Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062
Ibiden — FY2017 Earnings Presentation
25 slides from Ibiden's earnings presentation, May 2, 2018
Slide 1: 2017年度 決算説明会
2017年度 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2018年5月2日 Page#1/24 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved
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このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2018年4月26日現在の将来に関する 前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/24
Slide 3: 2017年度 実績
2017年度 実績 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/24
Slide 4: 2017年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績
2017年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 +12.7％ +133.9％ +744億円 5.6% 3.8% 3.9% 〔 〕は 5.5% 営業利益率 2,900 3,004 前年同期比 純利益率 〔 〕は 2,665 前年同期比 その他 2.7% 110 116 700 714 167 -23.6% [ +8%] 160 659 53 その他 55 [ ▲18%] 71 1,050 1,134 1,013 ｾﾗﾐｯｸ [ +12%] 65 ｾﾗﾐｯｸ 0 85 105 [ +144%] 電子
Slide 5: 2018年度 見通し
2018年度 見通し Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/24
Slide 6: 2018年度(半期) 売上高・営業利益 見通し
2018年度(半期) 売上高・営業利益 見通し 売上高 営業利益 営業利益率 (億円) (億円) 6.7% 6.2% 1,650 1,584 1,450 4.9% 4.8% 1,420 その他 430 408 110 306 320 98 その他 30 530 ｾﾗﾐｯｸ 27 575 520 69 70 559 15 40 ｾﾗﾐｯｸ 26 67 40 610 690 電子 555 601 38 40 電子 0 15 5 4 実績 実績 見通し 見通し 実績 実績 見通し 見通し 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 17年度 18年度 17年度 18年度 110
Slide 7: 2018年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し
2018年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) 17年度比 (億円) 17年度比 (億円) 17年度比 +3.2％ +7.8％ +3.6% 営業利益率 3.9% 3.9% 5.6% 5.8% 純利益率 〔 〕は 3,004 3,100 17年度比 〔 〕は 17年度比 その他 2.7% 180 116 120 2,665 [ +5%] 167 714 750 -23.6% その他 45 [ ▲15%] 659 53 71 ｾﾗﾐｯｸ 1,050 ｾﾗﾐｯｸ 1,134 [ ▲7%] 80 [ ▲24%] 1,013 65 0 105 電子 43 55
Slide 8: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画
設備投資(検収)額・減価償却費の計画 □ 電子 : 成長領域への対応投資 (ﾌｧｲﾝ化・薄型化・MSAP対応) □ ｾﾗﾐｯｸ : 高機能次世代製品への対応投資 設備投資額 減価償却費 (億円) (億円) 14% 12% 連結売上高 441 減価償却比率 410 8% 9% 331 300 その他 270 246 その他 210 224 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 15年度 16年度 17年度 18年度 15年度 16年度 17年度 18年度 実績 計画 実績 計画 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#8/24
Slide 9: 新中期経営計画
新中期経営計画 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#9/24
Slide 10: 新中期経営計画 = To The Next Stage Plan =
新中期経営計画 = To The Next Stage 110 Plan = 対象期間 売上高 (億円) 2018年度～2022年度 (5年間) 4,300 3,950 300 3,600 150 3,300 50 800 3,004 3,100 活動の柱・重点実施項目 新製品 800 800 800 その他 714 750 1,200 1,100 1. 既存事業の競争力強化 1,000 1,050 ｾﾗﾐｯｸ 1,134 1,050 □ 電子 : 既存領域(ﾓﾊﾞｲﾙ、PC)におけるｼｪｱ維持 新領域(IoT、 AI、 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ、車載)で拡大 1,500 1,700 1,900 2,
Slide 11: 新中期 設備投資(検収)額・減価償却費の計画
新中期 設備投資(検収)額・減価償却費の計画 □ 伸びる市場、新たな事業領域への投資を加速 設備投資額 減価償却費 連結売上高 減価償却比率 10%未満を目安 8% 9% 18~22年度 18~22年度 (億円) 380億円 (億円) 380億円 総額1,900億円 総額1,900億円 水準 水準 300 270 246 224 その他 その他 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserv
Slide 12: 市場見通しと当社事業展望
市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#12/24
Slide 13: 電子市場の展望
電子市場の展望 AI : Artificial Intelligence AR : Augmented Reality VR : Virtual Reality □ ｸﾗｳﾄﾞｺﾝﾋﾟｭｰﾃｨﾝｸﾞの拡大とｲﾝﾀｰﾈｯﾄ領域の拡張によるﾃﾞｰﾀ量の拡大 産業領域 2022 AI : 機械学習用 HPC、GPU ｸﾗｳﾄﾞ 2020 5Gﾈｯﾄﾜｰｸ : 基地局 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ : FBGA、ｱﾝﾃﾅﾓｼﾞｭｰﾙ 車載 : ｲﾝﾌｫﾃｲﾒﾝﾄ、ﾚｰﾀﾞｰ、 ASIC、光伝送部品 LEDﾗｲﾄ、自動運転 VR/AR : 画像処理用 GPU 2018 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ ﾛﾎﾞﾃｨｸｽ : 小型ｺｲﾙ
Slide 14: 当社が狙う新領域
当社が狙う新領域 IoT接続台数 5G基地局数 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ需要 (億台) (当社調べ) (千台) (当社調べ) (兆ｷﾞｶﾞ (当社調べ) ﾊﾞｲﾄ) 1000 3000 200 平均+17%/年 2500 平均+33%/年 平均+26%/年 800 150 2000 600 1500 100 400 1000 50 200 500 0 0 0 CY2015 2020 2025 CY2015 2020 2025 CY2015 2020 2025 ﾓﾊﾞｲﾙ端末が5G通信+ｸﾗｳﾄﾞ接続し、 基地局がｽﾓｰﾙｾﾙ化し設置数は約6倍、 IoTと5Gの普及により高速大容量化 APUがPKGﾚﾍ
Slide 15: 自動車市場の長期見通し
自動車市場の長期見通し □ 乗用車は長期的に電動化が進展するも、中・大型商用車は内燃機関が主軸 □ ﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝの変化に対し、求められる技術・製品を市場に提供していく 200 乗用車 (当社調べ) 15 中・大型商用車 (当社調べ) (百万台) (百万台) 150 10 EV 新興国NR 100 PHEV 先進国NR 5 HV 50 新興国MD/HD ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ・ｶﾞｿﾘﾝ 先進国MD/HD 0 0 CY2000 2010 2020 2030 2040 2050 CY2000 2010 2020 2030 2040 2050 MD : Medium Duty HD : Heavy Dut
Slide 16: 排気系事業
*PC : Passenger Car (乗用車) 排気系事業 *LCV : Light Commercial Vehicle (小型商用車) *HD : Heavy Duty Car (大型車) = 乗用車の約3倍換算 □ 新興国の大型市場、高機能次世代仕様製品を中心に継続成長を実現する ﾌｨﾙﾀｰ市場 (当社調べ) 自動車用触媒担体 断熱ﾏｯﾄ (当社調べ) (百万台) (千ton) 従来型 60.0 断熱材 [ｶﾞｿﾘﾝ車向け] 10.0 GPF 30.0 当社型 高機能 [ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車向け] 5.0 断熱材 HD 新興国 HD 先進国 PC/LCV 新興国 PC/LCV 0 0 先
Slide 17: 4つの開発センター
4つの開発ｾﾝﾀｰ 自動車機能製品開発ｾﾝﾀｰ 先進ｾﾗﾐｯｸ開発ｾﾝﾀｰ HV/PHVﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝ用高機能排気ｼｽﾃﾑ 航空機の燃費を飛躍的に向上させる 軽量・高耐熱ｾﾗﾐｯｸ複合ﾀｰﾋﾞﾝ部材 HVからPHV対応 大気のｸﾘｰﾝ化 高機能触媒担体 電気加熱式触媒担体 ｾﾗﾐｯｸ製 廃熱利用熱交換器 将来ﾓﾋﾞﾘﾃｨ製品開発ｾﾝﾀｰ ﾊﾞｲｵﾏﾃﾘｱﾙ製品開発ｾﾝﾀｰ EV/PHVの航続距離拡大と安全性&快適性 独自のﾊﾞｲｵ技術による新分野開拓 の追求 軽量樹脂ﾎﾞﾃﾞｨ部材 化学農薬ﾌﾘｰ植物活力剤 次世代電池材料 機能性成分抽出材料 (ﾋﾄへの吸収性向上) 熱制御材料 音制御材料 ﾉ
Slide 18: memo
memo Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#18/24
Slide 19: 国内事業
国内事業 □ 独自の競争力(ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙ)を構築し安定成長を実現する ■ 建材 ■ 医療向けｿﾌﾄｳｪｱ 東名高速 駒門SA (抗菌ﾒﾗﾐﾝ不燃化粧板) 健診、ﾘﾊﾋﾞﾘ支援、ﾒﾝﾀﾙｹｱ ■ ｸﾞﾘｰﾝﾋﾞｼﾞﾈｽ ■ 食品加工 植物性たん白加工食品 (大豆ﾐｰﾄ) ■ 吸音発泡樹脂 ■ 射出成形品 自動車部品 その他 ﾂｰﾙﾎﾞｯｸｽ 自動車部品 東京ﾐｯﾄﾞﾀｳﾝ日比谷 6Fﾊﾟｰｸﾋﾞｭｰｶﾞｰﾃﾞﾝ Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#19/24
Slide 20: 電力事業
電力事業 ■ 水力発電 ( 27,900 kW) 東横山水力発電所 川上水力発電所 ■ 太陽光発電 ( 14,000 kW) ■ 火力発電( 29,410 kW) 衣浦事業場 水上ﾌﾛｰﾄ式太陽光発電所 大垣事業場 ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝｼｽﾃﾑ Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#20/24
Slide 21: 研究開発費の計画
研究開発費の計画 □ 4つの開発ｾﾝﾀｰを軸に研究開発費を投入し、新製品の早期事業化を果たす □ ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社事業にも、技術開発部門の支援を入れ、独自の競争力づくりを行う 研究開発費の推移 (億円) 連結 売上高比率 5.3% 5.1% 売上高比率 5%以上 165 154 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#21/24
Slide 22: ESG経営の推進
ESG経営の推進 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#22/24
Slide 23: ESG経営からSDGsへ
ESG経営からSDGsへ ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ向上・環境経営 SDGsへの展開 MSCIｼﾞｬﾊﾟﾝESGｾﾚｸﾄ FTSE Blossom Japan ﾘｰﾀﾞｰｽﾞへの組入れ Index構成銘柄に採用 働き方改革 1. 自工程完結活動 当社の企業理念 による生産性改善 『私たちは、人と地球環境を大切にし、 2. 経産省が創設した 革新的な技術で、豊かな社会の発展に 認定制度 貢献します』 ｢健康経営優良法人 の実践を通じてSDGsに展開する 2018ﾎﾜｲﾄ500｣に 2年連続認定 (免責事項) MSCI ：MSCI指数におけるｲﾋﾞﾃﾞﾝ株式会社に関わる情報、本ﾍﾟｰｼﾞにおけるMSCIのﾛｺ
Slide 24: 株主還元
株主還元 □ 安定配当を継続する □ 2018年3月末時点 100株以上所有の株主様に対し、株主優待を実施 一株当たり配当金 (円) 35 35 35 35 期末 配当金 20 20 20 20 中間 配当金 15 15 15 15 15年度 16年度 17年度 18年度 (予定) Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#24/24
Slide 25: Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved
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