Rusagro Group · RUS:RAGR
Rusagro — Ros Agro — Q3 2023 Earnings Presentation
29 slides from Rusagro's earnings presentation, Nov 13, 2023
Slide 1: Ros Agro PLC: Investor Presentation Q3 2023 and 9M 2023
13 НОЯБРЯ 2023 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 3 КВ. 2023 Г. И 9 МЕС. 2023 Г.
Slide 2: Ros Agro PLC at a glance, 2022 results
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2022 Г. 2 Диверсифицированный бизнес и вертикальная интеграция Лидирующие позиции на рынке Результаты за 2022 г. Агро сегмент Сахарный сегмент № 1 № 2 240 Свекла Производитель Производитель • Производство сахара из потребительского промышленных жиров • Культивация и п
Slide 3: Contents
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 3 кв. 2023 г. в сравнении с 1 4 3 кв. 2022 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 8 3 Обзор структуры долга и движения денежных средств 16 4 Дополнительная информация 19
Slide 4: Overview of key indicators (IFRS) Q3 2023 vs Q3 2022
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 3 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г.
Slide 5: Key events of Q3 2023
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 3 КВ. 2023 Г. 5 Приобретение элеватора АО «Биотехнологии» В течение 3 квартала прорабатывалась сделка по приобретению 100% акций и контроля над элеватором АО «БиоТехнологии». Сделка была успешно закрыта в октябре. Данный элеватор в Тамбовской области обладает объемом единовременного
Slide 6: Key indicators Q3 2023 vs Q3 2022
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2023 Г. 6 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. +31% +171% +11 п.п. +1 380% -0,60* 71,7 15,0 21% 25,3 1,62 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Чистая прибыль Скор. EBITDA (LTM) +5% -5% -26% +83% +78% 208 68 303 1 608 5
Slide 7: Net revenue, adjusted EBITDA: Q3 2023 vs Q3 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 3 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. Чистая выручка увеличилась на 16 878 млн руб. (+31%): Чистая выручка (МСФО) 3 кв. 2023 г. и 3 кв. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 2 738 млн руб. (+26%) в основном за счет роста рыночных цен и пов
Slide 8: Business overview by segment (IFRS)
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 3 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г.
Slide 9: Sugar: key indicators Q3 2023
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2023 Г. 9 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2022 г. 2 727 Выручка (+2 738 млн руб., +26%): • Увеличение цен за счет роста курса доллара США, изменения структуры продаж и Выручка - фактор цены 2 267 повышения эффективности продаж; Выручка - фактор о
Slide 10: Meat: key indicators Q3 2023
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2023 Г. 10 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2022 г. (27) Выручка (+1 744 млн руб., +16%): • Рост средних цен реализации на продукты мясопереработки и живок; Выручка - фактор цены 2 426 • Снижение объемов производства вследствие вспышки африканской
Slide 11: Agriculture: key indicators Q3 2023
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2023 Г. 11 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. (МСФО) Выручка (+6 212 млн руб., +103%): Скор. EBITDA 3 кв. 2022 г. 1 427 • Перенос объемов реализации пшеницы с предыдущих кварталов; Выручка - фактор цены 18 • Перенос объемов продаж масличных культур с предыдущих
Slide 12: Oil and fats segment and NMGK
МАСЛОЖИРОВОЙ СЕГМЕНТ И НЖМК КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2023 Г. 12 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2022 г. 1 237 Масла и жиры: Выручка (-5 609 млн руб., -18%): • Снижение объемов продаж масла наливом и шрота (в связи с приостановкой МЭЗ Балаково на Выручка - фактор цены (2 647) м
Slide 13: Agriculture: business overview
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 13 ОБЗОР БИЗНЕСА Календарь сельскохозяйственных работ на 2023 год* 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Пшеница озимая Пшеница яровая Сахарная свекла Соя ЦФО Соя ДФО Подсолнечник Кукуруза Посев Рост культур Сбор урожая (*) Средние
Slide 14: Commodity prices
ЦЕНЫ НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ 14 Сахар, ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС Подсолнечный шрот, EXW, руб/кг без НДС Источник: ISCO-ИКАР Источник: ИКАР 22,2 22,2 56,7 55,5 57,7 54,8 53,8 17,0 17,6 47,8 63,5 60,7 14,0 14,6 14,8 13,6 45,6 12,9 12,3 12,8 54,8 56,8 10,6 10,5 11,2 52,0 53,6 2022 2022 48,8 49,6 14,0 4
Slide 15: Overview of debt structure and cash flow
РАЗДЕЛ 3 ОБЗОР СТРУКТУРЫ ДОЛГА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Slide 16: Debt structure as of September 2023
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 30 СЕНТЯБРЯ 2023 Г. 16 Долг и управление ликвидностью Валовый долг в разрезе срочности погашения в млн руб. млн руб. 30 31 Изменение 2 3-5 Больше Сентября Декабря 1 год года лет 5 лет 2023 г. 2022 г. ед. изм. % Валовый долг 194 468 233 390 (38 922) (17) Краткосрочные кредиты и зай
Slide 17: Cash flow: 9M 2023 vs 9M 2022
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 17 9 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2022 Г. Движение денежных средств для управленческих целей (презентация не соответствует МСФО)*, млн руб. 9 мес. 2023 г. 9 мес. 2022 г. Скор. EBITDA 30 633 35 371 Корректировки скор. EBITDA 649 (2 944) Запасы и био активы (1 838) (5 4
Slide 18: Additional information
РАЗДЕЛ 4 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 19: Key indicators 9M 2023 vs 9M 2022
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 9 МЕС. 2023 Г. 19 В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2022 Г. -2% -13% -2 п.п. +1 666% -0,60 178,2 30,6 17% 38,5 1,62 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) -7% +4% -15% +90% +125% 589 214 1 019 2 6
Slide 20: Net revenue, adjusted EBITDA: 9M 2023 vs 9M 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 20 9 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2022 Г. Чистая выручка снизилась на 3 803 млн руб. (-2%): Чистая выручка (МСФО) 6 мес. 2023 г. и 6 мес. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента снизилась на 391 млн руб. (-1%) в основном за -2% счет снижения продаж по прочи
Slide 21: Consolidated statement of comprehensive income, 9M 2023
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2023 г. 21 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение Изменение Описание 3 кв. 2023 г. 3 кв. 2022 г. 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Ед. изм. % Выручка 178 224 182 027 (3 803) (2) 71 674 54 796 16 878 31 Чистая прибыль/(убыт
Slide 22: Segment information for nine months ended September 2023
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2023 г. 22 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 37 289 35 563 23 789 76 144 14 971 1 461 (10 994) 178 224 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 3 337 5
Slide 23: Segment information for nine months ended September 2022
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2022 г. 23 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 37 679 31 795 17 123 102 366 - 913 (7 849) 182 027 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - (330) 1 385 -
Slide 24: Consolidated cash flow statement
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2022 Г. 24 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 44 191 1 979 42 212 2 133 С корректировкой на: Ам
Slide 25: Consolidated cash flow statement, continued
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2022 Г. — ПРОДОЛЖЕНИЕ 25 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - Приобретение основных средств (16 990) (7 434) (9 556)
Slide 26: Consolidated statement of financial position: assets
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2023 Г., 26 в млн руб. 30 Сентября 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 452 327 432 827 19 500 5 Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 24 496 21 473 3 023 14 Краткосрочные инвестиции 85 687 91
Slide 27: Consolidated statement of financial position: liabilities and equity
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2023 Г., 27 в млн руб. 30 Сентября 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 452 327 432 827 19 500 5 Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 133 226 172 352 (39 126) (23) Текущ
Slide 28: Revenue, adjusted EBITDA and margin by segment, 9M
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 28 9 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2022 Г. Сахар: Мясо: Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA 37% 31% 37 679 37 289 35 563 31 795 9% 14 055 11 381 3% 1 010 3 289 9 мес. 2022 г. 9 мес. 2023 г. 9
Slide 29: Finance income/(expenses)
ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ/(РАСХОДЫ) 29 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) в млн руб. Чистый финансовый расход за 9 мес. 2022 г. в 9 мес. 9 мес. Изменение 3 кв. 3 кв. Изменение сумме 17 378 млн руб. сменился чистым 2023 г. 2022 г. ед. изм. % 2023 г. 2022 г. ед. изм. % финансовым доходом в сумме 1