Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q1 2013 Earnings Presentation
29 slides from Commerzbank's earnings presentation, May 7, 2013
Slide 1: Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda – weiterer Fortschritt beim Abbau der NCA-Portfolios
Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda – weiterer Fortschritt beim Abbau der NCA-Portfolios Telefonkonferenz – Ergebnisse 1. Quartal 2013 Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. Mai 2013
Slide 2: Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR in Q1 2013
Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR in Q1 2013 – Restrukturierungsaufwendungen vollständig gebucht Erträge im Konzern ggü. Q4 2012 um 5 % auf 2,46 Mrd. EUR gestiegen – Provisionsüberschuss 11 % höher als in Q4 2012 und gegenüber Q1 2012 nahezu unverändert, Zinsertrag weiterhin unter Druc
Slide 3: Commerzbank-Konzern: Finanzkennzahlen im Überblick
Commerzbank-Konzern: Finanzkennzahlen im Überblick Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 1.694 1.784 1.281 1.728 1.356 Risikovorsorge -212 -404 -430 -614 -267 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.482 1.380 851 1.114 1.089 Provisionsüberschuss 864 769 852 764 847 Handelserge
Slide 4: Erträge im Konzern um 5 % höher in Q1 2013 ggü. Q4 2012
Erträge im Konzern um 5 % höher in Q1 2013 ggü. Q4 2012 – niedrigere Risikovorsorge und Verwaltungsaufwendungen Quartalsübertrag Konzern (Mio. EUR) 576 469 51 347 493 111 -24 70 -94 -40 Operatives Operatives Erträge vor Risiko- Verwaltungs- Operatives Restruktu- Ergebnis Steuern, Konzern- * Ergebnis
Slide 5: Kernbank: Starker Provisionsüberschuss in Q1 2013
Kernbank: Starker Provisionsüberschuss in Q1 2013, Zinsüberschuss wegen Niedrigzinsumfeldes weiter unter Druck Erträge (Mio. EUR) +5% -11% 2.564 2.182 2.289 Q1 2012 Q4 2012 Q1 2013 ▲ Provisionsüberschuss gegenüber Q4 2012 um 13 % gestiegen und nur leicht unter Q1 2012 ▲ Provisionsüberschuss im Wertp
Slide 6: Kernbank: Weitere Verbesserung der Verwaltungsaufwendungen
Kernbank: Weitere Verbesserung der Verwaltungsaufwendungen infolge jüngst initiierter Effizienzmaßnahmen Aufgliederung Verwaltungsaufwendungen Cost-Income-Ratio (CIR) (Mio. EUR) (%) 95 -2% 88 -2% 84 PC 1.680 1.672 1.641 84 65 1.021 914 1.001 61 61 C&M * 56 52 CEE 46 659 758 640 43 45 MSB Q1 2012 Q4
Slide 7: Kernbank: Solide Portfolioqualität und niedrige NPL-Quote unter 2 %
Kernbank: Solide Portfolioqualität und niedrige NPL-Quote unter 2 % Aufgliederung Risikovorsorge Default-Volumen ggü. Deckung (Mio. EUR) (Mio. EUR) -10% 92 8.597 * 102 Risikovorsorge 6.662 Zuführung zur 35 Default- 6.799 16 PC 6.242 Volumen 5.186 4.991 18 MSB Risikovorsorge 3.918 42 8 78 CEE 3.264 3
Slide 8: Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda
Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda Segment Ziel Ziel 2016 Fortschritt in Q1* Ertrag pro Kunde +10 % Neukunden 1 Mio. PC Assets under Control >300 Mrd. Euro Net promoter score >30 % Ertragswachstum +4 % p. a. Wachstum internationaler Erträge +8 % p. a. MSB Cross-Selling >50 % Nichtkreditant
Slide 9: Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda
Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda Segment Ziel* Ziel 2016 Fortschritt in Q11) Ertragswachstum +5 % p. a. CEE Kredit-Einlagen-Verhältnis 115 % Ertragswachstum +4 % p. a. C&M Front-to-back-Kosteneffizienz 150 Mio. Euro p.a. Kapitaleffizienz trotz Basel III wahren beibehalten * Vereinfachte
Slide 10: Privatkunden: Ertragswachstum in Q1 2013 ggü. Q4 2012
Privatkunden: Ertragswachstum in Q1 2013 ggü. Q4 2012 dank des saisonal stärkeren Wertpapiergeschäfts Entwicklung gegenüber Vorquartal (Mio. EUR) 137 +180% 70 19 10 54 25 Operatives Operatives Erträge vor Risikovorsorge Verwaltungs- Operatives Ergebnis Ergebnis Risikovorsorge aufwendungen Ergebnis Q
Slide 11: Mittelstandsbank: stabile Erträge im Kundengeschäft
Mittelstandsbank: stabile Erträge im Kundengeschäft – positive Effekte aus Kreditrestrukturierungen in Q4 2012 wiederholten sich in Q1 2013 nicht Entwicklung gegenüber Vorquartal (Mio. EUR) 486 -13% 374 36 325 36 23 Operatives Operatives Erträge vor Risikovorsorge Verwaltungs- Operatives Ergebnis Er
Slide 12: Central & Eastern Europe: Operatives Ergebnis profitierte von Auflösungen
Central & Eastern Europe: Operatives Ergebnis profitierte von Auflösungen bei Risikovorsorge und geringeren Verwaltungsaufwendungen Entwicklung gegenüber Vorquartal Effekt durch Verkauf PSB (Mio. EUR) 87 15 75 +79% 17 42 18 2 72 Operatives Operatives Erträge vor Risikovorsorge Verwaltungs- Operative
Slide 13: Corporates & Markets: guter Start ins Jahr 2013
Corporates & Markets: guter Start ins Jahr 2013 aufgrund gestiegenem Kundeninteresse an Investmentprodukten im Aktien- und Zinshandel Entwicklung gegenüber Vorquartal OCS-Effekt (Mio. EUR) Operatives Ergebnis ohne OCS- Berichtet Effekt 271 25 30 25 45 127 246 187 49 -118 -157 -69 Operatives Operativ
Slide 14: NCA: Verluste deutlich reduziert, erfolgreicher Assetabbau geht weiter
NCA: Verluste deutlich reduziert, erfolgreicher Assetabbau geht weiter Entwicklung gegenüber Vorquartal (Mio. EUR) 20 337 -87 4 -454 -448 Operatives Operatives Erträge vor Risiko- Verwaltungs- Operatives Ergebnis Ergebnis Risikovorsorge vorsorge aufwendungen Ergebnis Q1 2012 Q4 2012 Q1 2013 Ø Eigenk
Slide 15: NCA: anhaltend gute Fortschritte beim Portfolioabbau
NCA: anhaltend gute Fortschritte beim Portfolioabbau ohne negativen Einfluss auf Portfolioqualität Risikovorsorge ▲ Abbau in NCA vor allem in CRE und Public Finance, (Mio. EUR) -2% Reduzierung EaD (inkl. NPL) um 7,3 Mrd. EUR in Q1; EaD- Reduzierung von 16,1 Mrd. EUR seit 30. Sept. 2012 512 Public -6
Slide 16: Basel-2,5-Core-Tier-1-Quote bei 11,5 %
Basel-2,5-Core-Tier-1-Quote bei 11,5 % RWA Core-Tier-1-Kapital und -Quote (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) › RWA in Q1 2013 ggü. Q4 2012 nahezu unverändert › Geringeres Basel-2,5-Core-Tier-1-Kapital vor allem durch erstmalige Anwendung der neuen Regelungen aus IAS 19 für Pensionsfonds, wie bereits in den Basel
Slide 17: Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote deutlich über 9 %
Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln deutlich über 9 % Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%) 12,1 11,5 Pro-forma 1,4 10,1 ~10,2 u.a. Kapitalabzüge von 2,6 ~2,6 Sicherheiten 7,5 ~7,6 Neubewertungs- rücklage Latente Steueransprüche Stille E
Slide 18: Ausblick
Ausblick Unveränderter Ausblick: Anhaltende Portfolioreduzierung und niedrige Zinsen dürften Erträge im Vergleich zu 2012 weiter unter Druck setzen Investitionen im Rahmen der strategischen Neuausrichtung dürften in den kommenden Quartalen zu höheren Verwaltungsaufwendungen führen Prognose für Risik
Slide 19: Anhang: Finanzkennzahlen im Detail
Anhang: Finanzkennzahlen im Detail Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. Mai 2013 19
Slide 20: Konzern
Konzern Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 1.694 1.784 1.281 1.728 1.356 -20,0 -21,5 Risikovorsorge -212 -404 -430 -614 -267 -25,9 56,5 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.482 1.380 851 1.114 1.089 -26,5 -2,2 Provisionsüberschuss 864 769 852 764 847 -2,0 10,
Slide 21: Kernbank
Kernbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 1.473 1.598 1.155 1.520 1.187 -19,4 -21,9 Risikovorsorge -18 -116 -47 -102 -92 -411,1 9,8 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.455 1.482 1.108 1.418 1.095 -24,7 -22,8 Provisionsüberschuss 834 750 827 734 828 -0,7 12
Slide 22: Privatkunden
Privatkunden Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 471 448 446 462 431 -8,5 -6,7 Risikovorsorge -8 -26 -45 -16 -35 -337,5 -118,8 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 463 422 401 446 396 -14,5 -11,2 Provisionsüberschuss 416 368 409 353 427 2,6 21,0 Handelsergebnis
Slide 23: Mittelstandsbank
Mittelstandsbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 542 487 468 454 457 -15,7 0,7 Risikovorsorge 35 -32 9 -42 -78 -322,9 -85,7 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 577 455 477 412 379 -34,3 -8,0 Provisionsüberschuss 270 272 258 261 280 3,7 7,3 Handelsergebnis -
Slide 24: Central & Eastern Europe
Central & Eastern Europe Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 124 126 129 129 103 -16,9 -20,2 Risikovorsorge -18 -35 -28 -24 -6 66,7 75,0 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 106 91 101 105 97 -8,5 -7,6 Provisionsüberschuss 50 47 47 44 47 -6,0 6,8 Handelsergebnis
Slide 25: Corporates & Markets
Corporates & Markets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 295 536 -24 442 196 -33,6 -55,7 Risikovorsorge -27 -23 17 -19 26 196,3 236,8 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 268 513 -7 423 222 -17,2 -47,5 Provisionsüberschuss 104 72 114 87 82 -21,2 -5,7 Handelserge
Slide 26: Non-Core Assets
Non-Core Assets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. EUR % yoy % qoq 2012 2012 2012 2012 2013 Zinsüberschuss 185 156 126 208 169 -8,6 -18,8 Risikovorsorge -178 -301 -383 -512 -175 1,7 65,8 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 7 -145 -257 -304 -6 -185,7 98,0 Provisionsüberschuss 30 19 25 30 19 -36,7 -36,7 Handelsergebn
Slide 27: Wesentliche Posten wirken sich auf Konzernertrag und -gewinn aus
Wesentliche Posten wirken sich auf Konzernertrag und -gewinn aus Konzernerträge Posten Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Hinweise Memo: Erträge vor Risikovorsorge 2.578 2.578 2.370 2.349 2.460 Verbucht in: (ausgewiesen) Verkauf von PSB 15 7 0 0 0 CEE OCS -158 15 -71 -119 25 C&M und NCA Liabili
Slide 28: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Simon Steiner Nils Happich Leiter Media Relations Finanzen & Konzern T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-46646 M: nilshendrik.happich@commerzbank.com M: simon.steiner@commerzbank.com Karsten Swoboda Kathrin Wetzel T: +49 69 136-22339 T: +49 69 136-
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt es sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Solche Aussagen in dieser Mitteilung betreffen die erwartete zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und S