■商品・売場紹介 P.25 ■新店/移
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本資 料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与え る不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関す る決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2019年5月期2Q 決算ダイジェスト（連結 予算比較）
2019年５月期2Ｑ 決算ダイジェスト（連結 予算比較） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) 売上未達も販管費の削減により、予算より利益が上回る 売上高 16,221 100.0 15,711 100.0 △ 509 96.9 売上総利益 6,133 37.8 5,891 37.5 △ 242 96.1 営業利益 対予算+125百万円 販売管理費 6,324 39.0 5,957 37.9 △ 367 94.2 -売上高 対予算△509百万円 営業利益 △ 190 - △ 65 - 125 - 経常利益 △ 257 - △ 61 - 196
Slide 6: PL（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績と計画） 2Q累 構成比 4Q累 構成比 2Q累 構成比 ４Q累 構成比 2Q累 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 16,483 100.0 35,680 100.0 16,013 100.0 34,186 100.0 15,711 100.0 35,261 100.0 計画比（％） 94.6 - 99.8 - 99.7 - 96.9 - 96.9 - - - 前年同期比（％） - - - - 97.1 - 95.8 - 98.1 - 103.1 - 売上総利益 6,581 39.9
Slide 7: BS（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2019年5月期 201７年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 2Q末 4Q末 2Q末 4Q末 2Q末 流動資産 22,988 20,583 23,596 22,515 24,698 構成比（％） 83.5 82.7 85.2 85.7 86.9 現金および預金 3,369 2,728 4,113 4,759 6,190 構成比（％） 12.2 11.0 14.9 18.1 21.8 商品 18,045 16,284 17,841 16,142 16,846 構成比（％） 65.5 65.4 64.4 61.4 59.3 その他流動資産 1,57
Slide 8: CF（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 738 781 △ 312 1,198 50 棚卸資産の増減額 △ 1,448 311 △ 1,673 17 △ 704 その他 710 470 1,360 1,180 755 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,063 △ 3,422 526 349 △ 76 有形固定資産の取得による支出 △ 83 △ 312 △ 48 △ 87 △ 12 チチカカに関する支出 △ 2,871 △ 2,871 0 0 0 そ
Slide 9: 業績報告 単体（VV）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.9
Slide 10: 決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体
決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体 （単位：百万円） 売上高 ： 前年同期比 売上高△323百万円 200 1.0% （フード事業除く△119百万円） 0.5% 営 100 ➢ 既存店△43百万円(前年比99.7％)、フード事業分離△203百万円 業 0 73 -0.4% 0.0% イベント売上が増加するものの、台風による災害やシステムトラブル 利 -61 による物流システムの乱れにより10月売上が毀損し昨対割れ 益 -100 -1.0% -343 の -200 販管費 ： 販管費率 対前期△0.9pt（△269百万円） 推 -300 -2.2% -2.0% 移 ➢ フード事
Slide 11: 第2四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～
第2四半期の取組み ～ 「コト消費」への取組み～ ヴィレッジヴァンガードが提案する 「コト消費」 「店内ライブ」や「限定グッズ」、「催事出店」など店舗と連動 リアルでしか体験できない「イベント」感を打ち出し、集客と売上の最大化を図る ■来店動機を創造する「コト消費」と連動した販売モデル ＶＶ（店舗） 店舗による 販売チャネルの中 コンテンツの発掘と選定 でも「催事/ポップ 店内ライブ アップ」の出店を 強化！！ トークショー コンテンツホルダー 集 サイン付ＣＤ ・ミュージシャン ・イラストレーター 客 限定Ｔシャツ 催事/ポップアップ出店 ・漫画家 ・You Tuber 増 コラボグッズ販売
Slide 12: 第2四半期の取組み～「コト消費」への取組み～
第2四半期の取組み～「コト消費」への取組み～ 【展開例】全国各地で期間限定の催事出店や店頭フェアを展開 ■【催事／ポップアップ】 おさるのジョージ × NEW STYLE 「おさるのジョージひろば」 世界中のキッズに大人気「おさるのジョー ジ」のNEW STYLE限定催事。 沢山のジョージグッズに、限定グッズもプラ ス！ジョージとのグリーティングイベントに は常に長蛇の列が！ 【今後のスケジュール】 ・1/25(金)～1/27(日) new styleｲｵﾝﾓｰﾙ筑紫野 ・2/15(金)～2/17(日) new styleｲｵﾝﾓｰﾙ浜松市野 ・3/29(金)～3/31(日) ｲｵﾝﾓｰﾙ伊勢
