Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2014 Earnings Presentation
32 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2014
Slide 1: Presentación de Resultados 3T2014
Presentación de Resultados 3T2014 1
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Hechos Relevantes 3T2014
Hechos Relevantes 3T2014 18% Crecimiento de los ingresos 13% Crecimiento del Ebitda 73% Crecimiento Utilidad Neta Crecimiento en Acuerdo con GDF Suez para Incremento de ingresos Apertura centro volúmenes de cemento la adquisición de activos en 22% y Ebitda 37% frente comercial Viva 9% y concreto 15%
Slide 4: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 3Q Ene.- Sep. Ene.- Sep. Normalizado COP$ miles de millones 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) Ingresos 2.159 1.980 9 6.643 5.645 18 6.385 5.588 14 Costos y Gastos 1.836 1.615 14 5.396 4.561 18 5.181 4.512 15 Ut. Operacional 323 365 -12 1.247 1.084 15 1.
Slide 5: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos + 200 +6 6.643 +5 +8 + 10 +2 + 174 + 591 5.645 Ingresos Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Ingresos septiembre 2013 septiembre 2014 5
Slide 6: Resultados Consolidados - EBITDA
Resultados Consolidados - EBITDA +6 1.669 + 35 + 11 +3 + 89 -4 - 10 + 59 1.479 EBITDA Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos EBITDA septiembre septiembre 2013 2014 6
Slide 7: Resultados Consolidados - Utilidad Neta
Resultados Consolidados - Utilidad Neta +7 332 + 83 + 35 - 30 +3 + 43 +6 -7 192 Utilidad neta Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Utilidad neta septiembre 2013 septiembre 2014 7
Slide 8: Grupo Argos – Aporte por Negocio
Grupo Argos – Aporte por Negocio En miles de millones de COP$ Cemento Var. Energía Var. Inmobiliario Var. Puertos Var. Otros (4) Var. Portafolio Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 4.253 16% 1.928 10% 51 9% 45 22% 66 35% 584 72% -285 6.643 18% Utilidad Bruta 987 20% 734 15% 38
Slide 9: Balance General Consolidado sep.2014
Balance General Consolidado sep.2014 Septiembre 2014 Activo Corto Plazo COP$ billones 11,0 10% 15% 6,9 Inversiones 31,8 Permanentes 13,8 26% PP&E 49% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Activos Patrimonio Int. Monoritario Pasivo Diciembre 2013 Pasivos Oblig. Fras CP 8,2 COP$ billones 6% 10% Otros C
Slide 10: Resultados Individuales
Resultados Individuales 3Q Ene. - Sep. Ene. - Sep. Normalizado COP$ miles de millones 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) Ingresos 145 135 7 632 380 66 374 322 16 Costos y Gastos 91 53 72 313 124 152 99 75 32 Ut. Operacional 54 82 -34 319 256 25 275 247 11 EBITDA 55 82 -33 322 2
Slide 11: Balance General Individual sep.2014
Balance General Individual sep.2014 Septiembre 2014 Activo 2,0 COP$ billones 5% 14% Otros corto plazo 17,1 15,1 Inv. Permanentes PP&E 80% Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo Diciembre 2013 Pasivos Oblig. Fras. CP 1,8 2% 7% COP$ billones 14% Otros corto plazo 15,5 13,7 Bonos y papel
Slide 12: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento — _ = a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 13: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Cementos Argos anunció una inversión de USD450M para la expansión de su planta en Sogamoso. Con esta ampliación, la planta alcanzará una capacidad de 2,3Mtpa. 13
Slide 14: Volúmenes Ene - Sep
Volúmenes Ene - Sep Cemento Ventas Cemento 9.352 + 771 Colombia + 187 22% Caribe y CA + 134 43% 8.586 8% Exportación - 327 27% USA - Sureste +3% +8% -31% +59% YTD 2013 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste YTD 2014 Concreto Ventas Concreto + 139 8.269 + 991 Colombia 25% 42% Caribe y CA + 11
Slide 15: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 5.000 +8% 805 800 745 +16% 4.253 18 4.000 3.661 272 2014 19 1.490 600 269 20 3.000 1.325 400 272 2.000 1.468 244 20 1.241 200 2013 20 1.000 261 1.095 1.295 232 21 0 0 2013 2014 2013 2014 0 10 20 30
Slide 16: Negocio de Energía
Negocio de Energia So 7 e/a ESN wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 17: Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep
Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep Energía generada en GWh + 198 4.725 4.550 + 54 - 78 +15% -4% +9% +4% YTD 2013 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2014 Ventas de energía al usuario final en GWh Generación por tecnología + 83 1.445 Hidroeléctrica 42% 1.362 58% Térmica +6% +6% YTD 2013 EPSA YTD 2014
Slide 18: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 2.000 +10% 1.928 800 742 1.754 +14% 700 31 651 567 175 1.600 600 2014 43 577 212 500 40 1.200 784 400 336 589 800 228 300 37 200 2013 39 400 589 577 231 100 211 36 0 0 2013 2014 2013 2014 0 20 40 6
Slide 19: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 20: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Durante el mes de septiembre se inauguró el centro comercial Viva Villavicencio, el más grande en esta región. 20
Slide 21: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones +9% 51,4 50 47,3 23 18,6 7 8 20 -23% 2014 64 40 17 15 14,4 14 14 1 30 33 18 11 10 20 8 54 29 5 2013 41 10 9 2 4 4 -75 5 -1 2013 2014 0 2013 2014 -4 -3 -100 -50 0 50 100 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 2
Slide 22: Negocio de Puertos
Negocio de Puertos a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 23: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Planta de graneles puerto de Tolú Adecuación muelle en Barranquilla Se inauguró la planta de graneles en el Se iniciaron los trabajos de adecuación en el puerto de Tolú, con una inmediata respuesta terminal de Barranquilla para la ampliación positiva del mercado del muelle, con lo
Slide 24: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 91 26 90 +22% 25 74 +37% 7 23 30 20 19 2014 30 60 26 32 6 15 9 30 25 10 23 30 8 2013 30 31 5 10 24 23 6 0 0 2013 2014 2013 2014 0 10 20 30 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 24
Slide 25: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General 75.353 -4% 16.000 3.000 75.000 71.964 13.858 +4% -7% 2.512 12.947 2.423 2.500 24.219 60.000 22.924 12.000 4.489 704 4.408 2.000 732 45.000 21.042 8.000 1.500 23.732 4.674 885 30.000 4.202 986 1.000 4
Slide 26: Negocio de Carbón
Negocio de Carbon EN wu 4 GRUPO ARGOS 26
Slide 27: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Clausura mina San Martin Desinversión minas subterráneas Trinidad Monserrate Alejandría El Palmar Cumpliendo con nuestro compromiso Se cierra acuerdo de venta de las minas en ambiental, se clausura la mina San Martin Cauca (El Palmar) y Cundinamarca por estar ubicada parcialmente e
Slide 28: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 50 48,1 2013 2014 +19% 5 40,4 40 16 7 2 0,4 1 20140 17 -1 30 -1 0 -4 -5 16 -4 20 14 -8 -7 -5 2013 10 -38 16 9 -10 -53 -1 0 2013 2014 -13 -11,5 -60 -40 -20 0 20 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 28
Slide 29: Resultados Emisión de Bonos
Resultados Emisión de Bonos Emisión de 1 billón de pesos Sobredemanda de 2,51x El costo promedio de la deuda pasó de 6.6% a 7.1% Las vida media de la deuda se incrementó de 2.2 años a 9.6 años La duración aumentó de 1.6 a 6.3 29
Slide 30: Perfil de la Deuda
Perfil de la Deuda COP 1 BILLÓN BOCEAS $ 450 $ 400 390 $ 350 $ 300 254 $ 250 $ 200 132 559 $ 150 108 115 $ 100 $ 50 $0 2016 2017 2019 2024 2029 2015 Costo de la deuda individual (%) 6,20% 5,9% 6,1% 6,1% 6,00% 5,9% 5,8% 5,8% 5,80% 5,6% 5,7% 5,7% 5,6% 5,7% 5,5% 5,60% 5,3% 5,40% 5,20% 5,00% 4,80% 10/13
Slide 31: Portafolio de Inversiones
Portafolio de Inversiones Septiembre 2013 Septiembre 2014 Alimentos Puertos Alimentos Puertos 6% 2% 6% 2% Servicios Financieros Cemento 29% 34% Servicios Cemento Financieros 35% 28% COP$20,5 COP$21,2 Billones Billones Carbón Carbón 2% 2% Energía Energía Inmobiliario 13% Inmobiliario 13% 14% 14% +3,4
Slide 32: Gracias
Gracias a! wu 4 GRUPO ARGOS