Slide 1: 2024年12月期第2四半期 決算説明補足資料
2024年12月期第２四半期 決算説明補足資料 株式会社アルファパーチェス 2024年8月14日 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.
Slide 2: Agenda
Agenda 01. 会社概要 02. 業績概要 03. 2024年12月期第２四半期の実績 04. トピックス （MRO事業の中核、大企業向けビジネス） 本資料には、当社の業績の見通しや将来に関する計画などが含まれております。 これらに関する数値などは、現時点の当社の仮定に基づくものであり、その実現を確約、 保証するものではございません。今後、様々な要因により、実際の数値などが本資料 の記載と著しく異なる可能性がございます。また本資料は、投資勧誘を目的にしたもの ではございません。投資に関するご決定は、ご自身の判断にてお願いいたします。 © 2024 Alpha Purchase Co.,
Slide 3: 01. 会社概要
01. 会社概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 3
Slide 4: 01-1. 会社概要
01-1.会社概要 概要 お客様内訳 設立 2000年11月15日 ※現会社は2010年11月1日に新設分割 味の素 リコー アスクル（親会社） 資本金 560百万円（2024年6月30日現在） 旭化成 関西電力 ※2022年12月26日東京証券取引所スタンダード市場上場 帝人 中小事業所 本社所在地 東京都港区三田 向け再販 東レ 三菱ケミカル 15% 東芝 キオクシア 代表者名 代表取締役 社長 兼 CEO 多田 雅之 ローソン 製造業 間接材（役務を含む） マクドナルド 2023年売上 建設業 クボタ SONY 事業概要 の購買に関する BtoBサービスの提供 519億円 電力事業ｄ サ
Slide 5: 01-2. 当社の事業セグメント（2大事業）
01-2.当社の事業セグメント（２大事業） モノのソリューション 役務のソリューション MRO事業 FM事業 お客様のご要望 ● 商業施設の修繕 ● 工場備品・現場の消耗品 モノ 役務 モノ（間接材） 役務 に関する課題 に関する課題 ● 作業工具・作業用品 ● 商業施設の清掃 購買業務を 施設の管理・ 改善したい 運用を効率化 したい ● 各種工事、保守・点検他 ● 安全用品 ● 研究備品・試薬・部品 最適購買の実現 当社のITプラットフォームである「APMRO」を中心に、 モノと役務を効率的に、適切かつ低コストで購入できる 仕組み・サービスを提供 ●店舗内装資機材・看板・什器 購買代行 ●
Slide 6: 01-3. 連結売上高の推移と沿革
01-3.連結売上高の推移と沿革 売上高のセグメント別内訳 億円 東京証券取引所 年率17%成長 億円 スタンダード市場上場 600 600 リーマンショックで (2022年12月26日） 合計 519 519 筆頭株主が日本撤退 500 500 443 アスクル出資 443 FM事業 会社分割で法人格変更 379 379 147 役務の 400 （2010年11月1日） 400 ソリューション 319 324 124 296 96 300 251270 300 225 米リップルウッドが 178 190 200 筆頭株主として設立 200 MRO事業 119 141 371 モノの （200
Slide 7: 02. 業績概要
02. 業績概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 7
Slide 8: 02-1. 業績概要
02-1. 業績概要 【2024年度上半期実績】 • 上半期の売上は前年比7%増。営業利益は、2Qは前年比3.8％増だが、1Qの前年比 14.9％減をカバーしきれず、上半期全体では6.7%減。 • MRO事業は、中小事業所向けの売上減少が継続しているが、主力の大企業向けは好調持 続。上半期の業績は、売上は前年比11%増、セグメント利益は前年比14％増。 • FM事業は、上半期の売上は前年比3％減。セグメント利益は前年比28％減。売上構成の 変化で粗利率が約1％ポイント低下し、セグメント利益率が3.9％から2.9％へと悪化。 【2024年度 通期見通し】 • 通期の売上、営業利益、および配当の見
Slide 9: 03. 2024年12月期 第2四半期の実績
03. 2024年12月期 第２四半期（上半期）の実績 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 9
Slide 10: 03-1. 2024年上半期の売上高および利益
03-1.2024年上半期（1-6月）の売上高および利益 2Qは前年比増収・増益だが、1QのFM事業の減益影響が大きく、上半期累計でも減益継続 （億円） 売上高 （百万円） 利益 （百万円） EBITDA※ 300 700 利益および償却費 対前年 1,000 7％増 603 902 871 250 600 563 対前年 595 800 ３％減 548 298 減価償却費 500 307 200 （主にIT資産） 417 400 395 600 150 249 267 300 400 100 200 603 営業利益 563 50 200 100 0 0 0 2023年上半期 2024年上半
Slide 11: 03-2. MRO事業の上半期の売上高、利益、およびEBITDA
03-2.MRO事業の上半期の売上高、利益、およびEBITDA 製造業向けを中心に好調、セグメント利益が年初想定を上回る進捗 （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 250 700 （営業利益ベース） 625 対前年 11％増 600 572 200 対前年 9％増 減価償却費 500 284 過去の大型システム 150 271 の償却落ちが始まり、 400 償却費増が減速 100 203 300 182 対前年 200 14％増 341 セグメント利益 50 300 100 売上増と販管費率 改善で利益率上昇 0 0 2023年上半期 2024年上半期 2023年上半期
Slide 12: 03-3. MRO事業の販路別成長寄与度と売上構成比
03-3.MRO事業の販路別成長寄与度と売上構成比 MRO売上成長への販路別寄与度 MROの販路別売上構成比 （％） 25 100% 大企業向け（直販） MROの売上成長率 中小事業所 （対前年同期） 90% 向け（卸売） 中小事業所向け（卸売） 20 80% 70% 15 60% 50% 10 大企業向け 40% （直販） 5 30% 20% 0 10% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 0% -5 2022年 2023年 2024年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ※販路別寄与度＝販路別売上の前年比増減額÷MRO売上全体の前年比増加額
Slide 13: 03-4. 当社MRO物販の売上構成（2024年上半期）
03-4.当社MRO物販の売上構成（2024年上半期） MRO物販全体の 大企業向け直販部分 大企業向け直販顧客 売上金額構成比 の売上金額構成比 の企業グループ※数 （グループ数） 90 ※連結決算対象企業は同一企業グループとするのが基本だが、非常 月平均百万円 に大きな子会社と個別に契約する場合には、別グループとして扱う 月平均百万円～ 未満の顧客 80 １千万円ご購入 40企業 0.3％ の準コア顧客 70 グループ （％） 中小事業所向け 5.2 （％） 60 月平均百万円～１千万円ご購入 （アスクル経由） 50 の準コア顧客企業グループ 17 （立上中のコア顧客を含む） 40 30
Slide 14: 03-5. FM事業の売上高および利益
03-5. FM事業の売上高および利益 売上は微減だが、粗利益率約１％悪化で、セグメント利益は28％減 （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 80 350 （営業利益ベース） 対前年 70 3％減 300 284 対前年 60 26 27％減 250 50 207 200 22 減価償却費 40 対前年 28％減 66 150 30 258 64 100 184 セグメント利益 20 10 50 0 0 2023年上半期 2024年上半期 2023年上半期 2024年上半期 ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purc
Slide 15: 03-6. FM事業の半期別実績と四半期売上パターン
03-6. FM事業の半期別実績 と 四半期売上パターン FM事業の半期別売上とセグメント利益率 FM事業の四半期売上パターン （億円） （億円） （利益率4.5％） 60 140 4.0 セグメント利益率（対売上） 120 50 2023年 3.5 2022年 100 3.0 2024年 40 2021年 2.5 80 30 2.0 60 1.5 20 40 1.0 ＦＭ事業の季節パターンは、少数の大手顧客の 20 半期別セグメント売上 10 改装方針の影響を強く受ける上、方針決定から 0.5 実施までのリードタイムが極端に短く、予測が難しい 0 0.0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下
Slide 16: 03-7. 上半期実績の前年同期比営業利益増減要因
03-7. 上半期実績の前年同期比営業利益増減要因 上期の増収減益の要因は、主にFM事業の売上構成悪化による粗利減 （百万円） MRO事業粗利増 FM事業粗利減 その他セグメント IT費用増 人件費・物流費 利益減（子会社 等の経費増 ソフト外販減等） 売上構成悪化 中小事業所向け による粗利減 の減を大企業向 -26 -8 けの増でカバー。 想定通りの進捗 前年比 -40 2023年2Q 2024年2Q （1-6月） ※12月決算 （1-6月） ※金額は小数点以下切捨て © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 16
Slide 17: 03-8. 2Qの前年同期比営業利益増減要因
03-8. 2Q（4-6月）の前年同期比営業利益増減要因 2Qは、MROの大企業向けが年初想定以上に好調だったが、FM事業が減収減益 （百万円） MRO事業粗利増 FM事業粗利減 その他セグメント 人件費・物流費 利益減（子会社 IT費用増 等の経費増 ソフト外販減等） 売上減および -3 中小事業所向け 粗利益率減 -11 -3 の減を大企業向 けの増でカバー。 想定通りの進捗 前年比 +10 2023年2Q 2024年2Q （4-6月） ※12月決算 （4-6月） ※金額は小数点以下切捨て © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 17
Slide 18: 03-9. 四半期別セグメント別累計売上高と通期の見通し
03-9. 四半期別セグメント別累計売上高と通期の見通し 年初の 最新の （億円） 見通し 内訳 600 業績見通し 571 合計 517 500 161 156 FM事業 404 147 400 373 99 98 300 267 249 64 200 66 408 415 MRO事業 371 135 305 122 274 100 29 31 182 203 92 103 0 2023年 2024年 2023年 2024年見通し 1Q 2Q 3Q 4Q ※12月決算 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 18
Slide 19: 03-10. 四半期別セグメント別累計営業利益と通期の見通し
03-10. 四半期別セグメント別累計営業利益と通期の見通し 年初の 最新の （百万円） 見通し 内訳 業績見通し 1,188 1,210 合計 1,200 1,000 398 FM事業 480 492 802 812 800 74 その他 （IT子会社、本社） 249 71 74 603 563 313 600 55 258 184 60 400 340 289 37 737 MRO事業 45 636 644 138 93 508 200 19 14 428 300 341 182 182 0 2023年 2024年 2023年 2024年見通し 1Q 2Q 3Q 4Q ※12月決算 ※金額
Slide 20: 03-11. 第2四半期 対通期見通し比実績進捗率
03-11. 第２四半期 対通期見通し比実績進捗率 47% 267 47% 563 46% 395 売上高通期見通し 営業利益通期見通し 当期純利益通期見通し 571（億円） 1,210（百万円） 854（百万円） ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、比率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 20
Slide 21: 03-12. 年間配当の見通し
03-12．年間配当の見通し（支払い年ベース） （円／株） 2025年支払いベースで配当性向３割に到達の予定 35 30 27 25 22 20 15 15 12.40 10 6.60 5 0 2021 2022 2023 2024 2025 実績 実績 実績 実績 見込 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 21
Slide 22: 04. トピックス MRO事業の中核、大企業向けビジネス
04. トピックス MRO事業の中核、大企業向けビジネス © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 22
Slide 23: 04-1. MRO購買における顧客の特徴
04-1. MRO購買における顧客の特徴 顧客 顧客が重視するポイント 特徴 イメージ図 中小 • 旬な商品 • 商品、価格、納期などに応じ、 事業所 • 価格 複数のECサイトを使い分け 購入・支払 • 納期 • 支払は請求書単位で個別に実施 購入・支払 • 購入申請・承認などの購買プロセス 購入・支払 はあっても簡易に構築 本社 購入・支払 各ECサイト（＝取引先） 大企業 • 取引の適正化 • 購買プロセスの管理機能確立 （内部統制の徹底） ✓購買実績（誰が、いつ、何を他）の記録 • 事務プロセスの効率化、 ✓申請・承認プロセスを自社都合に 合わせカスタマイズ 一 管理業務の省人化 購買
Slide 24: 04-2. 大企業との取引開始に至るまでの一般的なプロセス
04-2. 大企業との取引開始に至るまでの一般的なプロセス 引き合い • 既存顧客からの紹介 正式商談開始からサービス • マーケティング活動（リスティング広告、ダイレクトレター、セミナー、システム活用提案） 利用開始までの期間 商談開始（コンサルティングフェーズ） 標準APMROの単体利用 • 顧客に対して、現状課題、目指すべき姿等のヒアリング 1ヵ月半 → 半年 • 秘密保持契約を締結した上で顧客の現状把握のために購買実績分析 ～3ヵ月 • 顧客の課題を解決し、目指すべき姿を実現するための最適解を提案 他のシステムとの接続利用 顧客検討 （顧客検討フェーズ） → １年～１年半 • 提案内容
Slide 25: 04-3. 新規顧客グループへの当社サービスの浸透速度
04-３. 新規顧客グループへの当社サービスの浸透速度 お客様の方針次第で、年単位で普及・浸透していく場合と、垂直に立ち上がる場合に分かれる 採用初年度の売上を100とした場合の売上成長率 採用2ケ月目の売上を100とした場合の売上成長率 1,200 年単位で浸透していくお客様の実例 A社 200 全社、全事業所で一斉に採用されるお客様の実例 B社 1,100 1,000 C社 E社 900 150 F社 800 700 D社 G社 600 100 500 400 300 50 200 100 0 0 1年目 2年目 3年目 4年目 5年目 1ケ月目 2ケ月目 3ケ月目 4ケ月目 5ケ月目 ©
Slide 26: 04-4. 大企業向けMRO事業の成長要因
04-4. 大企業向けMRO事業の成長要因 サービス開始から３年目までを新規顧客期間と見做し、当該顧客向けの3年間の売上を新規顧客の寄与と定義 20% 対前年伸率 15% 新規顧客の 成長寄与度 10% 既存顧客の 成長寄与度 5% 0% 2021 2022 2023 2024上期 ※顧客グループ毎の前年比売上増額をMRO直販全体の前年度の売上で割った、売上成長への寄与度 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 26
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