Japan Securities Finance Co., Ltd. · TSE:8511

Japan Securities Finance — Q1 FY2023 Earnings Presentation

44 slides from Japan Securities Finance's earnings presentation, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明資料

    日本証券金融株式会社 2023年3月期 第1四半期 決算説明資料 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～

  2. Slide 2: 目次

    目 次 2023年3月期 第1四半期決算の概要 ◼ １．エグゼクティブ・サマリー（連結） P3 ◼ ２．2023年3月期 第1四半期 決算サマリー（連結・個別） P4 ◼ ３．2023年3月期 第1四半期 日証金（単体）決算サマリー P5 ◼ ４．決算のポイント ①貸借取引残高の状況 P6 ◼ ５．決算のポイント ②セキュリティ・ファイナンス業務の状況 P7 ◼ ６．決算のポイント ③有価証券運用の状況（日証金単体） P8 ◼ ７．2023年3月期 第1四半期 日証金信託銀行 決算サマリー P9 ◼ ８．2023年3月期 業績試算値 P10 ◼ ９．株主還元 P11 ◼ 参考資料 P13～ C

  3. Slide 3: エグゼクティブ・サマリー（連結）

    １． エグゼクティブ・サマリー（連結） 2023年3月期 （単位：百万円） ハイライト 1Q累計 前年同期比 増減率 ✓ 貸借取引業務は残高減少により減収 （△4.7％） 営業収益 11,092 +3,686 +49.8％ ✓ セキュリティ・ファイナンス業務は好調な 債券営業部門や株券レポ取引残高の増加 により増収（+35.6％） ✓ 今後のポートフォリオ運営を見据えた保 有有価証券の入替売買による売却損の 営業利益 1,783 ▲484 △21.4％ 計上 ✓ 貸倒引当金戻入額の減少などにより一般 管理費が増加 経常利益 2,199 ▲265 △10.8％ ✓ 退職金制度変更に伴う退職給付債

  4. Slide 4: 第1四半期 決算サマリー（連結・個別）

    ２． 2023年3月期 第1四半期 決算サマリー（連結・個別） 日証金グループ連結 グループ各社個別 （単位：百万円） 日本証券金融 日証金信託銀行 日本ビルディング 23年3月期 前年 (増減率) 1Q累計 同期比 前年 前年 前年 同期比 同期比 同期比 営業収益 11,092 3,686 (+49.8%) 10,184 3,677 776 49 304 ▲19 除く品貸料 10,335 3,612 (＋53.7%) 9,427 3,603 営業費用 7,530 3,910 (+108.0%) 7,492 3,940 108 ▲2 7 3 除く品借料 6,773 3,836 (＋130.6

  5. Slide 5: 日証金（単体）決算サマリー

    ３． 2023年3月期 第1四半期 日証金（単体）決算サマリー 日本証券金融（単体） 主なポイント *「品貸料」および「品借料」を除いたベース （単位：百万円） 23年3月期 前年 (増減率) ●営業収益 1Q累計 同期比 ◆セキュリティ・ファイナンス業務など貸借取引 以外の業務が堅調に推移し、前年同期比増収 営 業 収 益* 9,427 3,603 (+61.9%) — 9,427百万円と前年同期比3,603百万円 （+61.9%）の増収 貸借取引業務* 722 ▲146 (△16.9%) — 貸借取引業務は融資・貸株いずれも残高低調と なり減収 セキュリティ・ファイナンス業務** 4,82

  6. Slide 6: 決算のポイント ①貸借取引残高の状況

    ４． 決算のポイント ①貸借取引残高の状況 ◼ 融資残高は前年同期を下回る水準で低調に推移 ◼ 貸株残高は低水準で推移したが6月月間平均残高は1,700億円台に回復 2021年度 2022年度 前年 （単位：億円、%） 1Q 2Q 上半期 3Q 4Q 通期 1Q 同期比 融資平均残高 2,969 2,867 2,918 2,884 2,599 2,831 2,485 ▲483 貸株平均残高 1,816 1,943 1,880 1,749 1,508 1,755 1,561 ▲255 0.6％ 0.4％ Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. A

  7. Slide 7: 決算のポイント ②セキュリティ・ファイナンス業務の状況

    ５． 決算のポイント ②セキュリティ・ファイナンス業務の状況 ◼ 債券営業と株券レポ取引は、幅広いニーズの取込みが奏功し、前期に引き続き過去最高残 高を更新するなど増勢続く ◼ 一般貸株はフェイル回避目的の借株需要の回復などが寄与して前年同期並み （単位：百万円） 2023年3月期 第1四半期 取引種別 通期の主なポイント 前年同期比 (%) 一般信用ファイナンス 31 2 +6.9％ ✓ 取引先の利用増により貸付残高が増加 金融商品取引業者向け 369 134 +57.1％ ✓ 株券レポ取引の残高が増加傾向で推移 セ キ ュ リ テ リテール向け 129 9 +7.7％ ✓ 主力のインターネ

  8. Slide 8: 決算のポイント ③有価証券運用の状況

    ６． 決算のポイント ③有価証券運用の状況（日証金単体） ◼ 海外金利の上昇などの環境変化を受け、今後のポートフォリオ運営を見据えた入替を実施 ◼ これに伴い、国内債券の売却益と外貨建て債券の売却損を計上 有価証券の運用収支 （日証金単体） 有価証券ポートフォリオの推移（日証金単体） 23年3月期 第1四半期 前年同期比 円建て 3,454百万円 2,299百万円 国内債券 2,417百万円 2,090百万円 株式等 1,037百万円 209百万円 外貨建て △2,681百万円 △2,844百万円 その他とも合計 751百万円 △537百万円 （参考）各国長期金利の推移 （*） Bloombe

  9. Slide 9: 日証金信託銀行 決算サマリー

    ７． 2023年3月期 第1四半期 日証金信託銀行 決算サマリー ⚫ アセットバックローン信託が牽引し、信託報酬は増収 ポイント ⚫ 経常収益は、信託報酬の増収に加えて有価証券売却益の計上により増加 日証金信託銀行（単体ベース） 前年同期比 【信託報酬】 23年3月期 （単位：百万円） 第1四半期 増減率 (百万円） 経常収益 800 51 (+6.8%) うち信託報酬 336 16 (+5.2%) 319 336 経常費用 409 32 (+8.4%) 22年3月期 23年3月期 経常利益 391 19 (+5.1%) 1Q累計 1Q累計 当期純利益 267 10 (+4.2%) Copyr

  10. Slide 10: 2023年3月期 業績試算値

    8． 2023年3月期 業績試算値 試算値の前提条件とした貸借取引残高 2023年3月期 （単位：百万円） 試算値 前期比 前回 2023年3月期 通期残高 試算値比 日証金グループ連結 融資超過 営業利益 6,500 264 ▲700 1,600億円 貸株超過 経常利益 7,400 235 ▲600 800億円 喰 合 い 親会社株主に帰属する当期純利益 5,600 425 ― 900億円 グループ各社 融資残高 貸株残高 営業利益 4,479 232 ▲737 2,500億円 1,700億円 日本証券金融 経常利益 7,872 1,943 ▲624 （参考） 当期純利益 6,766 2,2

  11. Slide 11: 株主還元

    9．株主還元 株主還元方針 ⚫ 株主還元の更なる充実を図っていく観点から2021年度以降2025年度 までの間、配当および自己株式取得の機動的な実施により、累計で総還元性向 100％を目指す ー 配当については、2022年度以降2025年度までは1株30円を下回らない範 囲で積極的な配当を目指す 2022年度株主還元 配当予想 自己株式取得 総還元性向 320万株 年間 32円 （対発行済み株式：3.5%) １０３．４％ （前期比 ＋2円） 30億円 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All F

  12. Slide 12: 参考資料

    参考資料 ⚫ 配当・自己株式取得の推移 ⚫ 日証金信託銀行（貸出金） ⚫ ROEおよびTSRの推移 ⚫ 中期的な経営方針＜概要＞ ⚫ 連結業績の推移 ⚫ 中期的な経営方針 ⚫ 業務別利益の状況 ⚫ 企業理念・経営方針（第6次中期経営計画） ⚫ 業務別営業収益の状況 ⚫ 経営目標・戦略（第6次中期経営計画） ⚫ 業務別営業収益の対前年比増減分析（四半期） ⚫ 経営目標（第6次中期経営計画） ⚫ 業務別取引残高の状況（平残） ⚫ 戦略（第6次中期経営計画） ⚫ 2023年3月期 第1四半期 連結貸借対照表（サマリー） ⚫ 連結会社の状況 ⚫ 制度信用取引残高・貸借取引残高 ⚫ 外部格付けの状況 ⚫

  13. Slide 13: 配当・自己株式取得の推移

    ⚫ 配当・自己株式取得の推移 2022年度注 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020度 2021年度 (予想) 32円 一株当り配当金(年間) 18円 26円 22円 22円 26円 30円 中間16円 期末16円 自己株式取得 (株数) 63万株 150万株 200万株 100万株 ー 248万株 320万株 (金額) 3億円 9億円 12億円 5億円 ー 23億円 30億円 当期純利益 【連結】 30億円 42億円 37億円 35億円 39億円 51億円 56億円 一株当り利益 【連結】 31.9円 44.2円 40.0円 38.4円 43.2円 56.6円 65

  14. Slide 14: ROEおよびTSRの推移

    ⚫ ROEおよびTSRの推移 ⚫ 現行中期経営計画の下で取組みを積み重ね、セキュリティファイナンス業務を中心に、 収益基盤強化を進めた結果、当社のROEは着実に上昇 ⚫ 加えて、株主還元の充実にも取組む中、株主総利回りも近年、TOPIX平均を上回る ROE 株主総利回り 4.5% 180.0% 株主総利回り 176.8% 3.8% 4.0% 160.0% 配当込TOPIX利回り 3.5% 151.0% 3.0% 3.0% 140.0% 144.3% 3.0% 2.6% 2.7% 141.5% 120.0% 2.5% 115.8% 110.0% 99.5% 100.0% 2.0% 114.6%

  15. Slide 15: 連結業績の推移

    ⚫ 連結業績の推移 単位:百万円 22年3月期 23年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 1Q累計 1Q累計 営業収益 26,333 24,321 29,101 30,924 7,406 30,138 11,092 除く品貸料 18,383 18,603 20,846 23,711 6,722 27,305 10,335 営業費用 13,330 12,284 16,835 18,018 3,620 16,533 7,530 除く品借料 5,385 6,566 8,585 10,819 2,936 13,728 6,773 一般管理費 9,121 8,0

  16. Slide 16: 業務別利益の状況

    ⚫ 業務別利益の状況 単位：百万円 22年3月期 23年3月期 22年3月期 1Q 1Q 連結営業収益（除く品貸料） 6,722 27,305 10,335 証券金融業（単体） 5,823 23,753 9,427 貸借取引業務（除く品貸料） 869 3,285 722 セキュリティ・ファイナンス業務 3,553 15,391 4,821 一般信用ファイナンス 29 156 31 金融商品取引業者向け 235 1,196 369 リテール向け 120 510 129 株式（一般貸株） 174 657 175 債券（債券貸借） 2,993 12,869 4,114 その他（主に有価証券運用） 1

  17. Slide 17: 業務別営業収益の状況（貸借取引業務）

    ⚫ 業務別営業収益の状況（貸借取引業務） ＜貸借取引業務＞  融資残高・貸株残高ともに低調に推移したことから減収 【営業収益の推移】 1Q (単位：百万円） 営業収益 ポイント 四半期 (前年同期比) 1,480 百万円 貸借取引業務全体 (△4.7%) ✓ 当業務の営業収益は、品 （除く品貸料） 722 貸料を除いたベースでも (△16.9%) 減収 984 1,113 925 877 (776) 606 (955) (757) 有価証券 925 (684) 貸付料 (+5.4%) (416) (193) (207) うち 757 (189) (157) (167) 品貸料 (+10.7%

  18. Slide 18: 業務別営業収益の状況（セキュリティ・ファイナンス業務①）

    ⚫ 業務別営業収益の状況（セキュリティ・ファイナンス業務①） ＜資金の貸付業務＞  金融商品取引業者向けは株券レポ取引の残高増加などにより増収 【営業収益の推移】 四半期 1Q (単位：百万円） 営業収益 ポイント (前年同期比) 百万円 一般信用 31 (+6.9%) ✓ 一般信用ファイ ファイナンス 43 31 ナンスおよびリ 39 43 テール向けは貸 付残高の増加に 29 より増収 306 307 346 369 金融商品 369 235 取引業者向け (＋57.1%) ✓ 金融商品取引業 者向けは、株券 レポ取引の残高 120 128 134 127 129 増加などにより 増収

  19. Slide 19: 業務別営業収益の状況（セキュリティ・ファイナンス業務②）

    ⚫ 業務別営業収益の状況（セキュリティ・ファイナンス業務②） ＜有価証券貸付業務＞  債券営業部門は、現先取引および債券レポ取引の残高伸長が寄与して増収  一般貸株部門は、フェイル回避目的の借株需要回復などにより前年同期並み 【営業収益の推移】 四半期 1Q (単位：百万円） 営業収益 ポイント 百万円 (前年同期比) 295 フェイル回避目的 175 175 の借株需要回復な 一般貸株 (+0.5%) どが寄与して前年 183 152 同期並みを確保 174 147 現先取引および債 4,107 債券営業 4,107 券レポ取引の残高 3,422 3,360 伸長が寄与して増 2,989

  20. Slide 20: 業務別営業収益の状況（日証金信託銀行）

    ⚫ 業務別営業収益の状況（日証金信託銀行） ＜日証金信託銀行＞  暗号資産市況の悪化により暗号資産関連信託の受託残高が減少したが、アセッ トバックローン信託が引き続き好調のため、信託報酬は増収を確保 【信託報酬の推移】 四半期 百万円 1Q (単位：百万円） 営業収益 ポイント (前年同期比) 増収ペースは一 307 311 323 324 324 信託報酬 324 服したが前年同 (＋5.4%) 期を上回る水 準を確保 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 22年3月期 23年3月期 * 連結ベース 【主な信託商品】 顧客分別金信託 証券会社が顧客からの預り金を保全するための信託 外為証拠金信託

  21. Slide 21: 業務別営業収益の対前年比増減分析（四半期）

    ⚫ 業務別営業収益の対前年比増減分析（四半期） ～ 第1四半期のポイント・サマリー ～ 【第1四半期】 前年同期比 3,686百万円（+49.8%） 【貸借取引業務】 ⚫ 融資・貸株ともに残高減少により減収 百万円 【セキュリティ・ファイナンス業務】 ⚫ 金融商品取引業者向けの資金の貸付は、株券レポ ＋2,478 +21 取引の残高増加などにより増収。 △5 ⚫ リテール向けは、コムストック・ローンの残高増加に +1,118 ＋2 +134 +9 より増収。 +0 ⚫ 一般貸株部門は、フェイル回避目的の借株需要の △73 11,092 回復により前年同期並みを確保。 7,406 ⚫ 債券営業部

