Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2021 Earnings Presentation
29 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 27, 2021
Slide 1: Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2021
ZugEstates Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2021 Patrik Stillhart, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 27. August 2021
Slide 2: Agenda
Agenda — Uberblick 1. Halbjahr 2021 — Finanzkennzahlen —.Immobilienportfolio und Projektpipeline — Ausblick |
Slide 3: Überblick 1. Halbjahr 2021
A ec Uberblick 1..Halbjahr.2021 en oom
Slide 4: Das Wichtigste in Kürze
Das Wichtigste in Kirze Entwicklung Liegenschaftsertrage Verkauf Hofstrasse Hotel & Gastronomie — Steigerung des Liegenschaftenertrags -— Erfolgreiche Verausserung der — Marktumfeld bleibt herausfordernd — Leichte Reduktion des Leerstands Liegenschaft Hofstrasse 1a/b in Zug Zug Estates Gruppe 4 Halb
Slide 5: Überblick 1. Halbjahr 2021 – Das Marktumfeld
Uberblick 1. Halbjahr 2021 Das Marktumfeld Immobilienmarkt — Transaktionsmarkt gepragt von sehr hoher Nachfrage und Zahlungsbereitschaft — Mietwohnungsmarkt im Raum Zug weist sehr geringes Angebot auf — Erfreuliche Nachfrage nach Retail- und Gastroflachen in der Metalli — Buroflachennachfrage - insb
Slide 6: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Uberblick 1. Halbjahr 2021 Wichtigste Kennzahlen in Kurze Portfolio (in CHF Mrd.) Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) 15 15 10 1 5 H1 2020 0 0.5 H1 2021 -5 0 -10 81.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 30.06.2021 18 Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) Konzernergebnis (in CHF Mio.) 30 40 25 +294.8%
Slide 7: Finanzkennzahlen
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Slide 8: H1 2021 - Konzernergebnis
Finanzkennzahlen H1 2021 - Konzernergebnis in CHF Mio. H1 2020 H1 2021 % Liegenschaftenertrag 28.2 29.8 5.6% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 72.5 io} -100.0% Ertrag Hotel & Gastronomie 3.6 2.6 -26.8% Ubrige Ertrage 14 3.7 221.5% Total Betriebsertrag 105.4 36.1 -65.7% Total Betriebsaufwan
Slide 9: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Uberleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr in CHF Mio. 18.0 16.0 140 0.9 0 119 Ss 10.0 8.0 6.0 40 05 17 04 i 02 0.2 15.4 2.0 0.0 Konzernergebnis Liegenschaftenertrag 30.6.2020 Zug Estat
Slide 10: Hotelgeschäft
Finanzkennzahlen Hotelgeschaft Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis (EBIT)' Ertrag Hotel & Gastronomie nach Kategorien in CHF Mio. jeweils per 30.06. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio. per 30.06.2021 12.0 Beherbergung a0 —8% 8.8 8.5 2.0 Mio. (75.0%) 6.0 5.0 3.8 3.0 0.4 0.5
Slide 11: Sehr solide Eigenkapitalquote bei rückläufiger Investitionstätigkeit
Finanzkennzahlen Sehr solide Eigenkapitalquote bei rucklaufiger Investitionstatigkeit Entwicklung Eigenkapital und Investitionen! in CHF Mio. bzw. %, per 30.06.2021, resp. jeweils per 31.12 125 100 75 56.3 56.7 —e— 2 50 25 = 0 il 2017 2018 2019 2020 H1 2021 Zug Estates Gruppe "1 125 100 75 50 25 [&I
Slide 12: Leicht tiefere Verschuldung bei stabilen Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Leicht tiefere Verschuldung bei stabilen Fremdkapitalkosten Ausgewé§ahlte Kennzahlen per 30.06.2021, resp. jeweils per 31.12 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30.06.2021, resp. per 31.12.2020 in CHF Mio. 2018 2019 2020, -H1 2021 Verzinsliches Fremdkapital 564.5 597.4 5
Slide 13: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschiittung pro Namenaktie Serie BS Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® per 30.06.2021, resp. jeweils per 31.12 % 90 oO 2 3 60 x © 6 ° ° 3 2 = 3 < 3 nN 22 No a So 82 88 2 8 30 Sg ara © ) H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 20
Slide 14: Aktienperformance
