Slide 1: Hypoport AG Ergebniskennzahlen H1 2019
Hypoport AG Ergebniskennzahlen H1 2019
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport AG, H1 2019 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente QUALITY- STAR- POOL POOL Versicherungswirtschaft BAUFI- Kreditwirtschaft NEX GENO- PACE SMART INSURTECH EUROPACE FINMAS FIO VALUE DR. KLEIN AG PRIVATKUNDEN DR. KLEIN FIRMEN- KUNDEN Privatkunden Immobilienwirtschaft Hypopor
Slide 4: Investment-Highlights H1 2019 & Prognose Gesamtjahr 2019
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Investment-Highlights H1 2019 & Prognose Gesamtjahr 2019 Kennzahlen H1 2019 (yoy) • Umsatz: 157,1 Mio. € (+29%) • Rohertrag: 82,2 Mio. € (+26%) • EBIT: 15,8 Mio. € (+7%) • EPS: 1,92 € (+2%) Hypoport wächst stärker als die jeweiligen Gesamtmärkte (yo
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt
Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (1,1 - 1,9 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulierung Vermarktete Wohnungs- Ne
Slide 7: Immobilienfinanzierung – Markt hat hohe Potentiale
Immobilienfinanzierung – Markt hat hohe Potentiale Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot. • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt. • Hohe Kaufnebenkosten. • Kaufen oft billiger als Mieten. Finanzierung E
Slide 8: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 9: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse QUALITY- STAR- POOL POOL BAUFI- NEX Kreditwirtschaft GENO- PACE EUROPACE FINMAS Hypoport AG, H1 2019 9
Slide 10: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Kreditmarktplatz Online Vergleichs- seiten Private Weitere Banken Berater Dr. Klein Versiche- QUALITY- rungen POOL STAR- Endkunde POOL EUROPACE BAUFI- NEX FINMAS Sparkassen Weitere Pooler GENOPACE Berater in Genossen- Bankfili
Slide 11: EUROPACE schlägt den Markt erneut deutlich
EUROPACE schlägt den Markt erneut deutlich Kreditplattform: Transaktionsvolumen und Partneranzahl • Rekord beim durchschnittlichen Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von 260 Mio. € in H1 2019 (+15% YoY). In Q2 CAGR: +16% 2019 wurden sogar 275 Mio. € erreicht. +14% •
Slide 12: Starkes Wachstum bei Regionalbanken setzt sich fort
Starkes Wachstum bei Regionalbanken setzt sich fort Transaktionsvolumen Vertriebe und Vertragspartner GENOPACE & FINMAS Transaktionsvolumen (Mrd. €)* • Verbreitung von EUROPACE im Vertrieb bei Sparkassen und +120% +57% Genossenschaftsinstituten steigt weiter deutlich überproportional zum Gesamtmarkt
Slide 13: Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft
Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) + 23% • Umsatz im Segment Kreditplattform stieg im ersten Halbjahr 2019 um 23% auf über 65 Mio. Euro an. 65,5 53,2 • Das Wachstum stammt aus allen vier Vertriebssegmenten (Finanzvertriebe, Pri
Slide 14: Akquisition von REM CAPITAL
Akquisition von REM CAPITAL Übersicht REM CAPITAL und Einordnung in Hypoport-Netzwerk REM CAPITAL AG • Auf Finanzierung durch öffentliche Fördermittel & Zuschüsse spezialisierte Unternehmensberatung. • Ca. 50 Mitarbeiter an sechs Standorten in Deutschland. • Über 1.000 realisierte Finanzierungsproje
Slide 15: REM CAPITAL & die Plattform für Unternehmenskredite
REM CAPITAL & die Plattform für Unternehmenskredite Geplantes Geschäftsmodell Unternehmen Berater B2B Plattform Produktpartner Förder- banken Private Banken REM CAPITAL Corp. Versiche- Finance rungen Berater Plattform für Unternehmen Unternehmens- finanzierung Banken Sparkassen Sonstige Genossen- Be
Slide 16: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Segmentergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport AG, H1 2019 16
Slide 17: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Endkunde Lead-Generierung Beratung Produktzugang Produktgeber durch… durch…. Google Private Banken Versiche- Vergleich.de rungen Endkunde Dr. Klein EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen GENOPACE DrKlein.de Webseite Genossen- schafts- banken Hypoport AG, H1 2019 17
Slide 18: Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile
Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Erneut Ausweitung der Marktanteile im nur leicht CAGR: +23% gestiegenem Gesamtmarkt (+ 5%) der Immobilienfinanzierung. +11% 6,5 • Weiter steigendes Interesse d
Slide 19: Dr. Klein mit Umsatzrekord
Dr. Klein mit Umsatzrekord Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag + 14% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens steigt der Umsatz (Mio. €) Umsatz gegenüber dem ersten Halbjahr 2018 an. 50,5 44,1 • Anbindung zahlreicher neuer regionaler Produktpartner verschlechtert temporär die Durchschnitts
Slide 20: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse VALUE FIO AG DR. KLEIN FIRMEN- PRoM- KUNDEN MiSe Immobilienwirtschaft Hypoport AG, H1 2019 20
Slide 21: Digitalisierung der deutschen Wohnungswirtschaft
Digitalisierung der deutschen Wohnungswirtschaft Immobilienplattform – Geschäftsmodell Immobilienwirtschaft Kreditwirtschaft Finanzierungs- Bewertungs- plattform plattform Verwaltungs- Vermarktungs- plattform plattform (ERP) + PROMMISE Hypoport AG, H1 2019 21
Slide 22: Verunsicherung durch politische Debatten
Verunsicherung durch politische Debatten Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen DR. KLEIN Firmenkunden • Geschäftstätigkeit innerhalb des Segments ist die (Mrd. €) +7% Vermittlung von Finanzierungen für die deutsche Wohnungswirtschaft sowie begleitende Beratung. 0,9 1,0 • Im
Slide 23: Riesiges Marktpotenzial für FIO wird deutlich
Riesiges Marktpotenzial für FIO wird deutlich Immobilienplattform: Verwaltungsplattform und Vermarktungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Geschäftsmodell innerhalb des Segments ist die 384 Sparkassen 875 Genossenschaftsbanken Entwicklung von Softwarelösungen für die Verwaltung und 317 Vermarkt
Slide 24: Anbindung weiterer Partner entwickelt sich gut
Anbindung weiterer Partner entwickelt sich gut Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial EUROPACE-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell innerhalb des Segments ist die integrierte 674 Bewertung von Immobilien für die finanzierenden Banken, 565 also für die Produktpartner von EUROPAC
Slide 25: Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen
Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Umsatzwachstum des Segments erfolgt durch gute Umsatz (Mio. €) + 44% operative Entwicklung von Verwaltungsplattform, 20,9 Vermarktungsplattform und Bewertungsplattform. 14,5 • Lediglich die Umsätze d
Slide 26: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse QUALITY- POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH Hypoport AG, H1 2019 26
Slide 27: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B Plattform Produktanbieter B2C InsurTechs Dr. Klein Weitere Vertriebe QUALITY- Endkunde POOL SMART INSUR Versicherer Weitere Pooler Banken Hypoport AG, H1 2019 27
Slide 28: Segment bündelt Versicherungstechnologien
Segment bündelt Versicherungstechnologien Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Die technische und kulturelle Integration der erworbenen Umsatz (Mio. €) + 94% Unternehmen verläuft positiv und entfalten die erhofften 20,5 Synergien. 10,6 • Fokus liegt auf Gewinnung von Marktanteilen
Slide 29: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 30: Hypoport-Gruppe wächst deutlich
Hypoport-Gruppe wächst deutlich Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) Mitarbeiter (Anzahl) 24,7 157,1 1.632 121,7 19,0 EBITDA 1.384 +30% Umsatz +29% EBIT 15,8 14,8 +7% MA + 18% EAT Roh- 82,2 +6% 11,4 12,0 65,3 ertrag +26% H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 30.06.2018 30.0
Slide 31: Historische Entwicklungsphasen der Hypoport-Gruppe
Historische Entwicklungsphasen der Hypoport-Gruppe Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBIT Etablierung trotz 7Y Startup 7Y 5Y+ Skalierung & Expansion Finanzkrise Revenue (€ million) 266 157 4 26 98 1999 2006 2013 2018 H1 2019 EBIT (€ million) 29 6 4 2 16 1999 2006 2013 2018 H1 2019 Hypoport AG,
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Marktkapitalisierung rund 1,5 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung rund 1,5 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. Juni 2019 Kennzahlen & Indizes KENNZAHL DETAILS WERT Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Eps Gewinn je Aktie 6M 2019 1,92 € Streubesitz (davon über 5% Union Investment, über 3% Nico
Slide 34: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 35: Investment highlights
Investment highlights +22% 1,8 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Nettoverschuldung / 12 M EBITDA +50% +20 EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10 83% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar sehr zufrieden mit Hypopo
Slide 36: Prognose 2019
Prognose 2019 In 2019 erwartet Hypoport ein prozentual zweistelliges Wachstum mit einem Umsatz zwischen 310 und 340 Mio. € und einem EBIT zwischen 32 und 40 Mio. €. Hypoport AG, H1 2019 36
Slide 37: Kontakt
Kontakt Christian Würdemann Head of Group Operations Hypoport AG Tel: +49 (0)30 420 86-0 Klosterstraße 71 Email: ir(at)hypoport.de 10179 Berlin Germany Jan H. Pahl Investor Relations Manager Tel: +49 (0)30 420 86-1942 Email: ir(at)hypoport.de Hypoport AG, H1 2019 37
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 39: Anhang
Anhang Hypoport AG, H1 2019 39
Slide 40: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX bis Mai 2019 (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 250 30.000 240 230 27.000 220 210 200 24.000 190 180 21.000 170 160 150 18.000 140 130 15.000 120 110 100 12.000 90 80 9.000 70 60 50 6.000 Dez Feb Okt Okt Apr Dez Feb Feb Okt Apr Dez
Slide 41: Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Hypoports Investor Relations Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen JÜNGSTE INVESTORENTERMINE ANALYST EMPFEHLUNG KURSZIEL DATUM Konferenz Hamburg 06/2019 Bankhaus Metzler Verkaufen €214,00 31. Jul 2019 Konferenz Berlin 06/2019 Konferenz, Roadshow New York,