Slide 1: 2022年12月期 決算説明会
2022年12月期 決算説明会 2023年2月14日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 ⚫2022年12月期の実績 ⚫2023年12月期の見通しと中期の展望（～2025年） ⚫株主還元 ⚫サステナビリティへの取り組み ©2023 Nissha Group 2
Slide 3: 2022年12月期の実績
2022年12月期の実績 ©2023 Nissha Group 3
Slide 4: 2022年12月期の実績 ハイライト
2022年12月期の実績 ハイライト ⚫Tailwinds ⚫ ポートフォリオの組み換えが進展、医療機器、モビリティ、サステナブル資材が伸長 ⚫ 産業資材：加飾で増収、サステナブル資材で増収・値上げが進捗 ⚫ ディバイス：モビリティ向けタッチセンサーやガスセンサーが拡大 ⚫ メディカルテクノロジー：CDMO（開発製造受託）が堅調、収益性が改善傾向（Q4） ⚫Headwinds ⚫ 産業資材、メディカルテクノロジー：コストプッシュインフレが収益性を圧迫 ⚫ ディバイス：タブレットで需要が調整局面（Q4） ⚫ 欧米の金利引き上げにより割引率が上昇、産業資材（蒸着紙）で減損損失を計上 ©2023 N
Slide 5: 2022年12月期（通期）の実績
2022年12月期（通期）の実績 （百万円） 2021 2022 実績 実績 前期比 売上高 189,285 193,963 +2.5% 産業資材 60,581 73,558 ✔ +21.4% ディバイス 96,955 79,951 ✔ ▲17.5% メディカルテクノロジー 24,176 32,457 ✔ +34.3% その他 7,571 7,995 +5.6% 営業利益 17,363 ※9,520 ▲45.2% 営業利益率 9.2% 4.9% -4.3pt 産業資材 5,155 ※3,390 ✔ ▲34.2% ディバイス 14,328 8,389 ✔ ▲41.4% メディカルテクノロジー 7
Slide 6: 営業利益 増減分析（前期比）
営業利益 増減分析（前期比） ⚫スマートフォンの減少と一時費用が減益の主要因 （億円） 173 ▲58 コスト増加に価格転嫁や生産性改善で対応 ▲116 ＋12 ▲18 ✔スマートフォン ＋88 ＋14 95 戦略的縮小 （第7次中計） ✔ 産業資材 ＋ 割引率上昇による Q4の需要減退 減損損失など インフレ ©2023 Nissha Group 6
Slide 7: 産業資材
産業資材 ⚫加飾：モビリティ向けは2022Q2から回復継続 ⚫サステナブル資材：需要底堅く、値上げが奏功 用途別売上高 ■ ■サステナブル資材（蒸着紙など） （百万円） ■ ■加飾（家電その他） 20,000 ■ ■加飾（モビリティ） 19,383 18,777 18,611 16,259 16,785 15,520 15,000 14,364 14,436 10,000 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 ©2023 Nissha Group 7
Slide 8: ディバイス
ディバイス ⚫タブレット向けが需要の調整局面（12月以降） ⚫モビリティ向けフィルムタッチセンサー、ガスセンサーが拡大 用途別売上高 ■ ■ゲーム機・産業用端末（物流関連）・モビリティ向け、ガスセンサーなど ■ ■タブレット向け （百万円） ■ ■スマートフォン向け 30,000 25,515 27,001 25,539 23,644 22,716 18,900 20,000 17,644 15,946 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 ©2023 Nissha Group 8
Slide 9: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー ⚫医療機器CDMOは継続して拡大 ⚫消化器科向け手術器具が堅調 用途別売上高 ■ ■ビジネスメディア ■ ■医療機器（自社ブランド） 10,000 ■ ■医療機器（CDMO） 8,870 8,976 （百万円） 7,924 7,500 6,685 6,098 6,266 6,399 5,411 5,000 2,500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 ©2023 Nissha Group 9
Slide 10: 2022年12月期 Q4（3カ月）の実績
2022年12月期 Q4（3カ月）の実績 （百万円） 2021 Q4 2022 Q3 2022 Q4 前年同期比 前四半期比 実績 実績 実績 （2021 Q4比） （2022 Q3比） 売上高 43,752 53,165 52,581 +20.2% ▲1.1% 産業資材 16,259 18,777 18,611 ✔ +14.5% ▲0.9% ディバイス 18,900 23,644 22,716 ✔ +20.2% ▲3.9% メディカルテクノロジー 6,399 8,870 8,976 ✔ +40.3% +1.2% その他 2,192 1,872 2,276 +3.8% +21.6% 営業利益
Slide 11: 2023年の見通しと中期の展望（～2025年）
2023年の見通しと中期の展望（～2025年） ©2023 Nissha Group 11
Slide 12: 2023年見通しと中期の展望（～2025年）
2023年見通しと中期の展望（～2025年） 事業 用途 2023見通し（2022年比） 中期の展望（～2025） 産業資材 加飾（モビリティ） 供給制約の影響から緩やかに回復 CASEやカーボンニュートラルに関連 する新製品が成長 サステナブル資材 需要は安定 脱プラスチックのニーズ増大、 前年の値上げ効果が通年寄与 サステナブル成形品が成長 （医薬品向け） ディバイス タブレット H1は調整局面、H2に回復 需要は安定、 当社製品のグレードアップ モビリティ 既存車種の生産台数が増加 OLEDディスプレイ搭載車種が増加、 受注拡大 ガスセンサー アルコールチェッカーが拡大 空調機向け冷媒セ
Slide 13: 2023年 業績予想 全社
2023年 業績予想 全社 ⚫H1はディバイスのタブレットで需要の調整局面に、H2は需要回復とともに 250,000 収益性が改善 ■■売上高（百万円） ●営業利益率（一時費用※含まず） 通期 半期 ※割引率上昇による減損損失など 200,000 193,963 192,000 需要の H2に回復 調整局面 150,000 120,000 105,746 101,300 100,000 88,217 90,700 10.0% 100,000 80,000 7.1% 5.7% 5.9% 60,000 4.8% 5.0% 50,000 4.7% 40,000 3.5% 20,000 0 0 0.0
Slide 14: 2023年 業績予想 事業別
2023年 業績予想 事業別 ⚫産業資材：需要は底堅く推移、生産性向上を追求 ⚫ディバイス：H2はタブレットの需要が回復 ■■■■ 売上高 ●営業利益率（一時費用※含まず） ⚫メディカルテクノロジー：生産性・効率性向上を継続 ※割引率上昇による減損損失など （百万円） 産業資材 ディバイス メディカルテクノロジー 50,000 40,000 30,000 11.1% 10.1% 9.4% 8.9% 20,000 7.2% 5.5% 10,000 6.4% 4.9% 5.5% 4.8% 0.0% 2.7% 0 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 2022 20
Slide 15: 2023年12月期 業績予想
2023年12月期 業績予想 （百万円） 2022 2023 通期 通期 H1 H2 前期比 実績 予想 予想 予想 売上高 193,963 192,000 90,700 101,300 ▲1.0% 産業資材 73,558 76,500 37,600 38,900 +4.0% ディバイス 79,951 72,000 32,500 39,500 ▲9.9% メディカルテクノロジー 32,457 35,000 16,800 18,200 +7.8% その他 7,995 8,500 3,800 4,700 +6.3% 営業利益 9,520 9,000 3,200 5,800 ▲5.5% 営業利益率
Slide 16: 中期の展望（～2025年）：産業資材
中期の展望（～2025年）：産業資材 ⚫既存製品は安定成長、新規の製品が成長を牽引 ⚫ モビリティ：「外装加飾×機能」の生産設備に約30億円を投資（ドイツ） ⚫ サステナブル資材：「サステナブル成形品」の生産能力の拡充に約7億円を投資（ドイツ） ■サステナブル資材 売上高 ■加飾（家電その他）売上高 ■加飾（モビリティ）売上高 ● 営業利益率 モビリティ 00 （百万円） 90,000 内装加飾（既存） 外装や加飾×機能（新規） 76,500 CASEの進展、カーボン ニュートラルの加速で 需要増加 9.0%以上 6.8% サステナブル資材 蒸着紙（既存） サステナブル成形品（新規） 0 0.
Slide 17: 中期の展望（～2025年）：ディバイス
中期の展望（～2025年）：ディバイス ⚫タブレットとガスセンサーの事業機会の拡大により再成長 ■その他 売上高 ■ガスセンサー 売上高 ■モビリティ向け 売上高 ■タブレット向け 売上高 タブレット ■スマートフォン向け 売上高 ● 営業利益率 ⚫ 2024～：当社製品のグレードアップに 000 （百万円） 94,000 より売上高増加の見通し 72,000 ガスセンサー 既存 普及期に移行 10%以上 7.4% 0 0 2023 2025 空気清浄機・ガス漏れ検知器 アルコールチェッカー 空調機向け冷媒センサー 予想 ターゲット などに搭載 （安全運転促進） （代替フロン漏えい検知） （M
Slide 18: 中期の展望（～2025年）：メディカルテクノロジー
中期の展望（～2025年）：メディカルテクノロジー ⚫医療機器CDMO：低侵襲医療用の手術機器でスマート化が事業機会 ⚫ M&A：技術、開発・設計能力の拡充に約200億円を投資 ■ビジネスメディア 売上高 ■医療機器（自社ブランド）売上高 低侵襲医療用の手術機器 手術ロボット 5,000 ■医療機器（CDMO）売上高 ● 営業利益率 （百万円） 5,000 41,000 スマート化 35,000 5,000 5,000 スマートディバイス 8%以上 5,000 5.1% 5,000 5,000 2023 2025 0.0% スマート化を実現する 予想 ターゲット 技術、開発・設計能力をM&Aで
Slide 19: 2030年に向け、市場ポートフォリオが進化
2030年に向け、市場ポートフォリオが進化 ■ メディカル ■ モビリティ ■ サステナブル資材 ■ IT機器 ■ その他 2025年 2030年 2020年 ターゲット サステナビリティビジョン 売上高 売上高 売上高 1,800億円 2,350億円 3,000億円 CAGR CAGR 5.5% 5.0% ©2023 Nissha Group 19
Slide 20: EMPOWERING YOUR vision
EMPOWERING YouRrR vision nissHa ©2023 Nissha Group 20
Slide 21: 配当
配当 ⚫ポートフォリオの組み換えが進展、1株当たりの年間配当金は50円を継続予定 1株当たり年間配当金 普通配当(中間) 普通配当(期末) 記念配当 特別配当 50円 50円 40円 35円 25 30円 30円 30円 30円 30円 * 10 5 35 15 15 15 15 15 15 15 25 15 15 15 15 15 15 15 15 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 予想 ©2023 Nissha Group 21
Slide 22: 自己株式の取得
自己株式の取得 ⚫2022年11月10日、自己株式の取得を公表 ⚫ 理由：株主還元、資本効率の向上 概要 取得対象株式の種類 当社普通株式 取得方法 東京証券取引所における市場買付 取得する株式の総数 1,100,000株（上限） 株式の取得価額の総額 2,500百万円（上限） 株式の取得期間 2022年11月11日～2023年3月31日 取得状況 取得した株式の総数 724,300株 株式の取得価額の総額 1,314百万円 （2023年1月31日現在） ©2023 Nissha Group 22
Slide 23: 設備投資・減価償却費及び償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費及び償却費・研究開発費 設備投資 減価償却費及び償却費 研究開発費 （百万円） （百万円） （百万円） 15,000 15,000 10,000 10,000 10,000 10,800 9,487 9,258 9,200 8,401 5,000 7,855 7,359 7,040 4,200 5,000 5,000 3,973 2,947 2,869 0 0 2020 0 2021 2022 2023 予想 2020 2021 2022 2023 予想 2020 2021 2022 2023 予想 ©2023 Nissha Group 23
Slide 24: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み ESG推進部 副部長 吉田尚子 ©2023 Nissha Group 24
Slide 25: 気候変動への取り組み
気候変動への取り組み ⚫2030年に向け、CO2総排出量を30%削減計画（2020年比） ⚫2023年の投資：約5億円 産業資材 ⚫工場の再エネ化 ⚫ 産業資材 ⚫ 再生可能電力に100%転換 甲賀工場 ⚫ 蓄熱式脱臭装置を導入（ガス使用量の削減） 甲賀工場 ⚫ ディバイス ⚫ 再生可能電力に100%転換予定（2023年） ディバイス ⚫情報開示（TCFD） ⚫ ディバイス事業で実施（2022年） ⚫ 産業資材事業で実施予定（2023年） 加賀工場 姫路工場 ©2023 Nissha Group 25
Slide 26: 人的資本
人的資本 ⚫研修体系「Nissha Academy」の充実・グローバル展開 ⚫ 重点市場向けリスキリング：ポートフォリオの組み換えに連動 ⚫ グループ会社への展開 ⚫ 国内工場でもビジネススクールを開講（2022年10月） ⚫ 海外グループ会社でESG研修を実施（2022年11月） Nissha Academy 2013年創設 ⚫成果を出す社員を後押し ⚫ 能力と役割を重視する人事制度へ移行（2020年7月） ⚫ 給与水準の向上策（2023年1月） ⚫ DX推進による効率性・生産性の向上（2020年～） ⚫社員表彰制度の充実・グローバル展開 社員表彰制度 2023年改定 ©2023 Nissh
Slide 27: ESGに対する当社の外部評価
（参考）ESGに対する当社の外部評価 ESG評価機関の評価 認定 ⚫ CDP: 気候変動レポート2022において「B」評価 ⚫ 健康経営優良法人ホワイト500 ⚫ MSCI ESG Ratings「A」評価 インデックスへの組み込み ⚫ FTSE Blossom Japan Index ⚫ FTSE Blossom Japan Sector Relative Index ⚫ プラチナくるみん認定 ⚫ 2019年認定 ⚫ S&P/JPX Carbon Efficient Index ⚫ SOMPO サステナビリティ・インデックス ⚫ 2012年より連続 ©2023 Nissha Group 27
Slide 28: 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・研究開発費（2022年）
（ご参考） 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・ 研究開発費（2022年） （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 実績 実績 実績 実績 設備投資 1,784 2,214 1,756 1,602 減価償却費 及び償却費 2,280 2,370 2,411 2,424 M&A投資 - 151 - - *2018/12期より国内グループ会社の減価 研究開発費 842 1,049 984 償却の方法を定率法から定額法に変更しています。 1,095 ©2023 Nissha Group 28
Slide 29: ©2023 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2023 Nissha Group