Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Kyocera's earnings presentation, Nov 1, 2021
Slide 1: 2022年3月期上期 決算説明会
2021年11月1日 2022年3月期上期 決算説明会 取締役 執⾏役員常務 ⻘⽊ 昭一 (注)2022年3月期より事業セグメント区分を変更しています。この変更に伴い、2021年3月期の事業セグメントの経営成績についても同様の区分に組み替えて表示しています。 © KYOCERA Corporation
Slide 2: 1. 2022年3月期上期 決算概要
１．2022年3月期上期 決算概要 1 © KYOCERA Corporation
Slide 3: 2022年3月期上期 決算概要
2022年3月期上期 決算概要 （単位︓百万円） 2021年3月期上期 2022年3月期上期 増減 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 ⾦額 率 売上高 696,037 100.0% 876,337 100.0% 180,300 25.9% 営業利益 24,065 3.5% 75,679 8.6% 51,614 214.5% 税引前利益 48,249 6.9% 99,351 11.3% 51,102 105.9% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 34,360 4.9% 73,219 8.4% 38,859 113.1% 設備投資額 57,067 8.2% 67,367 7.7% 10,300
Slide 4: 2022年3月期上期 事業セグメント別売上高
2022年3月期上期 事業セグメント別売上高 （単位︓百万円） 2021年3月期上期 2022年3月期上期 増減 ⾦額 構成比 ⾦額 構成比 ⾦額 率 コアコンポーネント 196,318 28.2% 246,984 28.2% 50,666 25.8% 産業・⾞載⽤部品 62,399 9.0% 83,378 9.5% 20,979 33.6% 半導体関連部品 122,509 17.6% 150,739 17.2% 28,230 23.0% その他 11,410 1.6% 12,867 1.5% 1,457 12.8% 電子部品 124,980 18.0% 163,300 18.6% 38,32
Slide 5: 2022年3月期上期 事業セグメント別利益
2022年3月期上期 事業セグメント別利益 （単位︓百万円） 2021年3月期上期 2022年3月期上期 増減 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 ⾦額 率 コアコンポーネント 10,844 5.5% 28,058 11.4% 17,214 158.7% 産業・⾞載⽤部品 107 0.2% 9,595 11.5% 9,488 ー 半導体関連部品 12,103 9.9% 19,543 13.0% 7,440 61.5% その他 -1,366 ー -1,080 ー 286 ー 電子部品 8,523 6.8% 26,091 16.0% 17,568 206.1% ソリューション 8,747 2.3% 3
Slide 6: 2022年3月期上期 業績サマリー
2022年3月期上期 業績サマリー 全セグメントでコロナ禍以前の⽔準を超える売上・利益率へ改善 １. 新型コロナウイルス感染症の影響緩和 主に⾃動⾞関連市場、ドキュメント市場の需要が前期上期から回復 2. 半導体・5G関連部品の需要増加 積極的な増産による収益貢献 半導体製造装置用 ファインセラミック部品 セラミックパッケージ 有機パッケージ セラミックコンデンサ ⽔晶部品 5 © KYOCERA Corporation
Slide 7: 事業セグメント別半期業績推移 (1)コアコンポーネント
2022年3月期上期︓ 事業セグメント別半期業績推移 （１）コアコンポーネント 4,000 売上高 600 事業利益 3,500 (単位︓億円) 事業利益率 (単位︓億円) 3,000 500 2,470 11.4% 2,500 2,284 400 9.4% 8.3% 8.6% 1,954 2,005 1,963 2,000 5.5% 300 281 1,500 197 189 200 162 1,000 108 100 500 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 上期 下期 上期 下期 上期 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3 ＜FY22/3
Slide 8: 事業セグメント別半期業績推移 (2)電子部品
2022年3月期上期︓ 事業セグメント別半期業績推移 （２）電子部品 2,500 売上高 事業利益 (単位︓億円) 500 事業利益率 (単位︓億円) 2,000 1,633 400 16.0% 1,475 1,480 13.3% 1,500 1,385 9.8% 1,250 300 261 6.8% 1,000 196 2.0% 200 145 500 85 100 28 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 上期 下期 上期 下期 上期 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3 ＜FY22/3 上期 vs FY21/3 上期＞ ＜FY22/3 上期
Slide 9: 事業セグメント別半期業績推移 (3)ソリューション
2022年3月期上期︓ 事業セグメント別半期業績推移 （３）ソリューション 8,000 売上高 800 事業利益 7,000 (単位︓億円) 700 事業利益率 (単位︓億円) 6,000 600 4,675 6.9% 7.7% 5,000 4,596 4,643 4,570 6.3% 500 5.1% 3,782 2.3% 4,000 400 360 317 3,000 288 300 236 2,000 200 87 1,000 100 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 上期 下期 上期 下期 上期 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3 ＜
