Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østlandet — Q1 2018 Earnings Presentation
44 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Apr 27, 2018
Slide 1: Resultatpresentasjon 1. kvartal 2018
Resultatpresentasjon 1. kvartal 2018 Richard Heiberg | CEO Geir-Egil Bolstad | CFO 27.04.2018
Slide 2: Et godt første kvartal
Et godt første kvartal • Første kundeutbytte er utbetalt • Vi hjelper foreldre og barn å forstå digital økonomi • Innovativ satsning på digital opplæring for unge • Tiltagende aktivitet i markedsområdet • Positiv utvikling i boligmarkedet • Styrer godt mot alle finansielle mål • Solid utlånsvekst, m
Slide 3: Status og strategi
Status og strategi SpareBank 4 @STLANDET
Slide 4: Lang og lønnsom historikk
Lang og lønnsom historikk Norges fjerde største sparebank* med etablert og bredt kundegrunnlag Røtter tilbake til 1845 - kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april 2017. Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 154 milliarder kroner. Hjemmemarkedet er Hedmark, Opp
Slide 5: Solid posisjon og vekstmuligheter
Solid posisjon og vekstmuligheter Markedsleder i Hedmark, markedsutfordrer i øvrige fylker Hedmark Oslo Befolkning 197 000 Befolkning 669 000 Hovedbankandeler PM 49 % Hovedbankandeler PM 11 % Hovedbankandeler BM 45 % Hovedbankandeler BM 2% Posisjon markedsleder Posisjon vekstmarked Arbeidsledighet 1
Slide 6: Et markedsområde med sterkt vekstpotensial
Et markedsområde med sterkt vekstpotensial Befolkningsveksten forventes å være betydelig på det sentrale Østlandet Befolkningsfremskrivning 2016-2040 Befolkningsfremskrivning, kommuner 2016-2040 2.250.000 2.000.000 +26% (0,9% årlig) 1.750.000 Oppland 1.500.000 Hedmark 1.250.000 1.000.000 Oslo 750.00
Slide 7: Tiltagende økonomisk aktivitet i regionen
Tiltagende økonomisk aktivitet i regionen Stabil produksjonsvekst og lav arbeidsledighet Vekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder Registrert arbeidsledighetsrate, NAV 5,00 5,00 4 4 4,50 4,50 3 3 4,00 4,00 2 2 3,50 3,50 3,00 3,00 1 1 2,50 2,50 0 0 2,00 2,00 2002 2003 2004 2005 2006 2
Slide 8: Positiv tendens i boligmarkedet
Positiv tendens i boligmarkedet Boligpriser for aktuelle områder sammenlignet med Norge som helhet Boligpriser fordelt på område, tolvmånedersvekst Boligpriser, Indeksert* 30,0% 150,00 MARS 2018 25,0% • Nominelt +0,5 %/sesongkorrigert +0,2 % 140,00 • Oslo høyeste vekst i mars +1,7 % 20,0% • 12-måned
Slide 9: Vår strategiske destinasjon
Vår strategiske destinasjon Innen utgangen av 2021 Er vi det tredje største sparebankkonsernet i Norge Har vi et av de mest attraktive egenkapitalbevisene på Oslo Børs Skiller vi oss tydelig fra hovedkonkurrentene og har økt våre markedsandeler Har vi gjort bank enkelt for kundene og våre ansatte Er
Slide 10: Første kundeutbytte er utbetalt
Første kundeutbytte er utbetalt 20. april utbetalte vi 204 millioner kroner til bankens kunder • Første sparebank i Norge som lanserte kundeutbytte • Gjelder både privat- og bedriftskunder - beregnes ut i fra lån og innskudd i banken • Utbyttet er basert på daglig saldo (på samme måte som for renter
Slide 11: Kampanjeresultat
Kampanjeresultat Over 4 millioner visninger i digitale kanaler • Facebook ‒ Rekkevidde på ca 550.000 ‒ Over 2 millioner visninger ‒ Totalt engasjement 54.677 (likes, kommentarer, delinger) ‒ Folk som følger banken økte med nesten 1.000 • Display/ Bannere annonser ‒ Visninger: 4 329 414 ‒ Klikk: 31 6
Slide 12: SPINK – en forsterket satsning på familie, barn og unge
