Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302

Sumitomo Heavy Industries — H1 FY2018 Earnings Presentation

27 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 1, 2018

  1. Slide 1: 2018年度第2四半期決算概要及び2018年度業績予想

    ２０１８年度第２四半期決算概要 及び２０１８年度業績予想 2018/11/1 社⻑ 別川 俊介 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: INDEX

    2018/11/1 INDEX 01 ２０１８年度第２四半期決算概要 02 ２０１８年度業績予想 03 「中期経営計画２０１９」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2018年度第2四半期決算概要

    2018/11/1 01 ２０１８年度第２四半期決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2018年度 第2四半期業績サマリー

    2018/11/1 01 ２０１８年度 第２四半期業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 2017/上 2018/上 増減 (1) 受注高 ・過去最高の受注を達成。 受注高 3,858 4,614 756 ・すべてのセグメントで前年同期⽐ 増加。 売上高 3,553 4,237 683 ・建設機械、機械コンポーネント、 営業利益 290 341 51 精密機械の量産系が好調。 ・第２四半期よりラファート社を 営業利益率 8.2% 8.0% △0.2% 新規連結化。 経常利益 289 331 41 (2) 売上高 ・過去最高の売上を達成。 経常利益率 8.1% 7.8% △0.3% ・すべてのセ

  5. Slide 5: セグメント別営業利益

    2018/11/1 01 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前期⽐較 2017/上 2018/上 増減 ＜機械コンポーネント＞ 市況堅調で売上増加も、大型減速機の利益率 機械コン 低下、ラファート社株式取得一時費用発生等 ポーネント 53 45 △8 により減益。 ＜精密機械＞ 精密機械 78 77 △1 プラスチック機械は堅調も、一部の半導体 関連機種で売上が減少し、若⼲の減益。 建設機械 83 131 48 ＜建設機械＞ 主に油圧ショベルの需要増加により大幅増益。 産業機械 30 30 0 ＜産業機械＞ 産業用タービンが売上減少も、鍛造プレス 等売上増加により前年⽐変わらず。 船舶

  6. Slide 6: 営業利益増減分析

    2018/11/1 01 営業利益増減分析 単位：億円 為替影響 販管費 その他 増収影響 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 連結貸借対照表

    2018/11/1 01 連結貸借対照表 単位：億円 2018/3末 2018/9末 増減 2018/3末 2018/9末 増減 流動資産 5,516 5,658 142 負債 4,499 4,760 261 現預⾦ 882 954 72 買掛債務 1,842 1,926 84 売上債権 2,694 2,538 △156 前受⾦ 425 537 111 たな卸資産 1,674 1,886 212 有利⼦負債 642 679 37 その他 265 280 15 その他 1,589 1,618 29 固定資産 3,433 3,638 206 純資産 4,450 4,536 87 有形固定資産 2,

  8. Slide 8: 参考 地域別売上高

    2018/11/1 参考 地域別売上高 単位：億円 全社 油圧ショベル 2017年 度 第 2四 半 期 2018年 度 第 2四 半 期 2017年 度 第 2四 半 期 2018年 度 第 2四 半 期 (17.4-17.9) (18.4-18.9) (17.4-17.9) (18.4-18.9) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 北⽶ 592 16.7% 671 15.8% 171 19.9% 224 21.6% ヨーロッパ 263 7.4% 497 11.7% 55 6.3% 76 7.3% アジア(除く 中国) 344 9.7%

  9. Slide 9: 2018年度業績予想

    2018/11/1 02 ２０１８年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 2018年度業績予想

    2018/11/1 02 ２０１８年度業績予想 ■堅調な受注環境が継続し通期予想を上方修正 ■増益により期初比増配 単位：億円 2017年上期 2018年上期 2017年度 (参考)2018年度予想 2018年度予想 実績 実績 実績 (18年5月時点) (18年10月時点) 受注高 3,858 4,614 8,640 8,700 9,200 売上高 3,553 4,237 7,910 8,500 8,900 営業利益 290 341 699 640 700 営業利益率 8.2% 8.0% 8.8% 7.5% 7.9% 経常利益 289 331 675 618 675 経常利益率 8.1% 7

  11. Slide 11: 機械コンポーネント

    2018/11/1 02 機械コンポーネント １８上期： 中小型の変減速機、欧州や中国でのロボット用精密減速機の市況が 堅調に推移したことや、ラファート社を連結⼦会社化したことから、 受注、売上ともに前年同期に⽐べ増加。 １８年度： 国内、海外ともに市況は堅調に推移するものと⾒込まれ、中小型は 好調継続。ＭＣＤは顧客の在庫調整の影響を受け、若⼲厳しい。 大型は回復基調継続。ラファート社との統合を進める。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 精密機械

    2018/11/1 02 精密機械 ＜プラスチック機械＞ １８上期： 中国の電気電⼦関連の高い需要が持続したことなどにより、受注、 売上ともに前年同期に⽐べ増加。 １８年度： 市況は引き続き堅調に推移するも、中国の電気電⼦関連の高い需要は 落ち着き、平準化へ向かう⾒込み。 ＜精密その他＞ １８上期： 医療向けの極低温冷凍機の需要が増加したことなどから、受注、売上 ともに前年同期⽐増加。 １８年度： 極低温冷凍機は堅調に推移する⾒込み。一⽅、半導体関連機種は まだら模様。 受注 売上 営業利益 単位：億円 プラスチック 機械 精密その他 Copyright © Sumitomo Heavy In

  13. Slide 13: 建設機械

    2018/11/1 02 建設機械 ＜油圧ショベル＞ １８上期： 中国他海外向けで需要が伸⻑したことから、受注、売上ともに前年 同期に⽐べ増加。 １８年度： 市況は引き続き堅調に推移するものと⾒込まれる。生産能⼒の強化、 コストダウンを推進する。 ＜モバイルクレーン＞ １８上期： 北⽶市場が回復傾向にあることや国内需要も堅調に推移したことなど から、受注、売上ともに前年同期に⽐べ増加。 １８年度： 国内需要はやや下降線も、北⽶需要は堅調。新興国向け需要は回復の ⾒通し。 受注 売上 営業利益 単位：億円 ショベル・ 道路機械 モバイル クレーン Copyright © Sumitomo Hea

  14. Slide 14: 産業機械

    2018/11/1 02 産業機械 １８上期： 受注は産業用タービンが前年同期に⽐べ減少したものの、製鉄業界向け が好調であった運搬機械などが増加し、前年同期に⽐べ増加。 売上は、受注同様に産業用タービンが減少したものの、豊富な受注残を かかえる鍛造プレスが増加したことなどにより、前年同期に⽐べ増加。 １８年度： 医療関連、鍛造プレス、運搬機械は概ね堅調に推移する⾒込み。産業用 タービンは引き続き厳しい。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 船舶

    2018/11/1 02 船舶 １８上期： 修理船の受注はあったものの、市況低迷が継続し前年同期と同様、 新造船の受注はゼロ。 引渡しは、前年同期3隻に対し、当期は2隻。 １８年度： 新造船の市況低迷が⻑期化。 現状の建造体制を維持し、３隻の受注を⾒込む。 引渡しは４隻の予定。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 環境・プラント

    2018/11/1 02 環境・プラント １８上期： エネルギープラント事業は、バイオマス発電設備の受注が前年同期に ⽐べ減少したもののSFWを連結⼦会社化したことから、受注、売上 ともに前年同期に⽐べ増加。水処理プラント事業は、受注は前年同期 に⽐べ増加したものの、売上は前年同期に⽐べ減少。 １８年度： エネルギープラント事業、水処理プラント事業ともに国内市況は堅調 に推移するものと⾒込まれる。 ※ SFW: Sumitomo SHI FW 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Rese

  17. Slide 17: 2018年度セグメント別業績予想まとめ

    2018/11/1 02 ２０１８年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2017年上期 2018年上期 2017年度 (参考)2018年度 2018年度予想 実績 実績 実績 予想(18年5月時点) (18年10月時点) 機械コンポーネント 受注高 561 683 1,151 1,150 1,350 売上高 512 624 1,094 1,170 1,330 営業利益 53 45 118 125 120 精密機械 受注高 865 981 1,905 1,800 1,820 売上高 768 870 1,694 1,830 1,850 営業利益 78 77 195 195 180 建設機械

  18. Slide 18: 「中期経営計画2019」進捗

    2018/11/1 03 「中期経営計画２０１９」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 「中計19」進捗まとめ

    2018/11/1 03 「中計１９」進捗まとめ ２０１７年度 ２０１８年度 ２０１９年度 「中計」１９目標 実績 予想 計画 売上高：8,000億円（2019年度） 7,910億円 8,900億円 9,000億円 数 値 8.8% 7.9% 8.0% 営業利益率：７.５％（〃） 目 （699億円） （700億円） （720億円） 標 ROIC：７.５％以上（〃） 10.3％ 9.8% 9.5% 配当性向：３０％レベル維持 30.1% 29.9% 30％レベル 1,180億円（３カ年） 設備投資：800億円(３カ年) 360億円 460億円 360億円 570億円（３カ年） 研究開発：520億

  20. Slide 20: 「中計19」進捗状況

    2018/11/1 03 「中計１９」進捗状況 ■世界的に概ね好調な環境にあり、18年５月に中計目標を引き上げた が、好調な受注を受けさらに上⽅修正 売上 営業利益＆利益率 18年10月 18年10月 ⾒直計画 ⾒直予想 18年5月 18年5月 ⾒直ベース利益率 計画 予想 当初予想利益率 実績 当初予想 18年10月 18年10月 ⾒直予想 18年5月 ⾒直計画 実績 18年5月 計画 予想 当初予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 基本方針の進捗

    2018/11/1 03 基本方針の進捗 基本⽅針 具体的展開 グロ－バルでの伸⻑(特に量産系) ① 「着実な成⻑」の実現 新商品開発・投入の加速 各事業の役割に応じた投資(開発・設備・人材) 実⾏ ②「高収益企業体」への転換 ⾃⽴（営業利益５％以上） 業務品質の飛躍的改善 ③「たゆみなき業務品質 改善」による⼀流の商品・ アフターマーケット・ビジネス強化 サービスの創出 システム技術（ＩＣＴ、ＩｏＴ）の積極的活用推進 ④積極的な「Ｍ＆Ａおよび 組織統合や連携を図り、積極的にＭ＆Ａや他社との事業提携・ 事業提携」等の実施 協業実施 ⑤非財務目標の設定とＣＳＲ 商品・サービスを通じた社会課題解決

  22. Slide 22: 基本方針①－１ 新製品「マジックラック」

    2018/11/1 03 基本方針①－１ ＜新製品 「マジックラック」＞ 高密度パレット保管システム／マジックラックを新開発 業界最高クラスの保管効率による「空間リノベーション」 ⾃動入出庫によるフォークリフトオペレータの「働き方改革」 ・保管量は従来のパレットラックの２倍 ・フォークリフト台数減によるＣＯ２排出量削減 ・⾃由なレイアウトで既存倉庫を有効活用 ・スタッカクレーン式⾃動倉庫と⽐べ消費電⼒１０％削減 マジックラック Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 基本方針①－２ 廃水・排水の嫌気性処理によるバイオガス発電

    2018/11/1 03 基本方針①－２ ＜廃水・排水の嫌気性処理によるバイオガス発電＞ ・製紙排水を利用したバイオマス燃料製造システム受注 大王製紙(株)三島工場のクラフトパルプ製造工程で発生する排水を嫌気性 処理により浄化、処理過程で発生するバイオガスを重油の代替燃料として 工場内で有効活用。 重油換算で年間5,000kLのエネルギー回収。 ・梅調味廃液を利用したバイオガス発電型嫌気性廃水処理システム受注 中田食品株式会社の「中田食品バイオガス発電所」に⾃社および地域で発生 する梅調味廃液を受け入れ、嫌気処理設備（商品名：バイオインパクト）で 廃液を浄化、処理工程で発生するバイオガスで発電

  24. Slide 24: 基本方針③ アフターマーケットビジネス強化

    2018/11/1 03 基本方針③ ＜アフターマーケットビジネス強化＞ 減速機のサービステクニカルセンターを名古屋に開設 ・減速機のサービス技術・技能の支援および開発拠点として、減速機事業の マザーファクトリーである名古屋製造所（愛知県大府市）の隣接地に開設。 ・工場各部門との緊密な連携の下、技術開発や技能継承を推進し、サービス 品質の向上、サービス体制の拡充を目指す。 ・今後成⻑が⾒込まれる海外市場に 向け、高品質のサービス提供を支援。 サービステクニカルセンター Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

  25. Slide 25: 基本方針④ 新規連結会社の状況

    2018/11/1 03 基本方針④ 新規連結会社の状況 単位：億円 18年度上期実績 18年度⾒込 セグメント 新規連結会社 受注高 売上高 受注高 売上高 機械コンポ ラファート社 58 62 150 150 精密機械 Persimmon Technologies 5 7 10 15 建設機械 住友重機械建機クレーン 180 178 350 350 環境・プラント Sumitomo SHI FW (SFW) 152 200 300 470 ※ ラファート社の連結期間は２Q以降（９ヶ月） Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Righ

  26. Slide 26: 基本方針⑤ CSRの積極推進

    2018/11/1 03 基本方針⑤ ＣＳＲの積極推進 実績 課題 商品・ ・社会課題の視点を加えた ・事業の意義を再確認し、商品･サ-ビス サービス 商品・サービスの顧客価値の検討 で解決する社会課題の明確化 環境 ・環境リスクアセスメントの実施強化 ・事業活動に伴う環境負荷低減 （Ｅ） ・ISO14001-2015版への移⾏ ・製品使用時のＣＯ２排出量の開⽰ ・ＣＳＲ調達ガイドライン説明会の実施 ・ダイバーシティ推進、特に⼥性活躍と ・ＣＳＲ調達説明会の実施継続 社会 ワークライフバランス推進施策を展開 ・多様性を生かす組織づくり （Ｓ） ・紺綬褒章受章 ・働き方改革の推進 ・くるみんの認

  27. Slide 27: Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved.

    2018/11/1 将来の業績に関する予想、⾒通しなどは、現在入⼿可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、⾒通しとは異なる場合があります。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 27

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