Becle, S.a.b. De C.v. · BMV:CUERVO
Becle, S.a.b. De C.v — Investor Presentation (November 2021)
22 slides from Becle, S.a.b. De C.v's investor presentation, November 2021
Slide 1: Presentación para Inversionistas
Presentación para Inversionistas Becle, S.A.B de C.V. Noviembre 2021
Slide 2: Becle: empresa mundial líder en bebidas espirituosas y en tequila
Becle: Una empresa mundial líder en bebidas espirituosas y líder indiscutible en tequila a nivel mundial Becle al día de hoy Portafolio diversificado de productos con más de 30 marcas Cifras clave de 2020 • Líder indiscutible en tequila a nivel mundial, ~ 29% Exposición a las geografías … Con las ca
Slide 3: El desempeño de Becle lo convierte en un crédito más fuerte que en 2015
El desempeño sobresaliente de Becle lo convierte hoy en un crédito más fuerte en comparación con el 2015 2015 2020 Última emisión de bonos de Becle 18.2MM 1.3X 23.7MM De Cajas de 9 litros De Cajas de 9 litros Ventas Netas /Cajas (1) Ventas Netas /Caja (1) US$51 US$75 933 MM 1.9X 1,769 MM Ventas Neta
Slide 4: Nuestra Compañía
Nuestra Compañía 1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés 2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… 3 …Y una posición competitiva privilegiada… … En categorías de bebidas espirituosas de alto crecimiento a través de un 4 portafolio extensivo de
Slide 5: Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés
1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés Líder global en Tequila… ... En cada Región Volumen a partir del 2020– Tamaño total del Mercado 35.5MM Cajas de 9 Litros Como % del volumen- 2020 EUA y Canadá (67% del Volumen Global de 2020) 29.3% 1ST 25.4% 10.3% Dueño de 3 de las 7 pri
Slide 6: Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica
2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… Desde la última emisión, el Tequila… …Aumentó significativamente su A … Ha sido la categoría de bebidas espirituosas de mayor crecimiento en EUA y la segunda más rápida del mundo B Participación de Mercado (2015 - 2020 TCAC d
Slide 7: Posición competitiva privilegiada: integración vertical y distribución propia
3 …Y una posición competitiva privilegiada… Altas barreras de entrada debido a la integración vertical y a la distribución propia de Becle Agricultura Producción Distribución Ventaja competitiva resultante de la Denominación de Destilerías emblemáticas y embotelladoras respaldan la Plataforma de dis
Slide 8: En las categorías y mercados adecuados
4 … En las categorías y mercados adecuados… Exposición a Regiones y Categorías dinámicas Crecimiento de Spirits | 2015-2020 TCAC de Volumen de Cajas de 9 litros (1) 67% de las ventas de Becle las comprende Tequila y Whisky Irlandés 70% de las ventas de Becle las comprende EUA y Canadá 9.7% 9.5% 7.7%
Slide 9: Portafolio extenso de productos con enfoque en premiumización
4 …A través de un portafolio extenso de productos con enfoque en la premiumización Portafolio de marcas diversificado Ventas Netas por Categoría Familia Jose Cuervo 1800 Otros Por Valor a 2020 Tequila Prestigio Súper Premium Súper Premium/ Premium Súper Premium Ultra Premium Ultra Premium Whisky Irl
Slide 10: Agilidad e innovación: modelo resiliente con alta generación de efectivo
5 Agilidad e innovación probadas, impulsando un modelo de negocio resiliente con alta capacidad de generación de efectivo El modelo de negocio ágil e innovador de Becle es un factor clave de su rendimiento superior Ventas Netas año a año | (%) Los resultados de 2020 demuestran la resiliencia de Becl
Slide 11: Sobresaliente estructura de capital y política financiera prudente
6 Sobresaliente estructura de capital y una política financiera prudente mientras brindando un crecimiento constante Las mejores métricas crediticias Deuda Total / Capitalización de Mercado (1) Deuda Total / UAFIDA 2020 5.8x 35.0% 5.1x 25.6% 3.9x 3.3x 19.1% 19.9% 2.5x 2.1x 7.8% 7.8% 1.6x Pernod Cons
Slide 12: Legado familiar y sólido Gobierno Corporativo
7 Renombrado legado familiar y un sólido Gobierno Corporativo respaldado por un Consejo de Administración talentoso Becle es una empresa global de bebidas espirituosas con una profunda herencia familiar Estructura Accionaria • Fundada en 1795, Becle es hoy una empresa de bebidas espirituosas que ha
Slide 13: Fuerte cultura social y de sostenibilidad
8 Fuerte cultura social y de sostenibilidad Nos preocupamos por nuestra gente, nuestros clientes y el medio ambiente Premios y reconocimientos Consumo Compromiso con la Responsable Comunidad Promovemos el consumo Trabajamos en estrecha responsable y moderado de colaboración con las bebidas espirituo
Slide 14: Iniciativas medioambientales alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU
8 Las iniciativas medioambientales de Becle están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU US$60+ MM invertidos desde 2010 en Proyectos Sostenibles # Número de proyectos 15 5 4 Cambio Climático Conservación del Agua Economía Circular Alineación SDG • Nuevas fábricas con diseño
Slide 15: Nuevo ejercicio de refinanciamiento para extender vencimientos de la deuda
Nuevo ejercicio de refinanciamiento para extender el perfil de vencimientos de la deuda y mantener sólida liquidez Motivos de la transacción Perfil de vencimiento de la deuda A partir del 2T21 | USD$ MM (1) • Refinanciar los próximos vencimientos y extender el perfil de vencimiento de la deuda. (4)
Slide 16: Transacción contemplada implica apalancamiento neutral
Desde una perspectiva de deuda neta, la transacción contemplada implica apalancamiento neutral Recursos y Usos Al 2T21 | USD$ MM (1) Recursos Usos Nuevas Notas Senior 800 (2) Repago de préstamo bancario 150 Recompra de Notas Senior 2025 (3) 350 Prima Pagada para Notas Senior 2025 (4) 34 Fines Corpor
Slide 17: Estados Financieros
Estados Financieros 16
Slide 18: Estado de Resultados Consolidado
Estado de Resultados Consolidado Al 31 de Diciembre Al 30 de Junio (1) (1) 2019 2020 2020 (USD) (1) 2020 2021 2021 (USD) (1) (Ps&MM) Ventas netas 29,705 35,036 1,769 13,894 16,699 843 Costo de ventas (14,039) (16,790) (848) (6,588) (7,785) (393) Utilidad bruta 15,666 18,246 921 7,306 8,914 450 Publi
Slide 19: Estado de Situación Financiera Consolidado
Estado de Situación Financiera Consolidado Al 31 de Diciembre Al 30 de Junio (7) (Ps& MM) 2019 2020 2020 (USD) 2021 2021 (USD) (7) Efectivo y equivalentes de efectivo 9,628 7,646 386 7,046 356 Cuentas por cobrar, neto 9,295 9,214 465 7,161 362 Inventarios (1) 10,353 11,486 580 13,696 692 (2) Otros a
Slide 20: Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Al 31 de Diciembre Al 30 de Junio (1) (1) (Ps$ MM) 2019 2020 2020 (USD) (1) 2020 2021 (1) 2021 (USD) Actividades de operación: Utilidad antes de impuestos 5,147 6,854 346 2,904 2,874 145 Ajuste de partidas que no implican flujos de efectivo: Depreciación y am
Slide 21: Estado de Resultados Consolidado- Resumen
Estado de Resultados Consolidado- Resumen (1) (1) Tercer trimestre finalizado el Tercer trimestre finalizado el Variación 30 de Septiembre de 2021 30 de Septiembre de 2020 año contra año (Cifras en millones) (Pesos) % de Ventas Netas (Pesos) % de Ventas Netas % Volumen 6,484 ** 6,614 ** -1.97 Ventas
Slide 22: Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo-Resumen
Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo-Resumen (1) (1) Tercer trimestre finalizado el Tercer trimestre finalizado el Variación 30 de Septiembre de 2021 30 de Septiembre de 2020 año contra año (Cifras en milliones) (Pesos) (Pesos) % Efectivo y equivalentes de 6,968 7,646 -8.
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