SPINK – en forsterket satsning på familie, barn og unge Ny mobilbank-app for barn og unge fra 8 til 14 år ble lansert 3. april • Spink er et bidrag til å bedre barn og ungdoms økonomiforståelse ‒ Spink gir barnet oversikt over hva pengene er brukt til, og hvor mye som er igjen på kortet ‒ Med eget k
Slide 13: Kampanjeresultat
Kampanjeresultat God respons i alle kanaler • TV, nett og direktekanaler brukt som kanaler for bevisstgjøring • E-post brukt som kanal for aktivering ‒ Høy åpnings- og klikkrate • Totalt 4322 nedlastinger ‒ 3156 på IOS og 1166 på Android ‒ 2321 onboardinger siden 23.3 ‒ 5465 har bedt om penger ‒ 722
Slide 14: Jesper på hjul 2.0 tar økonomiopplæring digitalt
Jesper på hjul 2.0 tar økonomiopplæring digitalt Vi gjør økonomi gøy og interaktivt med VR • Jesper på hjul ‒ Har vært bankens bidrag til å skape bedre økonomiforståelse blant ungdommen i regionen. ‒ Vår ungdomsrådgiver Jesper Foss reiser rundt i regionens ungdomskoler med løsningsuavhengig økonomio
Slide 15: Regnskap 1.kvartal 2018
Regnskap 1.kvartal 2018 SpareBank 4 @STLANDET
Slide 16: Regnskap 1. kvartal 2018 viser en bedring mot fjoråret
Regnskap 1. kvartal 2018 viser en bedring mot fjoråret (Fjorårstall i parentes) Økt resultat Resultat etter skatt i 1. kvartal på 314 MNOK (274 MNOK). Bedret egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning i 1. kvartal på 9,9 % (9,3 %). Ren kjernekapitaldekning på 16,2 % (16,7 %). Solid kapitaldekning U
Slide 17: Resultatene i 1. kvartal
Resultatene i 1. kvartal Finansielle mål 2018 og oppnådd i 1. kvartal 2018 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning minst 10 % 9,9 % Utbytte 50 % av resultat etter skatt* 50 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16 % 16,2 % Kostnader 5 % kostnadsreduksjon morbank** +4,3 % 17 * Konsernresultat med fratrekk fo
Slide 18: Nøkkeltall - kvartalsvis (1)
Nøkkeltall - kvartalsvis (1) Resultat før skatt (MNOK) Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 476 422 409 611 598 602 361 358 573 540 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Tap på utlån og garantier (MNOK) Driftskostnader (MNOK) 14 550 478 449 5 5
Slide 19: Nøkkeltall - kvartalsvis (2)
Nøkkeltall - kvartalsvis (2) Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 12,0 % 10,4 % 9,9 % 16,7 % 16,7 % 16,9 % 16,8 % 9,2 % 9,0 % 16,2 % Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Utlånsvekst 12 mnd (inkl. lån overført Innskuddsvekst 12 mnd kredittforetak) 6,4 % 8,4 % 8,8 % 5,
Slide 20: Resultatbidrag fra datterselskaper
Resultatbidrag fra datterselskaper 1. Kvartal 2018 (1. kvartal 2017) SpareBank 1 Finans Østlandet AS - Resultat før skatt 44,6 MNOK (36,9 MNOK) - God vekst og økende lønnsomhet EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS - Resultat før skatt -2,1 MNOK (3,1 MNOK) - Solid markedsposisjon, økt satsing på nærin
Slide 21: Resultatbidrag fra felleseide selskaper
Resultatbidrag fra felleseide selskaper 1. kvartal 2018 (1. kvartal 2017) SpareBank 1 Gruppen AS - Resultat før skatt 278 MNOK (447 MNOK) - Eierandel 12,4 % SpareBank 1 Boligkreditt AS - Resultat før skatt 34,7 MNOK (-169,2 MNOK) - Eierandel 21,1 % SpareBank 1 Næringskreditt AS - Resultat før skatt
Slide 22: Resultat 1. kvartal 2018
Resultat 1. kvartal 2018 Konsern 01.01.2018- 01.01.2017- 31.03.2018 31.03.2017 2017 Netto renteinntekter 495 464 1.956 Netto provisjonsinntekter 282 255 1.095 Andre driftsinntekter 42 53 168 Sum driftskostnader 449 437 1.898 Resultat bankdrift før tap 369 335 1.321 Tap på utlån og garantier 5 -26 -2
Slide 23: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Rentenetto konsern inkl provisjonsinntekter fra kredittforetak 1400 2,00% 1,85% 1,84% 1,86% 1,86% 1,90% 1200 1,81% 1,80% 1000 1,70% • Svak reduksjon i rentenettoen 800 1,60% siste kvartal 573 598 611 602 1,50% 600 540 • Fremdeles sterk økning i 91 100 109 107 1,40% 76 forhold ti
Slide 24: Fremdeles solid utlånsvekst
Fremdeles solid utlånsvekst Utlånsvolum konsern inkl overført kredittforetak (mrd. kroner) 160,0 129 132 127 140,0 122 124 • Samlede utlån i konsernet, inkl overført til kredittforetakene, økte 120,0 39 39 37 38 37 100,0 siste kvartal med 2,9 mrd kroner 80,0 • Dette tilsvarer en utlånsvekst i kvarta
Slide 25: Utvikling utlånsmarginer
Utvikling utlånsmarginer Privatmarked og bedriftsmarked (morbank) mot 3M Nibor 2,76% 2,68% 2,66% 2,68% 2,49% • Fallende utlånsmarginer i morbank siste kvartal • Fallet skyldes hovedsakelig Nibor- økning, men også konkurranse om 1,92% 1,93% 1,85% kunder med god risikoprofil 1,76% 1,71% • Gjennomsnitt
Slide 26: Lavere utnyttelse av fleksibilitetskvotene i «Boliglånsforskriften»
Lavere utnyttelse av fleksibilitetskvotene i «Boliglånsforskriften»* Daglig oppfølging sikrer at avvik holder seg innenfor tillatt kvote Utnyttelse fleksibilitetskvote 1. kvartal 2018: • Nedbetalingslån med pant i bolig skal ikke overstige 85 % av et forsvarlig verdigrunnlag for boligen - 75 % lovli
Slide 27: Solid kreditthåndverk – avtagende LTV i alle fylker
Solid kreditthåndverk – avtagende LTV i alle fylker Andel av innvilget boliglån per fylke og gjennomsnittlig LTV 90% Andel av innvilget volum Gjennomsnittlig LTV på innvilgede lån 80% 81% 78% 73% 74% 70% 71% 72% 72% 70% 69% 70% 66% 66% 66% 66% 67% 67% 62% 61% 61% 60% 60% 50% 40% 33% 33% 32% 31% 30%
Slide 28: Bankens utlån i personmarkedet er godt sikret
Bankens utlån i personmarkedet er godt sikret Eksponeringsfordelt belåningsgrad (LTV) i boliglånsporteføljen 100% 95,2 % 80% 60% 40% 20% 3,9 % 0,4 % 0,4 % 0% <70% 70-85% 85-100% >100% 28
Slide 29: Utlånsportefølje med mye personmarked og SMB
Utlånsportefølje med mye personmarked og SMB Utlån til kunder per sektor ( % og MNOK) Primærnæring Forretningsm. 4.123 tjenester 4.371 Øvrige 5.032 Varehandel 1.364 Næringsliv 26% Eiendomsdrift Bygg og anlegg 4.132 13.806 Lønnstakere Næringskreditt 59.991 1.606 Personkunder 74% Boligkreditt 38.009 2
Slide 30: Godt diversifisert portefølje
Godt diversifisert portefølje Lån til privat og næringslivsmarked etter størrelse – inkl lån overført kredittforetak (prosent andel) Privatmarked Bedriftsmarked 23,2% 40,3% 22,2% 19,3% 33,1% 12,6% 11,7% 10,9% 12,5% 10,3% 3,8% Under 1 mill 1 til 2,5 mill 2,5 til 5 mill 5 til 10 mill Over 10 mill Unde
Slide 31: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning Innskuddsvolum konsern (mrd. kroner) • Innskuddsvekst siste 12 mnd. 5,3 % • Innskuddsvekst i personmarkedet 7,3 % • Innskuddsvekst i bedriftsmarkedet 2,6 % 67 • Innskuddsdekning 71,2 % 66 66 65 • Innskuddsdekning inkludert kredittforetak 49,9 % 63 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 31 *)
Slide 32: Utvikling innskuddsmarginer
Utvikling innskuddsmarginer Privatmarked og bedriftsmarked (morbank) 0,23% 0,23% • Økende innskuddsmarginer i 0,16% morbank siste kvartal 0,13% • Økningen skyldes hovedsakelig 0,06% 0,11% Nibor-økning. 0,09% 0,08% • Gjennomsnittlig NIBOR i 1. kvartal -0,05% -0,04% 2018 var 0,95 %, mot 0,81 % i 4. kv
Slide 33: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter 300 Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type (MNOK) 232 233 250 225 15 217 • Svak økning i provisjonsinntekter fra 15 16 207 forrige kvartal 16 10 16 17 15 200 0 9 Provisjonsinntekter fra kredittkort 46 41 29 Øvrige inntekter • Inntekter fra regnskapstjen
Slide 34: Kostnadsutvikling konsern
Kostnadsutvikling konsern Driftskostnader per kvartal (MNOK) 700 550 600 • Kostnadsutviklingen i konsernet er positiv siste kvartal, ettersom forrige 478 88 Andre driftskostnader kvartal var preget av betydelige 437 449 500 433 80 22 Avskrivninger kostnader knyttet til avslutningen av 63 27 47 21 21
Slide 35: Årsverk
Årsverk Morbank og konsern 1400,00 1.146 • 23 medarbeidere i morbanken takket 1.114 1.109 1.111 1200,00 1.102 ja til sluttpakker i 4. kvartal 2017 Disse har alle stått på lønningslistene gjennom 1. kvartal. De fleste sluttet 1000,00 412 400 397 403 418 ved kvartalsskiftet, men noen fratrer i løpet a
Slide 36: Utvikling kostnader (pro-forma) morbank
Utvikling kostnader (pro-forma) morbank Driftskostnader per kvartal (MNOK) • Driftskostnadene i første kvartal er 13 MNOK – tilsvarende 4,3 prosent – høyere enn i samme periode i fjor. • Avvikling av ytelsespensjon i Bank 1 Oslo Akershus ga i første kvartal 2017 en inntektsføring i (pro-forma) morba
Slide 37: Bidraget fra finans er økt
Bidraget fra finans er økt Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser (MNOK) • Verdipapirgjeld per Q117 var for det 3 vesentligste klassifisert til virkelig verdi over resultatet (IAS 39) og hadde i fjor 24 en betydelig negativ verdiendring på -59 MNOK 66 grunnet spreadinngang i kvart
Slide 38: Fortsatt svært lave tap
Fortsatt svært lave tap Tap på utlån og garantier (MNOK) 66 75 56 5 • Bokførte tap på 5 MNOK i kvartalet • Dette tilsvarer 0,02 % av samlede utlån* -20 2014 2015 2016 2017 Q1-2018 14 5 5 -13 -26 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 38 *Annualisert tapsrate
Slide 39: Lave nivåer på problemlån
Lave nivåer på problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement (MNOK og andel av totale utlån) 600 1,60% 1,37% 500 1,40% • Andelen problemlån avtar 209 1,12% 1,20% ytterligere 400 257 272 1,00% 254 253 0,98% 300 0,80% 0,61% 0,59% 0,80% 0,52% 0,60% 200 0,42% 0,40% 100 0,41% 0,37% 0,20% 339 2
Slide 40: Soliditet og kapitaldekning
Soliditet og kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning konsern (prosent) • Per 1. kvartal 2018 var ren kjernekapitaldekning på 16,2 % - mot målsatt 16 %. • Reduksjonen fra nyttår skyldes hovedsakelig • Økt beregningsgrunnlag for utlån som følge av vekst. • Økt beregningsgrunnlag knyttet til 17,2 % økn
Slide 41: Banken gjorde i mars sin første offentlige utstedelse i Euro
Banken gjorde i mars sin første offentlige utstedelse i Euro Banken lånte 500 millioner Euro med 5 års varighet basert på god etterspørsel fra europeiske investorer Andre Asia 3% 1% • Fusjonen medførte at banken nå er den største utstederen av BeNeLux obligasjoner i det norske markedet blant spareba
Slide 42: Kontaktdetaljer
Richard Heiberg konsernsjef | CEO Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sb1ostlandet.no Geir-Egil Bolstad Kontaktdetaljer Konserndirektør økonomi og finans | CFO Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sb1ostlandet.no Runar Hauge Investor relations Tel.: +47 482 95 659 runar.hauge@sb1ostlandet.no 42
Slide 43: Disclaimer
• This presentation contains forward-looking statements that reflect management’s current views with respect to certain future events and potential financial performance. • Although SpareBank 1 Østlandet believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no a
Slide 44: Sammen om å skape
Sammen om å skape Dyktig | Nær | Engasjert
SpareBank 1 Østlandet — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix