Salzgitter Ag · XETR:SZG

Salzgitter — Non-Deal Roadshow (June 2021)

48 slides from Salzgitter's roadshow presentation, June 2021

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation

    Unternehmenspräsentation SZAG Investor Relations

  2. Slide 2: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  3. Slide 3: Salzgitter-Konzern: Auf einen Blick

    Salzgitter-Konzern Auf einen Blick Stahl und Technologie Geschäftsbereich Flachstahl Geschäftsbereich Mannesmann Bandstahl Leitungsrohre Steel Service Center Präzisrohre Edelstahlrohre Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Geschäftsbereich Handel Lagerhaltender Handel Grobblech International Trad

  4. Slide 4: Globale Präsenz

    Salzgitter-Konzern Globale Präsenz Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie SZAG Investor Relations Rohstahlproduktion 2020: 6,0 Mio. t; Handelsvolumen: 3,2 Mio. t; Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen 4

  5. Slide 5: Historie

    Salzgitter-Konzern Historie GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie 1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ (Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 19

  6. Slide 6: Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2020

    Salzgitter-Konzern Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2020 Salzgitter AG Konzern Außenumsatz kons.: 7,1 Mrd. € Mitarbeiter: 22.604 EBT: -196 Mio. € Grobblech/ Flachstahl Mannesmann Handel Technologie Profilstahl  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz: 1,9 Mrd. € 0,7 M

  7. Slide 7: Außenumsatz 2020 nach Kundenbranchen

    Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2020 nach Kundenbranchen 14% 14% Sonstiges Fahrzeugbau 16% 13% Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe 5% 4% Maschinenbau EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 5% 3% Re-Roller Energie- und Medienversorgung 3% 23% Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center SZAG

  8. Slide 8: Außenumsatz 2020 nach Regionen

    Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2020 nach Regionen 6% Sonstige 7% Asien 11% Amerika 46% Deutschland 5% Übriges Europa 25% Übrige EU SZAG Investor Relations Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 54% Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

  9. Slide 9: Konzern-Bilanz

    Salzgitter-Konzern Konzern-Bilanz Mio. € 8.618 8.618 8.237 8.237 Sachanlagen und Eigenkapital sonst. langfristige 2.939 2.679 Aktiva 4.099 4.245 Pensionsrück- 2.299 2.356 stellungen Vorräte 2.248 1.934 Sonst. langfr. 1.178 1.098 Schulden Finanzmittel & Wertpapiere 751 621 Sonst. kurzfristige 2.082 2

  10. Slide 10: Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern

    Salzgitter-Konzern Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern 193 15 49 44 593 411 352 342 342 338 340 348 287 295 2016 2017 2018 2019 2020 Investitionen1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen SZAG Investor Relations Fokus auf Erweiterungsinvestitionen 1 Sachanlagen und i

  11. Slide 11: Aktionärsstruktur und Börsenumsätze

    Salzgitter-Konzern Aktionärsstruktur und Börsenumsätze Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien 600 Salzgitter AG Andere Aktionäre 10.0% 15.9% 400 Land 26.5% Niedersachsen 15.1% Privatanleger 200 32.5% Institutionelle Anleger 0 1Q 15 4Q 15 3Q 16 2Q 17 1Q 18 4Q 18 3Q 19 2Q 20 1Q 21 Streub

  12. Slide 12: Agenda

    1 Salzgitter Group 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  13. Slide 13: Eckdaten per 31.03.2021

    Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 31.03.2021 Q1 2021 Q1 2020 Δ Rohstahlproduktion Tt 1.644,5 1.681,5 -37,0 Außenumsatz1 Mio. € 2.094,1 2.108,3 -14,2 Ergebnis vor Steuern Mio. € 117,3 -31,4 148,7 Ergebnis nach Steuern Mio. € 76,6 -43,7 120,3 Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 1,38 -0,83 2,21 ROCE % 1

  14. Slide 14: Entwicklung Stahlnachfrage Kundenbranchen und in der EU

    Eckdaten / Marktlage Entwicklung Stahlnachfrage Kundenbranchen und in der EU Bausektor Stahlrohre Ist / Prognose Stahlnachfrage 20% 30% 24% Veränderung gegenüber Vorjahr / Vorjahresquartal 12% 20% 10% 5% 4% 4% 10% 8% 50% 4% 5% 10% 4% 0% 0% 1% 0% 0% 40% 38% -10% -10% -9% -8% -11% 30% -10% -20% -20% -

  15. Slide 15: Rohstoffpreise

    Eckdaten / Marktlage Rohstoffpreise Eisenerz Kokskohle (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) 250 250 225 200 200 175 150 150 125 100 100 75 50 50 SZAG Investor Relations Konträre Preisentwicklung bei den wichtigsten Rohstoffen 15

  16. Slide 16: Stahlpreise

    Eckdaten / Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international 1.700 1.700 (€/t) (€/t) 1.500 1.500 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan. 19 Jul. 19 Jan. 20 Jul. 20 Jan. 21 Jan. 19 Jul. 19 Jan. 20 Jul. 20 Jan. 21 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mi

  17. Slide 17: Stahlimporte in die EU

    Eckdaten / Marktlage Stahlimporte in die EU Walzstahlimporte in die EU-28 (in Tt/Monat) 2.500 20% 2.000 16% 1.500 12% 1.000 8% 500 4% 0 0% 2014 2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2021 China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Iran Brasilien Sonstige Marktanteil Importe SZAG Investor Relations Trotz Nac

  18. Slide 18: Agenda

    1 Salzgitter Group 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  19. Slide 19: Geschäftsbereich Flachstahl

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Flachstahl Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2020  Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 1% 6%  Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige  Modernste Produktionsanlagen 14% 30%  Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau

  20. Slide 20: Geschäftsbereich Flachstahl Q1 2021

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Flachstahl Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 606,4 566,2 40,2 Auftragseingang Tt 1.187,6 1.193,1 -5,4 Auftragsbestand1 Tt 1.078,4 917,8 160,6 EBITDA Mio. € 78,0 34,6 43,3 EBT Mio. € 43,1 -6,8 49,9 Stammbelegschaft1 6.010 6.113 -103 SZAG Investor Relations Außenu

  21. Slide 21: Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2020  Profilstahl: 4% 17% − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 7% − 1 Mio. t Jahreskapazität 5% Baugewerbe Maschinenbau 9% − Zwei Walzwerke für mittle

  22. Slide 22: Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Q1 2021

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 214,4 194,5 19,9 Auftragseingang Tt 525,1 583,8 -58,7 Auftragsbestand1 Tt 408,1 369,4 38,7 EBITDA Mio. € -12,4 2,2 -14,6 EBT Mio. € -21,0 -4,2 -16,9 Stammbelegschaft1 2.260 2.353 -93 SZAG Investor Relatio

  23. Slide 23: Geschäftsbereich Mannesmann

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Mannesmann Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2020  Eigene Rohstahlversorgung über 21% 30%-Beteiligung an der 43% Fahrzeugbau Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Sonstiges  Halbzeugproduktion für die 3% Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe Kernkompetenzen und P

  24. Slide 24: Geschäftsbereich Mannesmann Q1 2021

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Mannesmann Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 256,6 295,9 -39,3 Auftragseingang Mio. € 412,7 319,5 93,1 Auftragsbestand1 Mio. € 448,3 402,3 45,9 EBITDA Mio. € 8,1 10,5 -2,4 EBT Mio. € -7,5 -4,6 -2,9 Stammbelegschaft1 4.317 4.609 -292 SZAG Investor Relations Posit

  25. Slide 25: Geschäftsbereich Handel

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Handel Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2020  69 Standorte in 27 Ländern 8% 12% Maschinenbau Sonstige  Eigenes Distributionsnetz für Stahl- produkte in Europa mit lagerhaltenden 3% 6% Standorten Re-Roller Fahzeugbau 2% 31%  Auf Grobblech spezialisierte

  26. Slide 26: Geschäftsbereich Handel Q1 2021

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Handel Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 673,3 703,4 -30,1 Versand Tt 888,0 977,5 -89,5 EBITDA Mio. € 48,1 5,8 42,3 EBT Mio. € 44,7 0,3 44,4 Stammbelegschaft1 1.931 2.036 -105 SZAG Investor Relations Preissteigerungen in Kombination mit günstigen Einstandspreise

  27. Slide 27: Geschäftsbereich Technologie

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Technologie Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2020  17 Produktionsstandorte weltweit 2% 1%  60 Servicestandorte Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,  > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen,, Kernkompetenzen und Produkte Medienversorgung  K

  28. Slide 28: Geschäftsbereich Technologie Q1 2021

    Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Technologie Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 300,9 310,3 -9,4 Auftragseingang Tt 358,0 337,3 20,7 Auftragsbestand1 Tt 734,3 739,3 -5,0 EBITDA Mio. € 31,8 12,6 19,3 EBT Mio. € 25,0 5,2 19,8 Stammbelegschaft1 5.353 5.568 -215 SZAG Investor Relations KHS-Gruppe üb

  29. Slide 29: Industrielle Beteiligungen

    Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Eckdaten GJ 2020 Geschäftsbereich zugeordnet sind Konsolidierter Umsatz Mio. € 148 Kernkompetenzen und Beteiligungen Ergebnis vor Steuern Mio. € 21  Dienstleistungen: − Forschung und Entwicklung für den Stammbel

  30. Slide 30: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

    Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Q1 2021 Q1 2020 Δ Außenumsatz Mio. € 42,5 38,0 4,5 EBITDA Mio. € 49,2 -8,5 57,7 EBT Mio. € 33,0 -21,3 54,4 Stammbelegschaft1 2.604 2.629 -25 SZAG Investor Relations Gewinn vor Steuern beinhaltet 42,5 Mio. € Beitrag der nach der Equity-Met

  31. Slide 31: Agenda

    1 Salzgitter Group 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  32. Slide 32: Herausforderung: CO2 Emissions-Zertifikate werden verknappt

    Strategie Herausforderung: CO2 Emissions-Zertifikate werden kontinuierlich verknappt Preisprognose CO2 Zertifikate 60 50 40 €/t CO2 30 20 10 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Preis CO2-Zertifikate Schätzung Preis CO2-Zertifikate SZAG Investor Relations Preis für

  33. Slide 33: Unsere Dekarbonisierungsstrategie

    Strategie Unsere Dekabonisierungsstrategie Wir sind souverän… …und gleichwohl Vorreiter Vorsorglich erworbene CO2- Emissionszertifikate  Unterdeckung von CO2-  Signifikante, schrittweise Reduktion Zertifikaten ist damit bis 2030 der CO2-Emissionen der Salzgitter überwiegend kompensiert AG  Aktuel

  34. Slide 34: SALCOS – Flexible wasserstoffbasierte Direktreduktion

    Strategie SALCOS® – Flexible wasserstoffbasierte Direktreduktion Kohlenstoffdioxid → klassische Kohle-basierte Hochofenroute Hochofen → innovative SALCOS-Route (Direktreduktion) Kohlenstoff (C): Koks, Kohle Roheisen Rohstahl Eisenerz (Fe2O3) Sauerstoff-Konverter (BOF) Wasser Eisenerz (Fe2O3) H2O Koh

  35. Slide 35: SALCOS – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung

    Strategie SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung Heute Indikativ: 2026+ Indikativ: 2030+ Indikativ: bis 2050 Status Quo Pilotphase Vervollständigung CO2-Emissionen (8 Mio. t/a) - 30% CO2 DRP - 50% CO2 - 83% bis - 95% CO2 (Stufe I) (Stufe II) Hochöfen EAF Elektrolyse (Stufe I

  36. Slide 36: Unser Weg in Richtung CO2-armer Stahlherstellung

    Strategie Unser Weg in Richtung einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung Machbarkeitsstudie µDRAL – Mikro-Direkt- Eisenerz-Direktreduktion in Wilhelmshaven ReduktionsAnLage Erste Dampf-Elektrolyse im Bau einer Demons- MW-Maßstab bei trationsanlage für der Salzgitter Flachstahl ab 2020

  37. Slide 37: Windwasserstoff Salzgitter – Wind H2

    Strategie „Windwasserstoff Salzgitter – Wind H2“ Bedeutender Baustein auf unserem Weg in eine klimafreundliche Stahlproduktion  Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände  Installation von sieben Windkraftanlagen mit 30 Megawatt Gesamtle

  38. Slide 38: µDRAL – Direktreduktionsanlage im Demonstrator-Maßstab

    Strategie µDRAL – Bau einer Direktreduktionsanlage im Demonstrator-Maßstab  Erste flexibel mit Wasserstoff und Erdgas betreibbare Eisenerz-Direktreduktionsanlage  Erprobung der Eisenerzreduktion mit Erdgas und/oder Wasserstoff in variablen Anteilen  Das direkt reduzierte Eisen wird zunächst im We

  39. Slide 39: Grüner Flachstahl – heute schon

    Strategie Grüner Flachstahl – heute schon…  Seit Ende 2020 bietet die Salzgitter Flachstahl GmbH Grüne Flachstahlprodukte in einem differenzierten Abmessungs- und Güten-Spektrum an  CO2-Fußabdruck dieser Produkte spürbar unterhalb konventioneller Produktion  TÜV SÜD hat im Februar 2021 bestätigt:

  40. Slide 40: Update Investitionsprojekte

    Strategie Update Investitionsprojekte Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie  Optimierung des Produktportfolios  Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen  Inbetriebnahme: 2021  Aktueller Statu

  41. Slide 41: Agenda

    1 Salzgitter Group 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  42. Slide 42: Gewinn- und Verlustrechnung

    Finanzen Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) Q1 2021 Q1 2020 Umsatzerlöse 2.094,1 2.108,3 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -18,2 -36,5 2.075,9 2.071,8 Sonstige betriebliche Erträge 114,8 90,1 Materialaufwand 1.333,1 1.378,8 Personalaufwand 424,3 439,0 Abschreibungen auf immaterie

  43. Slide 43: Bilanz – Aktiva

    Finanzen Bilanz Aktiva (in Mio. €) 31.03.2021 31.12.2020 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.205,8 4.244,5 -38,7 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.423,5 2.423,6 -0,1 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 81,1 81,5 -0,4 Finanzielle Vermögenswerte 55,1 54,6 0,5 Anteile an nach der Equity-

  44. Slide 44: Bilanz – Passiva

    Finanzen Bilanz Passiva (in Mio. €) 31.03.2021 31.12.2020 Δ Eigenkapital 2.834,6 2.678,9 155,8 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.750,4 2.594,5 155,9 Andere Rücklagen 24,5 26,4 -1,9 Bilanzgewinn 0,0 0,0 0,0 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Anteil fr

  45. Slide 45: Kapitalflussrechnung

    Finanzen Kapitalflussrechnung (in Mio. €) Q1 2021 Q1 2020 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 621,4 700,5 -79,1 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 108,8 -142,8 251,6 Cashflow aus Investitionstätigkeit -122,7 -94,7 -27,9 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -34,9 3,6 -38,5 Zahlungswirks

  46. Slide 46: Geschäftsbereiche – Prognose

    Finanzen Geschäftsbereiche – Prognose Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie  Kapazität auslastende  Grobblech: generelle  Großrohre: wie vor eine  außerordentlich gute  KHS-Gruppe: anhaltend gute Nachfrage Trendwende derzeit nicht unzureichende Nachfrage Ergebnislage

  47. Slide 47: Salzgitter-Konzern – Prognose vom 15. Juni 2021

    Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose vom 15. Juni 2021 Angesichts der besseren als zuletzt erwarteten Ertragslage, vor allem im Geschäftsbereich Handel, heben wir – unter dem Vorbehalt einer trotz latenter Corona-Krise stabilen Marktentwicklung in der zweiten Jahreshälfte – die Ergebnisprognose fü

  48. Slide 48: Rechtliche Hinweise

    Disclaimer Rechtliche Hinweise Soweit unsere Internet-Seiten in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthalten, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber

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