  22. Slide 22: 業務別取引残高の状況（平残）

    ⚫ 業務別取引残高の状況（平残） 単位：百万円 202２年3月期 2022年3月期 2023年3月期 取引種類 1Q 通期 １Q 貸借取引貸付金（融資） 296,923 283,118 248,573 貸借取引貸付有価証券（貸株） 181,656 175,578 156,110 セキュリティ・ファイナンス業務 8,873,270 9,969,762 11,318,568 一般信用ファイナンス 16,715 21,509 18,282 金融商品取引業者向け 402,643 585,974 682,635 リテール向け 13,609 14,993 15,586 一般貸株 15,520 47,509

  23. Slide 23: 連結貸借対照表（サマリー）

    ⚫ 2023年3月期 第1四半期 連結貸借対照表（サマリー） 単位：百万円 22年6月末 22年3月末比 内 容 資産の特徴 資産合計 14,263,073 94,417 日々変動する貸借取引貸付（営業貸付金） および日銀当座預金への預け金（現金及び 現金及び預金 1,280,055 ▲ 19,014 日本銀行当座預金 預金）、有価証券を調達する際に差し入れる 有価証券 119,650 9,925 残存1年以下の国債等 担保金等（借入有価証券代り金、買現先勘 定）、資金の効率的な活用を目的として保有 貸借取引貸付金／一般信用ﾌｧｲﾅﾝｽ 営業貸付金 941,499 50,013 ／公社債・一般

  24. Slide 24: 制度信用取引残高・貸借取引残高

    ⚫ 制度信用取引残高・貸借取引残高 兆円 1.0 100% 0.9 制度信用取引売り残高（左軸） 90% 0.8 貸借貸株残高（左軸） 80% 0.7 利用率（右軸） 70% 0.6 60% 0.5 50% 0.4 40% 0.3 30% 0.2 20% 0.1 10% 0.0 0% 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～ 24

  25. Slide 25: 信用取引・貸借取引の仕組み

    ⚫ 信用取引・貸借取引の仕組み 制度信用取引 貸借取引 信用買い注文 融資申込 株券 機関投資家 信用売り注文 貸株申込 証券会社 買付資金 証 資 金 投 日 売却株券 券 株 券 資 証 会 家 金 社 資金 コール市場 買付株券 売却代金 日銀 証券取引所決済機構 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～ 25

  26. Slide 26: 貸借取引の収益構造

    ⚫ 貸借取引の収益構造 損益計算書 融資超過 【営業収益】 (E) 貸株超過 ※ 貸付金利息＝(A)×0.60% =(A)-(D) (C) 有価証券貸付料（貸株料）＝(B)×0.40％ 借入有価証券代り金利息＝(C)×0.60％ 喰い合い 喰い合い (D) (D) 【営業費用】 =(B)-(C) =(B)-(C) 支払利息＝(E)×調達金利 融資残高 貸株残高 (A) (B) ※ 貸株超過銘柄の一部に品貸料（逆日歩）が営業収益（有価証券貸付料）として発生するが、 同額が営業費用（有価証券借入料）として計上されるため、当社の利益には影響しない。 【営業収益】有価証券貸付料(品貸料) ＝【営業費用

  27. Slide 27: 貸借金利について

    ⚫ 貸借金利について 日本銀行の金融政策 貸借融資 貸借貸株 ◼ 2006年7月 無担保ｺｰﾙﾚｰﾄO/N：0.25% ◼ 2007年2月 無担保ｺｰﾙﾚｰﾄO/N：0.50% 証 証 券 融資金利 日 貸株料 券 ◼ 2008年10月無担保ｺｰﾙﾚｰﾄO/N：0.30%（▲0.20%） ◼ 2008年12月無担保ｺｰﾙﾚｰﾄO/N：0.10%（▲0.20%） 会 0.60% 証 0.40% 会 ◼ 2010年10月無担保ｺｰﾙﾚｰﾄO/N：0～0.10% 社 金 社 （▲0.10～0%） ◼ 2013年4月 従来の金利からマネタリーベースに変更 貸株等代り金 ◼ 2016年1月 マイナス金利

  28. Slide 28: 貸借取引の金利の推移

    ⚫ 貸借取引の金利の推移 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～ 28

  29. Slide 29: 有価証券の状況

    ⚫ 有価証券の状況 単位：百万円 22年3月末 22年6月末 その他有価証券 備考 BS計上額 評価損益 BS計上額 評価損益 株式等 26,955 12,207 22,341 9,268 債券 1,100,835 3,587 976,062 ▲ 9,119 国債・地方債 527,826 4,267 446,862 ▲ 7,005 社債 447,409 ▲786 426,525 ▲689 政府保証債等 その他 125,600 106 102,674 ▲1,425 外国国債等 その他 14,571 0 17,104 2,534 合計 1,142,362 15,794 1,015,509 2,68

  30. Slide 30: 日証金信託銀行（貸出金）

    ⚫ 日証金信託銀行（貸出金） ●貸出金の業種別残高 単位：百万円 21年6月末 22年3月末 22年6月末 貸出金残高 割合 貸出金残高 割合 貸出金残高 割合 製造業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 漁業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 鉱業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 建設業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 電気・ガス等 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 情報通信業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 運輸業 689 0.1% 689 0.1% 689 0.1% 卸売業 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 小売業 0 0.0%

  31. Slide 31: 中期的な経営方針＜概要＞

    ⚫ 中期的な経営方針＜概要＞ 日本証券金融は、証券金融の専門機関として、常にその公共的役割を強く 認識するとともに、証券界、金融界の多様なニーズに積極的に応え、証券 企業理念 市場の参加者、利用者の長期的な利益向上を図ることで、証券市場の 発展に貢献することを使命とする 目指す将来像 企業理念の達成 証券市場のインフラ機能を担う証券金融会社として求められる公共的役 に向けた 割を認識しつつ、「高い財務の健全性維持」、「上場企業として求められる 長期的な方向性 持続的成長」、「中長期的な企業価値の向上」を実現する企業 2025年までの経営方針  第6次中計期間（2022年度まで） ROE４％

  32. Slide 32: 中期的な経営方針（2021年11月公表）

    ⚫ 中期的な経営方針（2021年11月公表） １．当社が目指す企業としての将来像 当社は、当社が掲げる経営理念の下で、証券市場のインフラ機能を担う証券金融会社として求められる公共的 役割を強く認識しつつ、高い財務の健全性維持と、上場企業として求められる持続的成長と中長期的な企業価 値の向上を実現する企業を目指す。 ２．中期的な経営目標 新たな中期的な経営目標として、現中期経営計画の期間（2022 年度まで）において ROE4%、次期中期経営 計画の期間（2023 年度～2025 年度）において ROE5％の達成を目指す。 ３．戦略等 中期的な経営目標の実現のため、１）貸借取引を核とするセキュリ

  33. Slide 33: 企業理念・経営方針（第6次中期経営計画）

    ⚫ 企業理念・経営方針（第6次中期経営計画） 日本証券金融は、証券金融の専門機関として、常にその公共的役割を強く認識するとともに、 企業理念 証券界、金融界の多様なニーズに積極的に応え、証券市場の参加者、利用者の長期的な 利益向上を図ることで、証券市場の発展に貢献することを使命とする。 ①証券金融会社としての社会的責任を常に認識し、新たなガバナンス体制 証券金融会社 のもとでコンプライアンス、企業統治および経営リスクの管理を徹底す としての基本 ることにより健全な業務運営を実践し、以って、揺るぎない社会的信頼 を確立する。 的考え方 ②証券市場のインフラの担い手として求められる経営の安定性およ

  34. Slide 34: 経営目標・戦略（第6次中期経営計画）

    ⚫ 経営目標・戦略（第6次中期経営計画） 当社業務の核となる貸借取引業務が市況変動等の影響を大きく受けることを踏まえ、 貸借取引の基盤強化のため、貸借銘柄数の着実な増加を図るとともに、証券市場の 経営目標 インフラとしての機能を安定的に果たしていくため、収益源の多様化を推進し、基礎 収支額の着実な増加を目指す。 戦略 証券市場のインフラとしての 貸借取引業務の強化 セキュリティ・ファイナンス 新規業務の開発と具体化 業務の拡充・強化 資金の効率的活用としての有価 業務管理体制の強化 証券運用の多様化 多様な働き方への対応と 効率的な業務運営による 企業活力の向上 競争力の基盤強化 ＜経営目標・

  35. Slide 35: 経営目標（第6次中期経営計画）

    ⚫ 経営目標（第6次中期経営計画）  貸借銘柄数 ・・・ 貸借取引の基盤強化のため、貸借銘柄数の着実な増加を図る  基礎収支額 ・・・ 証券市場のインフラとしての機能を安定的に果たしていくため、収益源の多様化 を推進し、基礎収支額の着実な増加を目指す ➢ 各実績値を年度ベースで公表（決算発表時を予定） ◆「基礎収支額」の定義：想定貸借取引収支（過去3年平均値を想定）のもとで試算される基調としての経常利益額 １．当社経常利益の特徴 ２．「基礎収支額」の算出 経常利益の推移（イメージ） 基 礎 収 （A）+（B）+（C） 支 （A） （B） （C） 額 ３ 20XX－3 20XX－2 20XX

  36. Slide 36: 戦略（第6次中期経営計画）

    ⚫ 戦 略 （第6次中期経営計画） 株式市場を取り巻く環境変化に適切に対応し貸借取引業務の安定的な運営および利便性 証券市場のインフラとしての 向上を図る。また、市場参加者の動向の的確な把握や貸借銘柄数の着実な増加などにより、 貸借取引業務の強化 貸借取引の利用促進を図るとともに、制度信用・貸借取引にかかる情報発信を強化し、投 資家のすそ野を拡大する。 当社がこれまで培ってきた資金取引や有価証券取引のノウハウを有効に活用し、内外の金 セキュリティ・ファイナンス 融商品取引業者等との多様な取引に積極的に対応するとともに、取引先や対象有価証券 業務の拡充・強化 等の拡大により、セキュリティ・ファイ

  37. Slide 37: 連結会社の状況

    ⚫ 連結会社の状況 子会社 持分法適用会社 （注）カッコ内は持分比率 日本証券金融 （100%） （100%） （20.0%） （20.8%） 日証金 日本 日本電子計算 JSFIT 信託銀行 ビルディング 持株比率 会社名 資本金 業務内容 100% 日証金信託銀行(株) 14,000百万円 信託業務、銀行業務 100% 日本ビルディング(株) 100百万円 当社グループ所有の不動産の賃貸・管理 20.0% 日本電子計算(株) 2,460百万円 情報処理サービス、ソフトウェアの開発・販売 20.8% ジェイエスフィット(株) 100百万円 情報処理サービス、ソフトウェアの開発・販売 Copy

  38. Slide 38: 外部格付けの状況

    ⚫ 外部格付けの状況 JCR R&I Standard & Poor’s （日本格付研究所） （格付投資情報ｾﾝﾀｰ） 2022年6月30日時点 Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook 日本証券金融 長期格付 AA- 安定的 AA- 安定的 A 安定的 短期格付 J-1+ a-1+ A-1 （最上級） （最上級） CP発行枠 1兆円 1兆円 ― 日証金信託銀行 長期格付 AA- 安定的 AA- 安定的 ― ― 短期格付 J-1+ a-1+ ― ― （最上級） （最上級） Copyright Japan Securities Finance Co

  39. Slide 39: ESG・サステナビリティ（１）

    ⚫ ESG・サステナビリティ（１） 持続可能な社会の実現に向けては、社会経済活動の基盤となるインフラの整備も重 要な要素であり、SDGs（持続可能な開発目標）の目標の一つにも掲げられておりま す（目標９）。当社グループは、証券市場のインフラとして貸借取引業務をはじめとす る様々なサービスを提供し、証券・金融市場の流動性向上と市場参加者の利便性向上 に取組んでおり、こうした活動を通じて、持続可能な社会実現に向けて、同様な取り 組みを行う市場参加者への支援も含め、その一翼を担うことを目指しております。 当社グループは、様々な状況に置かれても業務を安定的に運営する体制を構築す ることが、証券・金融市

  40. Slide 40: ESG・サステナビリティ（2）

    ⚫ ESG・サステナビリティ（2） 当社が認識している重要課題 分類 項目 課題 Ｅ 気候変動 ⚫ 環境負荷軽減の推進 ⚫ 金融経済教育活動の推進 教育 ⚫ 学術研究活動の推進 ⚫ ダイバーシティの推進 人材 ⚫ 人材育成・確保、働きやすい職場の整備 Ｓ ⚫ 人権尊重、差別禁止、多様性の尊重 人権 ⚫ 各種ハラスメントの禁止 ⚫ 証券・金融市場のインフラとしての機能の充実 資本市場 ⚫ 海外の証券・金融市場インフラへの貢献 コーポレートガバナンス ⚫ コーポレートガバナンスの継続的な改善 BCP ⚫ 災害等の影響を受けない安定した業務の運営 G コンプライアンス ⚫ 高いコンプライアンス意識に

  41. Slide 41: ESG・サステナビリティ（3）

    ⚫ ESG・サステナビリティ（3） 重要課題に関する具体的な取組み 分類 課題 取組み ⚫ 節電、環境負荷を意識した会社設備の整備 Ｅ 環境負荷の低減 ⚫ 社内の各種業務のペーパーレス化の推進 ⚫ 東京大学工学部での「金融・証券市場と産学連携」をテーマとする講義 金融経済教育活動の推進 の実施 ⚫ 信用取引に関する各種セミナー等の実施 ⚫ 東京大学との共同実証研究（分散型台帳技術を活用した有価証券貸借 学術研究活動の推進 取引） ⚫ 信用・貸借取引データを活用した指数開発における京都大学との連携 S 海外の証券・金融市場イン ⚫ インドネシア証券金融への技術協力および出資 フラへの貢献 ⚫ 出

  42. Slide 42: 当社の企業理念・これまでの当社の歩み

    ⚫ 当社の企業理念・これまでの当社の歩み 企業理念 日本証券金融は、証券金融の専門機関として、常にその公共的役割を強く認識するととも に、証券界、金融界の多様なニーズに積極的に応え、証券市場の参加者、利用者の長期的 な利益向上を図ることで、証券市場の発展に貢献することを使命とする。 これまでの当社の歩み ◼ 証券市場のインフラとして、貸借取引の安定的な運営と利便性の向上に注力する ◼ また、マーケットのニーズに応えた新たな業務にも取組む 1950 1951 1977 1989 1998 2019 貸借取引業務を 一般貸株業 債券貸借の 日証金信託 PTS向け 証券市場の安 定と振興を

  43. Slide 43: 当社の業務内容（イメージ図）

    ● 当社の業務内容（イメージ図） ＜資金＞ ＜有価証券＞ 貸付先 投 制度信用 貸借取引業務 資 取引向け (融資・貸株) 家 証券 会社 セキュリティ・ファイナンス業務 金商業者向け 兼業業務 有価証券貸付 株券レポ取引 金融 (株式・債券) リテール向け 機関 マネーマーケット 機関投資家 借入先 など 証券会社など Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～ 43

  44. Slide 44: 注意事項

    ＜注意事項＞ 本資料には、業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は、将来 の業績を保証するものではなく、リスクや不確定要因を内包するものです。 将来の業績は、株式市況・金融情勢などにより、大幅に異なる可能性があ ります。 Copyright Japan Securities Finance Co., LTD. All Rights Reserved ～ All For Securities Market ～

Japan Securities Finance — Q1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix