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Unicharm — H1 2020 Earnings Presentation

42 slides from Unicharm's earnings presentation, Aug 5, 2020

  1. Slide 1: 2020年12月期 第2四半期累計 決算説明資料

    2020年12月期 第2四半期累計（1月1日~6月30日） 決算説明資料 2020年8月5日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 本資料には、現在入手している将来に関する、見通し・計画に基づく予測が含まれております。 実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により記載の計画と 大幅に異なる可能性があります。 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  2. Slide 2: 第2四半期累計 決算概要

    2020年12月期 第2四半期累計（1月1日~6月30日） 決算概要 ◆資料内の表記 WC： ウェルネスケア事業 FC： フェミニンケア事業 BC： ベビーケア事業 PC： ペットケア事業 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  3. Slide 3: 2020年12月期 第2四半期累計 決算総括

    2020年12月期 第2四半期累計 決算総括  連結業績  売上高3,566億円（4.1%増収）、コア営業利益553億円（41.1%増益）  コア営業利益率 11.5%➡15.5%  日本業績（10.9%増収、55.8%増益）  COVID-19の影響を除くと、約7%増収、約44%増益  感染予防意識の高まりによる衛生用品の需要拡大が継続  海外業績（0.2%増収、30.4%増益）  COVID-19の影響から、一部地域で市場が急激に縮小したが足元は緩やかに回復傾向 ➡COVID-19の影響を除くと、アジアでは約3％増収（実質 約7％）、約26%増益  中国、中東、北米等が伸

  4. Slide 4: 連結決算ハイライト（1-6月）

    4.1%増収、41.1%営業増益、過去最高を更新  連結決算ハイライト（1-6月） （億円） ‘19/12月期 ‘20/12月期 （業績予想） 増減額 増減率 進捗率 2Q 2Q ‘20/12月期 売上高 3,425 3,566 +141 +4.1% 7,600 46.9% コア営業利益 392 553 +161 +41.1% 1,000 55.3% (利益率) (11.5%) (15.5%) (+4.0P) (13.2%) 税引前四半期利益 390 391 +1 +0.2% 980 39.9% (利益率) (11.4%) (11.0%) (-0.4P) (12.9%) 親会社の所有者に帰属

  5. Slide 5: コア営業利益増減（1-6月）

    日本を中心とした販売増と、高粗利商品の構成比上昇、 原価低減が販売管理費14億円増を吸収し161億円増益  コア営業利益増減（1-6月） （億円） 販売管理費率 粗利益率 0.6P改善 3.4P改善 553 392 -5 -10 +4 -3 +61 +63 +51 販促費 広告費 物流費 その他 原材料 商品構成 数量等 関連 等 ‘19年12月期 ‘20年12月期 2Q 2Q Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights

  6. Slide 6: 所在地別セグメント情報（1-6月）

    日本ではPC,BCが安定した成長に加え、マスク等の衛生用品 需要が拡大しWCが高成長 アジアではCOVID-19の影響から 一部地域で市場が急激に縮小  所在地別セグメント情報（1-6月） （億円） （参考）※1 ‘19/12月期 ‘20/12月期 増減額 増減率 実質 2Q 2Q 増減率 売上高 1,241 1,376 +135 +10.9% ― 日本 コア営業利益 171 266 +95 +55.8% ― (利益率) (13.8%) (19.3%) (+5.5P) 売上高 1,635 1,620 -15 -0.9% +3.0% アジア コア営業利益 188 229 +41 +21.8%

  7. Slide 7: 所在地別 コア営業利益率（1-6月）

    COVID-19の影響を受けるなか日本を中心に全地域で改善  所在地別 コア営業利益率（営業利益率）（1-6 月） 25.0% ※1 日本 アジア その他 連結 21.4% 20.6% 20.0% 19.3% 15.6% 15.5% 14.5% 13.8% 15.0% 13.8% 12.9% 12.8% 11.5% 14.2% 11.0% 9.7% 10.2% 10.0% 12.2% 11.5% 10.3% 9.0% 9.6% 6.9% 7.7% 5.0% 5.2% 5.0% 5.4% 4.6% 2.2% 2.1% 0.0% '14/2Q※2 '15/2Q '16/2Q '17/2Q(IFR

  8. Slide 8: 事業別セグメント情報（1-6月）

    パーソナルではWCが成長を牽引 PCでは北米で重点商品が高成長を継続、日本も好調に推移  事業別セグメント情報（1-6月） （億円） ‘19/12月期 ‘20/12月期 増減額 増減率 2Q 2Q 売上高 2,989 3,087 +98 +3.3% パーソナルケア コア営業利益 346 489 +142 +41.1% (利益率) (11.6%) (15.8%) (+4.2P) 売上高 404 444 +40 +9.9% ペットケア コア営業利益 45 62 +16 +36.2% (利益率) (11.2%) (13.9%) (+2.7P) ※1 売上高 32 35 +3 +9.0% その他 コ

  9. Slide 9: 国内・海外売上高推移（1-6月）

    日本の高成長により海外売上高構成比は62.1％ （為替影響を除くと63.0％）  国内・海外売上高推移（1-6月） （十億円） 600 65.6% 63.3% 64.2% 60.0% 62.1% 59.3% 59.8% 60% 500 50.3% 48.0% 47.7% 44.2% 44.0% 45.4% 400 43.0% 40% 300 200 20% 100 0 0% '14 /2Q※1 '15 /2Q '16 /2Q '17/2Q '18/2Q '19/2Q '20/2Q (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛） 海外売上そ

  10. Slide 10: 通貨別変動推移（1-6月平均レート）

    為替変動の影響額は 売上高 約86億円減、コア営業利益 約9億円減  通貨別変動推移（1-6月平均レート） 通貨 ‘19/12期2Qレート ‘20/12期2Qレート 増減率 中国(CNY) 16.20 15.39 -5.0% インドネシア(IDR) 0.0078 0.0075 -3.8% サウジアラビア(SAR) 29.38 28.89 -1.7% インド(INR) 1.58 1.47 -7.0% タイ(THB） 3.49 3.43 -1.7% ベトナム(VND) 0.0047 0.0046 -2.1% 米国(USD) 110.05 108.27 -1.6% 台湾(TWD) 3.56 3.6

  11. Slide 11: フリー・キャッシュ・フロー

    積極的な投資活動によって事業の拡大を進め、 継続的なフリー・キャッシュ・フローの最大化から 持続的な企業価値向上を図る  フリー・キャッシュ・フロー （億円） ‘19/12月期 ‘20/12月期 増減額 2Q 2Q 営業活動によるキャッシュ・フロー 292 748 +456 上記のうち投資関連科目 193 343 +150 （減価償却費及び償却費+火災損失） 投資活動によるキャッシュ・フロー -152 -204 -51 上記のうち投資関連科目 -232 -157 +75 （有形固定資産及び無形資産の取得） ※1 フリー・キャッシュ・フロー 140 544 +404 使途 持続的な成長に向けた

  12. Slide 12: COVID-19禍における動向と業績見通し

    COVID-19禍における動向と業績見通し Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  13. Slide 13: COVID-19禍における取り組み①

    COVID-19禍における取り組み① ステークホルダーの皆さまの健康と安全確保に向けた取り組み 2020年2月  中国では感染拡大防止のため、北京市・深圳市・ 中国3都市で 成都市などへマスクを寄付 寄付に対する  中国 武漢から帰国した皆様とクルーズ船ダイヤモ 感謝の街頭広告 ンドプリンセス号の乗客の皆様に、マスクなどの 商品を寄付 2020年3月  緊急事態宣言が出された北海道エリアへマスクを 供給  日本では病院施設向けにもマスクを供給 日本でマスクや生理用品、紙おむつなどを寄付 2020年4月  インドネシアではジャカルタとカラワンにある複数 の病院に対して大人用紙おむつと生

  14. Slide 14: COVID-19禍における取り組み②

    COVID-19禍における取り組み② お客さまの健康と安全確保に向けた取り組み（新たな一例）  出産に対して不安を抱えるプレママ・プレパパを支援する「online（オンライン）ムーニーちゃん学級」 をムーニー公式のInstagramで開催（イベント開催後、フォロワー数 約5万人まで拡大） オンラインで助産師さんなどの専門分 野のエキスパートをお招きし、出産に 向けて知りたいこと・不安なことを解消 してもらえるきっかけづくりとして開催 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corpo

  15. Slide 15: COVID-19禍における取り組み③

    COVID-19禍における取り組み③ クライシスマネジメント機能を強化しグローバルで展開  COVID-19禍に適応したBCP（事業継続計画）を策定 4月 5月 6月 自立を促す「働き方」で HQ統制機能を強化 生産性の維持・改善 「働きがい」を最大化 COVID-19クライシス 一人ひとりの マネジメントチーム COVID-19対策 生産部門 COVID-19 開発部門 生産性アップ・安心感の醸成 ガイドライン COVID-19対策 対策規定 （CMT）立ち上げ （計4回）発信 （日・英）発信 ガイドライン発信 BCP体制 COVID-19 （各リモート 対応マニュアル 混合体制） 三密が

  16. Slide 16: COVID-19による業績への影響と今後の見通し

    COVID-19による業績への影響は 売上高+約8億円、コア営業利益+約13億円  COVID-19の影響（1-6月） ①感染予防意識の高まり等で +約85億円 主に日本でマスクやウェットティッシュ市場の拡大が継続 売上高 +約8億円 ②主にインド、インドネシアで一部の店舗閉鎖や物流・消費行動 -約77億円 の制限等で紙おむつ機会使用減少、買い控え等で市場縮小 コア営業利益 +約13億円  今後の業績見通し 【市場の想定】  COVID-19によって一部の地域で市場は急激に縮小したが第3四半期から緩やかな回復  第3四半期以降も感染予防関連商品の需要は継続 【見通しポイント】  第3

  17. Slide 17: 株主還元政策

    株主還元政策 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  18. Slide 18: 総還元性向50％を計画

    業績に連動した配当金と自己株式の取得により 2020年度も総還元性向50％を計画  株主還元政策 （億円） 500 80% 配当金 自社株買い 総還元性向 400 50% 60% 300 40% 200 20% 100 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '14/12※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 '20/12E ※1：会計年度9ヶ月の変則決算 継続的な成長を実現するための事業投資を優先しつつ、中長期的な連結業績の成 長に基づき、安定的かつ継続的な配当を実施し、自己株式の取得に関しても必要に 応じて機動的に行うことで、株主配当と自己株式取

  19. Slide 19: 1株当たり配当金の推移

    安定的かつ継続的な増配を実施し、19期連続増配を計画 配当性向30%を目指す  1株当たり配当金の推移 （円） 年間配当金（円） 連結配当性向 40% 40 30% 35% 30% 30 25% 20% 20 32 15% 28 24 10% 10 20 15 16 11 11 13 13 5% 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 ※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 '20/12E ※1：会計年度9ヶ月の変則決算 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Uni

  20. Slide 20: 自己株式取得の推移

    キャッシュの状況に応じて機動的に自己株式を取得 ‘20年は125億円（420万株）を上限に取得予定  自己株式取得の推移 （億円） 自己株式取得 150 155 150 140 140 130 125 120 100 110 90 76 80 50 0 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 ※1'15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 '20/12E ※1：会計年度9ヶ月の変則決算 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corpo

  21. Slide 21: ユニ・チャームの持続的成長を支える仕組み

    ユニ・チャームの持続的成長を支える仕組み Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  22. Slide 22: SDGsを「Purpose」にMission・Vision・Value

    SDGsを「Purpose」に Mission・Vision・Valueの３階層からバックキャスティング 思考でイノベーションを起こし持続的成長を目指す 「Purpose」 Mission ： 「共生社会」の実現 （人やペットとだけでなく地球環境と共生する社会の実現） Vision ： NOLA & DOLA Necessity of Life with Activities & Dream of Life with Activities （企業理念）消費者の“課題の解決”と“夢の実現” Value ： 「共振の経営」 （マネジメントモデル） Copyright Copyright (c) (

  23. Slide 23: 『共生社会』の実現に向けた事業活動

    ユニ・チャームの目指す『共生社会』の実現に向けた事業活動 を通じて、社会課題（SDGｓ）を解決し持続的に成長 Purposeに対する取り組み 【企業理念】 E G WC その人らしい豊かで健康的な生活が FC 女性の快適を科学し、自由を創造する できる共生社会を実現する S PC 健康と清潔でペットの暮らし快適に BC 育児生活の向上を実現する ユニ・チャームの目指す世界 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights res

  24. Slide 24: 3つのDNAから新3つのDNA BOP-shipへ

    ユニ・チャーム創業当初から受け継がれている企業文化 「3つのDNA」から「新3つのDNA BOP-ship」へ進化 ◆3つのDNA 自ら変化し 常に最高の 失敗の教訓を 満足をお客様へ 自己成長に繋げ 生かすことで成長 新価値を創造 尽くし続けてこそ 変化価値論 原因自分論 No.1 ◆新3つのDNA 最高のものを スピードをもって吸収 自ら率先して 利他の心で 行動し困難を突破 常に協働を重視 Best Ownership Partnership Practice-ship Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unic

  25. Slide 25: 「共振の経営」とOODA-Loop

    ユニ・チャーム独自の経営手法「共振の経営」を 経営管理手法「OODA-Loop」で実践し課題を解決 ◆共振の経営 ◆OODA-Loop手法 状況判断 現場の知恵を経営に活かす 経営の視点を現場が理解する 【変化が常態化した（ニューノーマル）環境】 Observation：五感を駆使して状況を観察する。 Orientation：得られた情報と過去の経験や知識を 駆使して状況判断する。 【BOP‐ship】を全社員で発揮し、 変化を興し続ける Decision： 考えられる選択肢から成すべき 意思決定をする。 ①Best Practice-ship ②Ownership ③Partnership

  26. Slide 26: ユニ・チャームの持続的成長を支える強み

    ユニ・チャームの持続的成長を支える強み ◆ユニ・チャームの勝ちパターン 勝ち パターンの 基本 ◆各国・各事業の成長ステージに応じた戦略により市場を拡大 多様なニーズに応じた 高付加価値商品とサービスの価値訴求 良いものを 成熟期 普及させやすい価格帯で展開 成長後期 成長期 黎明期 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 幅広い層をターゲットとした事業展開によるLTVの追求

    幅広い層をターゲットとした事業展開によるLTV※1の追求 乳幼児 若年 中年/高齢者 ペット パーソナルケア事業 WC （ウェルネスケア事業※２） FC （フェミニンケア事業） BC （ベビーケア事業） ペットケア事業 ※1：Life Time Valueの意 ※2：2020年4月1日より、HC（ヘルスケア事業）とC&F（クリーン＆フレッシュ事業）をWCとして統合 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserve

  28. Slide 28: CSR重要テーマに対する取り組み事例

    CSR重要テーマに対する取り組み事例 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  29. Slide 29: COVID-19禍でのフレイル発生リスクを軽減

    （地域社会への貢献・人間尊重） COVID-19禍でのフレイル※発生リスクを軽減 “穿く新習慣”と“動く新習慣” ◆体幹を支え“歩行”の自立を科学的に追求した「ライフリー 歩行アシストパンツ」と 「家ナカ体操」でＡＤＬ（日常生活動作）を維持 ※加齢とともに運動機能や認知機能が低下してきた状態。 要介護に至る前の状態と位置づけられる。 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 生理の不快をなくし、安心と快適を提供

    （女性の自立支援および衛生改善） 先進的な技術によって、生理の不快をなくし、 安心と快適を提供 ◆ハードな動きでも身体にフィットし“驚くほどズレに強い”ナプキン『ソフィSPORTS』 フレキシブル・カッティングシート Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 生理にまつわる知識向上と相互理解を促進

    （女性の自立支援および衛生改善） 生理にまつわる知識向上と相互理解を促進 ◆女性がより自分らしく過ごせる社会を目指したソフィ「＃NoBagForMe」2020年始動 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: 保護者と保育士の負担軽減とCOVID-19感染リスク軽減

    （女性の自立支援および衛生改善） 新しい生活様式で保護者と保育士の 負担軽減と、COVID-19感染リスクを軽減 ◆保育園向けベビー用紙おむつのサブスクリプション（定額課金）サービス「手ぶら登園」が “第１回日本子育て支援大賞※” を受賞 家庭と保育園間での紙おむつのやり取りを 抑制することでCOVID-19感染リスクの軽減に つながる可能性がある点が評価 ※子育て中のママやパパ、さらにはその祖父母が実際に“役立った ”モノやコトを大いに評価する賞です。 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All ri

  33. Slide 33: 世界初の「使用済み紙おむつ再資源化技術」

    （地球環境への貢献） 世界初の「使用済み紙おむつ再資源化技術」 ◆使用済み紙おむつを水溶化により破砕、分離、オゾン処理することで再資源化を実現 使用済み紙おむつ 家庭・病院・施設 紙おむつ リサイクル設備 再生利用可能 パルプ分離 オゾン漂白洗浄 パルプへ オゾン処理前 オゾン処理後 （低質パルプ） （衛材グレードパルプ） ＳＡＰ 再生利用可能 ＳＡＰ分離 再生化処理 ＳＡＰへ Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights

  34. Slide 34: 使用済み紙おむつの再資源化で試作品を製作

    （地球環境への貢献） 使用済み紙おむつの再資源化で試作品を製作 ゴミ処理費用削減と環境負荷低減にも貢献 ◆紙おむつや災害備蓄品、トイレットペーパー、メモ帳、紙製ファイルなどの試作品を製作 紙おむつや災害備蓄品 トイレットペーパー リサイクルパルプ など リサイクルSAP ◆大人用紙おむつを100人が1年間リサイクルした場合の効果 ※ユニ・チャーム調べ Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 34

  35. Slide 35: エコチャーミング商品の拡大推進と廃棄物ゼロ

    （地球環境への貢献） エコチャーミング商品の拡大推進と 廃棄物の商品化で廃棄物ゼロを実現  持続可能な社会への適合を推進する上位商品を「エコチャーミング商品」として定義。 基準をクリアした商品は161品目。（2019年12月現在）  紙おむつの製造工程で発生してしまう廃棄物などを商品化し、埋立廃棄物ゼロを実現  海外においても、タイ現地法人で埋立廃棄物ゼロを実現 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reser

  36. Slide 36: 2050年3つの“ゼロ”を推進

    （地球環境への貢献） 2050年3つの“ゼロ”を推進 ◆「環境目標2030」を設定 「廃プラスチック“0”、CO₂排出“0”、自然森林破壊“0”」 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 継続的な被災地支援や地域活性化支援

    （地域社会への貢献・人間尊重） 継続的な被災地支援や地域活性化支援 ◆被災地支援の取り組み ※「被災地支援」と「節電推進」を目的 に、社員が着用するオリジナルポロシャ ツ  被災地支援と節電活動を組み合わせたマッチング などを社内で販売 社員の購入した代金相当額と同額を ファンド※を2011年より継続、スーパークールビズ/ 寄付する制度 ウォームビズ参加人数は、延べ18,705名  「令和2年7月豪雨」被災地への物資支援 ◆地域活性化支援  福岡県、香川県、福島市、熊本市などと『災害時に おける物資の供給協力に関する協定』の締結  掛川市、志布志市と災害対策や子育て支援、 マイスタイル

  38. Slide 38: COVID-19禍での自立を促す「働き方」

    With COVID-19禍での自立を促す「働き方」 で「働きがい」を最大化 ◆社員一人ひとりが適切な対応が取れるよう柔軟に仕組みを構築 自立を促す「働き方」の 実現を目指した制度改革 COVID-19禍に合わせた制度 「リモートワークの推進」 付加価値のある成果を 全員で創出 「コアタイムの撤廃」 38 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved.

  39. Slide 39: 外部機関からの評価と連携

    外部機関からの評価と連携 GPIF採用ESG指数における4指数の構成銘柄に選定 総合型指数 テーマ指数 E S G その他SRI指数 39 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved.

  40. Slide 40: 外部機関からの評価と連携

    外部機関からの評価と連携  Science Based Target  JCI  FSC （日本気候変動イニシアティブ） （Forest stewardship council）  2018年6月、日本で17番目の  初期メンバーとして、先進  森林認証で一番厳しい認証基準を 目標設定企業として認証 グループのベストプラクティスを クリアした森林資源を優先して使用  CO2総量削減目標設定済み 展開  3年連続でFSCジャパンの普及 キャンペーンに協賛  RSPO  CDPジャパン500  SOMPO サステナビリティ・インデックス  責任あるパーム油の調達を  森林

  41. Slide 41: 外部機関からの評価と連携

    外部機関からの評価と連携  Sedex  ホワイト500  男性育休100％宣言  日本やアジア主要国、サウジアラビア  健康維持・増進に向けた取り組み  全ての社員が輝き、働きがい などの19工場をSedexに登録 や、働き方改革の取り組みが評価 のある職場を目指して  グローバル規模で持続可能なサプライ され、2020年度も継続認定 （株）ライフ・ワークバランス社 チェーン構築の拡充向けAB会員に加入 が推進する「男性育休100％ 宣言」に賛同  エコレールマーク  日本子育て支援大賞  トラックから船舶や鉄道輸送への  保育園向けベビー用紙おむつの定 モーダルシフト

  42. Slide 42: Copyright Corporation. All rights

    Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 42

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