Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q3 2024 Earnings Presentation
46 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, 2024
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 3T24
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Tercer Trimestre 2024 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Resumen Ejecutivo: 3T24 resultados financieros y operativos
Resumen Ejecutivo: 4 3T24 resultados financieros y operativos 1 Capital de Crecimiento 9 2 Portafolio Industrial 12 3 Portafolio Comercial 16 4 Reportes financieros selectos 21 5 Perfil de deuda 30 6 Metodología de cálculo AFFO 34 7 Anexo 37 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 30 de Septiembre de 2024 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.3 mil m / Ps. 25.1 mil m propiedades industriales y comerciales en México Acti
Slide 5: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Métricas clave 3T24 Tasa de renta promedio industrial NOI por certificado (exc. rentas lineales) US$6.14 m2/mes (+1.7% T/T; +5.9% A/A) Ps. 1.3460 (US$: +0.4% T/T; +2.0% A/A) Ocupación industrial CDP AFFO por certificado 97.2% (-42 bp T/T; -69 pb A/A) Ps. 0.6613 (US$: +9.7% T/T; +8.
Slide 6: Métricas financieras clave 3T24
Métricas financieras clave 3T24 Ps. m5 Ps. m5 US$m5,6 US$m5,6 1 Portafolio Consolidado 3T24 3T23 Variación (%) 3T24 3T23 Variación (%) Ingresos Totales (inc. rentas lineales) 1,246.6 1,047.8 19.0% 65.9 61.4 7.3% Ingresos Totales (exc. rentas lineales) 1,232.7 1,049.2 17.5% 65.2 61.5 6.0% 2 Ingreso O
Slide 7: Indicadores clave del portafolio 3T24
Indicadores clave del portafolio 3T24 Ocupación Tasa de retención1 (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100.0% 97.9% 98.1% 98.2% 100.0% 97.6% 97.2% 91.7% 98.0% 89.4% 89.6% 88.9% 90.0% 86.4% 86.3% 84.5% 87.8% 96.0% 97.1% 87.3% 86.1% 97.3% 97.3% 96.9% 82.5% 82.7% 96.6% 94.0% 80.0% 92.0% 93.0% 70.0% 90.0%
Slide 8: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 3T24 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado d
Slide 9: Capital de Crecimiento
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O1 Capital de Crecimiento
Slide 10: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento ► 1.0m pies cuadrados de ABA en desarrollo o estabilización Monterrey ► US$257m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~11.0%, representando 3.8m pies cuadrados de ABA ► Se entregaron dos edificios rentados en Ciudad de México y Mo
Slide 11: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo Fecha de Duración del Tipo de # de ABA Adicional Inversión Rendimiento NOI Completado / Proyectos Ciudad Contribución a Contrato Inicial Proyecto Proyectos ('000 ft2) (USDe$ '000s) Estimado1 Terminación Esperada NOI (años) Entregados (inicio hasta 2016) Total 13
Slide 12: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México 02 Portfolio Industrial
Slide 13: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 3T24 Var (%) 3T24 1 3T24 2T24 vs 2T24 3T23 vs 3T23 Indicadores financieros selectos (Ps. m) Ingresos relacionados con las propiedades $1,036.8 $939.1 10.4% $857.8 20.9% Gastos relacionados con las propied
Slide 14: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 37.9% Otro 1% Distribución 27% 19.6% 19.7% Manufactura 71% 8.6% 8.9% 4.0% 1.3% En regularización 4T24 2025 2026 2027 2028 2029+ Presencia en industrias clave Prese
Slide 15: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 3T24 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado ABA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento MCMA
Slide 16: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O03 Portafolio Comercial
Slide 17: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 3T24 Var (%) 3T24 Ps. millones; excepto métricas operativas1 3T24 2T24 vs 2T24 3T23 vs 3T23 Indicadores financieros selectos Ingresos $209.7 $200.5 4.6% $190.0 10.4% Ingresos por Arrendamiento2 $158.7 $155
Slide 18: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada2) Anclas Total • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de 30.0% la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 24.8%24.1% 26.7%
Slide 19: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 3T24 Actividad de arrendamiento comercial3 (m2 en miles) Transacción Centro Comercial ABA (m2) Sector Cliente Nuevo 45.0 City Shops Valle Dorado 5,639 Distribución Comercializadora MCDS Arrendamiento Nuevos Arrend
Slide 20: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio está compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio está compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 21: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 21
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propias JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Combinado Ingresos por arrendamiento -
Slide 23: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial1 Combinado Combinado Honorarios de
Slide 24: Utilidad neta según IFRS a NOI Ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 Ajustado por segmento Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado Combinado (Pérdida) /ganancia según
Slide 25: FFO & AFFO Ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 Ajustado por segmento Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado NOI 0.0 913.3 101.1 1,014.4 47.6 25.1 1,087.0
Slide 26: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de ganancia/(pérdida) según los estados financieros intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial
Slide 27: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efectivo y equivalentes de efect
Slide 28: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Pasivos - No Circulante Cuentas por pag
Slide 29: Métricas financieras clave por segmento 3T24
Métricas financieras clave por segmento 3T24 Ps. m US$m Completamente Propio Joint Venture Proporc. Completamente Propio Joint Venture Proporc. Métrica FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Ingresos
Slide 30: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O05 Perfil de Deuda
Slide 31: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general1 Índices clave de deuda3 ● Índice regulatorio de endeudamiento de 30.7% e índice de cobertura de servicio de la deuda Índice de Endeudamiento Deuda total y deuda Índice de cobertura regulatorio de 6.1x Inmobiliario Bruto, neta a EBITDA4 de deuda5 Regulatorio,
Slide 32: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Los créditos incluyen las disposiciones programadas, los pagos anticipados y los swaps de tipos de interés al 30 de Septiembre de 2024 Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedor
Slide 33: Índices de endeudamiento regulatorio
Índices de endeudamiento regulatorio 3T24 Índice de endeudamiento Ps.’000 1 Financiamientos 19,862,399 Deuda bursátil - Activos totales 64,691,497 19,862,399 Índice de endeudamiento = = 30.7% 64,691,497 Ps.’000 4 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t ) t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 486,
Slide 34: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 34
Slide 35: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 36: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada 3T24 3T23 Uso de efectivo por los tres meses terminados Var (%) Ps. m Ps. m Costos de financiamiento normalizados (39.1) - NA Capex normalizado de mantenimiento (71.7) (43.1) 66.2% Mejoras a in
Slide 37: Anexo
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O07 Anexo
Slide 38: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 3T23 a 3T24 (US$/m2/mes) +0.07 -0.02 -0.02 6.14 +0.00 +0.12 +0.17 +0.02 1.2% -0.4% -0.3% +5.9% 5.79 2.0% 0.3% 0.0% 3.0% 3T23 Incremento por Nuevos Arrendamientos Extensión Contractual Renovaciones Capital de Crecimie
Slide 39: Puentes de AFFO por certificado 3T24
Puentes de AFFO por certificado 3T24 AFFO por certificado en Ps. de 2T24 a 3T24 (Ps./CBFI) 0.0750 0.6613 0.6028 0.0111 0.0084 0.0085 0.0000 0.0276 1.8% 1.4% -1.4% 0.0% +9.7% -4.6% 12.4% 2T24 AFFO Decremento en Capex Decremento en Gastos Decremento Ingreso Mismas NOI Decremental - Capital de Decremen
Slide 40: Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 3T24 3T23 Var (%) 9M24 9M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,217.9m Ps. 1,032.2m 18.0% Ps. 3,420.2m Ps. 3,190.2m 7.2% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,067.9m Ps. 889.3m 20.1% Ps. 2,959.6m Ps. 2,766.2m
Slide 41: Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 3T24 3T23 Var (%) 9M24 9M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,008.2m Ps. 842.2m 19.7% Ps. 2,811.1m Ps. 2,634.8m 6.7% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 919.1m Ps. 755.1m 21.7% Ps. 2,532.1m Ps. 2,373.9m 6.7%
Slide 42: Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 3T24 3T23 Var (%) 9M24 9M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 209.7m Ps. 190.0m 10.4% Ps. 609.1m Ps. 555.4m 9.7% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 148.7m Ps. 134.2m 10.8% Ps. 427.6m Ps. 392.3m 9.0% Margen Ope
Slide 43: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en ABA (m2 000's) áreas urbanas de alta densidad Ciudad Región Industrial2 % Comercial3 % Total % Monterrey Norte 564 19.4% 35 8.1%
Slide 44: Distribución del Portafolio por Mercado
Distribución del Portafolio por Mercado Industrial Número Total de Número Total de ABA ABA Promedio Mensual por m2 Ciudad Propiedades Arrendatarios Ocupación (000’s de ft2) (000’s de m2) % ABA Industrial Arrendado (US$)1 Monterrey 40 47 98.6% 6,076.2 564.5 19.4% 6.18 Ciudad Juárez 35 37 98.9% 4,613.
Slide 45: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 46: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
FIBRA Macquarie México — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix