Slide 1: 2026年11月期 第3四半期 決算説明会資料
HORII FOOD SERVICE 2026年11月期 第3四半期 決算説明会資料 STOCK CODE 3077 ※本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在入手可能な情報に基づいており、実際の業績は様々な要因によ FINANCIAL RESULTS り異なる結果となる可能性があります。 FY11/2026
Slide 2: AGENDA
01 2026年11月期第3四半期 決算概要 02 第3四半期の取組み及び今後の取組み AGENDA 2026年11月期 03 株価に対する当社認識 第3四半期決算説明会 04 株主の皆様へ P.02
Slide 3: 第3四半期累計 業績ハイライト
HORII FOOD SERVICE 第3四半期累計 業績ハイライト 2026年11月期 3Q累計・12月〜8月期 営業利益 82.7%・経常利益 81.4%・四半期純利益 77.9%（通期予想に対する進捗率） 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 4,563,703 千円 440,243千円 429,819 千円 487,313 千円 前年同期比 118.5 % 前年同期比 137.3 % 前年同期比 138.6 % 前年同期比 199.2 % 通期進捗率 76.3% 通期進捗率 82.7% 通期進捗率 81.4% 通期進捗率 77.9% 通期予想：5,980,000千円 通期予想：53
Slide 4: 業績予想の上方修正と3Q進捗
HORII FOOD SERVICE 業績予想の上方修正と3Q進捗 2026年7月15日に通期連結業績予想を上方修正。3Q時点の進捗率は営業利益 82.7%・経常利益 81.4% 通期連結業績予想の修正 1株当たり当期純利益：58円59銭 → 90円18銭 修正後予想に対する3Q進捗 百万円 前回予想 修正後予想 増減額 増減率 売上高 76.3% 売上高 5,570 5,980 +410 +7.3% 営業利益 82.７% 営業利益 425 532 +107 +25.1% 経常利益 81.４% 経常利益 406 528 +122 +30.0% 当期純利益 406 625 +219 +53.9%
Slide 5: 3Q累計と前期通期比較
HORII FOOD SERVICE 3Q累計と前期通期比較 9か月で前期8か月を大幅超過。営業利益 +290,970 千円、経常利益 +270,563 千円の増益達成 項目 前期通期（8ヵ月短縮） 当第3四半期累計（9ヵ月） 前期比較 2025年4月〜2025年11月 2025年12月〜2026年8月 売上高 3,220,077 千円 4,563,703 千円 +1,343,626 千円 営業利益 149,273 千円 440,243 千円 +290,970 千円 利益率 4.6% 利益率 9.6% 経常利益 159,255 千円 429,819千円 +270,563 千円 利益率 4.9%
Slide 6: 第3四半期総括と今後の見通し
HORII FOOD SERVICE 第3四半期総括と今後の見通し 通期目標達成への確実な進捗と成長の加速 第3四半期の総括 今後の見通し 82.７% 下半期は来期の成長加速に向けた「準備期間」と位置 づけ 営業利益の通期進捗率（経常利益 81.4％／四半期純利益 77.9％） ● 新規出店費用やDXへの先行投資を積極的に充当 ● 将来の収益拡大に向けた基盤強化を推進 ● 次なる飛躍への布石を打つ、ポジティブな展開 ● 株主還元への投資（株主優待の拡充等） 今後は「伸び続ける会社」へ キーワードは4つ 1 2 3 4 既存事業のさらなる収益 業態変更 新業態の加速 M&Aの加速 改善 黒字化し
Slide 7: 2028年に向けた目標：利益率20%体制の構築
HORII FOOD SERVICE 2028年に向けた目標：利益率20%体制の構築 サステナブルな成長を実現する組織・企業体制への変革 利益率20％を実現する体制変革 営業利益率の目標推移 ● DX化・AI化 モバイルオーダー・AIコール予約で損益分岐点を引き下げ 20.0% ● 既存店の収益改善・リブランディング 赤字店舗ゼロ、黒字店舗のさらなる収益化 ● 高単価業態 エンペラー5店舗 9.6% ● M&A ロールアップモデル 4.6% 2025年11月期 2026年11月期（現在） 2028年11月 本準備期間での変革を完遂し、2028年の「株価目標」達成 に連動したサステナブルな成長を
Slide 8: 事業セグメント別業績
HORII FOOD SERVICE 事業セグメント別業績 12月〜8月（9か月）累計 前期比増収増益・堅調な成長 収益の上乗せ（プラスオン） 国内向け事業（既存業態） インバウンド事業（3Q累計） 当第3四半期累計（9ヵ月） 2025年12月〜2026年8月 売上高 273,503 千円 項目 前年実績 当期実績 前年比 営業利益 32,330 千円（利益率11.8%） 売上 3,849,816 千円 4,083,457 千円 106.0% 営業利益 582,356 千円 750,583 千円 128.8% 新宿店 営業利益 73,065千円 経常利益 582,533 千円 732,994
Slide 9: 既存事業の改善とDXの成果
HORII FOOD SERVICE 既存事業の改善とDXの成果 ✓ モバイルオーダー導入推進 ✓ アプリ会員基盤の活用とリピート率改善 ✓ AI・DX化によるオペレーション効率化の継続推進で人件費1.9%の削減 ✓ 予約導線の最適化とWeb流入率の向上 ✓ スタッフ負担軽減と接客品質向上の両立 全店実績の対前年比較（%） 既存店実績の対前年比較（%） 項目 6月 7月 8月（速報） 3Q累計 項目 6月 7月 8月（速報） 3Q累計 売上高 120.9% 132.1% 120.2% 119.0% 売上高 109.4% 119.1% 106.3% 109.4% 客数 112.2% 120.8%
Slide 10: DX化・AI化：デジタル活用によるオペレーション変革
HORII FOOD SERVICE DX化による利益率改善 DX化・AI化：デジタル活用によるオペレーション変革 モバイルオーダー導入率 AIコール予約「miraio」の導入・拡大 78.1% 73% 75% ● 完全自動化による24時間対応 24時間365日、人間同等のクオリティで予約受付 60% 54% ● 機会損失の防止 スタッフ不在やピークタイムでも予約の取りこぼしを 防ぐ ● スタッフ負担軽減と接客品質向上 「電話対応の負担が大きく減り、お客様への接客に集 中できるようになった」という現場の声が増加 ● AIカメラの活用拡大 8月より3店舗でトライアル導入を開始。既存の防犯カ メラ
Slide 11: Googleの口コミ評点と売上の相関性
HORII FOOD SERVICE Googleの口コミ評点と売上の相関性 デジタル活用によるマーケティングと集客力強化 口コミ獲得 7月 5,591件 獲得率23.2% 点数4.62 8月 6,134件 獲得率27.4% 点数4.65 「口コミ点数が上がると、売上が上がる」 4.50 という明確な相関性を確認。DX化で生まれた時間を接客品質の向上に 4.46 活用し、全店で評点向上施策を徹底して 4.42 社内目標 4.5 点 新たなKPI：全店平均の口コミ評価を 4.42 → 4.50 へ 6月末（実績） 8月末（実績） 11月末（目標） 日本で最も「ありがとう」を言っていただける会社を
Slide 12: 集客力強化・DX推進の取り組み
HORII FOOD SERVICE その他施策 集客力強化・DX推進の取り組み DX・業務効率化 期待される効果 隠れ菴忍家2店舗で5月18日より開始。AIが ピーク時の電話対応によるスタッフ AIオペレーター「miraio」導入 24時間365日、予約受付・変更・キャンセル 負担を大幅に軽減し、機会損失を防 を自動対応。 止。 AI活用 期待される効果 8月7日より設置・運用を開始。３店舗でトラ AIカメラ導入 イアル導入を完了。 新規のお客様とリピーターを識別し 常連化を推進。 今後の構想 AIを使用した自社開発を進めながら、ランニングコストの削減も視野に入れています。 既存システムをA
Slide 13: 既存店の業態変更 実績
HORII FOOD SERVICE 既存店の業態変更 実績 赤から3店舗の前期比推移（多賀城・水戸内原・坂東） 赤から 多賀城店 赤から イオンモール水戸内原前店 赤から 坂東店 2026年3月12日OPEN（前業態：まるも） 2026年4月28日OPEN（前業態：益益） 2026年5月30日OPEN（前業態：忍家） 326.1 % 274.3 % 362.8 % 売上高 前年同期比（4〜8月累計） 売上高 前年同期比（5〜8月累計） 売上高 前年同期比（6〜8月累計） 今期売上 38,487 千円 今期売上 34,204 千円 今期売上 29,467 千円 前年同期売上 11,803 千円
Slide 14: リブランディング戦略
HORII FOOD SERVICE リブランディング戦略 赤字店舗改善から黒字店舗のさらなる収益性向上へ 既存店はモバイルオーダー・AIカメラでさらに加速、「ありがとう」（口コミ）施策でもさらに加速 赤字店舗削減の推移 12 11店舗 開業コストを除くと赤字１店 9 舗 6店舗 6 NEXT STAGE 黒字店舗のリブラ ン ディ ン グ 3 来期より開始 1店舗 0店舗 0 前期末 3Q現在 当期末見込 来期目標 ※3Q現在の赤字店６店舗（新店４／業態変更１／既存１） → 期末までに１店舗に圧縮見通し（開業店を除く） P.14
Slide 15: セイコーポレーションのPMI進捗
HORII FOOD SERVICE セイコーポレーションのPMI進捗 東北エリアの焼肉業態（かないや） グループ入り後の歩み 3Q累計（12〜8月） 営業利益 約5倍 2025年12月1日 グループ入り 前期 当期 前期比 110.9% 売上高 161,477 千円 179,122 千円 東北エリア 焼肉3店舗 営業利益 7,227 千円 40,853 千円 565.2% 2026年5月29日 社長に斎藤 勇樹就任 営業利益率 22.8% キラーコンテンツ（自慢の極上肉） M&Aは取得して終わりではなく、取得後にどれだけ利益体質を改善できるかが重要。PMIで得たノウハウは今後のM&A案件へ展
Slide 16: セイコーポレーションの進捗
HORII FOOD SERVICE セイコーポレーションの進捗 キラーコンテンツがInstagramで60万再生を記録 キラーコンテンツの強化 ： 既存メニューの磨き上げと高付加価値商品の導入 勝ち筋を分析し、再現性を持って実行した結果 インフルエンサー動画投稿 62.1万回再生突破 仙台「かないや」の穴場炭火焼肉を紹介するリールがバズ り、認知拡大とブランド力強化に大きく貢献しています。 URL ↓↓↓ https://www.instagram.com/reel/DXq2Jtvk91f/ P.16
Slide 17: M&A戦略（鮨桝食品）
HORII FOOD SERVICE 経営資源の最適化が完了 M&A戦略（鮨桝食品） 西日本エリアへの進出と中食事業の強化 案件概要（6月1日 株式取得） 対象企業 鮨桝食品株式会社（大阪府八尾市） 事業内容 持ち帰り寿司・弁当 取得価額 3億8,000万円 ステータス 完全子会社化完了 最新の動向 ６/１ 6/2 8/31 8/31 社長に斎藤 勇樹が就任 固定資産譲渡契約を締結（4億円） 固定資産の譲渡が完了 本社移転を完了 ※3Q累計の連結損益には未反映（損益の連結反映は4Q以降。貸借対照表は連結済み） P.17
Slide 18: 鮨桝食品の進捗
HORII FOOD SERVICE 鮨桝食品の進捗 クロージング・不動産譲渡 ロールアップモデル 成功したノウハウ AI・DX化の推進 SNSの改善 アンドメディアの活用 業務管理ツールの導入により、店舗オペレー SNSを活用した集客ノウハウを展開し、新規顧 ションの効率化と利益率の改善を実現。 客の獲得と認知度向上を図る。 リピーター販促 キラーコンテンツの強化 ※本件は2026年11月期の連結業績予想には織り込んでおらず、連結業績への影響は軽微の見込み。3Q累計の連結損益には未反映（損益の 連結反映は4Q以降）。 P.18 鮨桝食品の商品ラインナップ（イメージ）
Slide 19: 鮨桝食品 今後の取り組み
HORII FOOD SERVICE 鮨桝食品 今後の取り組み M&A後の具体的な改善施策と成長戦略 経営資源の最適化は完了。ここから事業（施策）に注力 熱狂的なファンの獲得 既存ファンの育成 新規顧客の獲得 SNSを活用し若年層へリーチを伸ばしていく ファン交流会 60〜70代の既存顧客向けに定期開催 20〜40代 向けの新商品投入 ファンの生の声を直接聞く場として定期開催し、既存のお客 若年層をターゲットにした新商品・プロモーションで、新た 様をコアファンへと育成します。 な客層を継続的に取り込みます。 ↓ ↓ インフルエンサーPRを開始 交流会及びアンケートを通じて、不満を抽出し改善に生
Slide 20: 新業態：KOBE Beef Emperor Steakの実績
HORII FOOD SERVICE 新業態：KOBE Beef Emperor Steakの実績 新宿歌舞伎町店 年間利益1億超 営業利益 73,065千円 （12〜8月累計） 営業利益率 39.6％ 10月初月から 7日間連続で売上100万達成 （千円） （千円） 売上 営業利益 訪日外客数 月別推移（2024年〜2026年） 5月 21,637 10,012 400万 2025 2026 人流調査（18〜22時） 6月 18,441 5,501 300万 2024 7月 19,879 7,307 200万 エリア 平日 金曜 土曜 8月 20,112 8,544 100万 新宿 2,20
Slide 21: 京都三条店
HORII FOOD SERVICE 京都三条店 新宿とは異なる客層特性 5/1オープン・空中階3階の月次実績（5〜8月） 京都三条店 新宿店超えの立ち上がり 閑散期も黒字を継続 ● 客層はアジア系観光客が中心。新宿店 とは属性が大きく異なる ● 空中階（3階）立地でもアジア系観光 ５月1日OPEN 客の来店が多い せ （千円）売上 （千円）営業利益 人流調査（18〜22時） ● 6〜8月のインバウンド閑散期にもかか わらず黒字を継続 5月 13,449 3,669 エリア 平日 金曜 土曜 ● 秋の観光シーズンにかけてインバウン 京都三条 1,190人 2,462人 1,999人 6月 10
Slide 22: エンペラーステーキ 3店舗を出店
HORII FOOD SERVICE エンペラーステーキ 3店舗を出店 新宿店・京都店の実績を踏まえ7月に連続出店、計画以上の滑り出し 渋谷センター街店 人流調査（18〜22時） 大阪なんば店 渋谷センター街店 平日 金曜 土曜 7月20日OPEN 3,701人 6,112人 1,823人 7月18日OPEN 渋谷駅至近・センター街エリア・空中階 なんば駅至近・観光導線上・路面（1階） 万円 売上 営業利益 万円 売上 営業利益 大阪なんば店 8月 8,562 +315 8月 10,800 +2,202 人流調査（18〜22時） 平日 金曜 土曜 1,645人 3,217人 4,457人 8月
Slide 23: 浅草雷門店（昼型テスト店舗）
HORII FOOD SERVICE 浅草雷門店（昼型テスト店舗） 現状の状況と今後の展開 浅草雷門店 今後の展開 テスト店舗 ● 夜型中心の既存店舗とは真 逆で、浅草は昼の人流が多く夜 が少ない立地特性。この「昼の 勝ち方」を検証するテスト店舗 として出店 ● 昼需要をしっかり取り込め 人流調査夜間 （18〜22時） れば同様の立地へ店舗展開を加 エリア 平日 土曜 速。再現性をもって展開できな ８月15日OPEN ければ撤退も視野に入れて検証 新宿 2,207人 3,115人 中 浅草 店前 297人 1,527人 雷門前 4,567人 2,490人 今後の展望 予算の兼ね合いを見ながらテ
Slide 24: 2026年11月期 出店計画
HORII FOOD SERVICE 2026年11月期 出店計画 成長ドライバーへの投資と収益性の両立 2026年11月期 新規出店計画 既存業態 目標達成 新業態 新規出店合計 2 店舗 4 店舗 6 店舗 出店済み 2 ／ 決定 2 4 ／ 4 店舗（達成） 6 ／ 6 店舗（達成） うま囲 熊谷店（5/27） エンペラーステーキ 計画通りの出店を進行中。 赤から 関内店（10/30予定） 京都三条・大阪なんば・渋谷センター 戦略的投資により事業拡大を加速。 街・浅草雷門 10月30日の赤から関内店出店により、2026年11月期の新規出店計画（6店舗）は達成見込み P.24
Slide 25: クルーズ旅行が当たる抽選会
HORII FOOD SERVICE クルーズ旅行が当たる抽選会 株主優待制度の拡充｜2026年9月16日 取締役会決議・2026年11月末日基準より実施 抽選プレゼント 5組10名様に 「MSCベリッシマ」で巡る 10日間のクルーズ旅行 日本一周旅行 南国旅行をプレゼント 1,000株以上保有の株主様限定 1,000株以上を保有する株主様に、1,000株ごとに1抽選券を付与。抽選で5組10名様に「MSCベリッシマ」で巡る10日間のクルーズ旅行（日本一周旅 行・南国旅行）をプレゼントします。 P.25
Slide 26: 株主優待制度の拡充
HORII FOOD SERVICE 株主優待制度の拡充 2026年9月16日 取締役会決議・2026年11月末日基準より実施 保有株数 1年未満（現行と同じ） 1年以上の継続保有【拡充】 ジャパネットギフトカード ホリイフード食事券 ジャパネットギフトカード ホリイフード食事券 500株以上 10,000円 15,000円 11,000円 20,000円 700株以上 20,000円 30,000円 22,000円 35,000円 1,000株以上 50,000円 75,000円 55,000円 85,000円 1,500株以上 75,000円 110,000円 82,500円 125,00
Slide 27: 株価に対する当社認識
HORII FOOD SERVICE 株価に対する当社認識 時価総額 100億円達成 ギャップの最大要因 市場からの「認知度」の不足から 現状と目標値の比較 改善に向かい始めている。 目標水準 引続き、積極的なIR活動に努めま 主要指標 5月末現在 9月末現在 2028年11月期 す。 時価総額 50.8 億円 102.2億円 200億円 IR戦略 ①IR動画の配信拡充 PER 12.5倍 16.3倍 20〜30倍 ②個人投資家セミナー ③1on1面談の強化 EPS 59円 90.19円 100〜150円 P.27
Slide 28: 株主の皆様へ
HORII FOOD SERVICE 株主の皆様へ 2週連続1位 IRTV対談動画が「クライアント限定集計」の中で再生回数ランキング 再生ランキング結果 第1週1位（8/23〜8/29） インバウンド攻略をエミン氏が深掘り 第2週1位（8/30〜9/5） 利益率20%と株主還元を深掘り エコノミスト エミン・ユルマズ氏との対談動画。M&Aの詳細や成長戦略もご紹介し ています。 ●個人投資家サミット登壇など、様々な ●施策で認知活動を推進 P.28
Slide 29: その他のメディア掲載・IR活動
HORII FOOD SERVICE その他のメディア掲載・IR活動 様々なメディア・IR活動を通じた認知拡大の取り組み 10月号 『月刊食堂』に掲載 8/5 茨城新聞に掲載 基盤強化へM&A注力 商圏拡大に新領域参入 8/17 株主優待を拡充 1,000株以上保有の株主を対象に、抽選でクルーズ船による日本一周旅行・南国旅行をプレゼ ント エンペラーステーキ（新宿歌舞伎町店）が「インバウンドで稼ぐ大繁 10/6 The Times に掲載 盛店」特集で紹介されました。 隠れ菴忍家が取り上げられました。 〇〇△△ 12月予定 LuckyFM茨城放送 出演予定 日本M&Aセンター Presents
Slide 30: REFERENCE DATA 参考資料
REFERENCE DATA 参考資料 HORII FOOD SERVICE P.30
Slide 31: 会社基本情報
HORII FOOD SERVICE 会社基本情報 社名 ホリイフードサービス株式会社 本社所在地 茨城県水戸市城南三丁目10番17号 時代の変化を、次代の文化に。 設立 1983年3月 https://www.horiifood.co.jp/ 代表者名 代表取締役社長 藤田 明久 事業内容 外食事業の展開 店舗数 82店舗（2026年8月31日現在） 資本金 100百万円 従業員数 140名（2026年8月31日現在） 【未記入の理由】従業員数：今回の資料に従業員数の記載がないため。 P.31
Slide 32: 基本理念
基本理念 - スローガン - 01 人材育成＝理念の共有 ● 地域社会のお役に立てるお店を作ります それで ● お客様に喜びと感動を与え一人でも多くの笑顔を実現します ● 事業にかかわる全ての人達の幸福を実現します お客様は 満足か! 02 人を育て共に育つ（共育の精神） P.32
Slide 33: 業態別・地域別店舗状況
HORII FOOD SERVICE 業態別・地域別店舗状況 2026年10月1日現在 グループ合計111店舗 ホリイフードサービス 82店舗 地域別店舗状況 忍家 赤から うま囲 もんどころ エンペラー 36 店舗 12 店舗 7 店舗 6 店舗 5 店舗 茨城県２６・埼玉県１３・栃木県５・群馬県４・ 福島県８・山形県１・宮城県６・千葉県５・東京 五右衛門 チェゴ 四〇屋 BG食堂 ふじ田 都９・神奈川県５・京都府２・大阪府１４・兵庫 3 店舗 3 店舗 3 店舗 2 店舗 2 店舗 県１２・奈良県１ ホリイフードサービス：82店舗 益益 肉とそば 大阪武勇伝 セイコーポレーション：3店舗
Slide 34: 将来見通しに関する注意事項
HORII FOOD SERVICE 将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料並びに情報は、いわゆる「見通し情報」を含みます。 これらは、現在における見込み、予測及びリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得 る不確実性を含んでおります。 それらのリスクや不確実性には、一般的な業外並びに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内及び国際的な経済状 況が含まれます。 今後、新しい情報や将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正を行う義務を 負うものではありません。 お問い合わせ先 ホリイフード