Slide 10: 2. 2022年3月期通期 業績予想
２．2022年3月期通期 業績予想 9 © KYOCERA Corporation
Slide 11: 2022年3月期通期 業績予想
2022年3月期通期 業績予想 （単位︓百万円） 2022年3月期 増減⾦額 2021年3月期 （増減率） 前回予想(4月公表) 今回予想 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 対 前期 対 前回予想 売上高 1,526,897 100.0% 1,730,000 100.0% 1,750,000 100.0% 223,103 20,000 (＋14.6%) (＋1.2%) 営業利益 70,644 4.6% 117,000 6.8% 146,000 8.3% 75,356 29,000 (＋106.7%) (＋24.8%) 税引前利益 117,559 7.7% 160,000 9.2%
Slide 12: 2022年3月期通期 業績予想修正の要因
2022年3月期通期 業績予想修正の要因 + 5G関連部品等の戦略製品の需要が想定を上回って推移 － 半導体等の部材不⾜や価格の⾼騰等によるコスト増 不透明な事業環境は懸念されるものの、上期までの進捗や戦略製品の需要⾒通しを踏まえ修正 事業セグメント別 売上高予想修正 事業セグメント別 利益予想修正 (単位︓億円) (単位︓億円) +260 0 +10 17,500 17,300 -70 +85 1,900 +140 +85 1,600 -10 コア コア 電子部品 ソリューション その他 前回予想 コンポーネント 電子部品 ソリューション その他 今回予想 前回予想 コンポーネント 今回予想
Slide 13: 2022年3月期通期 事業セグメント別売上高予想
2022年3月期通期 事業セグメント別売上高予想 (単位︓百万円) 2022年3月期 予想 2021年3月期 増減⾦額 前回予想(4月公表) 今回予想 ⾦額 構成比 ⾦額 構成比 ⾦額 構成比 前期比 前回予想比 コアコンポーネント 424,669 27.8% 455,000 26.3% 481,000 27.5% 56,331 26,000 産業・⾞載⽤部品 135,884 8.9% 145,000 8.4% 163,000 9.3% 27,116 18,000 半導体関連部品 263,595 17.3% 280,000 16.2% 290,000 16.6% 26,405 10,000 そ
Slide 14: 2022年3月期通期 事業セグメント別利益予想
2022年3月期通期 事業セグメント別利益予想 (単位︓百万円) 2022年3月期 予想 2021年3月期 増減⾦額 前回予想(4月公表) 今回予想 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 ⾦額 売上高比 前期比 前回予想比 コアコンポーネント 30,549 7.2% 41,000 9.0% 55,000 11.4% 24,451 14,000 産業・⾞載⽤部品 4,241 3.1% 12,000 8.3% 20,000 12.3% 15,759 8,000 半導体関連部品 28,260 10.7% 29,000 10.4% 35,000 12.1% 6,740 6,000 その他 -1,952 ー
Slide 15: 事業セグメント別業績予想 (1)コアコンポーネント
2022年3月期通期 事業セグメント別業績予想 （１）コアコンポーネント 売上高 事業利益 7,000 (単位︓億円) (単位︓億円) 6,000 1,000 1,000 6,000 11.4% 4,810 5,000 9.0% 5,000 4,550 800 7.2% 8.1% 800 4,247 4,000 4,000 600 550 600 3,000 3,000 410 400 305 400 2,000 2,000 1,000 200 1,000 200 0 0 0 0 (4月予想) (11月予想) (4月予想) (11月予想) FY21/3 FY22/3 FY21/3 FY22/3
Slide 16: 事業セグメント別業績予想 (2)電子部品
2022年3月期通期 事業セグメント別業績予想 （２）電子部品 売上高 事業利益 5,000 (単位︓億円) 5,000 (単位︓億円) 4,500 4,500 4,000 4,000 15.2% 3,500 3,200 3,200 800 3,500 12.5% 800 3,000 2,730 3,000 8.4% 10.5% 600 485 600 2,500 2,500 2,000 2,000 400 400 400 1,500 1,500 230 1,000 1,000 200 200 500 500 0 0 0 0 (4月予想) (11月予想) (4月予想) (11月予想) FY21
Slide 17: 事業セグメント別業績予想 (3)ソリューション
2022年3月期通期 事業セグメント別業績予想 （３）ソリューション 売上高 事業利益 (単位︓億円) (単位︓億円) 12,000 1,400 12,000 1,400 9,570 9,500 1,200 7.7% 7.7% 1,200 10,000 10,000 6.1% 8,352 4.5% 1,000 1,000 8,000 8,000 800 740 730 800 6,000 6,000 600 600 4,000 4,000 375 400 400 2,000 2,000200 200 0 0 0 0 (4月予想) (11月予想) (4月予想) (11月予想) FY21/3 FY
Slide 18: 来期以降の成長に向けた取り組み (1)
来期以降の成⻑に向けた取り組み (1) 電子部品セグメントにおける組織統合の本格推進 2021年10⽉ 2022年4⽉以降 AVX Corporationの社名変更 日本・アジアでの営業組織統合 ⇒KYOCERA AVX Components Corporationへ 製造・開発部門の協業推進 米国・欧州での営業組織統合 総合電子部品メーカーとしてグローバル展開及び成⻑を加速 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 17 © KYOCERA Corporation
Slide 19: 来期以降の成長に向けた取り組み (2)
来期以降の成⻑に向けた取り組み (2) 半導体製造装置用ファインセラミック部品の増産投資 市場トレンド ⿅児島国分⼯場に新建屋2棟を建設 1. 5GやDXの進展に伴う半導体需要の増加 中⻑期の半導体市場拡⼤が⾒込まれる 2. ニーズに合致したセラミックスの特性 完成予想図 高機能化ニーズの高まりに伴う半導体 投資総額︓ 約110億円 製造装置用部品のセラミック化の進展 稼働︓2022年10月より順次生産開始予定 プラズマ強化 主な製品︓半導体製造装置⽤ ファインセラミック部品 ⾼温化 ⽣産能⼒︓従来比約2倍* ⾼精度化 *⿅児島国分工場での半導体製造装置⽤ファインセラミック部品の製造において
Slide 20: 株主還元（１）配当金
株主還元（１）配当⾦ FY22年間配当⾦予想︓ 4月予想比20円増配 【 1株当たり年間配当⾦推移】 180 160 160 140 (4月予想) (11月予想) FY20/3 FY21/3 FY22/3 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 19 © KYOCERA Corporation
Slide 21: 株主還元（２）自己株式の取得
株主還元（２）⾃己株式の取得 目的 株主還元の強化並びに機動的な資本戦略の準備 （１）取得する株式の種類 普通株式 4,000,000株（上限） （２）取得する株式の総数 （発⾏済株式総数（⾃己株式を除く）に対する割合1.10％） （３）株式の取得価額の総額 27,156,000,000円（上限） 2021年11月1日の終値*6,789円で、2021年11月2日の （４）取得の方法 東京証券取引所の⾃己株式⽴会外買付取引（ToSTNeT-3） において買付け * 最終特別気配を含む 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 20 © KYOCERA Corpo
Slide 22: ご参考：四半期業績推移
ご参考︓四半期業績推移 21 © KYOCERA Corporation
Slide 23: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上高 営業利益 6,000 (単位︓億円) 700 (単位︓億円) 営業利益率 600 9.5% 5,000 4,556 7.7% 4,264 4,207 6.5% 4,000 3,789 4,045 500 4.4% 4.7% 433 3,171 400 2.4% 3,000 324 300 277 2,000 200 165 189 1,000 100 76 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY21/3 FY22/3 FY21/3 FY22/3 税引前利益 当期利益 (単位︓億円) 700 (単位︓億円) 1,000 税引前
Slide 24: 事業セグメント別 四半期業績推移 (1)コアコンポーネント
事業セグメント別 四半期業績推移 （１）コアコンポーネント 売上高 事業利益 1,800 (単位︓億円) (単位︓億円) 産業・⾞載⽤部品 事業利益率 1,600 半導体関連部品 13.1% その他 232 1,400 1,304 9.7% 9.4% 7.6% 1,129 1,155 1,166 6.0% 1,200 5.0% 171 1,054 182 428 1,000 909 384 406 351 54 328 800 132 112 110 296 600 85 31 42 82 63 10 810 400 664 708 703 697 46 2 122 561 74 88 200
Slide 25: 事業セグメント別 四半期業績推移 (2)電子部品
事業セグメント別 四半期業績推移 （２）電子部品 売上高 事業利益 (単位︓億円) 250 (単位︓億円) 1,200 事業利益率 1,000 200 16.9% 14.9% 865 768 10.1% 9.5% 800 739 741 9.0% 146 706 150 4.0% 115 600 544 100 400 75 70 63 50 200 22 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY21/3 FY22/3 FY21/3 FY22/3 注︓事業利益は各セグメントの税引前利益 事業利益率は百万円単位で算出 24 © KYOCERA Corp
Slide 26: 事業セグメント別 四半期業績推移 (3)ソリューション
事業セグメント別 四半期業績推移 （３）ソリューション 売上高 事業利益 4,000 (単位︓億円) (単位︓億円) 事業利益率 3,500 機械工具 ドキュメントソリューション 470 3,000 9.6% 8.6% コミュニケーション 6.7% 2,500 2,384 2,280 2,395 3.0% 2.7% その他 2,186 370 1.5% 2,048 538 596 2,000 1,734 485 619 465 270 228 207 1,500 443 60 902 892 59 153 781 879 860 69 170 37 1,000 601 61 104 78 67
Slide 27: 将来の見通しに関する記述等について
将来の⾒通しに関する記述等について この資料に含まれる将来の⾒通しに関する記述は、現時点で⼊⼿できる情報に鑑みて、当社が予想を⾏い、所信を表明したものであり、既知及び未知の リスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は下記を含みますが、これらに限られるものでは ありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業や輸出を⾏う国における経済、政治、法律⾯の諸条件の想定外の変化 (3) 為替レートの変動が当社の事業実績に及ぼす影響 (4) 当社製品が直⾯する激しい競争による圧⼒ (5) 当社の生産活動に⽤いられる原材料のサプ
Slide 28: THE NEW VALUE FRONTIER KYOCERA
THE NEW VALUE FRONTIER KYOCERA MESA