Slide 13: PL（単体）
ＰＬ（単体） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績と計画） 2Q累 構成比 4Q累 構成比 2Q累 構成比 ４Q累 構成比 2Q累 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 15,969 100.0 34,689 100.0 15,654 100.0 33,466 100.0 15,335 100.0 34,124 100.0 計画比（％） 94.4 - 99.8 - 99.9 97.4 - 97.5 - - 前年同期比（％） 96.1 - 95.4 - 98.0 96.5 - 98.0 102.0 - 売上総利益 6,285 39.4 1
Slide 14: BS（単体）
ＢＳ（単体） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 2Q末 4Q末 2Q末 4Q末 2Q末 流動資産 22,694 20,364 23,434 22,383 24,587 構成比（％） 83.4 82.5 85.0 85.5 86.8 現金および預金 3,269 2,624 4,060 4,699 6,136 構成比（％） 12.0 10.6 14.7 18.0 21.7 商品 17,909 16,183 17,744 16,087 16,788 構成比（％） 65.8 65.6 64.4 61.5 59.3 その他流動資産 1,51
Slide 15: CF（単体）
ＣＦ（単体） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 691 808 △ 222 1,258 45 棚卸資産の増減額 △ 1,443 282 △ 1,677 △ 20 △ 700 その他 751 526 1,454 1,278 746 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 2,859 △ 3,202 488 332 △ 97 有形固定資産の取得による支出 △ 83 △ 311 △ 47 △ 87 △ 44 チチカカ関係の収支 △ 2,620 △ 2,621 0 0 0
Slide 16: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 6,995 13,546 22,210 29,630 7,125 13,428 21,615 28,967 7,129 13,348 - - 構成比（％） 85.3 85.5 86.1 86.2 85.8 86.3 87.0 87.2 88.1 87.6 - - うち商品本部 2,548 5,114 8,790 11,646 2,487 4,904 8,493 11,495 2,930 5,619 - - 構成比（％） 31.1 3
Slide 17: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 ％ 2019年5月期の結果 ■‘18/6 102.8% 既存店売上昨対 ■‘18/7 98.6% 115 ■‘18/8 99.6% スターウォーズ、ハロウｲン 人気により昨対106.9％ ■‘18/9 102.8% ■ ’18/10 93.2% 110 ■ ’18/11 101.8％ ■ ’18/12 97.6％ 105 100 95 90 仕入抑制、ヒット商品不足に より、購買客減少により苦戦 85 14/11 15/5 16/5 17/5 18/5 18/12 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.17
Slide 18: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 17/5期 17/5期 17/5期 18/5期 18/5期 18/5期 18/5期 19/5期 19/5期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー △691 △29 808 591 △ 222 291 1,258 207 45 ■税引前当期純利益 △602 △62 △299 493 285 706 386 200 △ 73 ■たな卸資産の増減額 △1,443 △575 282 △ 523 △ 1,677 △ 837 △ 20 181 △ 700 たな卸資産の増減額/ 既存店 △932 △
Slide 19: 出店計画
出店計画 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 (計画と実績) (実績) (実績) (実績) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 見込 期首計画 見込 期首計画 見込 出店（業態変更含む） 10 14 11 2 1 4 4 3 2 0 1 9 8 ヴィレッジヴァンガード 7 10 6 2 1 4 2 3 1 0 0 9 4 new style 2 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 アウトレット 1 4 4 0 0 0 2 0 1 0 0 0 3 FC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 退店（業態変更
Slide 20: 補足資料 単体（VV）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.20
Slide 21: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 22: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,301百万円 (2018年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,301百万円 ■ 売 上 高 連結 34,1
Slide 23: 事業紹介
事業紹介 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 都市型旗艦店事業部 アウトレット事業部 渋谷本店 ヴィンテージヴァンガードイオンモール常滑 下北沢 50％OFF,70%OFFあたりまえ！ 今のトレンドと半歩先トレンド。世の中のありとあらゆるカルチャーを内包した情報発信基地。 定価で店頭に並んでいた名品・珍品がお買い得。 ショッピングセンター事業部 ニュースタイル事業部 イオンモール石巻 津田沼パルコ ｎｓイオンモール浜松市野 全国に250店舗
Slide 24: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2018年11月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 354店 ※青枠の数値は、VVP(ヴィレッジヴァンガードプレース HC、ダイナー 2017.8会社分割)店舗数を示します。 北海道エリア 東北エリア 直営 348店 直営 22店 直営 16店 VV 305店 青森 VVP 1店 4 内訳 new style 32店 北海道 秋田 アウトレット 11店 16 岩手 北陸エリア 4 4 ＦＣ 6店 直営 17店 宮城 VVP 1店 山形 1 6[1] ＶＶＰ 30店 新潟 (ヴィレッジヴァンガードプレース) 5[1] 福島 関西エリア
Slide 25: 商品・売場紹介
商品・売場紹介 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.25
Slide 26: 新店/移転情報
新店/移転情報 ららぽーと ヴィンテージヴァンガード アウトレットイオン北谷 名古屋みなとアクルス ユニモちはら台 (2018/9/28 NEW OPEN) (2018/9/28 NEW OPEN) (2018/10/13 NEW OPEN) ≪住所≫愛知県名古屋市港区港明2-3-2 ≪住所≫千葉県市原市ちはら台西3-4 ≪住所≫沖縄県中頭郡北谷町美浜8-3 ららぽーと名古屋みなとアクルス3F ユニモちはら台2F イオン北谷2F ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時〜22時 © Village Vanguard corporation, All right
Slide 27: 新店/移転情報
新店/移転情報 イオンモール津南 仙台ロフト アウトレット フェアモール福井 (2018/11/9 NEW OPEN) (2018/12/7 リニューアル OPEN) (2018/12/14 NEW OPEN) ≪住所≫三重県津市高茶屋小森町145番地 ≪住所≫宮城県仙台市青葉区中央1-10-10 ≪住所≫福井県福井市大和田2丁目1230 イオンモール津南3F 仙台ロフト3F アピタ福井大和田店2F ≪営業時間≫10時〜22時 ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時〜21時 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.2
Slide 28: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.28
Slide 29: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% （通販サイト） http://vvstore.jp 事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） 本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 代 表 者 代表取締役 平野 貴和 設 立 年 月 2011年3月 事 業 開 始 2011年4月 アプリやってます！ 資 本 金 30百万円 常 勤 役 職 員 数 14名 （※2018年11月末現在） © Village Vanguard corporat
Slide 30: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） 2018年 2019年 ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 5月期 5月期 PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 180.0% （実績） （実績） （実績） （計画） （計画） 売上昨対推移 売上高 837 207 433 915 1276 計画比（%) 79.2 78.0 76.8 ― ― 160.0% 前期比(%) 104.2 96.9 139.3 147.7 152.4 売上総利益 279 82 161 338 470 140.0% 計画比（%) 65.7 83.8 77.0 ― ― 128.3% 前期比(%) 99.8 108.9 140.1
Slide 31: 店舗との連動強化（さらなる成長に向けて）
店舗との連動強化（さらなる成長に向けて） 店舗在庫のオンライン販売を強化 会社ウェブサイトも連動して発信 店舗在庫のオンライン販売 売上推移 38000 会社ウェブサイトからの 36000 流入客数推移 今期は店舗在庫のオンライン販売を 商材・人材・仕組ともに強化中。 34000 売上は好調に推移しています。 32000 30000 ヴィレッジヴァンガード会社WEBサイトを 28000 「情報メディアサイト」として、 26000 2017年12月にリニューアル。 ヴィレッジヴァンガードの店舗発信力が 24000 高まったとともに、オンラインストアへの 22000 ※受注ベース売上 流入客数も増