Lhv Group As · OMXTSE:LHV1T
Lhv Group As — Republic of Estonia — Debt Investor Presentation (August 2024)
14 slides from Lhv Group As's debt investor presentation, August 2024
Slide 1: Eesti Vabariik Investorpresentatsioon
Eesti Vabariik Investorpresentatsioon August 2024
Slide 2: Sisukord
Sisukord Eesmärk 2 Riigivõlakiri 3 Eesti riigi võlakirjad 4 Majanduskasv 5 Hoiused 6 Laenukoormus 7 Reitingud 8 Riigieelarve 9 Investeeringud 1 Riskid 0 Märkimine 1 1 Investori kinnitused 1 2 2
Slide 3: Eesti riigi võlakirjade eesmärk – ühiskasu
Eesti riigi võlakirjade eesmärk – ühiskasu Eesti elanike vahendite kaasamine toetab tugevdab laiendab elavdab edendab majandust riiki kaasates finantseerimis kohalikku üldist jättes inimesi -allikate kapitaliturgu rahatarkus intressitulu valikut t riiki 3
Slide 4: Riigivõlakiri
Riigivõlakiri • Fikseeritud intressiga riiklik võlakiri tagab regulaarse ja kindla sissetuleku investorile. Riigivõlakiri on üks madalaima riskiga finantsinstrumente, see on sobiv viis väärtpaberiturul esimeste tehingute tegemiseks. Kogenud investorile annab võlakiri võimaluse hoida osa portfellist
Slide 5: Eesti riigi võlakirjad
Eesti riigi võlakirjad • Eesti riigi võlakiri on laenu kokkulepe, mille puhul Eesti riik soovib laenu võtta ja Eesti riigi võlakirja omandaja on valmis seda laenu andma. Laenu tingimustes ja tähtajas lepitakse eelnevalt kokku. Seejärel väljastab Eesti riik võlakirjad ehk väärtpaberid, mis on võlakir
Slide 6: Majanduskasv
Majanduskasv Eesti majandus on alates euro tulekust kasvanud 2,5 korda ja elanike jõukus 7 korda. Sisemajanduse kogutoodang ja kodumajapidamiste netofinantsvara 40 35 30 Miljard eurot 25 20 15 10 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 SKT* (jooksevhindades) Kodumaj
Slide 7: Hoiused
Hoiused Eesti majapidamiste hoiuste maht on jõudnud rekordilise 12 miljardi euroni, tähtajalistel hoiustel on 4 miljardit eurot. Hoiused ületavad laene. Laenud ja hoiused 25 Hoiused era ja jur isikud 20 Laenud era ja jur Miljard eurot isikud 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 202
Slide 8: Laenukoormus
Laenukoormus 2023. aasta lõpu seisuga oli Eesti kõige madalama võlakoormusega riik Euroopa Liidus – Eesti riigi laenukoormus oli siis 7,4 miljardit eurot ehk 19,6% SKT-st. Riikide laenukoormus 140 120 100 Miljard eurot 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20
Slide 9: Reitingud
Reitingud Rahvusvahelised reitinguagentuurid on alates eurole üleminekust hinnanud Eesti riiki kõrgete krediidireitingutega. Eesti riigi reitingud AA- A+ A A- BBB+ BBB Eesti kroon Euro 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Slide 10: 2024 riigieelarve tulud ja kulud
2024 riigieelarve tulud ja kulud Muud mittemaksulised Aktsiisid Töötus- ja tulud 1.0 kogumiskindlustusmakse 1.0 0.5 Sotsiaalmaks Käibemaks Füüsilise isiku tulumaks Välistoetus Muud maksutulud Tulud 5.0 4.1 2.5 1.7 0.2 Juriidilise isiku tulumaks 0.9 Transport Tõhus riik Põllumajandus ja Julgeolek ja
Slide 11: Investeeringud 2024 riigieelarves
Investeeringud 2024 riigieelarves Kaitseministeeriumi valitsemisala 454 Kliimaministeeriumi valitsemisala 175 Siseministeeriumi valitsemisala 62 Majandus- ja Kommunikatsiooniministeeriumi valitsemisala 29 Haridus- ja Teadusministeeriumi valitsemisala 25 Rahandusministeeriumi valitsemisala 21 Sotsiaa
Slide 12: Riskid
Riskid Iga investeerimisvõimalusega tuleb investoril teadvustada riske ja veenduda, et võlakirjad on talle sobiv investeering. Sama lugu on ka riigi väljaantud võlakirjadega. Lisaks üldistele investeerimis-riskidele tuleb võlakirju soetades arvestada järgnevaid riske: • Intressimäära risk. Kui võlak
Slide 13: Märkimine
Märkimine Eesti Vabariigi võlakirjad Võlakirja nimiväärtus Avaliku pakkumise Võlakirjade jaotamine Fikseeritud intress Võlakirja lõpptähtpäev Ühe võlakirja nimiväärtus maht Eesti riik eelistab võlakirjade Võlakirjadelt makstakse Võlakirja lõpptähtpäeval on Eesti riik pakub kuni kaks jaotamisel jaein
Slide 14: Investori kinnitused
Investori kinnitused Märkimiskorralduse esitamisega investor: • kinnitab, et ta on põhjalikult tutvunud käesoleva presentatsiooni ning võlakirjade tingimustega, nendes sisalduvast teabest aru saanud ning nõustub neid täitma; • nõustub käesolevas presentatsioonis toodud pakkumise tingimustega; • nõus
Republic of Estonia — Debt Investor Presentation (August 2024) on 6ix