Finanzkennzahlen Aktienperformance Kursentwicklung Juni 2016 - Juni 2021 Namenaktien Serie B 2750.00 Entwicklung 2016 - 2021 ZUGN + 24.8% Sxl + 18.9% SPI + 52.3% 2500.00 2250.00 2000.00 1750.00 1500.00 1250.00 1000.00 un 16 Sep 16 Dez 6 wa 17 sun 17 Sep 17 Dez 17 wa 18 un 18 Sep 18 Dez 18 ar 19 un 1
Slide 15: Immobilienportfolio und Projektpipeline
Slide 16: Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation
Immobilienportfolio und Projektpipeline Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. % Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2021 2000 20% 1750 Biro 1631 1655 «1671 wamBetriebsliegenschaften 26% 1536 (at mar
Slide 17: Leichte Aufwertung des Portfolios
Immobilienportfolio und Projektpipeline Leichte Aufwertung des Portfolios Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. Diskontsatz real in % 15.0 11.5 12.3 4 10.0 3.29 5.0 0.0 -5.0 / -10.0 “15.0 -13.6 -20.0 2 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 2017 Dot 2018 2020 Hi 021 @
Slide 18: Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projektpipeline Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2021 Renditeliegenschaften, Basis Ist-Mietertrag per 30.06.2021 iber 10 Jahre [EE 13.0% Hochschule Luzern
Slide 19: Leicht tiefere Leerstandsquote
Immobilienportfolio und Projektpipeline Leicht tiefere Leerstandsquote Entwicklung Leerstand per 30.06.2021 resp. jeweils 31.12. in % vom Soll-Mietertrag, (stichtagsbezogen) Aufteilung des Leerstands per 30.06.2021 nach Nutzungsart, (stichtagsbezogen, in % vom Soll-Mietertrag) 6 5 5.0% 4.8% 4 3.3% 2
Slide 20: Secret Garden | Miss Miu | Sapori's
Secret Garden | Pop-up-Restaurant Miss Miu | Erlebnisrestaurant Sapori’s | Italienisches Restaurant Zug Estates Gruppe 20 Halbjahresergebnis 2021
Slide 21: Laufende Projektentwicklungen
Immobilienportfolio und Projektpipeline Laufende Projektentwicklungen ~=4 r a a a r, a. — ~~ ww gt => r Steed Lebensraum Metalli S43/45 — Anpassung der Bebauungsplane (BP) in Bearbeitung bei — Bauprojekt fur die letzten Gebaude auf dem Suurstoffi- der Stadt Zug; rechtskraftig angepasste BP 2023 erwa
Slide 22: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Anschluss an Circulago — Anschluss samtlicher Liegenschaften im Zentrumsareal an den Seewasserverbund Circulago mit dem Ziel eines nahezu CO,-freien Betriebs des gesamten Portfolios — 2021 werden neun weitere Liegenschaften angeschlossen Zug Estates Gruppe 22 Mobilitatskonzept ,,Sorgl
Slide 23: Ausblick
Ausblick T . | By ies aa > 0 OR O19) ] Fs ] = ~ L \ = id . 2 amt het | ra ty ibaae ‘air q gy J iF) Heb E BVA vale AI EP pa 2 L ] if ] { i J F ie | i] ‘ z 1 f
Slide 24: Ausblick 2021
Ausblick Ausblick 2021 Operative Schwerpunkte Finanzen -— Steigende Mietertrage aufgrund Mietzinssteigerungen aus bereits abgeschlossenen Mietvertragen sowie reduzierter negativer Effekte aus COVID-19-Pandemie — Tieferer Liegenschaftenaufwand infolge geringerer Sanierungsarbeiten in der Metalli — Um
Slide 25: Fragen und Antworten
Q&A Fragen und Antworten Patrik Stillhart Mirko Kappeli CEO CFO Zug Estates Gruppe 25 Halbjahresergebnis 2021
Slide 26: Zentrumsareal/Metalli
Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 30. Juni 2021 H1 2021* Grundstticksflache 58 737 m? Marktwert CHF 838.1 Mio. Bilanzwert CHF 761.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 35.2 Mio. Basis Soll-Mietertrag* per 30. Juni 2021 Biro 21% Verkauf 32% Hotel & Gastronomie 18% Freizeit / Bildung / Kultur Wohnen i 17% Ubrig
Slide 27: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Zug Estates Gruppe Eckdaten per 30. Juni 2021 H1 2021 Grundstticksflache 105 657 nm? Marktwert CHF 820.0 Mio. Bilanzwert CHF 820.0 Mio. Soll-Mietertrag CHF 33.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag* per 30. Juni 2021 Buro 34% Hotel & Gastronomie Verkauf 1% 1% Freizeit / Bildung / Kultu
Slide 28: Disclaimer
Anhang Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates H
Slide 29: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch