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Valeo — Shareholder Meeting (May 2025)
104 slides from Valeo's shareholder meeting presentation, May 2025
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2025
SMART TECHNOLOGY FOR SMARTER MOBILITY [y Assemblée ( Générale Mixte 2025
Slide 2: Ouverture
OUVERTURE Gilles MICHEL PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 2
Slide 3: Quorum
QUORUM Eric Antoine FREDETTE DIRECTEUR JURIDIQUE ET SECRÉTAIRE GÉNÉRAL 3
Slide 4: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR Eric Antoine FREDETTE DIRECTEUR JURIDIQUE ET SECRÉTAIRE GÉNÉRAL 4
Slide 5: Ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE 1. Approbation des comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2024 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2024 ; 3. Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2024 et fixation du dividende ; 4. Ap
Slide 6: Ordre du jour de l'assemblée générale extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration à l'effet de décider l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d'une filiale, avec maintien du droit préfé
Slide 7: Ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE 25. Pouvoirs pour formalités. 7
Slide 8: Présentations
PRESENTATIONS Vali
Slide 9: Gilles Michel
Gilles MICHEL PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 9
Slide 10: Alexandre Dayon
Alexandre DAYON ADMINISTRATEUR INDÉPENDANT, PRÉSIDENT DU COMITÉ DE GOUVERNANCE, NOMINATIONS ET RESPONSABILITÉ SOCIALE D’ENTREPRISE AINSI QUE DU COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS ET MEMBRE DU COMITÉ STRATÉGIQUE 10
Slide 11: Véronique Weill
Véronique WEILL ADMINISTRATRICE INDÉPENDANTE, PRÉSIDENTE DU COMITÉ D’AUDIT ET DES RISQUES 11
Slide 12: Christophe Périllat
Christophe PÉRILLAT DIRECTEUR GÉNÉRAL 12
Slide 13: Une transformation en marche
UNE TRANSFORMATION EN MARCHE 13
Slide 14: Une transformation ancrée dans les grandes tendances de la mobilité
UNE TRANSFORMATION ANCRÉE DANS LES GRANDES TENDANCES DE LA MOBILITÉ 14
Slide 15: L'électrification de la mobilité est indispensable à la décarbonation
L’ÉLECTRIFICATION DE LA MOBILITÉ EST INDISPENSABLE À LA DÉCARBONATION DE LA PLANÈTE Le transport routier responsable de 18% des émissions de CO₂ 15
Slide 16: L'électrification est multiforme
L’ÉLECTRIFICATION EST MULTIFORME NOUVELLE NORME DU MARCHÉ En Chine, tous les constructeurs développent une offre complète de technologies POWER BEV*, PHEV**, EREV*** La bonne approche pour toutes les zones *BEV = Battery Electric Vehicle (Voiture électrique) **PHEV = Plug-In Hybrid Electric Vehicle
Slide 17: Valeo bénéficie de contenus et rentabilité similaires sur les niveaux d'électrification
VALEO BÉNÉFICIE DE CONTENUS ET DE RENTABILITÉ SIMILAIRES SUR LES DIFFÉRENTS NIVEAUX D'ÉLECTRIFICATION (BEV, PHEV, EREV) POWER Systèmes de Valeo pouvant être présents sur tous les différents niveaux d'électrification 17
Slide 18: 2030: ~50% de véhicules BEV, PHEV, EREV
L’ÉLECTRIFICATION EST MULTIFORME 2030: ~50% DE VÉHICULES BEV, PHEV, EREV ~70% DE VÉHICULES ÉLECTRIFIÉS Conventionnel MARCHÉ DES VÉHICULES PRIVÉS ET POWER COMMERCIAUX PAR 48% HEV BEV TYPE DE PROPULSION PROJECTION 2030 48V EREV PHEV 22% BEV = Battery Electric Vehicle (Voiture électrique) PHEV = Plug-I
Slide 19: Valeo, partenaire de la transformation de ses clients (Power)
VALEO, PARTENAIRE DE LA TRANSFORMATION DE SES CLIENTS FAITS MARQUANTS 2024/2025 Commandes - Système de refroidissement batterie pour un grand constructeur nord-américain de véhicules électriques (juin 2024). - Système complet de gestion thermique véhicule pour un grand constructeur nord-américain (j
Slide 20: L'assistance à la conduite sauve des vies
L’ASSISTANCE À LA CONDUITE SAUVE DES VIES Le transport routier responsable de 1,2 M de morts par an dans le monde
Slide 21: Les niveaux d'autonomie L2 et au-delà représenteront 72% du marché en 2030
LES NIVEAUX D’AUTONOMIE L2 ET AU-DELÀ REPRÉSENTERONT 72% DU MARCHÉ EN 2030 72% MARCHÉ DES VÉHICULES PRIVÉS SELON NIVEAU D’AUTOMATISATION BRAIN PROJECTION 2030 En Chine, course au contenu d’ASSISTANCE À LA L2 Pas d’ADAS CONDUITE L2+/L2++ L1 L3/4 21
Slide 22: Valeo est prêt: offre produit et logiciel L2/L2+
VALEO EST PRÊT UNE OFFRE PRODUIT ET LOGICIEL ADAPTÉE À LA MONTÉE EN PUISSANCE DES NIVEAUX L2/L2+ NIVEAU L2 NIVEAU L2+ NIVEAU L3 15 capteurs 25 capteurs 35 capteurs Contrôleurs de Contrôleurs de domaine & zonaux domaine & zonaux LOGICIEL LOGICIEL LOGICIEL Offre logiciel Offre logiciel Offre logiciel
Slide 23: Valeo, partenaire de la transformation de ses clients (Brain)
VALEO, PARTENAIRE DE LA TRANSFORMATION DE SES CLIENTS FAITS MARQUANTS 2024/2025 Commandes et partenariats - Contrat majeur avec Volkswagen, en partenariat avec Mobileye pour améliorer les systèmes d’aide à la conduite dans les futurs véhicules MQB jusqu’au niveau 2+ d’autonomie. - Partenariat Valeo/
Slide 24: Contrat majeur avec Volkswagen pour la plateforme MQB
CONTRAT MAJEUR AVEC VOLKSWAGEN POUR LA PLATEFORME MQB, EN PARTENARIAT AVEC MOBILEYE Contrôleur de domaine Caméra frontale longue portée BRAIN Systèmes avancés Caméra de vision 360° d’assistance à la conduite jusqu’au Capteurs ultrasons niveau L2+ Radars Logiciel et services de validation et intégrat
Slide 25: L'éclairage, un facteur de sécurité et de différentiation
L’ÉCLAIRAGE, UN FACTEUR DE SÉCURITÉ ET DE DIFFÉRENTIATION ~50% des accidents mortels ont lieu la nuit
Slide 26: L'éclairage au service de la sécurité et du style
L'ÉCLAIRAGE AU SERVICE DE LA SÉCURITÉ ET DU STYLE L’ÉLECTRIFICATION ET L’AUTOMATISATION OUVRENT DE NOUVELLES PERSPECTIVES LIGHT 26
Slide 27: Valeo, leader avec un portefeuille complet de solutions d'éclairage
VALEO, LEADER DE SON MARCHÉ AVEC UN PORTEFEUILLE COMPLET DE SOLUTIONS AVANCÉES D'ÉCLAIRAGE LIGHT 27
Slide 28: Valeo, partenaire de la transformation de ses clients (Light)
VALEO, PARTENAIRE DE LA TRANSFORMATION DE SES CLIENTS FAITS MARQUANTS 2024/2025 Commandes - Prise de commande projecteur haute définition chez un constructeur premium allemand. - Prise de commande logiciel pour une fonction d'éclairage adaptatif pour un constructeur européen. - Prise de commande essu
Slide 29: Transformation de l'activité de remplacement vers une activité de services
UNE TRANSFORMATION PROGRESSIVE DE L'ACTIVITÉ DE REMPLACEMENT VERS UNE ACTIVITÉ DE SERVICES 2,3 Md€ de chiffre d’affaires en 2024 Lancement des services – Valeo Tech academy (formation) SERVICE – Valeo MyPortal (accès digital au service de la performance des distributeurs) – Valeo Help Center (assist
Slide 30: Des opportunités au delà de l'automobile
DES OPPORTUNITÉS AU DELÀ DE L’AUTOMOBILE MOTEUR POUR VÉLO ÉLECTRIQUE SOLUTIONS DE RECHARGE MOTEUR POUR MICRO CITADINE REFROIDISSEMENT DATACENTERS ÉCRAN POUR 2 ROUES AGRICULTURE 30
Slide 31: Transformation de notre base de coûts
TRANSFORMATION DE NOTRE BASE DE COÛTS 31
Slide 32: Une transformation de notre base de coûts
UNE TRANSFORMATION DE NOTRE BASE DE COÛTS Économies >300 M€ rythme annuel Économies (en m€) RENFORCEMENT 300 ET ACCÉLÉRATION DES EFFORTS 200 pour s’adapter à l’environnement exigeant 100 de 2025 0 2024 2025 2026 Première année complète 32
Slide 33: L'intelligence artificielle au service de la transformation de Valeo
L’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE AU SERVICE DE LA TRANSFORMATION DE VALEO 33
Slide 34: Une transformation de la R&D qui s'accélère avec l'IA
UNE TRANSFORMATION DE LA R&D QUI S'ACCÉLÈRE AVEC L’IA DANS NOS DANS NOS POUR NOS PRODUITS PROCESS R&D ÉQUIPES POUR POUR +5000 INGÉNIEURS AMÉLIORER RÉDUIRE FORMÉS ET ÉQUIPÉS LA PERFORMANCE NOS TEMPS DE AU CODAGE DE NOS PRODUITS DÉVELOPPEMENT AUTOMATIQUE GRÂCE AUX AGENTS IA 20 ANS D’EXPERTISE 34
Slide 35: Nos sites industriels en pleine transformation
NOS SITES INDUSTRIELS EN PLEINE TRANSFORMATION DIGITALISÉS & OPTIMISÉS PAR L’IA IA & Big data déjà déployés sur +40% de nos sites Contrôle qualité Maintenance prédictive Économies d’énergie : automatisé par l’IA : jusqu’à jusqu’à -20% -20% de pannes évitées sur certaines lignes de production 35
Slide 36: Transformation de nos marchés et géographies
TRANSFORMATION DE NOS MARCHÉS ET GÉOGRAPHIES 36
Slide 37: Des priorités ciblées par région
DES PRIORITÉS CIBLÉES PAR RÉGION CHINE 15% POURSUITE DU REPOSITIONNEMENT AMÉRIQUE DU NORD NOUVEL APPÉTIT POUR 19% 48% EUROPE LES TECHNOLOGIES D'AIDES À LA CONDUITE MAINTIEN DE NOTRE FORTE POSITION ASIE hors CHINE OPPORTUNITÉS 16% DE CROISSANCE 2% AMÉRIQUE DU SUD x% Part du chiffre d’affaires par rég
Slide 38: Repositionnement en Chine
REPOSITIONNEMENT EN CHINE CONSTRUCTEURS CHINOIS EN 2024 64% de parts de marché ~50% des ventes de Valeo ~60% des commandes en Chine de Valeo en Chine 38
Slide 39: Transformation de notre performance financière
TRANSFORMATION DE NOTRE PERFORMANCE FINANCIÈRE 39
Slide 40: Priorité à la génération de cash et au désendettement
PRIORITÉ À LA GÉNÉRATION DE CASH ET AU DÉSENDETTEMENT AMÉLIORATION CONTINUE DEPUIS 2021 MARGE OPÉRATIONNELLE CASH FLOW LIBRE en millions d’euros en millions d’euros et en % du chiffre d’affaires coût des mesures ponctuelles et exceptionnelles de réduction de coûts 919€ 551€** 838€ 70€ 379€ 494€ 4.3%
Slide 41: 2025: une nouvelle étape d'amélioration dans un environnement complexe
2025: UNE NOUVELLE ÉTAPE D'AMÉLIORATION DANS UN ENVIRONNEMENT COMPLEXE Environnement complexe : le monde se transforme avec l’établissement de barrières commerciales Valeo est bien préparé et prend les mesures nécessaires ↗ Politique industrielle local-pour-local dans chaque grande région ↗ Revue de
Slide 42: Au-delà de 2025, une transformation portée par des commandes à plus forte marge
AU-DELÀ DE 2025, UNE TRANSFORMATION PORTÉE PAR DES COMMANDES À PLUS FORTE MARGE 78 Mds € de commandes à plus forte marge 2022-2024 42
Slide 43: Journée investisseurs novembre 2025
20 NOVEMBRE 2025 JOURNÉE INVESTISSEURS 43
Slide 44: Une transformation durable: stratégie climatique
UNE TRANSFORMATION DURABLE STRATÉGIE CLIMATIQUE Jean-Luc di PAOLA GALLONI DIRECTEUR DES DU DÉVELOPPEMENT DURABLE ET DES AFFAIRES PUBLIQUES ET 44
Slide 45: En 2025, toujours plus loin dans l'action et la transparence en matière de durabilité
EN 2025, TOUJOURS PLUS LOIN DANS L’ACTION ET LA TRANSPARENCE EN MATIÈRE DE DURABILITÉ La durabilité Valeo au chez Valeo : rendez-vous levier différenciant * grâce à un travail au-delà de la continu depuis des conformité, une années et une base occasion de mettre en de données solide avant notre enga
Slide 46: Le développement durable chez Valeo: une approche holistique
LE DÉVELOPPEMENT DURABLE CHEZ VALEO UNE APPROCHE HOLISTIQUE ENVIRONMENTAL SOCIAL SOCIETAL Décarbonation de la mobilité Engagements envers les Durabilité dans l’ensemble collaborateurs de la chaîne de valeur Solutions pour une mobilité décarbonée Santé et sécurité Programme CAP 50- vers le Engagement
Slide 47: Valeo est un leader RSE reconnu par les agences de notation
VALEO EST UN LEADER RSE DE PREMIER PLAN RECONNU PAR LES AGENCES DE NOTATION 74/100 17.6 B- Prime Low Risk A A- Climate Water AAA 61/100 Change Entreprise partenaire automobile parmi les plus présentes dans les CAC® SBT 1,5° Global ESG ESG Leaders indices RSE dont: Leaders 47
Slide 48: 2024: un pas de plus dans notre feuille de route pour la décarbonation
2024 : UN PAS DE PLUS DANS NOTRE FEUILLE DE ROUTE POUR LA DÉCARBONATION 96 RÉSULTATS MATÉRIAUX RECYCLÉS OU BIOSOURCÉS -21,6% EN 2024 SUR LES SCOPES 1, 2, 3* VALIDÉS CHAÎNE NOS PHASE +44 DE VALEUR OPÉRATIONS D’USAGE en cours de validation 2030 -15% -75% -15% ENGAGEMENTS* 2024 -17% -60% -22% RÉSULTATS
Slide 49: Une efficacité environnementale en progression constante
UNE EFFICACITÉ ENVIRONNEMENTALE EN PROGRESSION CONSTANTE DANS NOS ACTIVITÉS 90% RÉDUCTION DES PRÉLÈVEMENTS D’EAU -30% 2024 VS 2019 DÉCHETS RECYCLÉS OU VALORISÉS en 2024 OBJECTIF “ZÉRO ENFOUISSEMENT” 49
Slide 50: Création de valeur durable pour nos clients grâce à l'innovation
CRÉATION DE VALEUR DURABLE POUR NOS CLIENTS GRÂCE À TOUJOURS PLUS D’INNOVATION Réduire l’empreinte CO2 Intégrer de nouveaux matériaux de nos produits recyclés -16,5% CO2 25% de polypropylène recyclé, pour -33% de CO2 sur ce matériau sur un onduleur en production en 2026 sur un système HVAC en produc
Slide 51: Accompagnement de nos fournisseurs pour accélérer leur transition durable
ACCOMPAGNEMENT DE NOS FOURNISSEURS POUR ACCÉLÉRER LEUR TRANSITION DURABLE FOURNISSEURS ÉVALUÉS SUR LEURS PRATIQUES DE DÉVELOPPEMENT DURABLE 12 THÈMES COUVERTS EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DONT CLIMAT, BIODIVERSITÉ, DROITS HUMAINS EN 2024 ET DU TRAVAIL 92% TARGET 2025: 95% AUDITS SUR SITE POUR
Slide 52: Grâce à une collaboration étroite nous maintenons notre avantage
GRÂCE À UNE COLLABORATION ÉTROITE NOUS MAINTENONS NOTRE AVANTAGE UN TRAVAIL COLLABORATIF CAPITALISER SUR LES PARTENARIATS ENTRE LES ÉQUIPES R&D, POUR ACCÉLÉRER LA DURABILITÉ ACHATS ET SUSTAINABILITY MATÉRIAUX ÉLECTRONIQUE SUR 5 COMMODITÉS CLÉS INNOVANTS DURABLE ACIER / ALUMINIUM / PLASTIQUES / ÉCONO
Slide 53: Résultats 2024, chiffre d'affaires T1 2025 & perspectives 2025
RÉSULTATS 2024 CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2025 & PERSPECTIVES 2025 Edouard de PIREY DIRECTEUR FINANCIER 53
Slide 54: Faits marquants 2024: atteinte de nos objectifs de rentabilité et de cash
FAITS MARQUANTS 2024 ATTEINTE DE NOS OBJECTIFS DE RENTABILITÉ ET DE GÉNÉRATION DE CASH Un environnement Réduction Forte attractivité Atteinte des objectifs difficile surmonté du point mort de nos produits 2024 de rentabilité et de génération de cash Faibles niveaux Mesures Positionnement fort Cash Fl
Slide 55: Faits marquants 2024: baisse de notre point mort
FAITS MARQUANTS 2024 BAISSE DE NOTRE POINT MORT GRÂCE À LA RÉDUCTION DES COÛTS Amélioration de la marge brute ➔ Premiers effets des mesures de réduction des coûts à 19,0% du chiffre d’affaires ➔ Bonne efficience de nos opérations et défense de nos prix +1,1 point vs 2023 IMPACT Effort brut de R&D sta
Slide 56: Faits marquants 2024: atteinte des objectifs de rentabilité
FAITS MARQUANTS 2024 ATTEINTE DES OBJECTIFS DE RENTABILITÉ 2024 Marge Chiffre d’affaires EBITDA* opérationnelle* RÉSULTATS 21,5 Md€ 2 863 M€ 919 M€ 2024 13,3% 4,3% OBJECTIFS ~21,3 Md€ 2024 Objectif ajusté le 12,1% - 13,1% 4,0% - 5,0% 27 Octobre 2024 * Cf. glossaire page 54 de la présentation des rés
Slide 57: Objectif de génération de cash 2024 dépassé et réduction de l'endettement
FAITS MARQUANTS 2024 OBJECTIF DE GÉNÉRATION DE CASH 2024 DÉPASSÉ ET RÉDUCTION DE L’ENDETTEMENT DE 215M€ Cash flow libre* Cash flow libre Réduction de la dette nette* avant coûts de restructuration après coûts de restructuration Priorité au désendettement exceptionnels exceptionnels Dette nette RÉSULTA
Slide 58: Augmentation progressive du dividende proposé
FAITS MARQUANTS 2024 AUGMENTATION PROGRESSIVE DU DIVIDENDE PROPOSÉ 0,42 € 0,40 € 0,38 € 0,35 € 0,30 € 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende de 0,42 € par action soumis au vote des actionnaires 58
Slide 59: Résultats 2024: chiffre d'affaires de 21,5 Md€
RÉSULTATS 2024 CHIFFRE D’AFFAIRES DE 21,5 Md€ Faible activité sur les plateformes électriques en Europe Activité robuste dans le marché du remplacement Chiffre d’affaires total Première monte Remplacement Divers* 21 492 M€ 17 950 M€ 2 262 M€ 1 280 M€ -0,5% croissance à pcc -2% croissance à pcc +4% c
Slide 60: Surperformance dans toutes les activités sauf l'électrique haute tension
RÉSULTATS 2024 SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES ACTIVITÉS SAUF DANS L'ÉLECTRIQUE HAUTE TENSION -5 pts +4 pts +1 pt POWER BRAIN LIGHT Ventes OEM -6% Ventes OEM +3% Ventes OEM +0% ↗ Performance des ventes OEM du groupe -1 pt par rapport au marché* ↗ Dont impact de l’électrique haute tension -3 pts * Cro
Slide 61: Marge opérationnelle à 4,3% du chiffre d'affaires
RÉSULTATS 2024 MARGE OPÉRATIONNELLE À 4,3% DU CHIFFRE D’AFFAIRES Objectif atteint grâce à une gestion rigoureuse de nos prix et de nos coûts Amélioration de la marge brute de 1,1 point En % du chiffre d’affaires -0,7 pt +0,1 pt 4,3% 3,8% +1,1 pt Priorité à l'efficience de la R&D Effort brut de R&D st
Slide 62: Résultat net à 162 M€, soit 0,8% du chiffre d'affaires
RÉSULTATS 2024 RÉSULTAT NET À 162 M€, SOIT 0,8% DU CHIFFRE D’AFFAIRES Après coûts de restructuration de 305 M€ et coût de la dette de 251 M€ millions € 2024 2023 Marge opérationnelle hors quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 919 838 En % du CA 4,3% 3,8% Quote-part dans les
Slide 63: Forte amélioration de la rentabilité des divisions Power et Brain
RÉSULTATS 2024 FORTE AMÉLIORATION DE LA RENTABILITÉ DES DIVISIONS POWER ET BRAIN, BONNE RÉSILIENCE DE LA DIVISION LIGHT CHIFFRE D’AFFAIRES 11 571 m€ 10 845 m€ 11,6% Importante progression de la marge d’EBITDA : POWER 10,1% 2023 +1,5 pt 4 878 m€ 5 053 m€ 16,4% Forte amélioration de la marge d’EBITDA
Slide 64: Objectif de cash flow libre dépassé
RÉSULTATS 2024 OBJECTIF DE CASH FLOW LIBRE DÉPASSÉ millions € 2024 2023 EBITDA 2 863 2 647 En % du CA 13,3% 12,0% Investissements en immo. corporelles -1 138 -964 Investissements en immo. incorporelles -1 086 -1 037 yc frais de développement immobilisés 1 045 -995 Variation du besoin en fonds de rou
Slide 65: Dette nette réduite de 215 M€
RÉSULTATS 2024 DETTE NETTE RÉDUITE DE 215 M€ Amélioration du ratio de leverage DETTE NETTE en Md€ à 1,3x vs 1,5x fin 2023 4,0 Md€ 3,8 Md€ Ratio de gearing Ratio de leverage Dette nette/capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société (Covenant: < 3.5) 103% 1,3x 31 Déc. 2024 31 Déc. 2024 N
Slide 66: Chiffre d'affaires T1 2025 & perspectives 2025
CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2025 & PERSPECTIVES 2025 66
Slide 67: Chiffre d'affaires total de 5,3 Md€ au T1 2025
CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL DE 5,3 MD€ AU T1 2025 ACTIVITÉ PREMIÈRE MONTE EN LIGNE AVEC LE MARCHÉ – BONNE PERFORMANCE DE L’ACTIVITÉ REMPLACEMENT Chiffre d’affaires total Première monte Remplacement Divers* 5 313 M€ 4 500 M€ 574 M€ 239 M€ -1% 0% +3% -15% croissance à pcc croissance à pcc croissance à pc
Slide 68: Valeo concentré sur une nouvelle étape d'amélioration dans un environnement complexe
VALEO CONCENTRÉ SUR LA RÉALISATION D’UNE NOUVELLE ÉTAPE D’AMÉLIORATION DE SA PERFORMANCE FINANCIÈRE DANS UN ENVIRONNEMENT 2025 COMPLEXE Un environnement complexe ↗ Volumes inférieurs aux prévisions ↗ Mix géographique et client défavorable ↗ Droits de douanes Des mesures d’ajustement des coûts pour c
Slide 69: Guidance 2025 confirmée
2025 : UNE NOUVELLE ÉTAPE D’AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE FINANCIÈRE GUIDANCE 2025 CONFIRMÉE 2024 2025 Objectifs (a) (b) Chiffre d’affaires [€21,5-€22,5] €21,5 Surperformance (en md€) ventes première monte EBITDA(c) 13,3% [13,5%-14,5%] (en % du chiffre d’affaires) Marge opérationnelle(c) 4,3% [4,5%
Slide 70: Assemblée Générale Mixte 2025
SMART TECHNOLOGY FOR SMARTER MOBILITY [y Assemblée ( Générale Mixte 2025
Slide 71: Rapports des commissaires aux comptes et de l'auditeur de durabilité
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET DE L’AUDITEUR DE DURABILITÉ Emmanuelle Bertuzzi COMMISSAIRE AUX COMPTES REPRÉSENTANT FORVIS MAZARS 71
Slide 72: Rapports des commissaires aux comptes: assemblée générale ordinaire
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE À TITRE ORDINAIRE • Rapport sur les comptes consolidés de l’exercice au 31 décembre 2024 • Rapport sur les comptes annuels de l’exercice au 31 décembre 2024 • Rapport spécial sur les conventions réglementées 72
Slide 73: Rapports sur les comptes consolidés et les comptes annuels
RAPPORTS SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS ET LES COMPTES ANNUELS RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE Valeo Pages 431 à 435 du Document d’Enregistrement Universel 2024 ■ Nous certifions que les comptes consolidés du groupe Valeo au 31 décembre 2024 sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté
Slide 74: Rapport spécial sur les conventions réglementées
RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES Page 461 du Document d’Enregistrement Universel 2024 ■ Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’Assemblée Génér
Slide 75: Rapports des commissaires aux comptes: assemblée générale extraordinaire
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE À TITRE EXTRAORDINAIRE Autorisation et délégation à donner au Conseil d’administration en matière d’ émission d’actions et/ou de valeurs mobilières ET à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions auto-détenues. Délégation au
Slide 76: Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de taxonomie
RAPPORT DE CERTIFICATION DES INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET DE TAXONOMIE Pages 342 à 346 du Document d’Enregistrement Universel 2024 Notre mission a pour objectif d’exprimer une assurance limitée sur l’état de durabilité du Groupe Valeo et couvre trois axes : ■ La conformité du processus d
Slide 77: Questions
QUESTIONS Vali
Slide 78: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS 78
Slide 79: Résolution 1
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 1 ● Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 79
Slide 80: Résolution 2
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 2 ● Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 80
Slide 81: Résolution 3
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 3 ● Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2024 et fixation d’un dividende de 0,42 euro par action. 81
Slide 82: Résolution 4
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 4 ● Conventions réglementées et rapport des Commissaires aux comptes y afférent. 82
Slide 83: Résolution 5
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 5 ● Renouvellement du mandat de Christophe Périllat en qualité d’administrateur, pour une période de quatre ans. 83
Slide 84: Résolution 6
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 6 ● Renouvellement du mandat de Mari-Noëlle Jégo-Laveissière en qualité d’administrateur, pour une période de quatre ans. 84
Slide 85: Résolution 7
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 7 ● Renouvellement du mandat de Véronique Weill en qualité d’administrateur, pour une période de quatre ans. 85
Slide 86: Résolution 8
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 8 ● Nomination de Gilles Le Borgne en qualité d’administrateur, pour une période de quatre ans, à compter du 1er janvier 2026. 86
Slide 87: Résolution 9
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 9 ● Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de 2024. 87
Slide 88: Résolution 10
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 10 ● Approbation de la rémunération de Gilles Michel en qualité de Président du Conseil d’administration en 2024. 88
Slide 89: Résolution 11
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 11 ● Approbation de la rémunération de Christophe Périllat en qualité de Directeur Général en 2024. 89
Slide 90: Résolution 12
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 12 ● Approbation de la politique de rémunération applicable aux administrateurs au titre de 2025. 90
Slide 91: Résolution 13
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 13 ● Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’administration au titre de 2025. 91
Slide 92: Résolution 14
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 14 ● Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur Général au titre de 2025. 92
Slide 93: Résolution 15
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 15 ● Renouvellement de l’autorisation au Conseil d'administration concernant le rachat d’actions, pour une période de 18 mois. 93
Slide 94: Résolution 16
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 16 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour décider l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou d'une filiale, avec maintien du droit préférentiel de souscripti
Slide 95: Résolution 17
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 17 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration à l'effet de décider l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou d'une filiale, par voie d'offres au public, avec suppres
Slide 96: Résolution 18
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 18 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour décider l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou d'une filiale, par voie de « placement privé », avec suppression
Slide 97: Résolution 19
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 19 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’émission avec maintien ou avec suppression du droit préférentiel de souscription dans le cadre d'options de sur-a
Slide 98: Résolution 20
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 20 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour décider l'augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes dont la capitalisation serait admise, pour une période d
Slide 99: Résolution 21
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 21 ● Renouvellement de la délégation de pouvoirs à donner au Conseil d'administration pour procéder à l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société, sans droit pr
Slide 100: Résolution 22
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 22 ● Renouvellement de la délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour décider l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société réservées aux adhérents de plans d'épargne, avec suppression du dr
Slide 101: Résolution 23
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 23 ● Renouvellement de l’autorisation à donner au Conseil d'administration pour réduire le capital social par annulation des actions autodétenues, pour une période de 26 mois. 101
Slide 102: Résolution 24
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE RÉSOLUTION 24 ● Modification des statuts de la Société pour tenir compte des dispositions introduites par la loi Attractivité du 13 juin 2024 concernant les modalités de prise de décisions du Conseil d'administration. 102
Slide 103: Résolution 25
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE RÉSOLUTION 25 ● Pouvoirs pour effectuer les formalités requises par la loi consécutives à la tenue de l’Assemblée générale. 103
Slide 104: Assemblée Générale Mixte 2025
SMART TECHNOLOGY FOR SMARTER MOBILITY [y Assemblée ( Générale Mixte 2025