Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — Q3 FY2025 Earnings Presentation
33 slides from Kyocera's earnings presentation, Feb 3, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算説明会
この資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて、 当社が予想を行ったものであり、潜在的リスクや不確実性を含んでいます。 最終ページに記載の「将来の見通しに関する記述等について」にご留意ください。 2025年3月期 第3四半期 決算説明会 2025年2月3日 代表取締役社長 谷本 秀夫 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 2: © 2025 KYOCERA Corporation
1 2025年3月期 第3四半期 決算概要 2 2025年3月期 業績予想 3 企業価値向上に向けた取り組み 1 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 3: 2025年3月期 第3四半期 決算概要
1 2025年3月期 第3四半期 決算概要 2 2025年3月期 業績予想 3 企業価値向上に向けた取り組み 注：2025年3月期より、「その他の事業」に含まれるエネルギーソリューション事業及び「本社部門損益等」に含まれる エネルギー関連出資に伴う持分法損益等を「ソリューションセグメント」の「その他」として業績管理することとし ました。これに伴い、同条件での比較を行うため、2024年3月期の業績についても同様の管理区分にて表示しています。 2 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 4: 2025年3月期 第3四半期累計 実績(1)
2025年3月期 第3四半期累計 実績(1) (単位：百万円) 2024年3月期 2025年3月期 増減金額 増減率 第3四半期累計 第3四半期累計 売上高 1,492,672 1,492,055 -617 -0.0% 79,844 12,275 -67,569 -84.6% 営業利益 (5.3%) (0.8%) 125,638 50,459 -75,179 -59.8% 税引前利益 (8.4%) (3.4%) 親会社の所有者に 90,366 18,331 -72,035 -79.7% 帰属する四半期利益 (6.1%) (1.2%) EPS(円) 平均為替 米ドル 89.15 143円 71.
Slide 5: 2025年3月期 第3四半期累計 実績(2) 一時損失について
2025年3月期 第3四半期累計 実績(2) 一時損失について 1. 営業利益 ・ 税引前利益： 約▲430億円 (減損損失等) 半導体部品有機材料事業 （コアコンポーネント） AI関連市場向けは急拡大した反面、当社の主力製品である汎用データセンター向けFCBGAの 需要低迷の長期化に伴う収益性悪化の影響により、有形固定資産の減損損失等を計上 2. 親会社の所有者に帰属する四半期利益： 約▲480億円 ① 減損損失等 ： 約▲300億円 (上記1. の税効果後) ② 海外子会社における繰延税金資産の取り崩し等 ： 約▲ 180億円 （主にKAVX＊） ＊ Kyocera AVX Compone
Slide 6: 2025年3月期 第3四半期累計 実績(3)
2025年3月期 第3四半期累計 実績(3) (単位：百万円) 2024年3月期 2025年3月期 増減金額 増減率 第3四半期累計 第3四半期累計 設備投資額 105,242 101,748 -3,494 -3.3% (7.1%) (6.8%) 有形固定資産 82,231 85,848 3,617 4.4% 減価償却費 (5.5%) (5.8%) 研究開発費 77,481 87,197 9,716 12.5% (5.2%) (5.8%) 注:（ ）内の数字は売上高比率 ⚫ 設備投資額： ファインセラミック部品の増産投資が一巡し、減少 ⚫ 減価償却費： 前期以前に実施した設備投資の影響により増
Slide 7: 2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別売上高
2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別売上高 (単位：百万円) セグメント別 2024年3月期 第3四半期累計 2025年3月期 第3四半期累計 増減 売上高 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 コアコンポーネント 432,152 29.0% 423,693 28.4% -8,459 -2.0% 産業・車載用部品 167,216 11.2% 173,338 11.6% 6,122 3.7% 半導体関連部品 242,676 16.3% 225,735 15.1% -16,941 -7.0% その他 22,260 1.5% 24,620 1.7% 2,360 10.6% 電子部品 262
Slide 8: 2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別利益
2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別利益 (単位：百万円) セグメント別 2024年3月期 第3四半期累計 2025年3月期 第3四半期累計 増減 利益 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 コアコンポーネント 45,466 10.5% -13,327 ― -58,793 ― 産業・車載用部品 18,873 11.3% 18,799 10.8% -74 -0.4% 半導体関連部品 26,388 10.9% -33,251 ― -59,639 ― その他 205 0.9% 1,125 4.6% 920 448.8% 電子部品 13,033 5.0% -1,411 ― -14,444
Slide 9: 2025年3月期 第3四半期累計 実績サマリー
2025年3月期 第3四半期累計 実績サマリー 売上高 税引前利益 (億円) (億円) 14,927 37 53 14,921 計 約690億円減少 -11 -85 （減益額の９割超） 1,256 半導体部品 有機材料 -588 KAVX 54 505 ～ ～ ～ ～ -144 -73 2024.3期 コア 2025.3期 2024.3期 コア 2025.3期 電子部品 ソリューション その他 電子部品 ソリューション その他 第3四半期 コンポーネント 第3四半期 第3四半期 コンポーネント 第3四半期 累計 累計 累計 累計 電子部品及びソリューションは前期を上回ったものの、 半導体部品有
Slide 10: コアコンポーネント 第3四半期累計 セグメント別業績
コアコンポーネント 2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別業績 売上高 事業利益(利益率) 6,000 (億円) (億円) 5,000 4,322 1,150 4,237 4,000 950 3,000 750 455 550 (10.5%) 2,000 350 1,000 150 0 -50 FY24 9か月 FY25 9か月 -250 FY24 9か月 -133 2024.3期 2025.3期 2024.3期 2025.3期 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 ＜vs 2024.3期 第3四半期累計 –2.0%＞ ＜vs 2024.3期 第3四半期累計
Slide 11: 電子部品 第3四半期累計 セグメント別業績
電子部品 2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別業績 4,500 売上高 事業利益(利益率) 4,000 (億円) (億円) 3,500 3,000 2,626 2,663 410 2,500 2,000 310 1,500 210 130 (5.0%) 1,000 110 500 0 10 FY24 9か月 FY24 9か月 -90 FY24 -14 2024.3期 2025.3期 2024.3期 2025.3期 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 ＜vs 2024.3期 第3四半期累計 +1.4%＞ ＜vs 2024.3期 第3四半期累計 -144億円＞
Slide 12: ソリューション 第3四半期累計 セグメント別業績
ソリューション 2025年3月期 第3四半期累計 セグメント別業績 売上高 事業利益(利益率) 10,000 (億円) (億円) 9,000 8,108 8,161 1,000 8,000 7,000 800 6,000 512 600 458 5,000 (6.3%) (5.6%) 4,000 400 3,000 2,000 200 1,000 0 0 2024.3期 2025.3期 2024.3期 2025.3期 FY24 9か月 FY25 9か月 FY24 9か月 FY24 9か月 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 ＜vs 2024.3期 第3四半期累計 +
Slide 13: 2025年3月期 業績予想
1 2025年3月期 第3四半期 決算概要 2 2025年3月期 業績予想 3 企業価値向上に向けた取り組み 注：2025年3月期より、「その他の事業」に含まれるエネルギーソリューション事業及び「本社部門損益等」に含まれる エネルギー関連出資に伴う持分法損益等を「ソリューションセグメント」の「その他」として業績管理することとし ました。これに伴い、同条件での比較を行うため、2024年3月期の業績についても同様の管理区分にて表示しています。 12 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 14: 2025年3月期 業績予想(1)
2025年3月期 業績予想(1) (単位：百万円) 2025年3月期予想 増減金額 2024年3月期 前回予想 (10月公表) 今回予想 (2月公表) 前期比 前回予想比 売上高 2,004,221 2,020,000 2,000,000 -4,221 -20,000 営業利益 92,923 68,000 21,000 -71,923 -47,000 (4.6%) (3.4%) (1.1%) 税引前利益 136,143 100,000 57,000 -79,143 -43,000 (6.8%) (5.0%) (2.9%) 親会社の所有者に 帰属する当期利益 101,074 71,000 20,
Slide 15: 2025年3月期 業績予想(2)
2025年3月期 業績予想(2) (単位：百万円) 2025年3月期予想 増減金額 2024年3月期 前回予想 (10月公表) 今回予想 (2月公表) 前期比 前回予想比 設備投資額 161,684 160,000 150,000 -11,684 -10,000 (8.1%) (7.9%) (7.5%) 有形固定資産 111,724 120,000 110,000 -1,724 -10,000 減価償却費 (5.6%) (5.9%) (5.5%) 研究開発費 104,290 120,000 120,000 15,710 ー (5.2%) (5.9%) (6.0%) 注:（ ）内の数字は売上高比
Slide 16: 2025年3月期 セグメント別売上高予想
2025年3月期 セグメント別売上高予想 (単位：百万円) 事業セグメント別 2025年3月期予想 2024年3月期 増減金額 売上高 前回予想 (10月公表) 今回予想 (2月公表) 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 前期比 前回予想比 コアコンポーネント 569,145 28.4% 559,000 27.7% 556,000 27.8% -13,145 -3,000 産業・車載用部品 224,574 11.2% 234,000 11.6% 231,000 11.6% 6,426 -3,000 半導体関連部品 314,649 15.7% 291,000 14.4% 291,000 1
Slide 17: 2025年3月期 セグメント別利益予想
2025年3月期 セグメント別利益予想 (単位：百万円) 2025年3月期予想 事業セグメント別 2024年3月期 増減金額 前回予想 (10月公表) 今回予想 (2月公表) 利益 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 コアコンポーネント 57,226 10.1% 38,000 6.8% -4,500 ー -61,726 -42,500 産業・車載用部品 26,409 11.8% 25,000 10.7% 24,000 10.4% -2,409 -1,000 ＊ 半導体関連部品 30,375 9.7% 12,000 4.1% -30,000 ー -60,375 -
Slide 18: 課題事業における構造改革の進捗状況
課題事業における構造改革の進捗状況 構造改革を加速させ、両事業ともに来期2026年3月期の黒字化を目指す コアコンポーネントセグメント 半導体部品有機材料(有機パッケージ)事業 「積極投資 ・ 拡大路線」 から 「利益重視の選択と集中」 へ事業戦略を見直し 当社の主力である汎用データセンター向けFCBGAの需要回復が当面期待できない → 当第3四半期に約430億円の減損損失等を計上し、今期から来期にかけて以下の構造改革に着手 <主な構造改革> ⚫ 既存製品の増産に係る設備投資の停止 ⚫ 製品ミックスの改善 (収益性の高い高多層FCBGAへの集中) ⚫ 鹿児島川内工場における新棟稼働の延伸 ⚫
Slide 19: 企業価値向上に向けた取り組み
1 2025年3月期 第3四半期 決算概要 2 2025年3月期 業績予想 3 企業価値向上に向けた取り組み 18 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 20: ROEの持続的向上とPBRの改善
現状認識 2023年5月公表の中期経営計画にて掲げた経営方針 ・ 課題 経営の 経営理念「全従業員の物心両面の幸福を追求すると同時に、人類、社会の進歩発展に貢献すること」 基本方針 持続的な売上拡大と高い収益性の実現 を目指す 中期的な 経営課題 ROEの持続的向上とPBRの改善 事業戦略の実行 経営基盤の強化 ✓ 競争優位分野への 戦略的投資 ✓ 資本戦略 (半導体関連部品、コンデンサ、タイミングデバイス等) (キャピタル・アロケーション明確化、自社株買い、 政策保有株式の縮減等) ✓ ソリューション事業における 既存事業拡大 と 構造改革の推進 など ✓ コーポレート・ガバナンスの取り組み
Slide 21: 企業価値向上に向けた改革の実行
企業価値向上に向けた改革の実行 事業戦略と資本戦略の両面において企業変革を推進し まずは早期のPBR1倍以上の実現を目指す 2024.3期 2025.3期 2026.3期 2027.3期 2028.3期 2029.3期 2030.3期 「構造改革」 「次なる成長に向けた収益力の強化」 ✓ 課題事業の黒字化 ✓ 全セグメントで事業ポートフォリオを再構築 事業の選択 ✓ 売上高で2,000億円程度の と集中 ノンコア事業見直し ✓ 投資効率や競争優位性の観点から、事業規模や M&A ・ 研究開発活動など成長投資の適正化を推進 ✓ 研究開発のコア領域への集中 ✓ 政策保有株式縮減の早期化 資本戦略の
Slide 22: 資本戦略の見直し (1) 政策保有株式縮減の早期化
資本戦略の見直し (1) 政策保有株式縮減の早期化 前回の公表内容からKDDI株式の売却期間を短縮 前回決算発表時の公表内容 今回の公表内容 (2024年10月) (2025年2月) KDDI株式の売却を KDDI株式の売却を 実施する方針に変更 さらに加速化 今後 5 年間で保有株数の1/3程度を 今後 2 年間で保有株数の1/3程度 売却するとともに、 （現在の株価水準で合計 5,000億円 規模） 以降も継続的な縮減を検討 を売却するとともに、 (M&A等の資金需要に対して売却株数増/時期 以降も継続的に縮減 短縮も随時検討) 詳細については決定次第、今後の四半期毎の 決算発表等で適宜公
Slide 23: 資本戦略の見直し (2) 自社株買いに係る当面の方針
資本戦略の見直し (2) 自社株買いに係る当面の方針 当社自社株買いの金額推移 2026年3月期 有機パッケージ事業をはじめ設備投資の 抑制を図るとともに、資本効率の向上及び 2,000億円 程度 株主還元の充実を図るため、 2,000億円程度の自社株買い を計画 3年間で 2,000億円規模 2027年3月期～2029年3月期 500億円 400億円 一定水準の株主還元の継続と、M&A等成長 241億円 機会への機動的な投資との両立を図るため、 3年間で 2,000億円規模の自社株買い を計画 22 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 24: 企業変革のためのその他経営課題
企業変革のためのその他経営課題 取締役任期の短縮 2025年6月開催の第71期定時株主総会にて、取締役任期変更に係る定款変更を決議予定 取締役の任期を現状の2年から1年に短縮 なお、先述の事業戦略及び資本戦略を迅速かつ着実に実行するため、新たに経営改革担当役員を選任の予定です。 その他の経営課題 改革を最優先として着実に実行するとともに、将来に向けたビジョンを明確化するために 以下の経営課題検討についても並行して着手 ◆ 株式報酬比率を高め、より株価に連動した制度の導入 ◆ 成長軌道回帰に向けた事業戦略 ・ 財務規律の立案 など 決定次第、今後の四半期毎の決算発表等で適宜公表予定 23 © 2
Slide 25: 企業価値向上に向けた取り組み まとめ
企業価値向上に向けた取り組み まとめ 本日ご説明しました事業戦略及び資本戦略について、まず来期2026年3月期には 以下の取り組みを着実に実行いたします。 ２０２６年3月期の主な取り組み ⚫ 課題事業の黒字化 有機パッケージ事業の戦略見直しとKAVXグループの生産体制最適化 事業戦略 ⚫ ポートフォリオ再編に向けた事業と研究開発の見直し ※ 進捗状況を今後の四半期毎の決算発表等で適宜公表いたします ⚫ KDDI株式の売却実施 2年間で5,000億円規模の売却を計画 (来期はその初年度) 資本戦略 ⚫ 自社株買いの実施 来期には2,000億円程度の自社株買いを計画 なお、2026年3月期の業績予
Slide 26: 【ご参考】
【ご参考】 P.26 2025年3月期 3Q累計(9ヶ月) 一時損失を除いた場合の業績 P.27～P.30 2024年3月期 1Q～2025年3月期 3Q 四半期業績推移 25 © 2025 KYOCERA Corporation
Slide 27: 2025年3月期 3Q累計 一時損失を除いた場合の業績
2025年3月期 3Q累計(9ヶ月) 一時損失を除いた場合の業績 利益率 一時損失 * 一時損失を除いた場合 (単位：億円) 売上高 営業利益 税引前利益 当期利益 00 00 2,000 2,000 2,000 00 14,927 14,9211,800 1,800 8.4% 1,800 00 1,600 1,600 6.3%*1,600 6.1% 5.3% 4.4%* 00 1,400 * 3.7% 1,400 1,256 1,400 3.4% 00 1,200 1,200 1,200 * 935 1,000 1,000 1,000 0.8% 904 1.2% 00 798 800 800
Slide 28: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上高 営業利益 00 (億円) 営業利益率 (億円) 5,059 5,074 5,115 4,989 4,997 4,935 4,794 1,200 00 5.4% 5.6% 5.1% 700 4.2% 3.4% 2.6% 00 283 258 257 210 131 169 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2024.3期 2025.3期 -300 2024.3期 2025.3期 -256 税引前利益 当期利益 税引前利益率 (億円) 当期利益率 (億円) 1,300 10.5% 9.6% 900 9.4% 7.
Slide 29: コアコンポーネント セグメント別 四半期業績推移
コアコンポーネント セグメント別 四半期業績推移 売上高 事業利益 1,800 (億円) 事業利益率 (億円) 400 11.2% 1,600 1,483 1,498 10.3% 10.0% 350 8.6% 9.0% 1,384 1,433 1,420 1,369 1,400 1,341 300 3.4% 1,200 563 580 568 250 産業・ 571 595 529 574 車載用部品 1,000 200 167 138 150 800 150 55 124 117 産業・ 72 100 62 600 車載用部品 58 半導体 75 49 846 838 781 109 関連部
Slide 30: 電子部品 セグメント別 四半期業績推移
電子部品 セグメント別 四半期業績推移 1,400 売上高 事業利益 (億円) 事業利益率 (億円) 1,200 270 1,000 912 902 878 897 897 846 854 220 800 170 600 6.4% 4.8% 120 3.6% 400 1.2% 70 58 41 200 31 20 11 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2024.3期 2025.3期 -30 -11 -14 2024.3期 2025.3期 -80 -65 注：事業利益率は百万円単位で算出 29 © 2025 KYOCERA Corporat
Slide 31: ソリューション セグメント別 四半期業績推移
ソリューション セグメント別 四半期業績推移 売上高 事業利益 3,500 (億円) 事業利益率 (億円) 3,000 2,908 2,723 2,737 2,757 2,705 2,699 2,648 8.3% 7.3% 753 300 6.6% 2,500 5.9% 5.7% 5.3% 4.9% 792 758 859 749 710 機械工具 804 250 240 2,000 41 200 200 179 1,500 1,263 157 157 1,093 1,130 1,198 144 60 24 ドキュメント 1,036 1,150 1,172 133 ソリューション 150 機械
Slide 32: 将来の見通しに関する記述等について
将来の見通しに関する記述等について この資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて、当社が予想を行い、所信を表明したものであり、既知及び未知のリスク、不確実な要因及 びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は下記を含みますが、これらに限られるものではありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業や輸出を行う国における経済、政治、法律面の諸条件の想定外の変化 (3) 為替レートの変動が当社の事業実績に及ぼす影響 (4) 当社製品が直面する激しい競争による圧力 (5) 当社の生産活動に用いられる原材料のサプラ
Slide 33: KYOCERA
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