Haseko Corporation · TSE:1808
Haseko — Q2 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Haseko's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
2023年3⽉期 第２四半期 決算説明資料 2022年11⽉10⽇
Slide 2: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報 及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨 のものではありません。実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。
Slide 3: 目次
⽬次 決算概要とトピックス ・・・・・・・・・・・・・・・・ P.1 連結貸借対照表の主な増減要因 ・・・・・・・・・・・・ P.11 主要数値の実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.2 保有不動産の⽤途別内訳 ・・・・・・・・・・・・・・・ P.12 連結損益計算書 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.3 有利⼦負債と⾃⼰資本の推移 ・・・・・・・・・・・・・ P.13 完成⼯事⾼・完成⼯事総利益 ・・・・・・・・・・・・・ P.4 連結キャッシュ・フロー ・・・・・・・・・・・・・・・ P.14 単体受注⾼ 当期実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・ P.5 トピックス
Slide 4: 決算概要とトピックス
決算概要とトピックス 23/3期 第2四半期の実績について 連結業績は、主に不動産売上⾼の増加により売上⾼4,464億円（前年同期⽐7.6％増）の増収となった⼀⽅、 ⼀般管理費の増加、完成⼯事総利益の減少等により、経常利益366億円（同10.7％減）の減益となりました。 上期の業績予想に対して経常利益は上振れて着地しており、通期予想に対しても順調に推移しております。 単体受注は、主に⺠間分譲マンション及び賃貸マンション・社宅等の受注が増加したことにより、 1,624億円（前年同期⽐14.9％増）となりました。 通期予想の4,800億円に対して、下期偏重型の推移は当初想定通りであります。 通期の
Slide 5: 主要数値の実績
主要数値の実績 (億円) 22/3期 23/3期 23/3期 対通期予想 （連結） 前年同期⽐ 増減率 第２四半期 第２四半期 通期予想 進捗率 売上⾼ 4,148 4,464 + 316 +7.6％ 9,600 46.5％ 売上総利益 731 719 - 11 - 1.6％ 1,575 45.7％ 営業利益 414 377 - 37 - 9.0％ 870 43.3％ (営業利益率) (10.0%) (8.4%) (-1.6pt) (9.1%) 経常利益 409 366 - 44 850 43.0％ - 10.7％ (経常利益率) (9.9%) (8.2%) (-1.7pt) (8.9%) 四
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 (億円) 2022/3期 2023/3期 前年同期⽐ 連結経常利益の主な変動要因 (億円) 第2四半期 第2四半期 増減率 売 上 ⾼ 4,148 4,464 + 316 + 7.6% ⼯事 設計 処遇改善による⼈件費増 完成⼯事⾼ ( 2,280) ( 2,300) (+ 20) (+ 0.9%) 409 △10 監理 不動産 広告宣伝費増加 設計監理売上⾼ ( 34) ( 38) (+ 4) (+ 13.0%) +6 △8 賃貸管理収⼊ ( 413) ( 420) (+ 8) (+ 1.8%) ⼀般 不動産売上⾼ ( 1,334) ( 1,616) ( + 282) (+
Slide 7: 完成工事高・完成工事総利益
完成⼯事⾼・完成⼯事総利益 完成⼯事⾼は、主に単体における施⼯量増加により、微増 完成⼯事総利益は、当初の想定通り、単体の利益率が資材価格上昇等の影響を受け低下したことにより、微減 完成⼯事⾼（第2四半期） 完成⼯事総利益・利益率（第2四半期） 連単差 単体 (億円) 連結 単体 (億円) 2,626 18.5% 17.9% 17.9% 351 17.6% 2,291 2,280 2,300 17.4% 17.3% 17.6% 261 322 17.1% 376 連単差 単体 458 50 402 395 392 33 50 45 2,275 2,030 1,978 1,904 408 363
Slide 8: 単体受注高 当期実績
単体受注⾼ 当期実績 23/3期第2四半期の単体受注⾼は1,624億円（前年同期⽐14.9％増）、通期予想に対する進捗率は33.8％だが、 下期偏重型の推移は当初想定通り （億円） 22/3期 23/3期 23/3期 予想 前年 第2四半期 第2四半期 通期 進捗率 同期⽐ 建設事業 1,363 1,550 +187 4,680 33.1% ⺠間分譲マンション 1,246 1,286 +39 4,120 31.2% 賃貸マンション・社宅等 29 137 +108 350 39.2% ⾮住宅 1 29 +27 80 35.7% その他 59 64 +5 80 79.4% 業務受託 27 35 +
Slide 9: 単体受注高 四半期別推移
単体受注⾼ 四半期別推移 （億円） 《四半期受注⾼推移》 5,022 (4,800) 4,834 4,838 4,855 4,642 4,717 4,723 4,303 3,631 1,908 2,603 2,100 (3,176) 2,864 946 561 706 1,054 865 913 1,052 809 777 572 501 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 (予想) 主な受注物件 事業主 所在地 ⼾数 シティテラス多摩川 多摩川住宅ホ
Slide 10: 単体受注高 規模別・地区別比率、特命受注・設計施工比率
単体受注⾼ 規模別・地区別⽐率、特命受注・設計施⼯⽐率 規模別受注⽐率 地区別受注⽐率 13.5% （⺠間分譲マンション） 200⼾未満 ⾸都圏 近畿圏 東海圏 400⼾以上 200⼾以上400⼾未満 6.1% 3.0% 8.0% 13.3% 22.1% 27.1% 12.0% 13.5% 17.1% 25.0% 31.6% 24.3% 81.9% 83.5% 74.9% 74.9% 61.7% 46.3% 48.6% 22/3期 23/3期 22/3期 22/3期 23/3期 22/3期 2Q 2Q 通期実績 2Q 2Q 通期実績 特命受注⽐率 設計施⼯⽐率 78.8% 79.9% 82.7
Slide 11: 不動産売上高・不動産売上総利益
不動産売上⾼・不動産売上総利益 単体において⼟地取引が増加した⼀⽅、⼦会社において分譲マンション引渡⼾数の前期からの反動減があった影響により、 不動産売上⾼・不動産売上総利益は増収減益となった 不動産売上⾼（第2四半期） (億円) 不動産売上総利益（第2四半期） (億円) 連単差 連単差 単体 203 単体 1,616 196 1,334 540 138 142 114 968 613 874 307 73 92 180 37 1,076 661 694 721 81 65 55 62 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 8
Slide 12: マンション分譲事業に関する主要指標
マンション分譲事業に関する主要指標 売上⾼ 1Q 2Q 3Q 4Q 売上⼾数 1Q 2Q 3Q 4Q (720) (億円) (1,450) (⼾) 1,323 574 1,007 387 981 423 193 408 188 456 74 499 204 225 341 65 145 25 271 106 375 150 89 407 195 161 107 40 144 43 37 63 112 104 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予想) 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予想) 通期売上（予定）⼾数に対する契約進捗率 売上予定時期の内訳 (1,450)
Slide 13: サービス関連事業における主な営業指標
サービス関連事業における主な営業指標 分譲マンション管理⼾数 賃貸マンション運営管理⼾数 421,937 (426,500) （⼾） (183,410) （⼾） 419,060 174,951 177,172 58,397 58,095 (62,000) 社宅管理代⾏ PM受託 (113,770) サブリース 108,308 111,176 8,246 7,901 (7,640) 22/3末 22/9末 23/3末 22/3末 22/9末 23/3末 （予想） （予想） ⼤規模修繕・リフォーム受注⾼ 分譲マンション販売受託 流通仲介等 8,724⼾ (2,740件) (440) （億円） 41
Slide 14: 連結貸借対照表の主な増減要因
連結貸借対照表の主な増減要因 資産 負債・純資産 （億円） 10,819 △324 10,819 △324 10,495 10,495 △700 △553 預り⾦ △317 現⾦預⾦ △765 3,524 未払消費税 △123 2,971 5,371 投資有価証券 +111 4,671 仕⼊債務 △119 海外の不動産開発事業に 対する出資による増加 有利⼦ 負債 △6 3,112 3,118 不動産 （流動） 3,687 + 204 3,892 純資産 + 235 不動産 4,177 為替換算調整勘定 +109 4,411 （固定） 円安の影響 + 171 1,932 1,761 22/3末
Slide 15: 保有不動産の用途別内訳
保有不動産の⽤途別内訳 +375 5,823 (億円) 前期末⽐の増減要因 5,448 1,158 ⼤型の受注⽤地売却 による減少 4,806 △210 1,368 4,057 1,066 1,547 マンション分譲事業への +212 投下が進捗 建築受注⽤地 1,037 1,335 1,107 分譲事業不動産 885 1,122 主にリノベーション事業 +152 での仕⼊れによる増加 868 970 その他売却⽬的不動産 595 1,067 賃貸マンション開発への 940 +127 993 投資が進む 賃貸事業不動産 800 486 △3 483 ⾃⽤不動産 508 494 円安による影響
Slide 16: 有利子負債と自己資本の推移
有利⼦負債と⾃⼰資本の推移 有利⼦負債 ⾃⼰資本 （億円） （億円） 47.5% 48.5% 43.0% 41.4% 42.0% 1.22 37.7% 38.6% 4,411 30.2% 31.3% 4,177 0.86 0.90 26.1% 0.75 0.71 3,877 3,944 0.68 3,670 0.56 0.39 0.39 0.33 3,118 3,112 2,960 2,680 900 900 2,378 900 1,849 1,673 1,452 1,523 200 1,438 1,333 1,232 1,167 1,204 300 1,193 100 200 200 300
Slide 17: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー （億円） 22/3期 23/3期 増減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 51 △397 - 448 税⾦等調整前四半期純利益 410 366 - 44 棚卸資産の増減 △107 △192 - 85 預り⾦の増減 △2 △317 - 315 法⼈税等の⽀払額 △172 △176 - 4 投資活動によるキャッシュ・フロー △139 △244 - 105 固定資産の取得による⽀出 △128 △147 - 19 投資有価証券の取得による⽀出 △8 △86 - 78 フリーキャッシュフロー △88 △641 - 554 財務活動によるキャッシュ・フロー
Slide 18: トピックス
トピックス 15
Slide 19: 長谷工版BIMの活用拡大
⻑⾕⼯版ＢＩＭの活⽤拡⼤ ⻑⾕⼯版ＢＩＭと型枠⼯事ソフトを連携 ・ソフトの利⽤により施⼯図が不要に ・情報伝達業務やデータ⼊⼒業務の作業時間を 従来と⽐べ15％削減 https://www.haseko.co.jp/hc/information/press/post_356.html コンクリート数量⾃動算出システムを構築 ・必要な範囲を指定するだけで コンクリート数量を⾃動的に算出することが可能 ・現場作業所での積算業務を75％削減 ・コンクリート廃棄量の削減にも寄与 https://www.haseko.co.jp/hc/information/press/_bim.html 16
Slide 20: 先進技術の活用による業務改善・新サービス
先進技術の活⽤による業務改善・新サービス マンション建設現場向け清掃ロボの開発 ・⼈⼿での持ち運びが容易にでき、誰でも簡単に操作可能 ・約70㎡の住⼾であれば1時間で約90％を⾃動清掃可能 ・2022年7⽉より実際のマンション建設現場にて 試作機の運⽤を開始 https://www.haseko.co.jp/hc/information/upload_files/20220905_1.pdf 賃貸マンションのオーナー様向け新Webサービス提供開始 ・2022年7⽉より⻑⾕⼯ライブネットで提供開始 ・管理会社とのやり取りをWeb上で完結できるコミュニケーションサービス ・⻑⾕⼯ライブネットに管理
Slide 21: 不動産関連事業の主な取り組み
不動産関連事業の主な取り組み ブランシエラ⾼松 ⻄の丸タワー ザ・レジデンス ⻑⾕⼯不動産 ⾹川県第1号プロジェクト JR「⾼松」駅徒歩3分、19階建ての新築分譲マンション https://www.haseko.co.jp/hc/information/upload_files/20220624_1.pdf コンセプト型賃貸マンション 新ブランド「WORVE」始動 ・⼊居者が24時間利⽤できる共⽤ワークスペース ・こだわりの空間デザイン ・IoT設備、⼊居者専⽤アプリの導⼊ https://www.haseko.co.jp/hc/information/upload_files/2022091
Slide 22: サービス関連事業の主な取り組み
サービス関連事業の主な取り組み リノベーションマンションの完成イメージをCGで提供 2022年10⽉より⻑⾕⼯リアルエステートの全店舗で導⼊開始 ・⼯事中に完成イメージを確認 ・早期から物件検討が可能 ・家具配置CGで⼊居後の暮らしをイメージ https://www.haseko.co.jp/hc/information/upload_files/20221020_1.pdf シニア事業の運営施設 新ブランドに名称変更 2022年10⽉1⽇付で運営する⾼齢者住宅を名称変更 【運営施設名称について】 類型 旧 新 ライフ＆シニアハウス ライフハウス 有料⽼⼈ホーム ブランシエール シニアハウス
Slide 23: サステナビリティの実現に向けた取り組み
サステナビリティの実現に向けた取り組み マンションの⽊造化に向けて「⽊造⾼遮⾳⼆重床システム」開発 ・鉄筋コンクリート造と同等の遮⾳性能を実現 ・建築物全体の軽量化が図れる ・⼯期短縮にも寄与する ・構成部材が全て市販されており、汎⽤性が⾼い https://www.haseko.co.jp/hc/information/press/post_365.html 分譲マンション向け「ZEH-M仕様検討⽀援ツール」開発 「FTSE Blossom Japan Index 」構成銘柄に初選定 2022年1⽉から本ツールを活⽤したデベロッパーへの提案を開始 ZEH‐Mの普及を促進・サプライチェーン全体
Slide 24: 参考資料
参考資料 21
Slide 25: 要約連結損益計算書
要約連結損益計算書 (単位︓億円) 2022/3期 2023/3期 前年同期⽐ 2023/3期 第2四半期 2022/3期 2023/3期 予想 第2四半期 第2四半期 増減率 予想 実績-予想 通期実績 通期 前期⽐ 進捗率 売 上 ⾼ 4,148 4,464 + 316 + 7.6% 4,500 - 36 9,097 9,600 + 503 46.5% 完成⼯事⾼ ( 2,280) ( 2,300) (+ 20) (+ 0.9%) ( 2,520) ( - 220) ( 4,829) ( 5,140) (+ 311) ( 44.7%) 設計監理売上⾼ ( 34) ( 38) (+ 4) (
Slide 26: 要約単体損益計算書
要約単体損益計算書 (単位︓億円) 2022/3期 2023/3期 前年同期⽐ 2023/3期 第2四半期 2022/3期 2023/3期 予想 第2四半期 第2四半期 増減率 予想 実績-予想 通期実績 通期 前期⽐ 進捗率 売 上 ⾼ 2,689 3,123 + 434 + 16.1% 3,150 - 27 6,309 6,500 + 191 48.0% 完成⼯事⾼ ( 1,882) ( 1,950) (+ 68) (+ 3.6%) ( 2,100) ( - 150) ( 4,060) ( 4,400) (+ 340) ( 44.3%) 業務受託売上⾼ ( 21) ( 28) (+ 6)
Slide 27: 要約連結貸借対照表
要約連結貸借対照表 (単位︓億円) 2022/3末 2022/9末 前期末⽐ 2022/3末 2022/9末 前期末⽐ 前期 第2四半期 増減率 前期 第2四半期 増減率 流動資産 8,101 7,485 - 616 - 7.6% 流動負債 3,505 2,940 - 565 - 16.1% 現⾦預⾦ 2,669 1,903 - 765 - 28.7% ⽀払⼿形・⼯事未払⾦等 865 781 - 84 - 9.7% 受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦等 1,479 1,328 - 151 - 10.2% 電⼦記録債務 556 520 - 35 - 6.3% 有価証券 6 7 + 1 + 17.8% １
Slide 28: 要約キャッシュフロー計算書
要約キャッシュフロー計算書 (単位︓億円) 2022/3期 2023/3期 前年 2022/3期 第2四半期 第2四半期 同期⽐ 通期実績 税⾦等調整前四半期(当期)純利益 410 366 - 44 818 減価償却費 28 30 + 1 59 特別損益 △1 0 + 1 0 のれん償却額 1 1 - 0 2 貸倒引当⾦の増加・減少(△)額 0 0 + 0 △0 訴訟損失引当⾦の増加・減少(△)額 △0 △0 + 0 △0 棚卸資産評価損 4 － - 4 50 未成⼯事⽀出⾦等の減少・増加(△)額 △20 △22 - 2 △6 未成⼯事受⼊⾦の増加・減少(△)額 21 13 - 8 42 売上
Slide 29: 主要連結会社の決算概要
主要連結会社の決算概要 (億円) 2022/3期 2023/3期 2023/3期 予想 第2四半期 第2四半期 通期 四半期 四半期 当期 売上⾼ 経常利益 売上⾼ 経常利益 売上⾼ 経常利益 純利益 純利益 純利益 (株)⻑⾕⼯コーポレーション 2,689 333 254 3,123 343 263 6,500 650 470 建設関連事業 不⼆建設(株) 178 17 11 147 14 10 340 32 21 (株)ハセック 4 3 2 4 3 2 8 6 4 (株)フォリス 45 4 2 37 1 1 95 6 4 (株)細⽥⼯務店 81 2 4 70 2 2 190 8 6 不動産
Slide 30: 総戸数規模別供給、初月販売状況
総⼾数規模別供給、初⽉販売状況 ⾸都圏 2020年度(20/4〜21/3) 2021年度(21/4〜22/3) 2022年度(22/4〜22/9) 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 全体 全体 全体 全体 全体 全体 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 50⼾未満 5,681 12 0.2% 71.6% 0.0% 5,421 0 - 76.8% - 1,746 0 - 76.9% - 50 〜 100⼾未満 7,211 1,507 20.9% 68.5% 68.2% 8,770 1,0
Slide 31: サマリー情報
サマリー情報 (単位︓億円、千株) 第2四半期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 連結 売 上 ⾼ 3,894 4,411 4,142 3,699 4,148 4,464 営 業 利 益 430 461 436 309 414 377 経 常 利 益 433 464 434 300 409 366 親会社株主に帰属する四半期純利益 320 464 302 205 283 247 総資産 6,220 7,085 7,663 8,628 10,008 10,495 営業⽤不動産 ※ 1,398 1,770 1,912 2,746 3,4
Slide 32: fEEWLROELO
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